1、1小额贷款公司微小企业客户信用评价体系研究【摘要】本文在构建适用于微小企业的信用评价指标体系的基础上，采用模糊 AHP 法综合评审模型对微小企业的信用评价进行研究。该信用评价体系可以较全面、真实地反映微小企业的信用状况，有助于小额贷款公司做出正确的贷款决策。 【关键词】小额贷款公司 微小企业 信用评价指标 信用评价模型 一、引言 小额贷款公司作为有效利用民间资金的新型企业，不但可以引导和促进民间融资的规范发展，而且有助于解决“三农”和微小型企业的融资难问题。近几年，由于通胀压力，央行在信贷资金方面采取紧缩性货币政策，企业和个人从银行获得贷款资金的难度增加，这在一定程度上促进了小额贷款公司业务的
2、发展。凭借“审批手续简单，资金到位迅速”等特点，各地小额贷款公司数量及业务都呈现井喷式发展。但是，小贷公司所面临的企业客户多为资金实力薄弱的微小企业，而且由于成立时间较短、经验不足和内部管理制度不完善等因素的存在，在实际运作中，许多小额贷款公司以信贷员收集的“软信息”作为给企业客户发放贷款的依据。这样的信用评估方式会增加小额贷款公司信贷过程中所面临的道德风险和信息不对称风险。因此，如何运用科学、有效的方法评估企业客户信用风险，降低客户违约风险成为现阶段小额贷款公司迫切需要解决的难题。本文借鉴其他金融机构企业信用评价的经验，结合微小企2业特征，试图构建适合小额贷款公司的微小企业客户信用评价体系，
3、为促进微小企业信用评价工作提供理论指导和实践参考意义。 二、小额贷款公司微小企业客户信用评价体系 本文根据小额贷款公司微小企业客户所面临的信用风险状况，通过调查研究和参考相关资料，利用 AHP 法、DELPHIF 法、统计学和模糊数学分析方法，构造出适合小额贷款公司微小企业客户信用风险分析评价的模型模糊 AHP 法综合评审模型，来对微小企业的资信水平进行定性和定量相结合的综合评价，该评价体系由评审指标和评审模型两部分组成。为客观公正地评价微小企业客户的资信水平和风险等级，确定企业是否达到小额贷款公司所要求的发放贷款的条件。小额贷款公司应对以下资信评价体系表中企业的相关情况进行详细准确的调查和分
4、析，在此基础上利用模糊 AHP 法综合评审模型，实行定性和定量指标相结合的方法对微小企业的资信水平进行评价。 （一）微小企业客户信用风险评审指标及流程 由于微小企业在治理结构和经营管理水平等方面存在不足，评价指标不宜划分过细，而应当从总体上反映企业的特点，具有可操作性。通过对影响微小企业信风险的各种因素进行分析，确定了如下表 1、表 2 所示的企业资信评价指标体系。在该指标体系中，综合指标 U 下的子目标层包含决定性指标 U1 和参考性 U2 指标两个方面。综合指标为对微小企业信用评价的最终结果，设定为五个等级，分别为优、良、中、较差、差，对应的百分值为（100、85、70、55、40） ，在
5、微小企业信用风险评价中对应为低、较低、一般、较高、高。决定性指标体系，如表 1 所示，3是对信用风险评审起关键作用的指标，对决定性指标评审结果为中等以下的企业，全盘否定，不再进行下一步的评审。 在决定性指标体系中各个主因素之间又相互独立，它们在体系中的排位顺序是按照其在企业资信评价中的重要性来确定的，即最重要的是管理层素质，其次是财务状况指标、市场状况和持续发展能力。如某个企业的管理层素质考察未通过评审，则可得出否定的结论，无需再对其他指标的内容进行调查和评审。在对决定性指标评审通过的前提下才进行对参考性指标的考察，并在放贷后要对参考性指标给予特别的关注，具体的评审流程如图 1 所示。 参考性
6、指标体系，如表 2 所示，是对信用风险评审不起决定性作用，但对整个评审的结果有一定的影响，如果不重视，可能会发展为更大的信用风险。 采取这样的分层次指标体系的好处就在于一方面可以节省调查和评价企业资信所需的时间，另一方面可以减少因风险分析不够全面而给小额贷款公司带来的潜在危险。评价体系中各指标的权重反映了各个因素对评价结果的影响程度，本文对其不进行明确的规定，需要小额贷款公司根据企业的实际情况来确定其具体值，在权重的选取过程中要注意体现重未来、重创新、重发展的思想。但是各指标权重的大小要与评价体系中它们各自的排位顺序和重要性相一致，即管理层素质所占权重最大，其次是财务状况、市场状况和持续发展能
7、力。 （二）模糊 AHP 法综合评审模型 三、结论 4模糊 AHP 法综合评审模型的应用要达到客观、准确的效果，关键是各层次指标权重数的合理分配以及评价集的隶属向量（矩阵）的获取。为了提高这两方面数据的准确性和合理性，一方面申请贷款的微小企业在申请材料中应充分详实地提供相关的文字及数据，另一方面也对小额贷款公司工作人员以及评审专家的学识、专业以及公正性等综合素质提出了非常高的要求。 参考文献 1谭中明.中小企业信用评价体系研究J.学术论坛，2009（5）. 2魏巍贤.企业信用等级综合评价方法及应用J.系统工程理论与实践.2010（2）. 3王先兴.基于模糊综合评判下的企业信用评价J.中国外资.2010（225）. 4赵改玲.中小企业信用风险指标体系及预测模型构建J.商业时代.2009（16）. 5侯昊鹏.国内外企业信用评级指标体系研究的新关注J.经济学家.2012（5）. 基金项目：本文系 2012 年度广西高等学校立项科研项目“广西小额贷款公司风险管理研究” （项目编号：201204LX113）的阶段性研究成果。作者简介：李燕（1980-） ，女，汉族，山西左权人，管理学硕士，任职于桂林电子科技大学信息科技学院管理系，讲师，研究方向：金融风险管理。
