1、贵州 2015 年证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试题一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、目前道-琼斯股价指数是采用_。A简单算术平均法B加权股价平均法C修正平均股价法D加权股价指数法 2、全国银行间市场质押式逆回购方的义务不包括_。A按合同约定，及时发送内容完整的回购结算指令及相关的确认指令B在首次交割日，按合同约定的首次资金清算额支付款项C按合同约定及时发送内容完整的回购结算指令D在到期交割日，按合同约定的券种和数量返还用于质押的债券3、_是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。A平衡型基金B交易所交
2、易的开放式基金C货币型基金D指数型基金 4、下列不属于证券经纪业务特点的是_。A客户指令的权威性B经纪商的中介性C客户资料的保密性D交易物品的稳定性5、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于_。A不低于公告招股意向书前 10 个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价B不高于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价C不低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价D不高于公告招股意向书前 10 个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价 6、某客户持有上交所上市 96 国债(6)现券 1 万手。该国债当日收盘价为 125.8元，当月
3、的标准券折算率为 1:1.27。该客户最多可回购融入的资金是 _万元。A635B1270C2600D4600 7、将风险资产进行对冲属于_。A公司理财B金融工具交易C投资管理D风险管理 8、拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织结构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过_。A1/3B1/2C2/3D1/4 9、以下与我国一样称证券经营机构为“证券公司”的国家是_。A美国B德国C日本D英国 10、对于股东大会网络投票，深圳证券交易所网络投票系统的要点有：在“委托价格”项填报股东大会议案序号，其中_元代表议案一。A1.00B0.10C0.01D011
4、、假设投资者在 2009 年 7 月 243(周五)申购了份额，那么基金利润从_开始计算。A2009 年 7 月 24 日B2009 年 7 月 25 日C2009 年 7 月 26 日D2009 年 7 月 27 日 12、我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的国债，从使用方向来看属于_。A建设国债B特种国债C赤字国债D战争国债 13、若某上市公司股票是预备交换股票，则该上市公司最近一期末的净资产应不低于人民币_元。A5000 万B1 亿C10 亿D15 亿14、以下不属于证券投资基金特点的是_。A稳定市场B集合投资C分散风险D专业理财 15、_是指各期数值逐期增加或逐期减少，呈现一
5、定的变化趋势的时间数列。A随机性时间数列B平稳性时间数列C趋势性时间数列D季节性时间数列 16、公司发行的可转换公司债券，在发行结束_后，持有人可以依据约定的条件随时转换公司股份。A两个月B三个月C四个月D六个月 17、根据有关规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司至少应具有的条件之一是_。A公司净资产总值不低于 1.5 亿元人民币B符合国家有关风险资产投资立项的规定C公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为D改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，最近 3 年连续盈利 18、拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的_。A10%B20%C30%D4
6、0% 19、从 2002 年 4 月起，我国银行间债券市场实行准入_。A核准制B审批制C注册制D备案制 20、国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产低于（），则其净资产折成的股份界定为国有法人股。A40%B50%C60%D70% 21、发行人披露的招股意向书不含（），与招股说明书（）同等法律效力。A发行价格和筹资金额具有B发行股数和发行价格不具有C每股面值和发行价格具有D发行股数和筹资金额不具有 22、以_为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。A国债期货B市政债券期货C市政债券指数期货D伦敦银行间同业拆放利率期货23、金融机构的高杠杆无法克服的先天缺陷有（）。A投资银
7、行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数B保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大C无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明D层次过多使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延 24、外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于()，上市公司应在()日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。（）A10% ；10B10%；20C25%；10D25% ；2025、根据相关的规定，目前我国证券登记实行_。A自动申报制B申请人自愿原则C证券登记申请人申报制D证券公司代理制二、多项选择题（共 25
8、题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、_应当建立并有效执行介绍业务的合规检查制度。A证券公司B期货交易所C证券交易所D期货公司 2、我国证券法规定，收购要约的期限不得_。A少于 30 日，并不得超过 45 日B少于 30 日，并不得超过 60 日C少于 30 日，并不得超过 75 日D少于 60 日，并不得超过 90 日3、关于证券发行市场论述正确的是_。A证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场B证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所C证券发行市场通常无固定场所，是一个
9、无形的市场D证券发行市场是交易市场的基础和前提 4、（）可以让营销人员深入渗透某个或某几个细分市场，把有限的资源进行集中利用，进而在这个有限市场中建立专业知名度。A地区集中策略B品种集中策略C客户集中策略D时间集中策略5、形态理论中，大多出现在顶部，而且是看跌形态的是_。A三角形B头肩顶C喇叭形DW 形 6、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的 5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加_或者减少_，应当按规定进行报告和公告。（）A3% ；3%B3%；5%C5%；3%D5% ；5% 7、证券法确立了证券公司以_为核心的风险制指
10、标体系的法律地位，有助于提高证券公司规范经营和风险控制意识。A总资本B净资本C负债率D利润率 8、在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为_。A股票B公司债券C商业票据D金融证券 9、上海证券交易所 B 股现金红利的派发日程安排中，正确的有_。A中国证券登记结算有限责任公司上海分公司核准答复日 (T-3 日前)B公告刊登日(T 日)C权益登记日(T+3 日)D现金红利发放日(T+8 日) 10、_是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人。A证券经纪公司B中国证券业协会C中国证监会D证券登记结算公司11、下列_不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现。A选择
11、交易对手的自主性B选择交易品种的自主性C选择交易方式的自主性D选择交易价格的自主性 12、证券交易风险的自律管理主要包括（）等方面内容。A制度建设B内部监查C行业检查D岗位责任制 13、以下各项中，不属于指数化方法的是_。A分层抽样法B优化法C收益最大化法D方差最小化法14、在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调，这种资产配置方式是_。A投资组合保险策略B恒定混合策略C战术性资产配置D买入并持有策略 15、股票现金流贴现模型的理论依据是_。A股票的内在价值应当反映未来收益B股票的价值是其未来收益的总和C股票可以转让D货币具有时间价值 16、关于国家股，下列说法正确的
12、有_。A国家股是指有权代表国家投资的部门或机构，以国有资产向公司投资形成的股份，但不包括公司现有国有资产折算成的股份B国家对新组建的股份公司进行投资构成国家股C国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有D国家股以国有资产折价入股的，须按国务院及国有资产管理部门的有关规定办理资产评估、确认、验证等手续 17、下列指标使用同一张财务报表不能计算出的是_。A流动比率B速动比率C存货周转率D资产负债率 18、国家发展和改革委员会对企业发行债券的审核主要根据以下两个方面：一是累计发行在外的债券总面额不得超过发行人净资产额的_。二是若募集资金投向为固定资产投资
13、，发债规模不得超过固定资产投资总额的_；若募集资金投向为技术改造项目投资，发债规模不能超过投资总额的_。A10% ，50%，30%B30%，20%，30%C40%，20%，30%D50% ，20%，40% 19、下列属于境内上市公司所属企业申请境外上市应当符合的条件是（）。A上市公司最近 3 个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市B上市公司在最近 3 年连续盈利C上市公司最近 1 个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的 30%D上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职 20、下
14、列有关内部收益率的描述，正确的有_。A是一种贴现率B前提是 NPV 取 0C内部收益率大于必要收益率，有投资价值D内部收益率小于必要收益率，有投资价值 21、从结算的时间安排看，可以分为_。A任意交收B滚动交收C特别交收D会计日交收 22、当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则会出现_。A公司的资金使用成本增加，业绩下降B公司通常受惠于政府调控，盈利上升C投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬D居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨23、证券账号持有人查询证券余额可在办理了指定交易或转托管的_起，凭身份证和证券账户卡到指定交易或托管的证券营业部办理。A当日B次日C第三日D第四日 24、关于骑乘收益率曲线策略，下列说法正确的有（）。A又称收益率曲线追踪策略，可以被视作水平分析的一种特殊形式B收益曲线的变化方式有平行移动和垂直移动两种C常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种D一般认为，较平缓的收益率曲线说明长期债务与短期债务之间的收益差额趋于递减25、上市公司收到中国证监会就其重大资产重组申请作出的予以核准或者不予核准的决定后，应当在（）予以公告。A次一工作日B次日C次三个工作日内D次周内
