1、安普：年 3 万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告1引介：大豆凭借充足的资源和人们生活中必备的基础营养等优势，随着科学技术的发展，从单一的普通型向高科技型转型。延伸出几十种甚至上百种的产品，引领大豆营养新运动，开发大豆乳酸菌只是其中一种，人们从营养学的角度将重新审视大豆的价值所在。三聚氰胺事件给世人对食品安全深深地上了一堂课，在此危机中也给我公司创造价值的机会，我公司联合中国科技大学等科研院校、中国大豆食品研究所共同攻关，克服重重困难，在没有先例的带动引领下，经过不懈的努力，终于成功研制出大豆乳酸菌保健饮料及相关系列产品，其各项指标达到国家标准、及美国、欧洲标准，为我们大规模集团化发展打下坚实
2、的基础。从经济学观念来对待大豆的实际应用价值，介于上述综合分析，前景令人期待。为了让此技术发扬光大，我公司意愿与社会各界有识之士共谋大豆深加工产业，公司宗旨是：“发展、共赢、进步”，为实现其巨大的经济效益和社会效益，共同推进实施该项目，共享其价值。一、技术简介大豆乳酸菌保健饮料是以非转基因大豆，经过多道程序加工而成的一种乳酸菌饮料，并且具备保健功能的食品饮料。所生产的大豆乳酸菌保健饮料，多项技术通过部、省级技术成果鉴定，属国内首创，居世界领先水平。工艺流程：原料大豆精选清洗浸泡或去皮提取磨压预处理磨压预处理磨压预处理配料均质接种培养发酵调配灌装、封口灭菌检验包装成品。二、价值分析安普：年 3
3、万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告2我国是人口大国也是饮料消费国，无论自己日常饮用、送礼、看病人、走亲戚，人们对饮料的需求与日俱增。其中，大豆乳酸菌饮料消费每年高达 200 万吨之多。大豆乳酸菌饮料项目属高科技、高附加值、高市场容量“三高”型技术项目，符合人们日益追求高营养且结构合理的发展趋势。而且将给人们的健康生活带来更实际的意义和价值。大豆乳酸菌饮料比一般牛乳类乳酸菌饮料有六大优势。无动物脂肪、无胆固醇、无乳糖、富含双歧因子和异黄酮、无膻味口感好、成本低。而且由于其特殊的发酵工艺，不仅富含球菌、杆菌和双歧因子，还使大豆蛋白降解而生成多种活性氨基酸和肽及低级脂肪酸、乳糖转化为乳酸等特有的营
4、养成分，在活性氨基酸及肽的作用下，蛋白质及钙等微量元素和维生素更易为人体所吸收利用，同时还有利于破坏和抑制肠道中腐败菌和毒素的产生，调整菌群平衡，使人体免受或减轻有害物质的侵害。夏季饮用大豆活性乳，即可降温祛暑、刺激胃液分泌，又可促进人体新陈代谢，有助于便秘、慢性肠炎、消化不良等疾病的恢复，对老年人、儿童、患乳糖不适应症及缺乏胃酸者尤为适宜。大豆资源丰富，原料易得，价格低廉等优势，大豆蛋白中氨基酸的组成含量符合人体蛋白质的需求，适合不同人群引用，对预防更年期综合症，降低肿瘤的发病率以及降低血糖预防糖尿病和缓解糖尿病的并发症有明显辅助治疗的效果。三、投资规模灵活、实际加理性。采取规模型较易发展，
5、约 2320 万元人民币（含土地房屋 1000 万已经投入，实际现金 1320万元），也可依据合同筹建进度分批投入，形成产品效益安普：年 3 万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告3后，根据公司扩展速度作适当调整，以充分实现资本的运用价值和经济价值。根据估算及预测，在五年周期内合作方可以以现金形式收回全部投资。投资内部报酬率将达到 127%。在合作的框架内，合作方可以通过分红，股权转让和公司回购等形式退出，兑现投资收益，具体方式由双方协商确定。为保证投资者的利益，我们采用周期盈亏法进行财务管理，最大化为投资者增加收益和减少风险，走双赢共赢之路。四、市场需求及发展趋势市场需求快速增长，大豆乳酸菌保
6、健饮料随着技术和质量的提高，大豆乳酸菌保健饮料的竞争力在不断提高1、为鼓励使用大豆乳酸菌保健饮料，许多国家出台税收等优惠政策。我国也相继出台了很多相应产业政策和优惠政策。2、世界范围内大豆乳酸菌保健饮料供应不足的趋势，为大豆乳酸菌保健饮料发展留下了广阔的空间，我国保健食品供求比矛盾日益突出，开发大豆乳酸菌保健饮料有一定的基础，因此意义深远，按照国际上采用比较广泛的标准计算，到 2013 年，国内市场需求量为 300-400 万吨，因此具有较强的上升空间。3发展趋势是大豆乳酸菌保健饮料需求不断增大，生产企业要建立原料基地，注重延伸产品的开发，形成大豆乳酸菌保健饮料产业一体化优势。4充分利用和发挥
7、资本优势，实现强强联合，力争成为国内行业优秀企业和力争国内上市。五、财务分析一、投资估算分析安普：年 3 万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告4本项目以 2320 万元投资额做相关财务分析。二、投资估算流程1、固定资产投入：1000 万元2、流动资产：500 万元3、安普迁出补助 320 万元4、车间改造设备投资 500 万元三、投资估算本项目先期投资总额为 2320 万元人民币。考虑市场对先期投入核算带来不确定性，一切以实际资本投入为准。其规划资金使用计划详见下表：投资估算表 单位：万元序号 投资项 金额（万元）零 固定资产投资（已投） 1000一 车间改造设备投资 5001.1 生产灌装设
8、备 2801.1.2 实验室仪器设备 501.2 车间改造等费用 801.3 预备费用 501.4 蒸汽设施净水设施 40二 流动资金 500三 安普迁出费 320安普：年 3 万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告5固定资产折旧估算表 单位：万元序号 折旧率 生 产 期1 固定资产 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101.1 原 值 15001.2 折旧率1.3 净 值总成本估算表 单位：万元序号 费用名称 金额 备注1 生产成本 23201.1 原材料1.2 水费1.3 电费1.4 工资及福利费1.5 折旧1.6 修理费用2 管理费用2.1 无形资产摊销 土地费用3 财务费用3.1 利息
9、 利率 7%计算安普：年 3 万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告64 销售费用5 总成本费用5.1 固定成本5.2 变动成本6 经营成本3、生产能力预测：（1）生产普通塑膜包装 50 吨，200ML/袋0.85 元/袋*50 吨（25 万袋，200ML/袋）*300 天=6375 万元（2）生产高档精品 50 吨，500ML/瓶4.5 元/瓶*50 吨（10 万瓶，500ML/袋）*300 天=13500 万元现金流量表 （全部投资） 单位：万元试运期 达到设计能力生产期序号项目年份1（80%） 2 3 4 5一现金流入15900 19875 23850 28620 343441 产品 15
10、900 19875 23850 28620 34344安普：年 3 万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告7销售收入2固定资产余值3回收流动资金二现金流出12916.5 14497.42 12362.14 15466.68 17608.711固定资产投资2000 2000 16002 经 7083 7083 7083 7083 7083安普：年 3 万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告8营成本3流动现金资金投入200 3004销售税金及附加1049.4 1311.75 1574.1 1888.92 2266.7045所得税2584.0983802.673 2105.037 6494.756 82
11、59.008三净现金流量2983.5 5377.578 11487.86 13153.32 16735.29四 累 2983.50 8361.07819848.93833002.25849737.548安普：年 3 万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告9计净现金流量利润表 单位：万元试运期 达到设计能力生产期序号项目年份 1（80%） 2 3 4 5一 主营业务收入 15900 19875 23850 28620 34344减：主营业务成本5380 5380 5380 5380 5380主营业务税金及附加1049.4 1311.75 1574.1 1888.92 2266.704二 主营业务利
12、润 9470.6 13183.25 16895.9 21351.08 26697.3加：其他业务利润减：营业费用 983 983 983 983 983安普：年 3 万吨大豆乳酸菌保健饮料可行性研究报告10管理费用 80 80 80 80 80财务费用 427 427 427 427 427三 营业利 润 7980.6 11693.25 15405.90 19861.08 25207.3加：投资收益营业外收入减：营业外支出150 170 180 180 180四 利润总 额 7830.6 11523.25 15225.90 19681.08 25027.3所得税 2584.0983802.673 5024.547 6494.7568295.008五 净利润 5246.5027720.57810201.35313186.3216768.29主要经济指标分析：（1）销售利润率=净利润/销售收入100%=38.85%（2）销售利税率=税前利润/年销售收入100%=57.98%（3）周期投资利润率=净利润/总投资额100%=127%（4）周期投资利税率=税前利润/总投资额100%=189%（5）周期投资回收期=总投资/（净利润+折旧+摊销）=1.10 年
