1、1我国沿海干散货运输市场 2013 年回顾和 2014 年展望1 2013 年回顾 2013 年，我国沿海干散货运输市场呈现“冰火两重天”的走势，上半年延续低迷，下半年则快速上涨。受我国经济总体运行稳中有升、工业加工企业盈利有所好转的影响，全年大宗散货、原材料的沿海运输需求稳中走强。同时，运力增速继续放缓，但仍处高位，制约了运价的回升。截至 2013 年 12 月 27 日，上海航运交易所发布的中国沿海散货综合运价指数全年平均值为点，同比小幅上涨 2.48%，其中：沿海煤炭运价前低后高，季节特征显著；沿海金属矿石运价止跌微涨，震荡上行；沿海粮食运价在其他货种的带动下也有明显上涨。我国沿海干散货
2、运价指数走势见图 1。 1.1 煤炭运输量明显增多 2013 年受社会用电量需求以及水泥和钢铁行业煤炭消费量提高的影响，火力发电量同比增长较快，同时，进口煤炭量增幅放缓促进了沿海煤炭运量的提高。2013 年 1?11 月，全国主要沿海港口内贸煤炭发运量累计万 t，同比增长 8.48%，增速明显提高 13.72 个百分点，其中，北方七港内贸煤炭发运量累计万 t，同比增长 9.85%。另外，全国重点煤炭铁路运量也有明显增长，2013 年 1?11 月，全国重点煤炭铁路运量万 t，同比增长 18.94%。2013 年全国主要沿海港口内贸煤炭发运量走势见图 2。 1.2 金属矿石运输量有所改善 220
3、13 年，世界宏观经济走向复苏，国内经济稳中向好，加之国内钢材价格跌幅缩减，全国粗钢产量延续高增长，成为沿海铁矿石运输量上涨的主要原因。同时，由于国际矿石价格总体略低于 2012 年水平，铁矿石进口量增速维持在 10%左右，与 2012 年基本持平。2013 年 1?10 月，全国主要沿海港口内贸铁矿石吞吐量累计 2.34 亿 t，同比增长 10.17%，较 2012 年有明显好转。2013 年全国主要沿海港口内贸铁矿石吞吐量统计见图 3。 1.3 粮食运输量大幅提高 2013 年初，我国发生 H7N9 禽流感，生猪等养殖业遭受巨大损失，猪肉价格跌幅较大。随着疫情的解除，生猪存栏量稳步上涨，支
4、撑沿海粮食运输量上行。同时，国内粮食供应也保持平稳增长，供给充足。2013年 1?10 月，全国主要沿海港口内贸粮食吞吐量累计万 t，同比增长14.86%，其中，1 月和 10 月的内贸粮食吞吐量较高，2 月最低，季节性波动较 2012 年有所减弱。2013 年全国主要沿海港口内贸粮食吞吐量统计见图 4。 1.4 运力增速明显放缓 2012?2013 年我国沿海干散货船舶运力增速大幅放缓。截至 2013 年9 月 30 日，从事国内沿海运输万吨级以上干散货船舶共计艘，载质量万t，同比增长 5.6%，增幅不到去年同期的一半，其中，新投入营运船舶的绝对数量和增速降幅都较 2012 年要大，且普遍为
5、载质量 4 万 t 以上的大吨位船舶；拆解船舶数量维持高位，但稳中有降，大部分是未达强制报废船龄的船舶。 32 2014 年展望 2.1 我国经济增速将有所放缓 2014 年，国际环境将继续改善，我国经济增长进入“中高速”发展时期且逐渐趋稳；但十八届三中全会确定了全面深化经济体制改革路线，着重调整经济结构、淘汰高耗能产业以及对大气污染的关注都将使 2014年我国经济出现回落。预计 2014 年我国经济发展将稳中有降，GDP 增速减缓至 7%7.5%。 2.2 运输需求增速或有所下滑 2.2.1 火力发电减弱将影响煤炭运输需求 我国当前的经济结构调整将加大对火电、炼钢及水泥等主要耗煤行业的节能减
6、排力度，电煤需求增速可能下滑。同时，鉴于全国火电电源基本建设投资完成额同比出现下滑，预计 2014 年发电结构将有所变化，新能源发电量占比将上升至 8%，而火电占比则下降至 78%左右。加之我国煤炭进口量的稳定增长预期，预计 2014 年我国沿海煤炭运输需求增速或将降至 7.5%左右，全年走势前低后高。 2.2.2 化解产能过剩将降低铁矿石运输需求 随着大气污染防治计划和化解产能严重过剩矛盾的指导意见政策的逐步落实，各地将淘汰部分高耗能钢铁企业；同时，钢铁行业的下游产业房地产、机械、家电、汽车、船舶等行业都存在一定的下行风险，预计 2014 年国内粗钢新增产能将有所缩减，国内钢铁产量增速下滑；
7、加之进口铁矿石需求占比仍在 60%左右。因此，预计 2014 年我国沿海铁矿石运输需求增长率或将放缓至 6%左右。 42.2.3 加工企业不景气削弱粮食运输需求 2013 年 10 月底，全国饲料生产专用设备的产量同比出现负增长，饲料加工利润率也有所下滑，预计 2014 年饲料业粮食需求总量将以刚性增长。同时，粮食深加工企业亏损加剧，国内外玉米价差进一步扩大导致玉米进口量增多，这都将削弱沿海粮食运输需求，因此，预计 2014 年我国沿海粮食运输需求增长率或将放缓至 8%左右。 2.3 运力增速继续放缓 2.3.1 新船订单增幅较大 中国船舶工业协会公布的统计数据显示，2013 年 1?10 月
8、我国造船完工量同比下降 25.4%，承接新船订单量则同比增长 183%。这些船舶要 1年或 2 年之后才能完工，2014 年的交付数量尚不会出现大幅波动，但如果 2015 年之后航运业仍未回暖，这些后交付的船舶很有可能会加深航运业和造船业的困境。 2.3.2 运力过剩或略有缓解 除了市场份额较大、资金雄厚的大型沿海运输企业以外，多数企业的在建船舶数量都极少。但与此同时，神华中海等货主类型投资主体的船舶运力还可能继续增加；加之新拆船补贴方案出台，老旧船舶将加快拆解速度。因此，2014 年我国沿海干散货船运力增长率预计还将继续放缓至 5%6%，这意味着 2014 年运力过剩的局面将略有缓解，各大船
9、舶所有人也将更加理性地控制船舶数量。2010?2014 年国内沿海运输的万吨级以上干散货船总运力走势见图 5 （2014 年为预测结果） 。 2.4 运价均值略有回升 52014 年全球经济温和增长，国内经济短期内利空因素增多，以稳为主、调结构、促改革仍是主要基调。鉴于运力过剩局面略有缓解，预计2014 年我国沿海主要干散货运价将上涨 5%6%，沿海干散货运价指数将保持在点之间，其中，前二个季度可能出现较大回落，后二个季度则有所走高。沿海煤炭运价在第一季度回落至 2013 年同期水平，下半年可能有所提高；沿海铁矿石运价前期波动性不大，后期随着铁矿石价格下跌，将在震荡中上行；沿海粮食运价的季节性特征仍较为明显。 （作者单位：上海国际航运研究中心国内航运研究室）
