1、财务分析1、资金需求分析花店预计前期投资如下：表 7-1 初始投资资金需求单位：元项目 用途 金额店面租金 按月租费用测评 8,000装修费用（长期待摊费用）花店的设计布局、格调及采用的材料和花店整体效果图、平面图、施工图等的设计费用 3,000装潢装饰（长期待摊费用）具体费用包括:（1）外墙装饰费用。包括招牌、墙面、装饰费用。（2）店内装修费用。包括天花板、油漆、装饰费用，木工、等费用。（3）其他装修材料的费用。玻璃、地板、灯具、人工费用也应计算在内。40,000营业设备设施（固定资产）电脑、保鲜展示柜、台柜、沙发、电动车、固定电话、外厅及户外用品 18,000设备设施购买费（固定资产）插花
2、台、柜架、音响系统 2,000清洁卫生用品 （低值易耗品）拖把、扫帚、刷子、清洁工具、清洁护具、清洁剂、洗涤剂 500其他设备用品（低值易耗品）小摆件、书、杂志等 2,000物料储备（原材料）按照三天的储备周期（包括购买常用物品及低值易耗品，插花台和保鲜展示柜里的鲜花的费用）。 1,000开业费用（长期待摊费用）1、开业费用主要包括：（1）营业执照办理费、登记费、保险费（2）营销广告费用、代言人拍宣传照 宣传手册 推广营销费 网站宣传15,000周转金开业初期，花店要准备一定量的流动资金，主要用于花店开业初期的正常运营。 2,000员工工资及人数预算主要包括：花艺师 1 名 3500 元花艺师
3、助理 1 名 3000 元员工（看门店） 1 名 2000 元 员工（送花 ） 1 名 2500 元11,000合计 102,500据上表： 固定资产价值=20000 元长期待摊费用=58000 元低值易耗品 = 2500 元二、资金投入计划公司预计注册资本 25 万元，其具体的资金来源和股本结构如下：表 7-2 公司资金来源表单位：元项目 来源 金额创业团队投资 50000权益资本风险投资 100000债务资本 银行贷款 10000020%40%40% 创 业 团 队 投 资风 险 投 资银 行 贷 款p 图 7-1 公司资金来源比例图在股本结构中，创业团队投资 5 万元，风险投资方面我们打
4、算吸引 1-2 家风险投资共同入股，筹资 10 万元以化解风险，另向银行贷款 10 万元，为期 2年(金融机构 2 年期银行贷款利率为 5.4%）。3、 投资收益预测营业额为 2100 元/ 天，年收入 756000 元租金是 8000 元/ 月 ，96000 元/年 267 元/ 天花材成本 151200 元/年 420 元/天则利润约为 1413 元/ 天全部员工工资 11000 元/ 月，约为 367 元/天水电费为 600 元/ 月,20 元/天，减去一天员工的全部工资和水电费共计 387 元，全部员工工资 11000 元/ 月，约为 367 元/天水电费为 600 元/ 月,20 元
5、/天，那样一天有 1026 元利润收入，则一个月有 30780 元的利润额。一年 12 个月有 369360 元的利润额，则 4 个月左右就可以回本了。由于前期投入很多宣传，花费在而且是大学城的第一所花艺工作室，前期的宣传 营销广告、请 代言人拍宣传照 宣传手册、网上以及实体推广花艺工作室，网站宣传口碑会很好，让大学生都了解甚至改变他们对于买花送人或是自己装饰室内的消费观念。当然我们还有一些固定的消费者，我们每天都有一段短时间大概在 2 个小时的插花课，大学城例的学生都可以参加，就付一定的花材费用，每天网上订花也会有很多，网上订花至少 30 束，店面里每天至少能卖出 20 束花，花车的制作、上
6、门插花、鲜花租摆等等。预期将会有更多的消费者前来消费。假设第二年消费者增加 12%，当然我们的花的定价是保持不变的。第三年消费者增加 8%，第四年消费者增加 10%,第五年消费者稳定保持在第四年的数值运用最好最牛的网络宣传、微信订阅号、京东、淘宝、校园网购 APP，我们的消费者越来越多，买花送人成为一件稀松平常的事，并且知道大学城就这一家规模较大的花艺工作室。根据以上营业收入预算计算可得：表 7-3 预计营业收入表总表（五年期） 单位：元-4、预计利润1、成本估算员工工资：第一、二年员工工资基础不变，第三年提高员工工资,增长率为12%，第四年和第五年工资跟随人员增加及工资增长率 15%增加。管
7、理费用：假设前两年管理费用支出水平不变，随着花艺工作室业绩的提升，因此管理费用也有相应的增加。固定资产折旧：初期固定资产为 2 万元，其中包括电脑、餐椅餐桌柜架、厨房设备、餐饮设备，音响系统、花店的装饰物等，预计可使用 5 年，预计残值3000 元，使用直线法计提折旧，则每年折旧额为（20000-3000）/5=3400 元。在第六年增加固定资产 2 万元，预计可使用 5 年，预计残值 1000，则每年折旧额为（20000-1000）/5=3800 元。表 7-4 付现成本预测表（五年期）单位：元项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年花材成本 151200 169200 183240 2
8、01240 210356人员工资 132000 132000 147840 170016 170016第一年 第二年 第三年 第四年 第五年各年收入 756000 846000 916200 1006200 1051779 合计 283200 301200 331080 371256 380372表 7-5 管理费用明细表（五年期）单位：元第一年 第二年 第三年 第四年 第五年场地租金 96000 96000 109200 109200 122400水电费 7200 8064 8880 9600 9792宣传费 20000 15000 12000 10000 13000合计 123200 11
9、9064 130080 128800 145192表 7-6 相关税费预测表（五年期）单位：元营业税税率为 5%，营业税= 主营业务收入*5%应交城市维护建设税=营业税*7%教育费附加=营业税*3%表 7-7 公司财务费用表（五年期）单位：元第一年 第二年 第三年 第四年 第五年财务费用 5400 5400 0 0 0*只计算银行利息两年期银行贷款利率=5.4%第一年 第二年 第三年 第四年 第五年营业税 37800 42300 45810 50310 52589城建税 2646 2961 3206.7 3521.7 3681.23教育费附加 1134 1269 1374.3 1509.3 1
10、577.67合计 41580 46530 50391 55341 57847.92、综合上面各项成本预测可得到下面的总表：表 7-8 经营成本预测表（五年）单位：元项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年付现成本 283200 301200 331080 371256 380372其中：花材成本 151200 169200 183240 201240 210356直接人工 132000 132000 147840 170016 170016固定资产折旧费 3400 3400 3400 3400 3400营业税金及附加 41580 46530 50391 55341 57847.9销售费用
11、20000 15000 12000 10000 13000管理费用 24000 24000 25600 26400 28800财务费用 5400 5400 0 0 0成本合计 660780 696730 753551 837653 863791.9表 7-9 经营利润估算表（五年） 单位：元经营期项目第一年 第二年 第三年 第四年 第五年销售收入 756000 846000 916200 1006200 1051779减：付现成本 283200 301200 331080 371256 380372固定资产折旧费 3400 3400 3400 3400 3400营业税金及附加 41580 46
12、530 50391 55341 57847.9销售费用 20000 15000 12000 10000 13000管理费用 24000 24000 24000 24000 24000财务费用 5400 5400 0 0 0营业利润 378420 450470 495329 542203 573159.1减：所得税费用 189000 211500 229050 251550 262944.75净利润 189420 238970 266279 290653 310214.35注：所得税=销售收入*25%五、预计资产负债 表 7-10 现金流量估算表（五年期） 单位：元建设期 经营期（年）项目0 1
13、 2 3 4 5 一、现金流入量1、销售收益 756000 846000 916200 1006200 10517792、现金流入量小计 756000 846000 916200 1006200 1051779二、现金流出量项目总投资 102,5001、付现成本 283200 301200 331080 371256 3803722、折旧 3400 3400 3400 3400 34003、销售费用 20000 15000 12000 10000 130004、管理费用 24000 24000 24000 24000 240005、财务费用 5400 5400 0 0 0 6、营业税金及附加
14、41580 46530 50391 55341 57847.97、所得税费用 189000 211500 229050 251550 262944.758、现金流出量小计 102,500 566580 607030 649921 715547 741564.65三、现金净流量1、本期现金净流量 -102,500 189420 238970 266279 290653 310214.352、累计现金净流量 -102,500 86920 325890 1065691 592169 902383.35四、净现值1、现值系数（折现率12%） 1 0.892 0.797 0.711 0.635 0.56
15、72、净现值 -102,500 168962.6 190459.1 189324.4 184564.7 175891.53、累计净现值 -102,500 66462.6 256921.7 446246.1 630810.8 806702.3 现金流量表估算说明：折现率按资金成本计算 此时 NPV 为 806702.3 元大于零，在计算期内盈利能力很好，投资方案可行。表 7-12 资产负债表（五年期） 单位：元资 产 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 负债和所有者权益 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年流动资产： 流动负债：货币资金 507160 560110 490819 51859
16、3 541554.35 短期借款 0 100000 0 0 0存货： 应付工资1、库存商品 2100 2100 2100 2100 2100 应付股利2、低值易耗品 2500 2500 2500 2500 2500 应交税金存货合计 4600 4600 4600 4600 4600 流动负债合计 0 100000 0 0 0长期负债：流动资产合计 511760 564710 495419 523193 546154.35 长期借款 100000 0 0 0 0固定资产： 长期负债合计 100000 0 0 0 0固定资产原价 20000 19660 16260 12860 9460减：累计折旧
17、 3400 3400 3400 3400 3400 负债合计 100000 100000 0 0 0固定资产净值 19660 16260 12860 9460 6060 所有者权益（或股 东权益）：固定资产合计 19660 16260 12860 9460 6060 实收资本 300000 300000 300000 300000 300000长期待摊费用 58000 58000 58000 58000 58000 盈余公积其他资产合计 其中：法定公益金递延税项： 未分配利润 189420 238970 266279 290653 310214.35递延税款借项 所有者权益合计 489420
18、538970 566279 590653 610214.35资产总计 589420 638970 566279 590653 610214.35负债和所有者权益（或股东权益）总计589420 638970 566279 590653 610214.35会计报表分析1、重要报表数据提示（1）五年销售收入（元）： 销售收入 756000 846000 916200 1006200 1051779（2）五年营业利润（元）：营业利润 378420 450470 495329 542203 573159.1（3）五年净利润 元）：净利润 189420 238970 266279 290653 310214.352、比率销售（营业）利润率=销售（营业）利润 /销售（营业）收入净额*100%销售净利率=净利润/销售收入净额*100%销售利润率：销售利润率反应的是商品经营的盈利能力，指标值越高，说明盈利能力越高。通过估算我们可知，第一年到第五年的销售利润率分别是：50.1%、53.2% 、54.1%、53.9%、54.5%。销售净利率一至五年分别是 25.1%、28.3% 、29.1% 、28.9% 、54.1%.由此可知，销售利润率和销售净利率二至四三年是增长得很快的，第四五年趋于稳定。
