1、1农业企业舞弊情况简析【摘要】农业作为我国大力发展的产业，有着很多的政府补贴。对于农业企业上市，政府也是大力支持。但是农业企业在 A 股市场上的名声却一直不好，众多有名的财务造假案例似乎都出自农业企业。本文针对农业企业舞弊，对其现状，舞弊手段和识别方法作出简单的分析。 【关键词】财务舞弊 农业企业 上市公司 一、设农企业是证券市场的重灾区 根据同花顺数据库的统计，从 2001 年 1 月 1 日到 2013 年 12 月 10日，A 股市场上总共有 172 家上市公司因信息披露虚假或严重误导性陈述而被证监会、交易所和财政部公开处罚。而其中，农林牧渔板块和农副产品加工业板块有 9 家，占比 5.
2、23%。整个 A 股市场共有 2519 家上市公司，农林牧渔板块和农副产品加工业板块仅有 77 家，占比 3.06%。说明农业板块的在财务信息舞弊方面要高于其他板块。 而在去年底发起的 IPO 财务专项审查行动中，江西万年鑫星农牧、山东海益宝水产公司、山东俚岛海洋科技公司、山东惠发食品公司、兰州庄园牧场等逾 30 家农业企业终止审查。在 2012 年底举行的创业板“IPO 在审企业 2012 年财务报告专项检查工作会议”上，发行部二处处长杨郊红更是感叹道：“农业企业把证券市场害得不浅！” 从证券市场的发展历史上看，农业企业更是一次次刷新了 A 股市场财务舞弊的记录。蓝田股份作为“中国农业第一股
3、” ，虚增营业收入 36.92亿，创造了一个绩优股高增长的神话；绿大地虚增营业收入 3 个亿而被称为“中小板第一造假案” ；新大地造假上市，也成为创业板的首例；而最近的万福生科造假以虚增 7.4 亿元营业收入称为创业板造假第一股。 二、农业企业造假手段分析 上市公司的造假手段一般为虚增资产、虚增收入、隐藏负债、少计费用等几个大类，其中又分为虚构交易、利用关联交易虚增收入、提前确认收入、高估现有资产、记录虚假资产、不恰当的费用资本化等等。而农业企业因为其资产和交易的特殊性，往往其舞弊手段也有其特殊性。（一）虚增生物资产 农业企业的资产很大部分都为生物资产，在对此类资产进行审计时，很难精确的确定其
4、中的数量，一般都是用平均数法或者其他业内默认的方法取一个数值。这就给企业作假提供了机会。 2000 年，在蓝田神话破灭之前，它的存货占流动资产百分比高于同业平均值大约 3 倍，在产品占存货百分比高于同业平均值 1 倍。经过计算，每平方米水下要有 5060 公斤的鱼才能支撑公司所宣称的亩产 3 万元的产出。后来大家都知道，这是天方夜谭，但隐藏在水下的鱼和藕却实实在在的让蓝田股份夸出了天价。 农业企业靠天吃饭给企业虚增资产带来了第二个机会，资产不能一直虚增，如果引发别人的怀疑或者谎言到纸包不住火的时候，就必须将虚增的资产剥离。突然间的大幅计提坏账准备肯定会引起市场的猜想，但是不可知的自然灾害却给了
5、农业上市企业一个无懈可击的理由。 32004 年，禽流感的爆发使草原兴发得到一个弥补资金漏洞的机会。公司宣称，因为禽流感，2005 年度公司向养殖户赔款 3.39 亿元，而实地调查却显示，没有焚鸡，也没有赔款；2009 年云南的持续干旱，给绿大地一个变动盈利预计的机会。公司解释因为“2009 年秋季以来，云南省遭遇百年不遇的持续干旱天气，给公司苗木生产及苗木的存活率带来了极大的危害” 。因此，2009 年由预计盈利 6212 万元转为亏损 15123 万元。（二）利用政府关系虚报上市材料 随着我国的经济改革和发展，工业和第三产业都得到了飞速的发展，但是农业的发展水平却略显不足。农业产业化始终是
6、各级政府都关心的问题。体现在具体操作上就是，从中央到地方，都对农业企业给予大力的支持，对农业企业上市也是大开绿灯。更为甚者，在企业上市的过程中，默认甚至协助企业进行申报材料的造假，虚增土地使用权等无形资产包装企业，以期顺利的上市。 蓝田股份在股票发行申报的材料中，伪造了沈阳市土地管理局关于沈阳蓝田股份有限公司国有土地使用权处置方式的批复 （沈土发199561 号） 、两份土地证、三份沈阳市人民政府地价核准批复，按评估结果计入公司总资产，由此虚增公司无形资产 1100 万元。作为农业部首家推荐上市的企业，其背后便有着农业部的推动和运作，后来东窗事发，主导其上市的时任农业部总经济师兼财务司司长的孙
7、鹤龄被判刑 8 年。 而万福生科的董事长龚永福也承认上市的背后有着政府的推动，造成万福生科如今的局面和当初地方政府“过猛”的推动不无关系。20104年 1 月，桃源县多位领导亲赴万福生科召开现场办公会，强调“全力以赴支持公司上市” 。当年 7 月，县领导再次要求各级各部门要支持公司上市；2011 年 2 月，县领导要求万福生科锁定“双十” 、 “双五”目标，也就是实现主营收入突破 10 亿元，企业总资产争取达到 10 亿元，年转化稻谷突破 50 万吨，上市融资达到 5 亿元。 （三）大量现金交易 农业企业需要向农民收购农产品，此种收购只能用现金方式进行交易。与银行转账不同，这种小规模分散式的现
8、金交易很难在银行系统、物流系统中留下痕迹，不能通过银行对账单、发运凭证等单据进行审计核查。就给企业虚增交易创造了条件。 如 2012 年 6 月爆出的新大地造假上市事件。其中的造假手段之一就是大量使用现金虚增销售收入。办案人员介绍说：“以 2011 年 12 月份为例，当月新大地账面上反映的现金销售很少，而实际上现金销售比重达到 40%多。为了追踪这些资金的真实来源和去向，调查人员集中十多人，利用两个多星期的时间，在银行调阅、复制了 4000 多张银行单据原始单据，再逐日逐笔进行人工对比，最后梳理出资金来源，结果显示可疑销售共涉及数百家客户；之后，调查人员在梳理可疑销售的基础上进行重点走访，事
9、后证明这个月份大部分现金销售都是虚假的。 ”说明了这种交易模式即使被怀疑作假，也是很难被查出来的。 三、如何识别农业企业舞弊 A 股市场上的造假大案要案很多都是农业企业，不仅给众多投资者带来了损失，也对整个证券市场造成了伤害，让本来就充满诸多诟病的 A5股市场更是蒙上了一层阴影。因此，不管是证监会、会计师事务所还是投资者，对农业企业的舞弊识别都非常重要。 （一）关注资产结构 如果存货所占的比例比同行业高太多，那么需要考虑其存货数量和价值是否是真实的。 （二）关注销售收入和应收账款 如果企业销售收入很大而应收账款很小，说明企业的销售模式有可能是以现金收付为主。对于这样的企业，需要从其他角度分析其销售的真实性。 （三）关注盈利能力 我国的农业产业化的水平并不高，如果某家企业的盈利能力远高于同行业平均水平，在考虑其可能有大量政府补贴的基础上，还要考虑其利润的可信程度。 农业上市公司作为各地区农业产业的龙头，在地区实现农业产业化的进程中起着示范作用，因此农业上市公司在实现自身上市融资需求的同时，也必须尊重市场规则，促进市场的良性发展。 作者简介：江祖波（1990-） ，男，汉族，重庆梁平人，毕业于上海交通大学，研究方向：审计。
