1、财富管理期末报告谢先生家庭理财规划书谢先生家庭理财规划书0目 录一、 声明 -2二、 家庭基本状况 -3（一）客户基本状况 -3（二）资产 -3（三）理财目标 -3（四）规划限制 -3三、 宏观经济与基本假设 -3（一）宏观经济 -3（二）基本假设 -4四、 家庭财务报表编制和财务诊断 -4（一）家庭税后收入计算 -4（二）家庭资产负债表 -4（三）家庭收支（现金流量表） -5（四）家庭财务诊断 -5五、 家庭风险属性界定 -6六、 拟可达成理财目标的理财方案（仿真生涯表） -7（一）个人进修计划目标 -7（二）换房规划 -7（三）子女教育规划 -8（四）退休规划 -8（五）保险计划 -8（六
2、）子女购房和创业计划 -9七、 投资产品配置 -13附件一 -16谢先生家庭理财规划书1谢先生家庭理财规划报告1、声明谢先生：您好！首先非常感谢您对我们的信任，让我有机会为您提供全面的理财规划服务。这份理财规划报告书是用来帮助您确认需要和目标，对您家庭的理财事务进行更好地决策，从而使您达到财务自由、决策自主、生活自在。在这份专为您量身定制的规划报告书中我所有的分析都是基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。为了能够使您满
3、意，我将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。您在此过程中，如果有任何疑问，欢迎您随时向我咨询。请您相信，我一定会为您和您的家庭制定一个合理的理财规划，使您能悠然面对未来生活，让富足永远与您相伴。谢先生家庭理财规划书22、家庭基本状况（一）客户基本状况谢先生今年 40 岁，是广州市市一家政府机构的公务员，谢先生税前月薪8000 元，年终奖金 2 万元。谢太太是律师，今年 35 岁，税前月薪
4、 1 万元，年终奖 5 万元。夫妻俩有个上小学四年级的儿子谢明明，今年 10 岁，每年学费12000 元。一家三口每月的生活花销为 5,000 元。谢太太名下有一套位于市区120 平米的房子现值 300 万元，没有房贷。（二）资产谢先生名下有 35 万元定存和 30 万元股票基金。谢太太名下有 8 万元活存和 10 万元国债，国债年化收益率为 5% 。夫妻俩都有住房公积金，账户余额合计 20 万元。谢太太目前的养老保险账户有 8 万元，缴费年限 10 年。（三）理财目标1.进修计划：谢先生一年后打算参加 EMBA 进修，需一次缴纳学费 20 万元。2.换房规划：出售现在的房子，尽快换房。市区的
5、住宅，180 平米，总价500 万元。3.子女教育规划：谢明明 18 岁上大学每年学费现值 2 万元，大学毕业后准备送儿子去加拿大多伦多大学读硕士，读 2 年。4.退休规划：预计谢先生 60 岁退休，谢太太 55 岁退休，退休后维持每年各 3 万元现值生活费。（四）规划限制客户风险态度得分 4 分，不能超过。3、宏观经济与基本假设（一）宏观经济受到全球经济衰退和人口红利逐渐消失的影响，我国宏观经济发展进入新常态，我国经济增速正逐年下降，从 2010 年的 10.6%下降至 2014 年的 7.4%。预计未来在很长一段时间内我国经济增速将不高于 7%。由于宽松的货币政策的谢先生家庭理财规划书3影
6、响，通货膨胀率预计 5%，学费增长率预计为 6%。（二）基本假设谢先生和谢太太的收入增长率预计为 5%，包含工资和年终奖两个方面。支出增长率采用通货膨胀率 5%。由于谢先生今年已经 40 岁，所以在房贷选择方面只能选择 20 年期住房贷款，假设 20 年期住房贷款利率 6.55%。考虑到谢先生家庭属于双薪中高收入家庭，暂时不考虑公共养老保险和住房公积金带来的收益，该种收益可以用于退休后改善生活条件或者留给子女做创业基金。4、家庭财务报表编制和财务诊断（一）家庭税后收入计算根据谢先生家庭收入编制谢先生家庭可支配收入表格如下，数据采用广州地区实际税率和扣缴水平。谢先生家庭年可支配收入为 23141
7、3 元，属于中高收入水平。家庭可支配收入（2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日）（单位：元）项目 谢先生 谢太太 家庭合计薪金 8000 10000 180000 所得税支出 193 364 557 医疗保险 163 203 366 失业保险 80 100 180 养老保险 640 800 1440 住房公积金 640 800 1440 月可支配收入 6284 7733 14017 年度税后收入 75412 92791 168203 税后年终奖 18105 45105 63210 年度可支配收入 93517 137896 231413 （二）家庭资产负债表家庭资产负债
8、表（2015 年 1 月 1 日-20115 年 12 月 31 日）（单位：元）谢先生家庭理财规划书4资产 金额 负债 金额现金及存款 430000 短期负债 0债券及债券基金 100000 长期负债 0股票及股票基金 300000金融资产合计 830000公积金 200000养老金 80000房地产 3000000总资产 4110000 净资产 4110000（三）家庭收支（现金流量表）家庭收支表（2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日）（单位：元）项目 金额 比重 项目 金额 比重本人收入 93516.6 39.56% 生活支出 60000 25.38%配偶收入
9、137896.2 58.33% 教育支出 12000 5.08%投资收益 5000 2.11% 现金流出总 额 72000 30.46%现金流入总额 236412.8 100.00% 净现金流量 164412.8 69.54%（四）家庭财务诊断家庭财务诊断（2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日）项目 定义 数值 合理范围流动比率 流动资产/流动负债 430000/0 2-10 倍紧急预备金月数 流动资产/月支出 72 3 至 6 个月支出财务负担率 年供额/收入 0.00% 小于 40%负债比率 负债/资产 0.00% 小于 60%储蓄率 净现金流量/收入 69.54
10、% 20%-60%保费负担率 保费/收入 0.00% 5%-15%财务自由度 年理财收入/年支出 7.00% 大于 100%生息资产比率 生息资产/总资产 20.19% 50%以上1.从偿债能力来看，谢先生家庭没有负债，所以家庭资产的偿债能力很强，谢先生家庭理财规划书5财务稳健，可以适当增加杠杆。2.从应急能力来看，谢先生家庭紧急备用金倍数大大超过合理范围达到 72倍，家庭流动资产足够整个家庭生活 6 年，家庭应急能力很强，应该适当减少，提高资金收益。3.从储蓄能力来看，一般情况下，家庭的收入可能有一部分被用来偿还贷款的买保险，因此储蓄率只要在 20%-60%之间就可以，谢先生家庭储蓄率达到6
11、9.54%，储蓄能力较强，可以适当提高理财水平。4.从保障能力来看，谢先生家庭除了参加公共保险以外没有参加商业保险，保费支出为 0，合理的范围应该是 5%-15%，随着收入的变化而变化，因此谢先生家庭保障能力不足，应该增加保险支持，提高家庭保障能力。5.从财务自由度角度来看，谢先生家庭财务自由度只有 7%，按照定义财务自由度达到 100%时表示可以退休，随着退休年龄的接近财务自由度应该逐渐增加，谢先生今年已经 40 岁，可见家庭的财务自由度不足，需要逐步提高家庭理财收入。6.从财富增值能力来看，一方面，谢先生家庭生息资产占比只有 20.19%，合理的范围应该在 50%以上。另一方面，谢先生家庭
12、生息资产主要配置于存款、国债等低收益品种，应该逐步提高生息资产比重和改善配置结构，提高资产收益水平。综合上述分析，我们可以得出，谢先生家庭属于高收入无负债家庭，家庭的资产主要是房地产，家庭的理财弹性和空间很大，家庭需要提高保费支出，提高家庭的保障能力。5、家庭风险属性界定风险承受能力评分表年龄 10 分 8 分 6 分 4 分 2 分 客户得 分40 总分 50 分，25 岁以下者 50 分，每多一岁少 1 分，75 岁以上者 0 分 35就业状况 公教人 员 上班族 佣金收入 者 自营事业 者 失业 10家庭负担 未婚 双薪无子 女 双薪有子 女 单薪有子 女 单薪养 三代 6谢先生家庭理财
13、规划书6置产状况 投资不 动产 自宅无房 贷 房贷50 无自宅 8投资经验 10 年以上 610 年 25 年 1 年以内 无 8投资知识 有专业 证照 财金科系 毕 自修有心 得 懂一些 一片空 白 4总分 71风险成态度评分表忍受亏损 % 10 分 8 分 6 分 4 分 2 分客户得分5 不能容忍任何损失 0 分，每增加 1%加 2 分，可容忍25得 50 分 10首要考虑 赚短现 差价 长期利得 年现金收 益 抗通膨保 值 保本保息 8认赔动作 默认停 损点 事后停损 部分认赔 持有待回 升 加码摊平 4赔钱心理 学习经 验 照常过日 子 影响情绪 小 影响情绪 大 难以成眠 4最重要
14、特性 获利性收益兼成长 收益性 流动性 安全性 8避免工具 无 期货 股票 外汇 不动产 6总分 40由风险承受能力和风险态度（风险态度为 4 分，转化为百分制为 40 分）构成风险收益矩阵（见附件），谢先生家庭可以达到的预期收益水平为 8%，资产配置比重为债券类 40%，股票类 60%。6、拟可达成理财目标的理财方案（仿真生涯表）我们基于谢先生家庭理财目标，制作动态的仿真生涯表来实现理财方案。由于谢先生家庭属于中高等收入无负债家庭，我们先将各个目标分别列入仿真生涯表看看目标能否实现。（一）个人进修计划目标谢先生一年后打算参加 EMBA 进修，需一次缴纳学费 20 万元，将 20 万学费一次性
15、列入支出栏的 MBA 项下，时间是一年后即谢先生 41 岁时。（二）换房规划出售现在的房子，获得现金流量 300 万元，列入栏下房产项下，假设为了谢先生家庭理财规划书7子女的上学便利的需要，谢先生家庭选择购入的房产为市区的住宅，180 平米，总价 500 万元。按照现行规定首付款 30%，即 150 万元计入支出栏首付款项下，现有公积金账户余额 20 万用于偿还首付一部分，实际现金支付首付 130 万，贷款中商业贷款 350 万，假设 20 年期，贷款利率 6.55%，谢先生还有 20 年退休，所以最长贷款期现 20 年。利用财务计算器算出年供款额度为：CPT PMT (240 N,6.55/
16、12 I/Y,350 PV,0 FV)=2.62 万年供款额=2.47*12=31.44将 29.64 万列入支出栏房贷年供项下，持续至谢先生退休 60 岁。（三）子女教育规划假设学费的年增长率为 6%，谢明明现年 10 岁，现在学费 12000 元每年，按照 6%增长率计入生涯表，总共支付 9 年。18 岁上大学每年学费现值 2 万元，利用财务计算器得大学一年级时学费为：CPT FV (9 N,6 I/Y,20000 PV,0 PMT )=33790大学毕业后准备送儿子去加拿大多伦多大学读硕士，读 2 年。假设每年学费的现值为 20 万元，依照前面的方法计算得出第一年学费为 426586 元
17、。（四）退休规划预计谢先生 60 岁退休，谢太太 55 岁退休，退休后维持每年各 3 万元现值生活费。假设支出增长率为 5%，依照前述方法将支出分别列入支出栏生活支出项下。退休金的来源主要有谢先生退休前月工资 80%的退休金，14007 元，谢太太社会养老金账户基本养老金，工资增长率为 5%，社会职工平均工资 6000 元，谢太太目前养老金账户已有 8 万元，退休后每月基础养老金为 5712 元。养老金月收入合计 19719 元。每年 236628 元。基础退休金=（退休时全省上年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资）/2缴费年限1%。（五）保险计划保险规划的制定一方面是为了提高家庭
18、的保障程度，另一方面，在突发情况的条件下可以降低家庭开支，保障理财计划的顺利实施。由于谢先生夫妇为家庭的主干力量，但是二人只参加了社会保险并未参加任何商业性的保险，根据前文分析，家庭的保障力量不足，所以我们为谢先生谢先生家庭理财规划书8家庭做出了保险保障计划。根据保险规划的基本要求，谢先生家庭需要完善家庭意外险、个人健康保险（主要是弥补社保医疗保险的不足部分）、养老保险（多元化退休后收入来源）三个方面的保险，才能为家庭提供全方位的保障。意外险部分，推荐中国人寿 E 全家福保险计划，提供全家意外伤害住院医疗：3.9万，意外伤害：24 万的保险金额，年缴费为 800 元。个人健康保险部分，推荐国寿康宁终身重大疾病保险，提供 30 万重大疾病保险，选择 20 年缴费，年缴费额度为 3990，两人一年为 7980。养老保险方面，推荐中国人寿松鹤延年年金分享计划，10 年缴费，每年 5 万，提供 60 岁后可终身每年领取 26840 年金，两人每年 10 万，共支付 10 年。（六）子女购房和创业计划假设谢先生儿子谢明明，硕士毕业后，工作四年时间后结婚，父母为其准备 150 万的婚房购房首付款，并在婚后为其提供 50 万的个人创业基金或者婚后费用。两笔支出同时计入支出方向的首付及创业项目下。以此来完成为人父母的义务。
