1、1乡镇小微企业融资现状分析乡镇小微企业指的是广泛分布在我国乡镇的，大部分使用农村劳动力为主要劳动资料的小型经济组织，它是小型企业、微型企业以及家庭作坊式企业，个体工商户的统称。乡镇小微企业属于企业中的弱势群体，乡镇小微企业存在多项弱势，如资产少、规模小、抗风险能力差、经营不确定等。有统计数据显示，截止到 2012 年年底，我国的乡镇小微企业已经超过 3500 万户，新增了 138%的就业机会和创造了 87%以上的就业岗位，对 GDP 的贡献率达到了 65%，创造了 65%的财政税收以及出口税收，并且每年表现出稳步增长的态势。 一、乡镇小微企业的特点 （一） “站点”分布广 乡镇小微企业的营业范
2、围几乎涉及了所有的领域以及竞争性行业，在食品加工业、农业、批发业以及运输业、餐饮业、服务业等行业表现尤为突出。不仅经营范围广泛，在地域分布方面也显现出特点。 （二）经营规模小 乡镇小微企业由于其资信程度较低、资产以及资本规模小，因此在资金筹措方面相对困难，企业要想获得扩张将显得异常艰难，在服务和产品方面都很难喝大型企业做比较。 （三）资本及技术构成低 当前我国乡镇小微企业大部分还是从事的低技术生产，真正实现自动化和半自动化的并不多，小微企业很难实现高技术生产。因此，劳动密集型成为了我国乡镇小微企业发展的劣势。 2（四）经营方式灵活 乡镇小微企业投资少，但见效快，另外企业经营体制灵活，有较多可供
3、选择的投资经营项目。一旦遭遇经济危机，相比较大型企业而言小微企业具有较高的市场顺应能力。所以，乡镇小微企业也更加容易进入市场。 二、乡镇小微企业贷款问题现状 （一）乡镇小微企业发展现状 乡镇小微企业的发展在促进就业、调整产业结构、促进乡镇经济发及构建和谐社会方面都有着巨大的推动作用。有统计报告显示，截止 2012 年底，我国至少有超过 1000 万元的乡镇小微企业贷款，但是在贷款供给以及需求之间还存在巨大缺口。有统计资料显示，截止 2012 年底，我国的乡镇小微企业数量已经超过 1000万家，从数据上看我国乡镇企业的数量占到我国企业总数的大部分，但是，银行尤其是商业银行只对其中 18%的乡镇小
4、微企业提供了贷款。由于乡镇小微企业经营规模小，贷款 100 万元以下的企业将很难获得银行的批准，但是目前我国大部分的乡镇小微企业贷款额度都不超过 100 万元，因此，绝大部分的乡镇小微企业为了获取贷款而选择通过高利贷的借贷方式，这无疑增加了企业的负担。从表 1 的数据统计可以看出，当前我国乡镇小微企业的资金来源主要是内部融资，来自外界的融资比例非常小。随着企业不断扩大，银行贷款方面的资金来源比例也随之增大，所以说，银行贷款也是当前我国乡镇小微企业外部融资的最主要来源。可以，银行对于乡镇小微企业的贷款政策门槛极高。有数据统计显示，银行拒绝乡镇小微企业贷款的比例高达 69.2%，因此很多乡镇小微企
5、业不得不通过间接融资渠道偿还高额利息获得贷款。 3（二）我国扶持乡镇小微企业发展新政 2003 年，国务院专门成立推动我国中小企业发展领导小组，并且在 2003 年颁布并实施了中小企业促进法 ，在 2005 年，由国务院颁布了关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见这一中央政府文件，第一次把促进我国非公有制经济发展提上了议事日程。在 2009 年 9 月 22 日，国务院又出台了一张新政国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见 ，此份意见对于我国中小企业尤其是乡镇小微企业在政策扶持方面有了巨大突破，帮助乡镇小微企业解决融资难问题，全面促进乡镇小微企业长期稳定健康发展。2012
6、年，国务院进一步加强和完善对小微企业的发展政策支持，主要从缓解融资难、提升企业装备及技术水平、加强企业服务及管理等方面入手。 三、乡镇小微企业贷款困境原因分析 （一）企业内部原因 （1）可抵押资产不够。乡镇小微企业贷款过程中最大的问题在于抵押资产不够，要想获得越高的贷款资金必须要拥有足够的抵押资产，然而我国乡镇小微企业的资产负债率极高，担保机构很少愿意为其提供担保，也不符合银行提出的相关贷款规章制度。比如：以农产品包装企业为例，由于企业净资产较低，但是人力资源偏高，产品根本无法当作抵押资产，因此在贷款时将难以获得款项。假设乡镇小微企业通过向银行借贷获得了款项，用于企业经营中赢得了巨额收益，银行
7、收益和企业获得的利润极其不对等，出于这方面的原因将大大降低了银行对乡镇小微企业进行放贷的兴趣。 4（2）公司治理结构不规范。由于我国的乡镇小微企业其资金来源情况复杂，缺乏明确的发展目标，使得很多银行在给乡镇小微企业提供贷款的过程中存在诸多顾虑。比如：乡镇很多小企业自身没有树立品牌意识，市场畅销什么就生产出售什么，导致市场出现诸多假冒仿制产品。一旦发生市场经济危机，企业很有可能破产；另外，对于部分私营乡镇企业来说，大部分的企业创办者的初衷是为了改善自身家庭生活条件，使得企业陷入家庭式管理模式中，发展到一定规模之后，暴露出了诸多矛盾，严重阻碍企业的未来发展；加之现在很多企业急切想要投入生产新产品或
8、者是新技术，而这些都需要专业管理技术人员以及资金充足的情况下才能给和他人合作，在合作的过程中难免发生矛盾，一旦矛盾爆发企业将遇到巨大瓶颈。诸如此类问题都对我国乡镇小微企业期望从外界获得贷款造成了巨大的阻碍作用。 （二）企业外部原因 （1）缺乏国有商业银行的支持。国有商业银行的经营和管理原则都是以稳健为主，而乡镇小微企业尤其自身经济实力较弱，需要承担高风险的压力，这一弱势条件明显不符合国有商业银行的准则，造成国有商业银行对乡镇小微企业贷款存在较大偏见，更不愿意给乡镇小微企业放贷。另外，国有商业银行向乡镇小微企业放贷的成本大大高于向国有大中型企业放贷。乡镇小微企业贷款金额偏小，但是贷款必要的程序以
9、及经营环节却一项都不能少，因此很多国有商业银行不愿意给乡镇小微企业放贷。 （2）缺乏小微企业担保机构。乡镇小微企业自身经济实力较弱，尤其是在实际经营过程中大部分的私营企业都采用挂靠集体或5者是合资经营的方式进行，因此，在房屋等不动产所有权以及机器设备等等此类固定资产的所有权以及使用权方面存在不明晰的情况。这是阻碍企业获取贷款的重要原因。虽然担保公司能够在一定程度上帮助乡镇小微企业从银行获得贷款，但是鉴于其自身的局限性较大，因此贷款显得困难重重。另外，担保公司的担保机制存在许多问题，造成本来应该给乡镇小微企业实施借贷的贷款无法真正进入到乡镇小微企业。再者，由于缺乏有效应对担保损失的措施。大部分情
10、况下，国家只能够为担保机构拨发一定的财政支出，可是却没有对这部分财政支出做好监控管理，因此，一旦出现担保损失，无法找到补救措施。 四、乡镇小微企业贷款困境破解策略 （一）企业自身方面的对策 （1）建立乡镇小微企业集群。建立乡镇小微企业集群，不仅仅有利于提升乡镇小微企业的竞争优势以及创新优势，更加有利于提升乡镇小微企业的抵御风险能力，有利于增强乡镇小微企业对外融资的筹码。建立乡镇小微企业集群还能够有效提升集群内部企业的生产力，增强企业竞争能力，全面推动乡镇地区经济发展。以成都市为例，成都高新区创建了拥有 200 多家的乡镇小微企业集群，大到大型的科技公司，小到小型作坊。一家小微企业很难获得银行贷
11、款，也较难满足担保机构的担保条件，但是如果众多小微企业联合起来向银行以及担保机构申请贷款，相对来说贷款将会容易许多。 （2）引入海外资金以拓宽乡镇小微企业融资渠道。开放的国际经济环境及资本市场，使我国的小微企业可以更好地把握这个有利的机遇，6利用国内、国际金融市场的所有能利用的资金和资源，拓宽自身的融资渠道。小微企业境外融资可以通过购买国际股票和国际债券等融资方式，吸收外商直接投资，还可以通过国际贷款融资、贸易融资等方式进行融资。在海外创业板上市融资，引进风险投资基金，或通过发行国际融资债券在国际市场上融通资金，使企业从多个渠道获得资金。目前，外资银行在中国的营业性机构已达到 200 多家，排
12、在世界前 50 位的大银行几乎都已在华设立了分支机构，外资银行的进入，为小微企业融资不出国门就找到了一条国际融资渠道。小微企业还可以走出去，寻找其他更多的融资途径。 （二）企业外部方面的对策 （1）转变国有银行经营理念。现在各国商业银行除总行已设立小微企业信贷部外，一级银行和二级银行也设置了小微企业信贷机构，制定和执行了对本地区小微企业金融服务的策略。我国商业银行应借鉴这一经验，改善金融服务，使小微企业能够及时抓住发展机遇。鼓励建设融资银行，降低市场的准入制度，增强资金的被利用率，使市场中闲置的钱能够予以充分的利用，促进我国企业的建设和发展，同时还要加强我国银行的风险监督机制，完善商业银行法
13、，以保障中小型银行经营的顺利。还可以在大城市多建立一些中小型银行，提供更多促进企业发展、增加企业积极性的优惠政策。 （2）政府支持。政府可以提供给小微企业的政策支持有两种。一是税收优惠，这种资金援助方式是最直接的。政府可以利用减免税收、降低税率、提高税收起征点或提高固定资产折旧率等方法给予小微企业金7融上的支持。二是财政补贴，政府可以采取对小微企业进行出口补贴、就业补贴、开发与研究补贴等形式进行支持。 乡镇小微企业的贷款问题是一个长期而艰巨的问题，需要我们国家多方的努力，没有社会各界的支持，乡镇小微企业不可能从根本上保证贷款融资的顺利实现，并达到发展企业的目的。所以，一定要关注乡镇小微企业所存
14、在的问题，及时解决乡镇小微企业的疑难杂症是我们当今社会关键的经济问题，如何根据乡镇小微企业不同发展阶段的资金需求特点，开发出更多、更新的融资方式，将会成为一个重要的研究领域。 参考文献： 1李全：中国小微金融：贯穿中国中小微企业融资的规划与盈利模式设计 ，经济科学出版社 2013 年版。 2第一财经新金融研究中心：中国 P2P 借贷服务行业白皮书（2013） ，中国经济出版社 2013 年版。 3张文彬：小微企业信贷融资问题研究：以浙江省台州市为例 ，经济科学出版社2012 年第 12 期。 4王晓文：中小微企业管理丛书：中小微企业融资与纳税指南 ，大连出版社 2013 年版。 5杨再平、阎冰竹、严晓燕：破解小微企业融资难最佳实践导论，中国金融出版社 2012 年版。 （编辑 杜 昌）
