1、1两张报表有乾坤摘 要 因为我国法律制度要求上市公司同时出具其自身的财务报表和其所在企业集团的合并报表。因此做为母公司的上市公司不仅需要提供母公司自身的报表还要根据会计准则将其所控制的子公司一齐包括在内，作为合并报表编制的主要内容。通过对比企业合并报表和母公司报表，分析二者的异同点，综合分析企业资源在合并报表和母公司报表之间的分布及其原因，以期能够对企业未来资源分布管理提供有效的参考。关键词 合并报表 母公司报表 资源分布 一、研究背景 进入 21 世纪以来，世界经济发展不断加快，企业集团作为应对越来越激烈的市场竞争的产物应运而生。企业集团具有多家子公司，而做为母公司的上市公司不仅需要提供母公
2、司自身的报表还要根据会计准则将其所控制的子公司也加入合并报表编制范围，提供合并报表。这样，企业集团便对外公布两套报表，而集团的投资者等报表使用者就会面临采用合并报表还是母公司报表来对经营管理活动进行决策。而其中最为重要的问题则是企业资源分布。对比企业合并报表和母公司报表，分析二者的异同点，并且以此为基础解读企业资源分布状况，以期能够对企业合理分配现有资源提供有力帮助。 二、理论概述 2（一）合并报表分析 合并报表也称为合并财务报表，是由企业中的母公司所编制，整合汇总子公司财务报表并且消除母子公司和子公司之间关联交易的影响，得出企业整体的报表。合并报表以的财务主体为企业中的所有公司，编制基础则为
3、母公司和各个子公司的个人财务报表。并不是所有的企业都需要进行合并报表的编制，而是只有对其他公司具有控制权的企业集团才需要编制合并报表。合并报表反映了企业内部各个成员企业之间抵销关联交易后进行合并所得到的体现企业整体财务状况和经营成果的报表。合并报表同母公司报表一样，包括合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表等。 （二）母公司报表分析 个别财务报表是指以一个单独的法人作为财务主体所编制的财务报表。个别财务报表是企业编制合并报表的基础。母公司报表则是由母公司自行编制的，能够反映母公司自身的经营成果和财务状况。母公司报表编制的主要目的是为了公司的联营或者合营的投资者能够顺利进行决策而编制的报表。
4、母公司报表的编制完全遵照个别财务报表的编制程序，从设置账直至财务报表的编制全过程形成了一套完整的财务核算体系。 （三）企业资源分布概述 企业资源主要指企业在其生产经营过程中所能够拥有、控制和利用的全部资源，其目的是能够最终帮助企业实现经营管理的目标。总体来说，只要能够帮助企业实现其经营管理目标的物质或者非物质都可以是企业资源，主要包括人力、财力和物力的物质或者非物质资源。 3企业资源分布主要是指企业对其所能够拥有、控制和利用的资源在企业内部进行全面的配置。即企业对其人力、物流和财力等资源按照自身的性质、特点等要求进行最优组合和高效配置，尽力做到物尽其用。这样才可以保证企业内部所有资源都能够进行
5、合理分配和有效利用，提升企业整体利益。 三、合并报表与母公司报表差异分析 在企业财务报表中，无论是合并报表还是母公司报表都包含了资产负债表、利润表和现金流量表等常规的财务报表。若对其中一种财务报表进行分析，必然会牵连到其他报表。母公司报表与合并报表具有相互依存和补充的关系，不仅反映了母公司还体现了整个企业集团的财务状况和经营成果。 合并报表是企业集团内通过汇总并抵销成员企业之间的关联交易而得到报表，其主要反映了企业集团内部所有子公司在一个阶段内通过生产经营而产生的集团整体的财务状况和经营成果。通过分析合并财务报表，重点观察集团内部的资产、利润和经营活动， ，了解企业的生产经营能力；观察资产是否
6、具有变现的能力，分析企业的整体资金流动能力；观察企业集团的净资产以便分析企业抵御风险的能力。合并利润表和现金流量表不仅能够帮助企业集团内外部相关利益人了解企业整体盈利水平和可持续收益水平还能够帮助提升企业可持续收益的能力。合并财务报表很好地弥补了母公司报表在对集团整体财务信息概况方面的不足，为股东提供了非常有用的决策信息。 母公司报表是根据母公司单独的经营管理活动产生的财务数据编制4的报表，只能体现母公司当前阶段自身的财务状况和经营成果。合并报表是基于企业集团所有成员企业之间财务数据的汇总和相互抵消而来的，不能直观地反映出企业集团内部资金和业务往来情况。而母公司报表则能够较为清晰地反映母公司与
7、其控制的子公司之间的业务和资金往来，并且结合合并报表的数据观察集团内部关联交易对集团整体的影响程度。合并财务报表与母公司报表有其相同点，也有不同的侧重点。二者具有各自不同的职能和意义。合并财务报表将对子公司的投资采取权益法进行核实，而母公司财务报表中则采用成本法对日常财务活动进行核实。控股公司的发展催生了合并财务报表的产生。母公司一般并无真正的经营活动，其主要经营业务即为对其所控制的子公司的经营活动进行管理。合并报表能够概括企业集团的所有经营业务，从而为集团的经营业绩评价奠定了良好的基础。而合并报表已经抵消了集团成员企业之间的关联交易，可以杜绝上市公司利用关联交易进行财务造假，可以为广大财务信
8、息使用者提供更加真实可信的财务数据。企业集团的内外部利益相关者在对财务活动进行深度分析时，需要将两者结合，从不同的角度对企业集团进行财务信息观察，确保能够对集团整体和母公司的财务状况作出更完整的评价。 简而言之，合并报表与母公司报表都对企业的经营决策具有非常重要的意义。合并报表是目前企业财务信息使用者比较信赖的报表，能够为其提供较为基础的财务数据，而母公司报表则能够对合并报表进行补充。这样，两张报表的分工更加明确，可为企业利益相关者提供更为综5合的信息。 四、对比合并报表与母公司报表解读企业资源分布 企业资源分布主要指对企业内部的人力、物力、财力及其他非物质资源进行分配。企业首先要拥有分配资源
9、的能力，其次还要对企业内部的关系进行充分了解，最终将企业内外部因素相结合，制定企业资源分布的方案。因此，对于企业集团内部主要的资源分布如下： （一）营业收入的分布 合并财务报表中的营业收入主要是指企业集团各个成员企业相互抵消关联交易后的整体营业额。通常集团的营业收入大于母公司的营业收入。这主要因为母公司一般并无真正的经营活动，其主要经营业务即为对其所控制的子公司的经营活动进行管理。其并不直接参与所控制的子公司的经营活动，其主要收入只是提供管理服务所赚取的管理费用而已。所以企业集团整体的营业收入必须通过合并报表加以反映。 （二）投资收益的分布 通常，母公司的投资收益远大于企业集团整体。主要因为母
10、公司的投资收益只是反映其自身投资所取得的收益，而合并报表确需抵扣母公司所取得的被控制企业的净利润。并且在合并报表中长期股权投资使用权益法核算，而母公司在持有 50%的子公司股份的基础上使用成本法核算，这更加证实了子公司当前收益为母公司投资收益主要来源。在合并报表中只能对集团整体对外投资获取的收益进行反映，而母公司报表则对整体的盈利水平进行刻画。 （三）货币资金、负债和应收款的分布 61.货币资金在合并财务报表中是指集团整体所拥有的资金，而在母公司报表中仅指母公司自身当前阶段所拥有的现金。而母公司一般占据着企业集团大部分的现金。2.负债在企业集团的分布大致可以分为短期借款、长期借款和应付债券在集
11、团的分布。母公司也控制着企业集团的大部分长短期借款。而企业集团的应付债券则全部由母公司占据，这也充分说明企业集团主要依靠母公司获取资金。 3.应收账款在母公司的份额也远大于其位于合并报表的份额。这主要因为大部分集团内部的成员企业相互借款或通过母公司获取资金，而这些资金在母公司财务报表中会逐一体现。 （四）长期股权投资的分布 在合并报表和母公司报表中，长期股权投资的数额差距较大。这主要因为企业集团通过投资或企业合并来设立子公司。母公司报表中的长期股权投资的数额能够反映出母公司对于其所投资的子公司的投资成本。而合并报表中的长期股权投资数额是在抵消了母公司对子公司的权益比例后所取得的投资成本。这样就
12、造成了两个报表之间的差异。通过对二者进行分析，有助于对集团的投资进行深入的了解。 （五）利润分布 在母公司报表中，母公司对其所控制的子公司采用成本法进行核算，因此在子公司进行利润分配的宣告时，母公司才能确认投资收入。若子公司无利润分配，则母公司不能确认收入。然而合并财务报表却并不是此种核算方式。我国的合并财务报表采取权益法进行核算，两个报表之间核算方式的不同会导致二者之间可分配利润等存在较大的差异。 7在企业集团对其投资者进行利润分配时，一般按照投资层级由企业像各自的投资者进行分配。而最终投资者则由母公司进行分配。我国会计相关法律规定，母公司的可分配利润是合并报表的编制中利润分配数额确定的基础
13、，而母公司在实际中进行利润分配不能以合并报表中的可供分配利润为基础。 （六）固定资产分布 在企业集团内部，子公司拥有集团大部分的固定资产。但是固定资产在母公司中具有较高的质量，而在子公司中虽然具有较大量的固定资产，但是其质量相对较弱，很有可能具有不良资产。 （七）股利的分布 企业集团在制定合理的股利分配政策时，需要对合并报表和母公司报表进行综合分布。母公司对股东进行股利分配时，仅仅只能分配母公司自身的经营活动所取得的利润。不能过多或者越权分配。因此，大多数人认为母公司股利分配应该以其自身的报表为基础。然而母公司为企业集团的核心企业，其控制较多的下属子公司。其很大程度上需要对其所控制的子公司的资
14、源进行统一配置，并且企业集团成员企业的盈余也由母公司所占据。而母公司采用成本法核算，很可能母公司财务报表中并不能反映其所控制的所有子公司的盈余。所以此时就需要对二者进行综合分析。 如果企业集团选择选取合并报表和母公司报表中净利润较高者为股利分配的基础，则企业集团很可能会产生过多分配股利的现象，会使股利分配丧失其稳健性和谨慎性。因此，母公司在进行股利分析政策的制8定时，应当选取合并报表和母公司报表中净利润较低者为依据，这样才能体现企业集团财务活动的谨慎性和稳健性。 五、结论 因为我国法律制度要求上市公司同时出具其自身的财务报表和其所在企业集团的合并报表。这样就为企业财务报告使用者获取财务信息进行
15、财务决策提供了更多的参考。但是，怎样正确认识合并报表和母公司报表之间财务数据的关系，怎样在进行经营决策时正确选取二者之间所需的财务数据，企业资源在二者之间如何进行分布等等依然是困扰信息使用者的问题。通过对合并报表和母公司报表进行研究和了解企业现有资源的分布状况，综合分析企业资源在合并报表和母公司报表之间的分布及其原因，以期能够对企业未来资源分布管理提供有效的参考。 参考文献： 1张晓明.利润分配：以母公司还是合并报表的利润利润为依据？.财会学习.2010（9）：61-62. 2俞潇敏.母公司报表与合并报表财务分析的比较.商业会计.2012（6）：34-35. 3徐华新.母公司报表与合并报表净利润差异分析.财会通讯.2008（2）：98-99. 4戴德明，毛新述，姚淑瑜.合并报表与母公司报表的有用性：理论分析与经验检验.会计究.2006（10）：10-17. 5何柳明.合并报表与母公司报表的合理使用探析.财会研究.2012（5）：36-38.
