1、轻工篇 纺织行业经济运行态势2008 年 18 月，我国纺织业累计利润总额为 468.30 亿元，比上年同期增加了 52.74 亿元；亏损企业累计亏损额为 79.66 亿元，同比增长 49.55%。去年 8 月末，我国纺织业亏损面为 19.67%，亏损深度为17.01%。 2008 年 18 月，我国纺织业累计实现产品销售收入 13105.29 亿元，同比增长 16.31%。去年 8 月末，我国纺织业资产总计为 14514.78 亿元，同比增长 12.24%;企业数为 28771 个，比上年同期增加了 2122 个;从业人员年均人数为 612.20 万人，比上年同期减少了 1.11%。2008
2、 年 8 月末，我国纺织业人均产品销售收入为 21.41 万元/人，比上年同期增加了 3.22万元/人；人均资产总额为 23.71 万元/人，比上年同期增加了 2.91 万元/人;单位产品销售收入为 4555.03 万元/单位，比上年同期增加了 332.74万元/ 单位;单位资产总额为 5044.93 万元/单位，比上年同期增加了216.29 万元/单位。2008 年 18 月，我国纺织业累计工业总产值为13699.94 亿元，同比增长 16.63%;累计工业销售产值为 556.45 亿元，同比减少 4.44%；产销率为 4.06%。 一、纺织业运行情况 （一）行业规模 2008 年 18 月
3、，我国纺织业累计实现产品销售收入 13105.29 亿元，同比增长 16.31%，增速比上年同期下降了 5.44 个百分点。去年 8 月末，我国纺织业资产总计为 14514.78 亿元，同比增长 12.24%，增速比上年同期下降了 3.03 个百分点；企业数为 28771 个，比上年同期增加了 2122个;从业人员年均人数为 612.20 万人，比上年同期减少了 1.11%。 （二）资本/劳动密集度 2008 年 8 月末，我国纺织业人均产品销售收入为 21.41 万元/人，比上年同期增加了 3.22 万元/人；人均资产总额为 23.71 万元/人，比上年同期增加了 2.91 万元/人；单位产
4、品销售收入为 4555.03 万元/单位，比上年同期增加了 332.74 万元/ 单位；单位资产总额为 5044.93 万元/单位，比上年同期增加了 216.29 万元/单位。 （三）产销情况 2008 年 18 月，我国纺织业累计工业总产值为 13699.94 亿元，同比增长 16.63%，增速比上年同期下降了 5.30 个百分点；累计工业销售产值为 556.45 亿元，同比减少 4.44%;产销率为 4.06%，与上年同期的97.41%相比有很大差距。8 月末， 产成品资金占用为 1300.14 亿元，同比增长 15.55%，增速比上年同期下降了 1.88 个百分点。 （四）成本费用结构
5、2008 年 18 月，我国纺织业累计成本费用总额为 12611.72 亿元，比上年同期增加了 1847.59 亿元。其中，累计产品销售成本为 11736.26亿元，同比增长 16.17%，增速比上年同期下降了 5.20 个百分点，累计产品销售成本占成本费用总额的比重为 93.06%，比较上年同期减少了 0.93个百分点；累计产品销售费用为 324.69 亿元，同比增长 17.90%，增速比上年同期上升了 1.50 个百分点，累计产品销售费用占成本费用总额的比重为 2.57%，比上年同期增加了 1.01 个百分点；累计管理费用为 362.00亿元，同比增长 12.80%，增速比上年同期下降了
6、3.39 个百分点，累计财务费用为 188.7 亿元，同比增长 23.04%，增速比上年同期下降了 1.03 个百分点，累计财务费用占成本费用总额的比重为 1.50%，比较上年同期增加了 0.07 个百分点。 （五）盈利情况 2008 年 18 月，我国纺织业累计利润总额为 468.30 亿元，比上年同期增加了 52.74 亿元；亏损企业累计亏损额为 79.66 亿元，同比增长49.55%，增速比上年同期上升了 30.31 个百分点。8 月末，我国纺织业亏损面为 19.67%，比上年同期增加了 1.74 个百分点；亏损深度为17.01%，比上年同期增加了 3.02 个百分点。 （六）行业运营绩
7、效 成长能力。2008 年 18 月，我国纺织业销售收入增长率为16.31%，比上年同期减少了 5.44 个百分点；利润总额增长率为 12.69%，比上年同期减少了 17.86 个百分点；资产总额增长率为 12.24%，比上年同期减少了 3.03 个百分点;资本保值增值率为 112.99%，比上年同期减少了 1.82 个百分点。行业成长能力大幅下降。 盈利能力。2008 年 18 月，我国纺织业毛利率为 10.45%，比上年同期增加了 0.36 个百分点；销售利润率为 3.57%，比上年同期减少了0.09 个百分点;成本费用利润率为 3.71%，比上年同期减少了 0.11 个百分点；资产利润率
8、为 3.23%，比上年同期增加了 0.02 个百分点;净资产利润率为 8.24%，比上年同期减少了 0.04 个百分点。行业盈利能力勉强维持一般水平。 偿债能力。2008 年 18 月，我国纺织业资产负债率为 60.87%，比上年同期减少了 0.50 个百分点；利息保障倍数为 3.48 倍，比上年同期减少了 0.20 倍；产权比为 1.56,比上年同期减少了 0.03 倍。 经营能力。2008 年 18 月，我国纺织业总资产周转率为 90.29%，比上年同期增加了 2.85 个百分点；流动资产周转率为 1.78 次，比上年同期增加了 0.05 次；产成品周转率为 9.03 次，比上年同期增加了
9、 0.17次。2008 年 19 月，我国纺织业累计固定资产投资额为 1,154.03 亿元，同比增长 3.50%，增幅比上年同期下降了 21.80 个百分点，增幅比同期制造业投资总额增速低 29.90 个百分点。纺织业累计固定资产投资额占制造业固定资产投资额的比重为 3.56%，比上年同期下降了 1.02 个百分点。 二、行业企业规模结构 （一）产品销售收入 2008 年 18 月，我国纺织业累计实现产品销售收入 13105.29 亿元，同比增长 16.31%，增幅比上年同期下降了 5.44 个百分点。其中：大型企业累计实现产品销售收入 2316.00 亿元，同比增长 9.65%，增幅比上年
10、同期下降了 6.54 个百分点，增幅比行业平均水平低 6.66 个百分点。累计实现产品销售收入占全国的 17.67%，比上年同期上升了 0.26 个百分点；中型企业累计实现产品销售收入 3836.07 亿元，同比增长 9.64%，增幅比上年同期下降了 5.98 个百分点，增幅比行业平均水平低 6.67 个百分点。累计实现产品销售收入占全国的 29.27%，比上年同期下降了 1.60 个百分点；小型企业累计实现产品销售收入 6953.23 亿元，同比增长 22.93%，增幅比上年同期下降了 4.93 个百分点，增幅比行业平均水平高 6.62 个百分点。累计实现产品销售收入占全国的 53.06%，
11、比上年同期上升了1.34 个百分点。 （二）利润 2008 年 18 月，我国纺织业累计利润总额为 468.30 亿元，同比增长 12.69%，增幅比上年同期下降了 17.86 个百分点。其中：大型企业累计利润总额为 101.69 亿元，同比减少 2.67%，增幅比上年同期下降了33.89 个百分点，增幅比行业平均水平低 15.36 个百分点。累计利润总额占全国的 21.72%，占比比上年同期下降了 0.98 个百分点；中型企业累计利润总额为 116.36 亿元，同比增长 0.26%，增幅比上年同期下降了24.75 个百分点，增幅比行业平均水平低 12.43 个百分点。累计利润总额占全国的 2
12、4.85%，占比比上年同期下降了 3.71 个百分点；小型企业累计利润总额为 250.25 亿元，同比增长 28.32%，增幅比上年同期下降了5.38 个百分点，增幅比行业平均水平高 15.62 个百分点。累计利润总额占全国的 53.44%，占比比上年同期上升了 4.68 个百分点。亏损企业亏损额。2008 年 18 月，我国纺织业亏损企业累计亏损额为 79.66 亿元，同比增长 49.55%，增幅比上年同期上升了 30.31 个百分点。其中:大型企业亏损企业累计亏损额为 8.74 亿元，同比增长 153.51%，增幅比上年同期上升了 117.56 个百分点，增幅比行业平均水平高 103.96
13、个百分点。亏损企业累计亏损额占全国的 10.97%，占比比上年同期上升了 0.47 个百分点；中型企业亏损企业累计亏损额为 34.57 亿元，同比增长 55.69%，增幅比上年同期上升了 46.41 个百分点，增幅比行业平均水平高 6.14 个百分点。亏损企业累计亏损额占全国的 43.40%，占比比上年同期上升了 5.13 个百分点；小型企业亏损企业累计亏损额为 36.35 亿元，同比增长 31.65%，增幅比上年同期上升了 7.07 个百分点，增幅比行业平均水平低 17.90 个百分点。亏损企业累计亏损额占全国的 45.63%，占比比上年同期下降了 5.60 个百分点。 亏损面。2008 年
14、 18 月，我国纺织业亏损面为 19.67%，比上年同期上升了 1.74 个百分点。其中：大型企业亏损面为 22.40%，比上年同期上升了 2.40 个百分点，比行业平均水平高 2.74 个百分点；中型企业亏损面为 28.86%，比上年同期上升了 6.29 个百分点，比行业平均水平高 9.19 个百分点;小型企业亏损面为 18.70%，比上年同期上升了 1.29 个百分点，比行业平均水平低 0.96 个百分点。 三、纺织行业运行态势分析 （一）影响纺织行业运行的因素分析 虽然国家调整了出口退税率，石油等原材料价格也开始回落，但纺织企业面临的现状仍然是很严峻的。多重因素导致纺织行业业绩下滑，去年
15、上半年主要是劳动力成本的上升，原材料成本的提高。下半年则变成了美国的次贷危机，外需萎缩。实际上我国的纺织企业基本上 50%需要靠外需来消化。美国金融危机成为影响纺织行业运行的主要因素之一。去年美国次贷危机逐渐演变成金融海啸席卷全球，世界金融动荡和全球性经济衰退威胁加剧；国内宏观经济变数增加，政策调整“保增长”成为政府工作重点。在此情况下，我国纺织行业运行遭遇到前所未有的压力，国际市场需求严重疲软，出口难度加大；人民币持续升值，压力没有缓解;生产要素和劳动力成本全面上涨；国家从紧货币政策效应显现，融资困扰加剧。这一系列困难使得我国纺织行业盈利能力明显下滑、亏损企业不断增多。在这次金融危机中，受到
16、最大冲击的是我国的出口型工业制造产业。金融危机将造成发达国家居民消费需求疲软，进口商偿付能力下降，用于国际贸易支付的主要货币汇率波动，对出口型行业形成不利因素。在中国的纺织企业最为密集的地区之一长三角地区，大大小小上千家纺织企业中，以内销为主的纺织企业在这次金融危机的冲击中受到的影响相对较小，冲击较大的主要是一些以外销为主的企业。其次，实际上年初的雪灾已经开始影响纺织行业。据在当地调查了解到，规模较小的纺织企业早在油价疯涨的时候就已经倒下了一批，另外有几家比较大的外贸型纺织企业也停了一部分机器。 政府继续提高出口退税率直接带来利润。纺织行业出口的困境已引起了政府高度重视，自去年 8 月 1 日
17、起，国家将纺织服装出口退税率先提高了两个百分点，去年 11 月 1 日，国家再次出台政策，将纺织服装的出口退税率提高到 14%。根据相关的研究表示，若按照去年行业出口的15%增长率来计算，出口退税率每 1%的上调可为纺织行业直接带来 13 亿美元的利润，此次退税率的调整，可带来约 40 亿美元的利润。 纺织企业采取的应对措施。一是加强用工科学化。从去年开始我国正式实施新劳动合同法 ，企业人力资源的管理成本呈直线上升，用人成本的上升，使纺织企业这类劳动密集型企业无形中面临着巨大的压力。从年初开始，珠三角地区不少出口制造行业开始裁员降薪，亏损进一步扩大的纺织企业也在所难免。在公司困难的时候，降低成
18、本或许是最有效、最快速的方法，其中用工效率最大化是最常用的方法，原来 5 个人完成的一道工序，现在要求 3 个人完成，因此对员工的要求也进一步提高。二是内销重点放在中高档市场。虽然政府继续提高出口退税率，不过由于外贸订单减幅很大，因此提高出口退税率对企业的实际意义并不是很大。现在最主要的还是内需，而现在国内的需求主要集中在中高档的客户中。金融危机的冲击使从中低收入消费者中获取的利润不断减小，而高端产品利润依旧很大。很多纺织品公司正在改变策略，开发中高档消费市场，生产中高档产品。三是采购由粗放到精打细算。纺织企业很重要的一环就是原材料的采购，这也是成本控制中的一个环节。在企业有大量的订单的时候，
19、景气的环境让纺织企业对原材料的采购理不是十分重视，一般对于原料采购采取粗放式的管理模式。在成本压力不断增大时，企业也开始精打细算。很多原本从江苏、上海等地采购现在转移到了东北地区。 （二）纺织行业趋势分析 纺织出口面临的不确定性因素增多。由次贷危机引起的美国金融危机，正向世界其他地区蔓延，对世界经济的影响在加深，对我国出口的影响也将逐步显现。美国、欧盟、日本等主要经济体的经济放缓趋势更加明显，石油等大宗商品价格以及人民币升值等波动都较大，国际市场需求还难以预测，国际经济环境的不确定性因素增多将导致我国纺织品服装出口面临的环境更加复杂。从总体看，我国纺织品服装出口仍具有竞争优势，国际市场需求减弱
20、趋势对去年后几个月纺织出口将产生较大影响，我国纺织品服装出口增长步伐将持续放慢，对美国、欧盟、日本等主要市场出口减速趋势难有改变。 要素成本上涨压力依然存在，下游价格难以消化提升。一是原料、能源成本明显上涨。我国棉花、化纤原料进口依存度高达 40%60%。去年 18 月，我国进口化纤原料、棉花单价同比分别上涨了18.8%、19.6%；我国工业品的燃料动力价格上涨 12.2%；而同期，我国纺织品的商品零售价格仅仅上涨了 0.5%，服装鞋帽类产品甚至下降了1.6%，纺织行业还无法将要素成本的上涨压力传导出去。二是财务成本大幅上升。去年 18 月，我国规模以上纺织企业利息支出增长 27.5%，超过销
21、售收入增速 12 个百分点。三是劳动用工成本大幅增加。纺织劳动用工密集，近两年工资涨幅超过 15%，广东、江苏、浙江一带达到 30%，去年以来纺织用工成本进一步增长。迫于成本压力，不少企业已减少用工，这也是去年以来我国纺织行业用工萎缩的重要原因之一。 内销市场需求出现低迷迹象。去年上半年，我国城镇居民人均可支配收入同比增长了 14.4%，增速较上年同期下降 3.2 个百分点，扣除价格因素，实际增长仅为 6.3%，较上年同期的实际增速下降了 7.9 个百分点。在实际收入增速下降的同时，粮油等基础生活必需品价格持续高涨，也影响了服装等非必购品的支出。根据全国重点大型零售企业销售统计，2008 年 16 月，全国重点大型零售企业服装类销售总额 531 亿元，若剔除价格因素，服装销售数量增长仅为 11.9%，同比回落了 3 个百分点，服装销售金额增长 20.9%，同比回落了 1.6 个百分点，我国服装内销市场呈现需求低迷、销售不旺的态势。去年下半年，在市场调节机制和价格适应性的共同作用下，我国服装内销市场总体情况将会好于上半年。从目前纺织行业运行态势和面临的内外部环境看，四季度形势更为严峻，行业增速将继续回落，但全年仍可保持一定增长。2008 年全行业规模以上企业工业总产值同比增长 14%左右；实现利润增长与去年基本持平；纺织品服装出口增长在 8%左右。
