1、四川大学锦城学院本科毕业论文 会计信息质量与公司治理结构关系分析3会计信息质量与公司治理结构关系分析专业：会计学生：龚雪 指导老师：王芸摘 要近年来，公司治理结构和会计信息质量关系问题引起各方的关注国内外学者也开始对其研究。国内外关于公司治理结构与会计信息质量的实证研究已积累了丰富的研究成果。本文试图对我国公司治理结构与会计信息质量之间的关系进行系统的理论分析和实证研究。关键词：公司治理 信息质量 理论分析 实证研究Analysis of the relationship between the quality of accounting information and corporate g
2、overnance structureMajor: AccountingStudent：Gong Xue Supervisor: Wang YunAbstractIn recent years, problems about relationship of Corporate Governance Structure and Quality of Accounting Information have attracted the attention of the parties, so domestic and foreign scholars also begin to study it.
3、At home and abroad, the empirical research on the relationship of Corporate Governance Structure and the 四川大学锦城学院本科毕业论文 会计信息质量与公司治理结构关系分析3Quality of Accounting Information has accumulated abundant research achievements. The paper tries to make systemic theoretical analysis and empirical research on
4、the relationship between Corporate Governance Structure and the Quality of Accounting Information in China.Key Words; Corporate Governance ；Quality of Accounting Information ； Theoretical Analysis; Empirical Research四川大学锦城学院本科毕业论文 会计信息质量与公司治理结构关系分析3目 录1 绪论.31.1 研究的背景.31.2 文献综述.31.3 主要内容.31.3.1 研究的内容
5、1.3.2 研究的目的2 公司治理结构的一般问题.52.1 公司治理结构的含义.52.2 公司治理模式的选择.52.3 我国公司治理结构的现状与问题.73 会计信息质量与对完善公司治理结构的相互关系影响.93.1 会计信息质量对公司治理结机构的影响.93.1.1 高质量的会计信息是公司治理的基石. .93.1.2 有效的公司治理是提供高质量会计信息的重要保障.93.1.3 会计信息的决定性因素.9 3.2 公司治理结构对会计信息质量的影响.113.2.1 公司外部治理结构对会计信息质量的影响.113.2.2 公司内部治理结构对会计信息质量的影响.114 提高会计信息质量，的措施与改善公司治理结
6、构的途径.134.21 提高会计信息质量的措施.134.21.31 完善公司治理结构.134.21.12 完善监督体系.144.21.32 加强培训，提高会计人员素质.14四川大学锦城学院本科毕业论文 会计信息质量与公司治理结构关系分析34.12 改善公司治理结构的途径.154.2.1.1 优化股权结构，减持国有股比例.154.1、2.2 建立独立董事制度，加强董事会的独立性.154.12.3 建立独立董事制度，加强董事会的独立性.164.12.4 完善监事会制度 . .16结 论.17参考文献. .18致 谢.19按目录修改。目录与文中一致。可定稿 4.7四川大学锦城学院本科毕业论文 会计信
7、息质量与公司治理结构关系分析31 绪论1.1 研究的背景众所周知，会计信息是公司契约各方与资本市场联系的桥梁和纽带。会计信息就是为资本市场上企业签约各方的决策提供基础性数据，是资本市场的主要信息来源，会计信息质量的高低直接影响着资本市场的运行效率。然而，20世纪 90 年代以及一系列会计造假案件的连续发生，引起了来自各方对于公司会计信息质量的强烈质疑和信任危机。从我国 20 世纪 90 年代初的深圳原野到90 年代末的琼民源、红光实业、东方锅炉再到银广夏事件，公司的会计信息失真问题一直是一个大问题，原五大会计公司之一的安达信会计公司也因审计失败而倒闭。 11.2 文献综述Ball 和 Brow
8、m (1968)在Journal of Accounting Rescarch发表的 An Empirical Evaluation of Accounting Income Numbers 一文，引发了一场重大会计革命，从而，信息观成为会计研究的主要观点。在信息观下，会计研究关注的主要问题是会计信息质量与公司治理结构的关系。会计信息质量用于描述会计盈余与股票收益的相关性，即会计信息是否能依据市场的客观需求，以及时、充分、公允且持续不断的信息披露，使公司治理结构更加优化，使投资者产生合理预期，引起股价的理性反应。会计信息质量既体现了上市公司真实报告公司经营业绩和财务状况的程度，也体现了市场对公
9、司报告信息的理性反映，信息质量直接或间接的影响企业价值，因此，无论理论界还是实物界，国内外学者均开始关注公司治理机制下会计信息质量的研究。1.3 主要内容1.3.1 研究的内容公司治理结构是指用来协调现代公司制度下公司内部不同利益相关者之间的利益行为的一系列法律、文化、习惯和制度的统称。公司治理结构包括内部治理结构和外部治理结构两部分。所谓内部治理结构或内部监控机制，是指由股东、董事会、监事会和经理人员等组成的用来约束和管理经营者行为的控制制度。内部治理机制主要包括监督机制、激励机制和决策机制。外部治理结构或外部监控机制，是指通过竞争的外部市场（如资本1 ，2007 年 06 期四川大学锦城学
10、院本科毕业论文 会计信息质量与公司治理结构关系分析3市场、经理市场、产品市场和公司控股权市场、外部审计等）和管理体制对刮泥行为实施约束的控制制度。会计信息质量是指成本效益原则下，会计产品或会计服务队相关会计准则、法规政策等的符合程度和对会计信息使用者需求的满足程度。会计信息的质量包括质和量两方面。会计信息的质是指公开披露的会计信息对会计信息使用者做出正确决策的有用程度；会计信息的量是指所提供的与会计信息使用者决策相关的会计信息的数量。鉴于我国目前资本市场还处于不成熟阶段，会计舞弊案件时有发生，会计信息质量低下，公司治理机制不完善的现状，本文的研究首先对公司治理结构的问题进行理论分析与研究，然后
11、再从会计信息质量对公司治理结构的相互影响来分析，来探讨我国公司建立完善的公司结构，提高会计信息质量问题。1.32 研究的目的很多人认为会计信息失真是会计行为自身的问题，其实不然，事实上，造成我国公司会计信息失真的根源在于公司治理的缺陷，即公司股权结构不合理，董事会被内部人员控制，监事会失效等。公司治理是当前国内外理论和实务界研究的一个世界性课题。进入 21 世纪以后，人们对于公司治理的热情非但没有减弱，反而大有一浪高过一浪之态势，在这个研究过程中，人们对于一些问题的看法普遍达成了共识。国家财富的增长依赖于公司价值的提高，而公司价值的提高离不开良好的公司治理，良好的公司治理是企业增强竞争力和提高
12、经营绩效的必要条件，是保护所有者和其他利益相关者、促进现代市场体系有序和高效运行的前提和基础。在建设公国特色社会主义市场经济体制，建立完善的资本市场和现代企业制度的过程中，两大问题引起了全社会的关注：一是公司治理问题，二是会计信息质量问题。这两大问题的解决对于我国证券市场的发展和中国经济的发展非常重要。其实会计信息与公司治理有着天然的联系，他们构成了企业微观经济运行不可或缺的组成部分，充分完善的会计信息在减少信息不对称、控制逆向选择和道德风险方面而发挥着重要作用，使公司治理能够有效运行，社会资源得以合理配置。同时公司治理是一种对公司进行管理和控制的制度基础，其健全与否直接影响着公司与证券市场的
13、健康发展，其完善程度制约着公司的会计信息质量。因此，分析公司治理的现状，探索完善公司治理的对策，对提高公司素质，确保会计信息质量和促进资本市场健康有序的发展是非常重要的。四川大学锦城学院本科毕业论文 会计信息质量与公司治理结构关系分析32 公司治理结构的一般问题2.1 公司治理结构的含义公司治理结构 又称“法人治理结构”、 “公司管治 ”、 “公司督导”。它是指由股东会、董事会、经理和监事会组成的一种制度安排和运行机制，以规制所有权与经营权分离产生的股东与董事会之间的信托关系和董事会与经理之间的代理关系。从法学角度讲，公司治理结构是指，为维护股东、公司债权人以及社会公共利益，保证公司正常有效地
14、运营，由法律和公司章程规定的有关公司组织机构之间权力分配与制衡的制度体系。以公司所有权与经营权相分离为前提，实质是为实现公司和股东利益的最大化，而对公司组织机构之间的权力分配与制衡所作的一种制度安排。公司治理最早起源于美国和英国。公司治理结构（Corporate Governance）一词最早在 20 世纪 60 年代末 70 年代初的美国提出，主要针对当时大型公众公司经营管理体制存在的结构性缺陷，董事会权力弱化，而权力集中在高级职员手中，提出强化董事会职权的理论。英美公司法学者把这种围绕对董事会的赋权、控制、制约机制称之为公司治理结构。 2公司的治理结构作为一种制度安排 ,在维护全体股东利益
15、和推动上市公司健康发展的过程中起着非常重要的作用。但是 ,并不是说上市公司的治理结构一经建立就能充分发挥这种作用 ,也不是说上市公司某一时期建立了完善的公司治理结构就能长久的发挥这种作用 ,上市公司治理结构的完善是一个长期发展的过程 ,上市公司治理结构要随公司内外环境的变化不断进行调整。为此我们一定要注意研究我国上市公司治理结构现存的问题 ,并根据公司内外环境变化的要求 ,不断完善我国上市公司的治理结构2.2 公司治理模式的选择公司治理结构这一专业术语虽然近几年才渐为国内经济界熟悉，我国道目前也仍未建立起规范、完善的公司治理结构，但有理由相信随着我国社会主义市场经济的不断发展和企业公司制改造的
16、逐步深化， “公司治理结构”的重要性将日益凸现。就我国企业治理结构的演进进行评述，旨在说明不同模式各有优劣和不同的适用范围，以便建立、完善具有中国特色的公司治理结构带来的启示。1、治理结构类型的划分各国之间公司治理结构的模式和每一国家治理结构在不同的历史发展阶段也会有所不同。当然，以不同的标准来划分，则得出的公司治理结构类型也是不一样的。当前存有五种不同的划分标准，分别为：所有制结构、公司组织形式、出资者和劳动者之间的产权和利益分配关系、外源融资方式和投资者的权力行使。上述五种标准中，最常采用的就是外源融资方式和投资者的权力行使。2、治理模式的划分2 经济管理出版社，吴冬梅著四川大学锦城学院本
17、科毕业论文 会计信息质量与公司治理结构关系分析3投资者行使权的不同，公司治理结构在模式上可划分为外部控制模式和内部控制模式两种。（一）外部控制模式的公司治理结构又名英美法系型公司治理结构，以美、英两国为代表。这种模式的主要特点是，公司股权比较分散，持股人对公司的直接控制和管理的能力极为有限，但资本市场发达，股票的流动性好，这样使得大多数股东通过在股票市场上卖掉所持公司股票借助股票市场来形成对公司行为的约束和对代理人的选择。（二）内部控制模式的公司治理结构又名大陆法系型公司治理结构，以德国、日本两国为代表。这种模式的主要特点恰好与前一种有些相反：公司股权较为集中，尤其是存在公司之间大量持股和银行
18、对公司大比例持股，股东有条件对公司进行直接控制和管理，而对股票市场的依赖性较小。尽管日本和德国的公司治理结构在总体上同属于内部控制模式，但二者在某些方面还是存在一些明显差别，而鉴于美英两国公司治理结构之间的差别甚微，在讨论外部控制模式时仅以美国为例。公司治理结构的特点：美国的现代公司制度是在传统的自由资本主义基础上发展起来的，起公司治理结构根植于 19 世纪末的公共证券市场，因而公司治理结构具有与这种特定经济条件相适应的特点。1 股权分散，股权流动性强，投资者在直接监控公司行为方面发挥的作用小。2 股票期权制度成为美国公司激励经理人员的重要手段。3 董事会中外部董事作用突出，董事会代行监事会的
19、监督职责。日本公司治理结构的特点：日本虽然在战后进行民主改革，解散财阀，但其公司治理结构至今仍受到过去财阀或家族企业集团的影响，明显地表现出不同于英美模式的特点。具体而言：1 法人持股比例高，且普遍相互持股。2 经营者居公司权力主体地位，内部决策权和执行权一体化。3 对经营者的监督主要来自企业集团内部尤其是银行。4 构建事业型激励机制激励经理人员。德国公司治理结构的特点：前面已指出，德国公司的治理结构与日本公司治理结构同属于内部控制模式，根本的特征是不一致的，但下面所分析的有关德国公司治理结构的一些具体特点，并不都与日本公司的完全一样，如股权结构较为相似，但德国公司的职工参与决定制在日本公司中
20、却难以体现。四川大学锦城学院本科毕业论文 会计信息质量与公司治理结构关系分析31 股权集中度较高，银行大量持股。2 监事会行使董事会职能，董事会行使经理班子职能。3 职工参与决定制。不同模式的优劣比较：美国公司的治理结构是以其发达的资本市场为基础的，股权高度分散，主要通过外部资本市场来对企业进行监督，这不仅有利于扩大企业的融资范围，减少所有者的投资风险，促进所有权和经营权的严格分离。同时优势还表现在社会市场在资源配置方面具有较强的灵活性和快速的反应能力，从而有利于推进产业结构的调整以及澳新技术产业和新兴产业的成长。但是，美国公司治理结构中存在一个极为突出的问题，那就是公司所依赖的所有权基础是暂
21、时性的，所有者对经理人员的控制是非建设性的,“搭便车”和“用脚投票” ，这一问题促使美国公司的目标集中于投资的短期收益和股票的现价提高，而对公司的长远发展和社会效益严重不足。德日两国的公司治理结构，不仅有利于所有者对经营者进行直接监控，而且也为经营者创造了一个较为宽松的经营环境，使其有条件将重点放在公司的长远发展上。另外，德国公司的“职工参与决定制” ，是一条引导职工参与公司治理的有效之路。随着发展，也暴露了一些问题，不强调企业经营者对所有者所负的责任，给股东分红少。因而在这种情况下，持股银行和企业要求有较高的回报，而被持股企业又难以满足要求，从而使所有者与经营者以及企业领导与职工之间的摩擦增
22、多、加剧。2.3 我国公司治理结构的现状与问题（一）我国公司治理结构的现状1、上市公司发行的股票种类繁多，持有不同种类股票的股东对公司治理结构有不同的影响。目前在深、沪两市上市公司发行的全部股票中，既有 A 股也有 B 股，而 A 股中又包括国家法人股、社会法人股、职工股和社会公众股，B 股中则包含了外资法人股、外资股、境内社会法人股、境内个人股。因此存在着众多与公司有直接或间接利益关系的主体。这些主体持有公司的股票，就是公司的所有者，就应有权参与公司治理以实现自身的投资目的，但不同利益主体各自的投资利益不尽相同，难免发生利益冲突，这就使得我国上市公司治理结构由于涉及面的广泛而变得更加复杂。2
23、2、股权结构以国家股和法人股等非流通股为主，尤以国家股比重最大，股权结构不合理。多数上市公司是由国有企业改制或由国家和国家授权投资的机构投资新建而四川大学锦城学院本科毕业论文 会计信息质量与公司治理结构关系分析3来，加之证券法中关于企业改制过程中其国有净资产的折股比例不得低于65%的规定，使得新公司的股权结构中表现出国有股一股独大。而国家关于国家股和法人股不允许上市流通的规定，更从制度上确保了国有股的绝对优势地位。由此市场上就出现了这样的现象：即持有流通股的广大股东承担着由公司的经营业绩好坏引起股价波动的市场风险，却很难作为股东行使到参与公司治理的权利，而持有国家股、法人股的股东独揽公司大权却
24、不必承担股票市场的风险。这显然是一种不合理的现象。 33、上市公司举债比例小，债权结构不合理。上市公司的债务多来自借款和应付款，债权筹资的比重低。由前文所知，广义上的公司治理结构包括股权结构、债权结构和董事会结构。债权人借助债务协议同样也可以对董事会实施一定的影响力，而这种影响力会最终反映在公司的经营活动中。44、董事会中内部董事占绝大多数，董事会结构不合理导致权力失衡。这样的格局，使得公司治理中的约束机制和激励机制完全丧失效力，这样的公司治理结构不仅损害了中小股东的利益，也损害了大股东自身的利益。（二）我国公司治理结构的问题我国公司治理结构概括起来分为两方面， “硬”和“软” 两个方面。1、
25、硬的方面体现在公司组织机构的划分及职责分工上。2、软的方面都体现在公司组织机构权责分配和制衡上。“硬”的方面存在的问题。目前我国公司法人组织结构设置上存在的问题体现在：部门划分不均，忙闲不均；组织机构设置过于简化，缺乏弹性，不能适应公司管理的变化需要；组织机构设置过于繁冗，人浮于事，地质低效；强化业务部门，淡化监督检查部门的设置。“软”的方面存在的问题。股东会、董事会、监事会运作制度及他们之间的权力分配、相互监督制约存在的问题是我国公司治理结构的突出表现存在的问题主要体现在：1 不合理的股权结构 2 不健全的股东大会 3 不合理的董事会 4 监事会不能适当的履行职责 5 经营管理缺乏专业化、透明度低。3梅慎实.现代公司治理结构规范运作论M.北京：中国法制出版社，2002 年
