1、云南省 2015 年证券交易之证券自营业务的决策与授权考试试题一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、根据证券登记结算公司深圳分公司的规定，红股上市日、现金股利到达投资者账户日及配股缴款认购起始日为_日。(R 为股权登记日)AR+1BR+2CR+3DR+4 2、2007 年，我国财政部发行 15500 亿元人民币特别国债的目的是（）。A增加国有商业银行的资本金B弥补政府赤字C扩大公共开支D购买美元外汇3、投资者申购基金，由登记机构在投资者的基金账户中登记，表明投资者所持有的基金份额的_，投资者赎回基金份额，取得款项，由登记机构在投资者的基金账
2、户中注销，表明投资者所持基金份额的_。A减少；减少B减少；增加C增加；增加D增加；减少 4、国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以_为面值向_投资者发行的债券。A本币；本国B外币；外国C本币；外国D外币；本国5、以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得（）。A少于公司股份总数的 35%B少于人民币 5000 万元C多于公司股份总数的 35%D多于人民币 3000 万元 6、下列资产管理业务的风险中，属于法律风险的是_。A因发生内幕交易行为受到处罚而导致的损失B因向客户承诺收益或保本受到处罚而导致的损失C因投资证券超规模、超比例受到处罚而导致的损失D因将客户资产管理业务与自营业务混合
3、操作受到处罚而导致的损失 7、关于营业部经纪业务操作规程，在清算交收方面，以下说法错误的是_。A营业部应在为投资者保密的前提下，及时公布新股认购配号及中签号B营业部为客户办理证券交割一般有自助交割和柜台人工交割两种交割方式C客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台应该婉言谢绝D客户凭本人身份证、资金卡或授权权限，可以在柜台查询交易结果或证券及资金余额等 8、公司型基金和契约型基金的区别，下列不包括_。A资金的性质B基金的营运依据C基金的申购程序不同D投资者的地位 9、证券从业人员违反证券业从业人员执业行为准则的规定时，_有权对机构和从业人员进行纪律惩戒。A中国证监会B证券从业人
4、员所在机构C中国证券业协会自律监察专业委员会D人民法院 10、现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是_。A效率市场理论B股票价值决定其价格C按照投资风险水平选择投资对象D股票的价格围绕价值波动11、A 公司权证的某日收盘价是 6 元，A 公司股票收盘价是 24 元，行权比例为1。次日 A 公司股票最多可以上涨或下跌 10%，则权证次日的涨跌幅比例为_。A10%B40%C50%D60% 12、独立董事的产生由（）选举决定。A股东大会B董事会C监事会D创立大会 13、价值型股票基金与成长型股票基金（）。A风险一样B无法比较C风险较高D风险较低14、根据证券法的规定，证券公司变更注册
5、资本，必须经_批准。A中国人民银行B当地政府C财政部D国务院证券监督管理机构 15、根据中国证监会证券发行与承销管理办法规定，发行人及其保荐人应通过_的方式确定股票发行价格。A投票B询价C调研D人为规定 16、_描述了价格和利率的二阶导数关系。A凹性B凸性C曲率D弹性 17、某公司想运用 4 个月期的 SB反对 C弃权 D交易双方 17、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归（）所有，并根据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。A基金托管人B基金管理人C基金投资者D服务机构 18、同一类型的债券，长期债券利率比短期债券高，这是对_的补偿。A信用风险B利率风险C政策风险D购买力风险 1
6、9、证券市场的发展经历了以下哪几个阶段_。A萌芽阶段、初步发展阶段B停滞阶段C恢复阶段D加速发展阶段 20、开放式基金价格的主要决定因素是_。A市场供求关系B经济周期C基金单位净值D基金单位面值 21、品牌具有产品所不具备的开拓市场的多种功能，它包括_。A品牌具有创造市场的功能B品牌具有联合市场的功能C品牌具有质量保障的功能D品牌具有巩固市场的功能E品牌具有取信大众的功能 22、下列_因素在任意时点上都能影响期限结构的形状，正是基于它们，才建立起了利率期限结构理论。A对未来利率变动方向的预期B国内外利率的差值C债券预期收益中可能存在的流动性溢价D债券预期收益中可能存在的流动性折价E市场效率低下
7、或者资金从长期向短期市场流动可能存在的障碍23、法玛(1970) 根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为_。A弱势有效市场B强势有效市场C半弱势有效市场D半强势有效市场 24、关于 MM 的无公司税模型二，错误的是_。A使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的B便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本C公司的市场价值会随着负债率的上升而提高D企业的资本机构不会影响企业的价值和资本成本25、MM 的无公司税模型命题一认为_。A企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式B不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率C企业的价值与资本结构无关D用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润 (EBIT)资本化，可以确定企业的价值
