1、1-14高级财务策划一、 单项选择题（本题型共 50 题，每题 1 分，计 50 分。多选或错选均不得分。选择题答案写在答题卡上，案例分析题答案写在试卷后答题纸上。 ）1. 股份公司是依法设立，并通过发行股票的方式，把股东的资本集中起来经营的一种企业组织形式。下列对股份公司特征描述中，正确的是（ ） 。(1) 公司的资本总额平分为金额相等的股份(2) 股东以其所认购股份对公司承担无限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任(3) 经批准，公司可以向社会公开发行股票，股票可以交易或转让(4) 股东数不得少于规定的数目，但没有上限(5) 每一股有一表决权，股东以其持有的股份，享受权利，承担义务A.
2、 (1) (2)B. (2) (3) (4)C. (1) (3) (4) (5)D. (1) (2) (3) (5)2. 财务策划师制定的财务策划计划只有经过投资决策并形成具体的投资项目才能帮助客户实现其未来的财务目标。一般来讲，投资决策包括三个基本步骤，下列不属于该步骤的是（ ） 。A. 确定投资于各种资产类别的合理比例B. 在各资产类别中选择投资类型C. 投资目标与风险预测之间的权衡D. 选择具体的投资品种并推荐给客户3. 保险可以有效降低人们遇到的大部分风险，但是并不是所有风险都可通过保险来降低，以下哪个选项是不可保的（ ） 。A. 过失导致的侵权B. 交通事故C. 民事侵权责任D. 投
3、机风险4. 在执行和监控财务策划计划时，财务策划师与客户之间争端处理与解决的步骤不包括（ ） 。A. 分析争端的原因和根源B. 双方沟通与协调C. 提交仲裁机构D. 诉诸法院5. 下列哪个因素对确定债券票面金额不产生影响（ ） 。 2-14A. 债券发行费用B. 债券的发行对象 C. 市场资金供给情况 D. 债券发行总规模大小6. 小张获得遗产 100 万元，他将其存入 10 年的定期存款，假设年利率为 6%，按复利计算，10 年后这笔钱将变为（ ）元。A. 1,735,267 B. 1,766,879 C. 1,790,848 D. 1,799,6537. 金融衍生品种纷繁复杂，金融期货与金
4、融期权是近几年发展较为迅猛的衍生产品，下列关于金融期货与金融期权描述中，正确的是（ ） 。A. 金融期货与金融期权交易双方在成交时不发生现金收付B. 金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的C. 一般而言，金融期货的基础资产多于金融期权的基础资产D. 金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金8. 请识别出风险管理的过程，并排列出风险管理的正确顺序（ ） 。(1) 减少损失(2) 选择适当的风险对策(3) 实施并做修正(4) 风险评估(5) 识别风险(6) 降低事故发生概率A. (5) (6) (1) (3)B. (5) (4) (2) (3)
5、C. (5) (6) (2) (3)D. (6) (3) (2) (1)9. 当一个资产组合只包括一项风险资产和一项无风险资产时，增加资产组合中风险资产的比例将（ ） 。A. 增加资产组合的预期收益B. 增加资产组合的标准差C. 不改变风险资产的收益率D. A.B.C.均正确10. 在 Excel 数据运算与引用中，引用一般分为三类，下列不属于该分类的是（ ） 。3-14A. 对比引用B. 相对引用C. 绝对引用D. 混合引用11. 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产的（ ）委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。A. 管理
6、权B. 使用权C. 所有权D. 处分权12. 经济指标中不属于滞后指标的是（ ） 。A. 物价指数B. 贸易库存C. 股票价格指数D. 生产成本指数13. 如果某投资者以 52.5 元的价格购买某公司的股票，该公司在上年末支付每股股息 5 元预计在未来该公司的股票按每年 5的速度增长，则该投资者的预期收益率为（ ） 。A. 14%B. 15%C. 16%D. 12%14. （ ）属于我国继承法 规定的第一顺序法定继承人。A. 未建立抚养关系的继子女对其生父母B. 孙子女对祖父母C. 丧偶女婿D. 养子女对其生父母15. 王先生有两个儿子，长子已结婚。后来王先生投资股票，获益颇丰，于是王先生花
7、90万分别以两个儿子的名义买了两套一室一厅住房。一套给长子夫妇居住，另一套给次子用于结婚。 之后次子结婚。但第二年，两个儿子先后离婚。下述说法中正确的是（ ） 。A. 长子和次子的房子均属夫妻共同财产B. 长子和次子的房子均属个人财产C. 长子的房子属夫妻共同财产，次子的房子属个人财产D. 长子的房子属个人财产，次子的房子属夫妻共同财产16. Excel 中内置有 50 余个金融财务方面的函数，其中投资评价类函数有 5 个。下列不属于投资评价类函数的是（ ） 。4-14A. 利率 RATE（）B. 净现值 NPV（）C. 内部收益率 IRR（）D. 修正内部收益率 MIRR（）17. 小李想要
8、买一辆经济型家用车。目前市面上该类车的平均价格为 11 万元（假设价格一直保持不变）。小李最近买彩票中奖 8 万元（税后），他把这笔奖金存入银行，收益率为 9%，问几年后这笔奖金的本利和可以满足他的买车愿望（ ） 。A. 1 年B. 2 年C. 3 年D. 4 年18. 基金管理人与基金托管人之间的相互关系类似于（ ）之间的关系。A. 股东大会与董事会B. 股东大会与监事会C. 董事会与监事会D. 董事会与经理19. 某债券溢价（升水）发行，则票面利率和到期收益率的关系是（ ） 。A. 票面利率=到期收益率B. 票面利率到期收益率C. 票面利率到期收益率D. 无法确定20. 根据欧式看涨期权和
9、看跌期权的平价关系，下列说法不正确的是（ ） 。A. 套利活动将最终促使这一平价关系成立B. 与直接购买股票相比，看涨期权多头可以利用杠杆效应C. 当标的资产有红利时，红利现值的增加会增加看涨期权的价值D. 看涨期权等价于借钱买人股票，并买入一个看跌期权来进行保险21. 下列不属于资本资产定价模型的假设条件的有（ ） 。A. 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合B. 投资者愿意接受风险C. 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D. 资本市场没有摩擦22. 最大诚信原则作为现代保险法的四大基本原则之一，最早起源于海上保险。其中，弃权与禁止反言的规定在最大诚信原则中
10、主要是对（ ）的约束。A. 保险人B. 投保人5-14C. 被保险人D. 受益人23. 关于通货膨胀风险的说法正确的是（ ） 。A. 通货膨胀率上升，使债券价格下降B. 通货膨胀使实际利息额低于票面利息额C. 通货膨胀率高于票面利率，投资者将得不到利息D. 通货膨胀侵蚀购买力，使定息债券投资吸引力下降24. 韩女士 2010 年 8 月获得一笔劳务报酬收入，如果她通过慈善机构向甘肃舟曲县泥石流灾区捐款，按个人所得税税法规定，计算个人所得税时可以扣除应纳税所得额的（ ） 。A. 10%B. 15%C. 20%D. 30%25. 在与客户洽谈业务过程中，如果发现客户的委托可能与自己所策划的另一件事
11、务存在冲突，财务策划师应当（ ） 。A. 向客户隐瞒B. 向客户披露C. 视客户的重要度而定D. 等冲突明显了再向客户说明26. 保证金可以有效的降低对手违约的风险，所以应用于多个交易场合，保证金分为很多种类，下列各项叙述中正确的是（ ） 。A. 维持保证金是当你买或卖一份期货合约时存入经纪人账户的一定数量的资金B. 维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知C. 保证金存款只能用现金支付D. 所有的期货合约都要求同样多的保证金27. 下列关于可转换债券的论述正确的是（ ） 。A. 可转换期越长，债券价值越小B. 可转换的股票的流动性越强，可转换债券的价值越
12、高C. 股票的红利收益与债券到期收益差距越小，可转换债券的价值越高D. 可转换债券的担保条件是可转换债券比股票更具吸引力的原因之一28. 赵先生买了某无息债券，其面值为 100 元，期限为 3 年，发行价为 90 元，该债券的到期收益率为（ ） 。A. 3.57%B. 3.70%6-14C. 11.11%D. 5.47%29. 房屋被火烧毁后的租金的损失是（ ） 。A. 直接损失B. 间接损失C. 有形损失D. 无形损失30. 家庭生命周期反映一个家庭从形成到解体的循环运动过程。美国学者 P.C.格里克最早于 1947 年从人口学角度提出比较完整的家庭生命周期概念，并对一个家庭所经历的各个阶段
13、作了划分。下列叙述中，哪个不是家庭生命周期的特征描述（ ） 。A. 家庭形成期是从结婚到子女独立B. 家庭成长期的特征是家庭成员数固定C. 家庭成熟期时可累积的资产达到顶峰D. 家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主31. 对于个体投资者而言，大多数投资还是进行的（ ） 。A. 无风险投资B. 直接投资C. 间接投资D. 风险投资32. 某基金经理购买了执行价格为 30 元、期权价格为 3 元的看涨期权合约，为了对冲标的资产价格下跌带来的风险，他又卖出了执行价格为 45 元、期权价格为 2.5 元的看涨期权合约。如果该期权的标的资产的价格在到期时上升到 60 元，并且在到期日期权被执行，那
14、么该基金经理在到期时的净利润为（ ）（忽略交易成本）。A. 10.5 元B. 12.5 元C. 14.5 元D. 16.5 元33. 关于风险报酬，下列表述不正确的是（ ） 。A. 高收益往往伴有高风险B. 风险越小，获得的风险报酬越大C. 在不考虑通货膨胀的情况下，资金时间价值无风险报酬率D. 风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而要求的，超过资金时间价值的那部分额外报酬率 34. 某主持人在甲公司的产品介绍会中一次获得主持收入 35,100 元，其应纳个人所得税税额为（ ）元。7-14A. 6,200B. 6,424C. 4,800D. 5,60035. 下列哪项最能反映传统保险产品存在的
15、道德风险问题（ ） 。A. 财险投保人的高失窃风险B. 地震、海啸的巨灾风险C. 农业的自然灾害风险D. 道德责任风险36. 以下不属于证券投资基金特征的是（ ） 。A. 集合理财、专业管理B. 组合投资、分散风险C. 收益平稳、风险较小D. 独立托管、保障安全37. 下列风险不属于非系统性风险的是（ ） 。A. 购买力风险B. 经营风险C. 财务风险D. 信用风险38. 老赵即将退休，下列对其家庭的描述不正确的是（ ） 。A. 他的家庭模式是中年家庭B. 退休前期还不需要考虑财产传承问题C. 他的理财分析包括提高投资收益稳定性、养老金储蓄等D. 理财规划主要是退休养老规划、投资规划、税收筹划
16、等39. 风险溢价（risk premium）的涵义是（ ） 。A. 无风险利率与折现率的加总B. 财务报表分析中的净值报酬率C. Gordon 模型中的现金股利成长率 D. 因承担特定资产风险而要求的额外报酬率 40. 下列关于市场组合的说法中正确的是（ ） 。（1）市场组合包括所有可交易风险资产（2）市场组合在有效边界上（3）市场组合中每种证券所占比重和它们的市值成正比（4）市场组合是资本市场线和无差异曲线的切点A. (1) (2) 8-14B. (1) (3)C. (2) (4)D. (1) (2) (3)41. 退休规划是理财规划的内容之一。下列最符合退休规划定义的描述是（ ） 。A.
17、 实现退休生活财务独立的一系列理财计划和行为B. 为养老进行储蓄并使资产价值最大化的一系列投资活动C. 控制当前消费以最大可能地提高老年生活质量的规划行为D. 退休规划主体在临界退休时对老年生活进行合理安排的计划与行为42. 在管理控制中使用最广泛的一种控制方法就是预算控制。预算控制清楚地表明了计划与控制的紧密联系。做预算控制时，下列属于短期可控制预算的是（ ） 。A. 外出就餐费用B. 房租支出C. 房贷利息支出D. 续期保险费支出43. 当投资者将其大部分资金投资于一个基金时，那么他就比较关心该基金的（ ） 。此时，适合的衡量指标就应该是（ ） 。A. 全部风险；夏普指数B. 市场风险；夏
18、普指数C. 全部风险；特雷诺指数D. 市场风险；特雷诺指数44. 保险人自收到赔偿或者给付保险金的请求和有关证明、资料之日起六十日内，对其赔偿或者给付保险金的数额不能确定的，应当根据（ ）先予支付。A. 保险价值B. 保险金额的一定比例C. 已有证明和资料对可以确定的最低数额D. 已有证明和资料对可以确定的最高数额根据下面材料，回答第 45-50 题：李某，现年 45 岁，就任于北方某公司，预计工作至 65 岁但生活至 85 岁。考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要 10 万元， 为了能更好地安度晚年，李某决定今年拿出 10 万元作为退休基金的启动资金，并打算每年末投入一笔等额的资金。由于李某
19、在退休前采取较为积极的投资策略，预期年收益率能达到 9%，而退休后拟采取较为保守的投资策略，预期年收益率为4。45. 为完成退休规划，则李某 65 岁时退休基金须达到的规模为（ ）万元。A. 135.90B. 140.909-14C. 145.90D. 150.9046. 10 万元的启动资金到李某 65 岁时增长为（ ）万元。A. 56.04B. 79.86C. 78.04D. 89.4647. 根据李某对退休基金的需要，除了启动资金 10 万元外，退休基金缺口为（ ）万元。A. 99.86B. 89.86C. 79.86D. 69.8648. 为了完成退休规划，李某现在每年要投入（ ）万元
20、。A. 0.96B. 1.26C. 1.56D. 1.7649. 在李某退休前的投资组合中比例最小的最可能是（ ） 。A. 银行存款B. 中短期债券C. 成长股股票D. 股票型基金50. 李某退休后的投资组合中比例最大的最可能为（ ） 。A. 银行存款B. 中短期债券C. 长期债券D. 成长型股票10-14二、 案例分析题（共 3 题，总计 50 分，案例分析题答案写在试卷后答题纸上。 ）1. 赵先生今年 32 岁，已婚，妻子 30 岁，儿子两岁。家庭年收入 10 万元，支出 6 万元，有存款 20 万元，有购房计划。从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看，家庭的规划架构重点是什么？（15 分）
21、2. 曲女士今年 35 岁，月薪 8,000 元。先生在一家国有企业工作，平均月薪在 7,000 元左右，孩子今年六岁，9 月份准备上小学。2011 年，曲女士通过公积金贷款购买了一套商品房，贷款期限 20 年，因此，曲女士一家每月的固定支出为：住房还贷 3,000 元，孩子每月幼儿园及一些兴趣班的费用 1,000 元，已经有一辆经济型轿车，每月平均花销 1,000 元。结婚 8 年，曲女士一家现有活期存款 5 万元，3 年定期存款 5 万元。曲女士希望通过低风险的投资产品获取一定收益，同时兼顾保障，为家庭成员购买保险，实现孩子的教育投资储备。作为理财专家的你，从风险管理，保险保障，开源节流三
22、方面为曲女士制定一个合理的理财规划。 （20 分）3. 假设张强与李佳是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需要理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息：a) 案例成员 姓名 年龄 职业 身体状况张强 28 岁 酒店部门经理 佳李佳（张强未婚妻） 26 岁 公司秘书 佳b) 收支情况收入情况：张强每月收入 4,000 元，年终奖为 3 个月工资，预计未来每年调薪 200 元；李佳每月收入 3,000 元，年终奖为 2 个月工资，预计未来每年调薪 100 元。支出情况：婚前张强每月支出 2,500 元，李佳每月支出 2,000 元。婚后两人决定将月支出控制在 3,500 元。每月房租支出 1,000 元，故每月总开销仍为 4,500 元；每年计划国内旅游一次，预算支出为 4,000 元。c) 保险及资产状况两人准备下个月结婚。目前两人都没有保险，原有的积蓄预计在支付结婚相关费用后所剩
