1、复习资料财务报表分析(课程代码 00161)第一大题：单项选择题( 总分：20 分)1、一般适用目标基准进行评价考核的对象是（ ） A.银行 B.投资者 C.债权人 D.内部人员标准答案：D2、财务分析的首要内容应当是（ ） A.会计报表解读 B.盈利及偿债能力分析 C.营运及发展能力分析 D.财务综合分析标准答案：A3、应收票据质量最可靠的票据是（ ） A.商业承汇汇票 B.银行承兑汇票 C.银行本票 D.银行汇票标准答案：B4、如果企业大量的预收账款是由关联方交易产生的，则很可能是企业之间的一种（ ） A.变相非货币性 B.变相借贷 C.变相资本转移 D.变相隐匿收益标准答案：B5、财务风
2、险相对较小，资本成本较高的资本结构是（ ） A.保守性资本结构 B.适中性资本结构 C.风险性资本结构 D.自由型资本结构标准答案：A6、企业专设销售机构发生的各项费用应计入（ ） A.管理费用 B.销售费用 C.财务费用 D.销售成本标准答案：B7、现金流量表的编制基础是（ ） A.现金 B.货币资金 C.货币性资产 D.其他货币资金标准答案：A8、便于分析评价净利润质量的是（ ） A.现金流量表主表 B.采用直接法编制的现金流量表 C.比较现金流量表 D.采用间接法编制的现金流量表标准答案：D9、影响企业短期偿债能力的主要因素是（ ） A.盈利能力 B.销售收入 C.资产的结构 D.资产的
3、变现能力标准答案：D10、正常状态下的债务一般以（ ） A.资产方式来直接偿付 B.现金方式来直接偿付 C.劳务方式来直接偿付 D.现金方式来间接偿付标准答案：B11、速动比率是指（ ） A.流动资产与流动负债的比值 B.速动资产与速动负债的比值 C.速动资产与流动负债的比值 D.流动负债与速动资产的比值标准答案：B12、息税前利润与利息费用的比值称为（ ） A.利率保障倍数 B.利息保障倍数 C.权益乘数 D.产权乘数标准答案：B13、一般用于满足企业的短期需求，并且与租赁资产相关的风险和报酬并没有完全转移的租赁是指（ ） A.融资租赁 B.经营租赁 C.临时租赁 D.定期租赁标准答案：B1
4、4、反映企业资金利用效率的是（ ） A.企业偿债能力 B.企业营运能力 C.企业获利能力 D.企业收益能力标准答案：B15、下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是( ) A.净资产收益率 B.资产总额 C.总资产周转率 D.利润总额标准答案：C16、某企业某年初存货余额为 125 万元，年末存货 175 万元，主营业务收入 450 万元，则年末存货周转天数是（ ） A.100 天 B.120 天 C.180 天 D.360 天标准答案：B17、某企业股权比率为 80%，总资产周转率为 25%，则企业的净资产收益率为（ ） A.31.25% B.20% C.320% D.500%标准答案：
5、A18、每股现金流量是指经营活动现金净流量除以（ ） A.发行在外的普通股期初股数 B.发行在外的普通股期末股数 C.发行在外的普通股平均股数 D.发行在外的普通股稀释股数标准答案：C19、某企业本年的销售额是 1200 万元，是上年度的 160%，则本年度的销售增长率为（ ） A.62.5% B.37.5% C.60% D.160%标准答案：C20、杜邦财务分析的核心指标是（ ） A.净资产收益率 B.资产总额 C.所有者权益 D.资产周转率标准答案：A第二大题：多项选择题( 总分：10 分)1、进行固定资产质量分析时，应当注意（ ） A.固定资产规模的合理性 B.固定资产的结构 C.固定资
6、产的折旧政策 D.固定资产的来源 E.固定资产的变现能力标准答案：A, B, C2、影响企业长期偿债能力的因素主要有（ ） A.负债结构 B.资金来源 C.企业盈利能力 D.资本结构 E.企业长期资产的保值程序标准答案：C, D, E3、反映企业资产周转快慢的指标一般包括（ ） A.周转率 B.周转天数 C.周转成本 D.周转次数 E.周转期标准答案：A, B, D4、销售能力的比率分析主要包括（ ） A.与投资有关的盈利能力 B.与筹资有关的盈利能力 C.与销售有关的盈利能力 D.与经营有关的盈利能力 E.与股本有关的盈利能力标准答案：A, C, E5、企业的生命周期一般可以划分为（ ） A
7、.初创期 B.成长期 C.成熟期 D.衰退期 E.消亡期标准答案：A, B, C, D第三大题：判断改错题( 总分：20 分)1、企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期利润总额乘以税率得到。（ ）我的答案：错。企业所得税是企业的一项费用，改项目可以由当期应纳税所得额乘以税率得到。参考答案：企业所得税是企业的一项费用，该项目可以由当期应纳税所得额乘以税率得到。2、会计政策变更结果应作为盈利能力分析的一部分。（ ）我的答案：错。会计政策变更结果不应作为盈利能力分析的一部分。参考答案： 会计政策变更结果不应作为盈利能力分析的一部分。3、 健康企业的行为既有本阶段的特征，也有上一阶段和下一阶段的
8、特征，使得生命周期的判断很困难。（ ）我的答案：对。参考答案： 4、加速折旧法下固定资产成新率要高于直线折旧法下的固定资产成新率。（ ）我的答案：错。加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资产成新率。参考答案：加速折旧法下固定资产成新率要低于直线折旧法下的固定资产成新率5、管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，任何项目的控制或减少都会对企业发展有利。（ ）我的答案：错。管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的过度控制对企业发展不利。参考答案：管理费用的支出水平与企业规模相关，对管理费用
9、有效的控制可以体现企业管理效率的提高，但有些项目的过度控制对企业发展不利。第四大题：简答题( 总分：20 分)1、简述影响长期偿债能力的特别项目。我的答案：答：分析长期偿债能力，除了通过资产负债表、利润表和现金流量表有关项目之间的内在联系计算出的用于分析企业长期偿债能力的各种财务比率外，还有一些影响企业长期偿债能力的因素，财务分析人员应当把这些因素同样考虑进去。1、长期资产与长期负债；2、融资租赁与经营租赁；3、或有事项；4 、资产负债表日后事项；5 、税收因素对偿债能力的影响分析。参考答案：答：分析长期偿债能力，除了通过资产负债表、利润表和现金流量表有关项目之间的内在联系计算出的用于分析企业
10、长期偿债能力的各种财务比率外，还有一些影响企业长期偿债能力的因素，财务分析人员应当把这些因素同样考虑进去。（1）长期资产与长期负债。（2）融资租赁与经营租赁（3）或有事项（4）资产负债表日后事项（5）税收因素对偿债能力的影响分析。2、简述现金流量表的作用。我的答案：答：通过现金流量表，报表使用人可以获得以下一些信息：1、企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；2、企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；3、企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；4、会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。参考答案：通过现金流量表，报表使用人可以获得以下一些信息：（1）企业在未来会计
11、期间产生净现金流量的能力；（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；（4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。3、简述沃尔评分法的分析步骤。我的答案：答：1、选择财务比率；2 、确定各项财务比率的权重；3 、确定各项财务比率的标准值；4、计算各个财务比率的实际值；5 、计算各个财务比率的得分；6 、计算综合得分。参考答案：答：（1）选择财务比率；（2）确定各项财务比率的权重；（3）确定各项财务比率的标准值；（4）计算各个财务比率的实际值；（5）计算各个财务比率的得分；（6）计算综合得分。4、怎样分析销售毛利率。我
12、的答案：答：销售收入是利润的初始源泉。1、只有销售收入扣除主营业务成本后有余额，才能进一步抵补企业的各项费用，最终形成净利润，因此毛利是企业最终利润的基础。2、企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大。3、对销售毛利率可以进行横向比较，通过对竞争对手的比较，可以洞悉企业主营业务的盈利空间在整个行业中的地位与竞争对手相比的优劣。4、对销售毛利率可以进行纵向线路，通过与企业以往各期的销售毛利率进行比较，可以看出企业主营业务盈利空间的变动趋势。参考答案：答：销售收入是利润的初始源泉。（1）只有销售收入扣除主营业务成本后有余额，才能进一步抵补企业的各项费用，最终形成净利润，因此毛利是企业最终利润的基础
13、。（2）企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大。（3）对销售毛利率可以进行横向比较，通过与竞争对手的比较，可以洞悉企业主营业务的盈利空间在整个行业中的地位与竞争对手相比的优劣。（4）对销售毛利率可以进行纵向线路，通过与企业以往各期的销售毛利率进行比较，可以看出企业主营业务盈利空间的变动趋势。第五大题：计算分析题( 总分：30 分)1、AAA 公司按当年年末数计算的存货周转率为 5 次、应收账款周转率为 l0 次，销售收入净额为800 万元，销售成本为 600 万元，流动资产比率为 25%，负债总额为 300 万元，发行在外的普通股为 80 万股，普通股每股市价 20 元。假设流动资产由存货和
14、应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按 360 天计算，假定公司除销售收入和销售成本外没有其他费用和收益，不考虑所得税因素。要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期。我的答案：答：存货=600/5=120 万应收账款=800/10=80 万流动资产=120+80=200 万总资产=200/25%=800 万每股收益=（800-600 ）/80=2.5市盈率=20/2.5=8权益乘数=800/（800-300）=1.6营业周期=360/5+360/10=72+36=108参考答案：存货6005120 万应收账款8001080 万流动资产120+80200 万总资产20025% 8
15、00每股收益（800600）80 2.5市盈率202.58 （1 分）权益乘数800（800300）1.6 （3 分）营业周期3605+3601072+36 108 （1 分）2、BBB 公司某年度销售收入为 750 万元，利息费用为 45 万元，税前利润为 150 万元，其他有关财务资料如下：资产负债表 单位：万元 资产 年初 年末 负债及所有者权益 年初 年末流动资产 流动负债 195 250货币资金 50 40长期负债 325 350应收账款净值 150 200负债合计 520 600存货 200 250 待摊费用 20 30 流动资产合计 420 520 固定资产净值 600 650
16、无形资产 150 130所有者权益合计 650 700总计 1170 1300 总计 1170 1300要求：根据上述资料计算该年年末的资产负债率、所有者权益比率、产权比率、有形净值债务比率和本年的利息保障倍数。我的答案：答：资产负债率=600/1300*100%=46.15%所有者权益比率=700/1300*100%=53.85%产权比率=600/700*100%=85.71%有形净值债务比率=600/(700-130)*100%=105.26%利息保障倍数=（150+45）/45=4.33参考答案：资产负债率6001300 46.15%所有者权益比率700130053.85%产权比率600
17、70085.71%有形净值债务比率600（700130 ）105.26%利息保障倍数（150+45） 454.333、CCC 公司某年度简化的资产负债表如下： 资产负债表 (单位：万元) 资产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数货币资金 120 100应付账款 350 760应收账款净值 100 190应付职工薪酬 60 50存货 300 500应交税费 70 50流动资产合计 520 790流动负债合计 480 860固定资产合计 900 1160长期借款 240 390长期负债合计 240 390实收资本 700 700所有者权益合计 700 700总计 1420 1950总
18、计 1420 1950该公司该年度的销售收入净额为 800 万元，净利润为 80 万元。 要求：计算该年销售净利率、总资产周转率、权益乘数(保留四位小数 )和净资产收益率(取整数) 指标；我的答案：答：该公司该年度指标如下：销售净利率=80/800*100%=10%总资产周转率=800/(1420+1950)/2=0.47权益乘数=（1950+1420）/ （700+700 ）=2.4071净资产收益率=10%*0.47*2.4071=11.31%参考答案：该公司该年度指标如下：销售净利率8080010% （1 分）总资产周转率800（1420+1950）20.47 （1 分）权益乘数（195
19、0+1420）（700+700 ）2.4071 （1 分）净资产收益率10%0.472.407111.31% （2 分）4、DDD 上市公司 20X1 年年初发行在外普通股总数为 1.5 亿股，20X1 年 8 月 1 日增发新股3000 万股；PPP 上市公司 20X1 年年初发行在外普通股总数 2 亿股，20X1 年 9 月 1 日按 10：3 的比例派发股票股利。两家上市公司 20X1 年的净利润均为 2.0 亿元。要求：计算两家上市公司的基本每股收益。我的答案：答：DDD 公司发行在外的普通股加权平均数 =1.5+0.3*5/12=1.625 亿股DDD 公司的基本每股收益=2/1.625=1.23 元PPP 公司发行在外的普通股加权平均数=2+2/10*3*4/12=2.2 亿股PPP 公司的基本每股收益=2/2.2=0.91 元参考答案：DDD 公司发行在外的普通股加权平均数1.5+0.35121.625 亿股DDD 公司的基本每股收益21.625 1.23 元 （2.5）
