1、1我国商业银行不良资产处置模式的思考摘要：我国商业银行在面临金融市场和国外同行业之间的竞争下，不良资产的产生和处置是不可避免的，只有将金融市场进行合理地规范和管理，才尽可能地去减少不良资产的发生，基于此，我国商业银行如何立足本国国情，借鉴国际成功经验，探索处置不良资产的有效方法与防范不良资产风险的机制，关系到商业银行在资本市场上的表现，也是本文要探讨的问题。 关键词：商业银行；不良资产处置；模式 不良资产率和不良贷款率是商业银行的两项重要监管指标，商业银行在重组和引资的过程中通常希望一并解决不良资产的历史包袱，为今后的发展创造良好的起点，因此不良资产处置在商业银行重组和引资过程中通常是关键环节
2、之一，交易安排在很大程度上需要满足不良资产处置的需要1。 1.商业银行不良资产处置的内涵 不良资产处置，主要是指商业银行在重组过程中通过转让、置换或其他方式将自身经营过程中形成的不良资产移转至其他主体，从而实现不良资产的剥离。从法律关系上看，不良资产处置的结果是所有权的移转；从财务会计上看，不良资产处置的结果是财务报表中不良资产余额的减少和不良资产率、不良贷款率的下降。 我国商业银行的不良资产所占比较非常高，有效地处理银行的不良2资产，有利于与银行与企业之间的贷款制度，在市场经济的不断发展过程中，更需要商业银行在针对企业的贷款中，能够对企业的贷款信用进行审批和评价，保证银行的内部控制与管理有一
3、定的规范性，能够在不良资产处理处理时，确定不良资产产生的原因，以及与企业发生贷款问题的主要违约因素。商业银行不良资产在多因素的作用下，具有不良资产处理的财务分析，并针对不良资产率的具体情况，来分析商业银行不良资产处置模式，从而更有效地对企业进行融资贷款。不良资产的产生有商业银行自身的原因，也有企业的原因。要针对这些不良资产的转移和处置是需要相关理论和实践的支持。在经济市场化化，商业银行要从宏观和微观上对主体经营活动进行具体地分析2。 2.我国商业银行不良资产处置模式 商业银行不良资产处置按照不同的标准可划分为不同的方式，按照是否以组合方式进行可以分为打包处置和单笔处置；按照不良资产处置的参与方
4、可以分为金融资产管理公司参与的不良资产处置、外资参与的不良资产处置、地方政府参与的不良资产处置等；按照交易结构可以分为直接转让方式和非直接转让的方式，后者如信托方式、资产证券化方式等；按照处置程序可以分为协议转让方式和公开竞价转让方式。 2.1 外资参与的不良资产处置 外资参与不良资产处置源于原对外贸易经济合作部、财政部和中国人民银行于 2001 年 10 月 26 日颁布的金融资产管理公司吸收外资参与资产重组与处置的暂行规定 ，对于商业银行能否直接向外国企业出售不良债权，目前法律法规规定似乎并不明确。 3商业银行重组过程中，如利用投资者资金处置不良资产，且投资者中包含境外投资者，则涉及外资参
5、与不良资产处置。但是，此等情形下外资参与不良资产处置与前述法规中所述外资参与不良资产处置有所不同。此处外资参与处置不良资产并不是为了从不良资产处置中获取利益，其目的在于认购商业银行的股份，因此，境外投资者一般仅作为资金提供方。此外，鉴于直接购买商业银行不良债权存在一定障碍，境外投资者也不会作为交易对方与商业银行签订不良资产（债权）转让协议3。 2.2 信托方式 在实践中，以信托方式处置不良资产并不限于一种情形，至少包括以下三种情形：（1）有设立集合资金信托计划并通过信托计划购买商业银行不良资产的，如 G 银行引进战略投资者过程中的不良资产处置；（2）设立信托计划，并将信托计划募集资金发放贷款给
6、某平台公司，该平台公司用贷款购买商业银行不良资产的，如重庆银行（当时名为重庆市商业银行）重组过程中的不良资产处置；（3）类似于资产证券化的信托，如江苏银行设立过程中的不良资产处置。 2.3 资产证券化 资产证券化在改革开放三十多年的进行中，发生了较大的改革和变化。针对当前商业银行和企业的金融活动的发展中，对资产证券化的形式要求也越来越广泛，不仅有传统的金融交易工具，也有最近才形成的证券形式，要对这些证券的形式进行不同投资者的具体投资偏好来进行具体的优势分析，并针对不同投资者的投资情况，来量身定做多款资产证券化的方式进行评定。在证券化的发展推动进程下，各种形式的证券4化市场形成了不同的投资评级。
7、要与企业投资发展积极地拓展，并在资产证券化的应用中应用更加多元化。 3.国外商业银行不良资产处置的启示与借鉴 3.1 政府的参与是各国成功消除银行不良资产的保证 政府的积极参与在银行不良资产危机的解决过程中，发挥了不可替代的作用，是解决问题的必要前提。如果没有政府的积极参与，提供相应的支持，仅靠银行自身的力量，是很难从根本上解决不良资产问题的。政府在消除银行不良资产中所发挥的作用，主要体现为以下几个方面4：首先，在政府的支持下，银行能获得处置不良资产所需的必要资金。产生不良贷款危机的银行，通常都表现为资本金不足，资产结构不合理，及资金流动性低下，因此要靠其自身力量获得处置不良资产的资金，一般情
8、况下是不太可能的。同时，我们知道，银行产生不良资产危机的直接原因，就是由于大量的贷款企业经济效益不佳，无法按期归还所欠款项，这在大多数情况下，反映了该国经济发展情况并不乐观。 其次，政府积极完善法律体系，为各国处置银行不良资产提供了法律依据。国外银行的经验表明，无论采用哪种方式处置不良资产，完善的法律体系都是不可缺少的，如资产证券化需要资产证券化法 ，不良资产流动需要资产流动化法 ，银行并购需要银行法 、 破产法和会计法 ，因此没有完善的法律体系，不良资产的处置就缺乏法律依据，难以开展。成功处置银行不良资产的重要前提。 3.2 发达的资本市场是各国成功处置不良资产问题的基础 5在不同的市场，对
9、于商业银行不良资产的处理模式下，有不同的金融机构和市场来进行规范化，要在投资者、商业银行与企业之间进行有效地处理，才会让商业银行的不良资产解决措施，在资本市场不断发展和开放的过程中，是否要有效地对这些管理模式进行改革和创新，是依据市场的情况来进行变化的。发达国家的资本市场相对比较充足，商业银行在不良资产处置模式上相对比较完善，特别是市场本身能够起到一定的制约和约束作用，越是发达的资本市场对这些不良资产的处置速度也是越快，起到的作用效果也是越好。由此可见发达的资本市场能够保证整个市场运行的规范和安全性。我国在市场经济体制不断完善和发展的过程中，商业银行不良资产处置也在不断地发展和完善，需要有更多
10、的投资者和金融管理者来规范共同组建的市场，让整个金融行业达到完善的市场体系。 结论 总之，不良资产的处置成为多年来世界银行业发展中所共同面临的问题。各国政府、中央银行和商业银行都基于本国银行不良资产形成的原因，纷纷探索和实施各种不良资产处置的方案，并积累了许多成功的经验。这为我国股份制商业银行不良资产的处置提供了可资借鉴的经验。（作者单位：中国建设银行股份有限公司天津分行） 参考文献： 1张绍光. 我国商业银行不良资产证券化分析J. 现代商贸工业，2013，01：110-111. 2陈晨. 浅议我国商业银行不良资产处置方法J. 现代经济信息，62013，06：137-138. 3常婧. 我国商业银行不良资产证券化问题研究J. 现代商业，2013，17：29-30. 4黄国杰. 浅议商业银行不良资产化解与处置J. 经营管理者，2013，21：39-41.
