1、中等收入家庭综合理财方案设计中等收入家庭综合理财方案设计1内 容 大 纲一、方案摘要. . 2二、当前财务状况. . 3三、理财目标. . 6四、基本假设. . 8五、策略与建议. . 9六、理财效果预测. . 12七、附录. 142一、方案摘要(一) 萧红女士基本资料萧红女士一家正处于属于典型的家庭成长期。妻子萧红，30 岁，医生。丈夫朱先生，30 岁，外企工程师。夫妇二人月税后收入 6000元，每年底还有一次性奖金 30000 元。3 个月后，夫妇二人的孩子即将出世。夫妇现有贷款购买的自有住房一套，约价值 500，000 元，六年后将还清贷款。夫妇二人对自己的资产进行了简单分配，但投资区品
2、种仅限于定期存款，并且保险品种较少，不能合理的抵御未来可能带来的各种风险。(二) 预期目标在对萧女士家的基本情况进行了解，并综合了萧红女士及朱先生的个人意见之后，我提出了这个理财方案，主要对您家的现金、投资、子女教育、养老规划以及风险保障等五个方面进行了规划，希望达到获得较大的投资收益，为您儿子未来的教育和您及您丈夫未来的养老提供保障，取得更好的生活保障，稳定无忧。(三) 理财建议1. 合理配置现金及投资以获得更高收益；2. 为即将出生的孩子的成长和教育预备准备金；3. 规划夫妇二人的养老及全家人的保障；萧女士家属于中等收入之家，夫妇二人的工作也比较稳定，家庭的资产状况也比较良好，如果严格按照
3、我为您制定的这个理财计划执行的话，相信能够达到您预期的理财目标。3(四) 理财原则：确保家庭生活质量不下降的前提下，通过合理的理财策略实现20 年内家庭财富的稳定增值，为退休后的生活准备充足的养老、医护基金。二、当前财务状况资产负债表日期 2007/08/01 客户姓名：萧红资产 金额（人民币元） 负债 金额（人民币元）现金及现金等价物 长期负债 现金 0 汽车贷款 0活期存款 0 房屋贷款 100,000定期存款 40,000 长期负债小计 100,000现金及现金等价物小计 40,000 负债总计 100,000个人资产 房屋不动产 500,000 个人资产小计 500,000 净资产 4
4、40,000资产总计 540,000 负债与净资产总计 540,000现金流量表日期 2006/08/01-2007/07/31 客户姓名：萧红收入 金额 （元） 百分比 支出 金额 （元） 百分比经常性收入 经常性支出 工资 72,000 70.6 日常费用 30,000 38.5奖金 30,000 29.4 保姆费 4200 5.4经常性收入小计 102,000 100 怀孕费用 2800 3.5收入总计 102,000 100 房屋贷款 18,000 23保险费 3000 3.8经常性支出小计 58,000 74.2非经常性支出 旅游费用 10,000 12.9收入总计（+） 102,0
5、00 人情费等 10,000 12.9支出总计（） 78,000 非经常性支出小计 20,000 25.8结余 24,000 支出总计 78,000 1004注：由于案例中未提供定期存款存款时间，所以存款收益在此暂时忽略不计。（一）财务比率分析1.结余比率：结余/收入=24000/102000=0.23结余比率反映了家庭在节流方面的能力，按照您家目前的情况，可用于投资的资产相对较少，建议尽量减少不必要的支出。2.投资与净资产比率：投资资产/净资产=0/440000=0这个指标反应了一个家庭通过投资增加财富以实现财务目标的能力，一般来讲，比率的值在保持在 0.5 以上比较好。就目前看萧女士家庭没
6、有任何投资类产品，这是由于萧女士将全部的闲置资金（4 万元）仅存为定期存款造成的。定期存款的增值能力比较弱，不能有效地实现财富增长, 从理财角度讲这是非常不合适的，考虑到萧女士家庭还比较年轻，投资规模受制于较低的投资能力，这一比值保持在 0.2 即可。3.清偿比率：净资产/总资产=440000/540000=0.814.负债比率：负债总额/总资产=100000/1450000=0.14这两项指标说明您的综合偿债能力很高，即使面临较大的还债压力，也有足够的能力通过变现资产来偿还债务，家庭资产的稳固性较高。5.即付比率：流动资产/负债总额=40000/100000=0.4这项指标相对偏低，说明意味
7、着当经济形势出现较大的不利变化时，您如果想迅速减轻负债以规避风险的话，可能会面临一些困难。56.负债收入比率：负债/税后收入=20000/102000=0.19这说明相对您的收入来说，您的负债是较为合理的，一般认为0.4 是负债收入比率的临界点，过高容易发生财务危机。7.流动性比率：流动性资产/每月支出=40000/4583=8.72萧女士家的流动性比率非常高，一般来讲，流动性资产总额能够保证 3 到 6 个月开支即可，萧女士家庭比较稳定，但考虑到萧女士的小宝宝即将出生，留出 4 个月的开支作为流动性资产就可以了，也就是说这个比例在 4 附近就可以了。萧女士家的流动性比率高虽然可以保证资金的灵
8、活性，可以从容的应对生活中出现急需用钱的状况。但同时也说明萧女士把大量的资金放在了变现性好的资产上，而这部分资产的收益性是比较低的，给萧女士家的资产增值带来的压力。所以建议降低流动性比率。（二）家庭财务状况综合评论1、萧女士的家庭处于成长期初期。这个时期家庭的最大开支是医疗费、教育费等，进入子女抚养、教育期后，孩子的教育费和生活费有所增加。萧女士和李先生积累了一定的工作经验和投资经验，同时应在职进修充实自己，拟定生涯规划确定今后的工作方向，目标是使家庭收入稳定地增加。2、萧女士家负债不高，压力不大。主要负债房贷将在 6 年后还清，届时家庭将处于零负债的环境，可以考虑增加投资比例。 3、 萧女士
9、家的资产变现能力相对较弱，这是由于萧女士家的闲余资产相对较少，投资能力较弱引起的。在萧女士目前仅有640,000 元定期存款，考虑到现金和活期存款的收益率比较低，而目前的 CPI 指数较高，定期存款的收益已不能满足资产保值的需要，建议萧女士可以转移一部分到收益率比较高的基金和股票方面，以满足日益增加的支出。4、 萧女士家的储蓄投资能力相对弱一些，建议萧女士的家庭更加注意开源节流方面，这样可以将资金一点点积累起来，为投资打下了良好的基础。5、萧女士和先生仅各购买了 10 万元额度的大病保险，没有购买其他保险产品，萧女士夫妇收入主要来源于各自工作收入，而非投资收益性收入；一旦发生意外致使身故或其他
10、，将导致收入中断，给家庭带来巨大损失，应考虑适当增加购买保险。综合来看，萧女士家的收入全部为工资收入，由于处于成长期的初期，家庭现有存量资金较少，现在萧女士把资金投入到了投资期限比较短的资产中，期限短的资金的投资回报率会相应比较低，影响了财富的增值幅度，提醒萧女士可以适当的增加投资的额度。同时萧女士家稳定的家庭情况也为家庭的财富稳健增值提供了良好的基础。所以建议萧女士可以将更多的资金用于资本市场投资，以获得更高的收益，从而更好地实现理财目标。三、理财目标在此份理财计划中，我将对那些需要加以改进的财务领域进行探讨，设定一个切实可行的预算并且对预算进行贯彻落实，从而帮助您实现家庭财务目标。其中的许
11、多项目都需要对资金的流向进行7调整。您进行的选择将决定这份理财计划中所列目标的实现程度。您目前提出的理财目标有以下三点：1、考虑进行更多产品的投资2、应付不断增加的开销3、增加全家人的保障您目前最迫切需要达到的财务目标是为即将出生的宝宝做好准备。从二人世界变为三口之家，应付不断增加的开销是当务之急。但是随着孩子不断长大，会带来更多的家庭教育支出，如何准备子女的教育准备金，是目前投资的主要方向。同时由于您和您丈夫 25 年后面临退休，二位是家中最主要的收入来源，承担着巨大的责任，因此在为您家进行规划时，我建议您增加购买保险种类，特别是寿险、健康险、意外险，以保障您整个家庭的安全。我建议您安排一下
12、您家庭的应急准备金，将现有的资金进行有效的投资，以得到更高的收益率。综上，结合您的财务状况和家庭实际情况，我建议您将理财目标调整为：1、 短期目标：短期资金安排，全家的保险规划2、 中期目标：筹集教育基金，使儿子获得最好的教育3、 长期目标：自己的养老金规划 4、 其他目标：归还贷款、投资规划理财投资喜好分析8萧女士是一个偏爱稳健型投资品种的人，朱先生要相对积极一点，喜欢成长性好，收益性高的投资品种。考虑到萧女士家的综合情况，更适合成长性较好的投资品种，并且要给即将出生的孩子准备抚养费用，所以萧女士的家庭适合以稳健性的投资品种为主，兼顾适量受益性高的投资品种。四、基本假设本报告的规划时段为 2
13、008 年 12 月至 2038 年 12 月，由于客户基础信息的不完整性，以及未来我国经济环境的变化可能对报告产生的影响，为便于我做出数据详实的理财方案，基于我提供的信息，在征得萧女士同意的前提下，我对相关内容做如下假设和预测：1、 国内政治、经济环境将不会有重大改变；2、 利率、税率随着 CPI 的不断增长，预计我国的利率水平将会有所提高，但由于存在不确定型，现假设利率、税率基本保持不变；3、 不可抗拒因素和不可预见因素无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素的重大不利影响；4、 预测通货膨胀率随着我国经济持续快速发展以及经济发展中深层次矛盾问题的逐步解决，预计未来几年我国经济发展会进入一个温
14、和通胀期。从过去 20 多年的五轮经济增长周期来看，5% 的 CPI 是温和通胀的下限，比较关键。我就以此数值作为本理财规划中通货膨胀率的假定值。95、 预测收入增长率一季度天津市经济运行情况新闻发布会报告显示：一季度，天津市 GDP 增长 14.3%，预计未来几年的收入将有一个稳定的增长，增长率约为 10。但考虑到薪酬增长结构中的不均衡性及保守的原则，所以在此理财规划中暂不考虑工资增长情况。6、 主要产品收益率假设股票型基金投资平均年回报率为 25%（GDP 增长率的 2.5倍） ，债券型基金投资平均年回报率为 10%，货币型基金投资平均年回报率为 2%，信托产品年收益率为 6%，股票投资平
15、均年回报率为15%。五、策略与建议（一）现金规划建议1、考虑到您家庭现在的状况，一般不会有突然性无预期的大笔支出，我建议您以四个月的费用总额建立家庭应急准备金，这些资金可以采用银行活期存款或者货币市场基金等易变现的形式进行准备。具体到您的情况，按年总支出平均下来四个月的费用总额这一最低准备金要求，您需要随时准备好 20，000 元左右以备不时之需。考虑到 3 个月后您的小宝宝即将出生，建议目前预留 5000 元现金和15000 元活期存款；待您的小宝宝出生后，建议您留 5000 元活期存款及 15，000 元货币式基金，货币式基金在保证灵活性的同时，收益性也高于活期存款，在需要时可以提前两天领取。2、关于应急资金，我还建议您可以办理一萧银行信用卡，将信
