1、-_成 绩： 中央广播电视大学人才培养模式改革和开放教育试点会计学专业毕业论文上市公司会计信息披露问题研究作 者： 学 校： 广播电视大学 专 业： 会计学 年 级： 2014 年秋 学 号： 指导教师： 答辩日期： -_目 录一、会计信息披露相关理论概述 .2（一）会计信息披露的定义 .2（二）会计信息披露的原则 .2（三）会计信息披露的意义 .2二、五粮液案例分析 .3（一）五粮液 2007 年年度报告录入出错未及时改正 .3（二）五粮液的证券投资信息披露不完整、不及时 .3（三）五粮液未及时披露董事被羁押 .4（四）五粮液信息披露违规分析 .4三、我国上市公司会计信息的披露现状 .4（一
2、）会计信息披露不真实 .4（二）会计信息披露不充分 .5（三）会计信息披露不及时 .5（四）会计信息披露不相关 .5四、加强上市公司会计信息披露监管的对策 .5（一）明确对上市公司会计信息披露的监管目的 .5（二）提高会计信息披露监管从业人员素质 .6（三）加强会计信息披露监管的手段 .7（四）加大会计信息披露监管内部力度 .7（五）加大会计信息披露监管外部力度 .8结论 .9参考文献 .9-_上市公司会计信息披露监管问题研究【内容提要】上市公司信息的披露能够增加上市公司的透明度，可以为投资者提供有效的投资信息，从而保护投资者的利益同时也规避了上市公司违操作。随着我国资本市场的快速发展，上市公
3、司信息披露问题成为了重点研究问题。2007年1月30日，中国证券监督管理委员会发布了上市公司信息披露管理办法，但是，我国上市公司信息披露违规案例数量还是一直在增加，会计信息披露存在很多缺陷，这就造成了信息的严重的不对称性，也阻碍了资本市场稳定发展，所以，如何完善信息披露制度是个重要研究项目。在现代经济学中，要建立一个完善的会计信息披露制度现在还很难做到，需要会计信息系统的各个方面的共同营造。需要同时加强诚信教育和完善会计信息披露制度，在德治与法治共同监管下，完善上市公司内部治理和外部监督与相结合，特别需要实际执行新会计准则和审计准则的相关规定，才可以有效的提高会计信息披露质量，促进证券市场健康
4、良性运转和经济社会的良性健康发展。【关键词】 会计 证券市场 信息披露 上市公司-_随着社会经济的不断发展，证券市场发展的不稳定性日益上升，各个上市公司为了不断获取更高的利润，会通过各种方法来保护自身的利益，其中就包括不合理的会计信息披露。上市公司会计信息披露的质量高低，直接关系到证券市场的的有效程度，投资者利益保护等问题，甚至可以在一定程度上满足国家宏观调控和企业微观经营管理的需要，同时具有引导利益相关者进行经营决策，实现预期经济目标的重要作用。会计信息还具有帮助企业履行法律义务，维持市场经济秩序的作用。所以，会计信息披露的健全与完善至关重要。但是，从会计信息披露的及时性、准确性和充分性来分
5、析，我们可以发现许多上市公司都存在许多严重的问题。例如，近些年来的红光事件、银广夏事件、以及论文中会分析到的五粮液集团违规事件等就是赤裸裸的例子。如为骗取上市资格，在招股说明书中虚增利润;为提高公司股价，在财务报告中虚增收益，隐瞒一些重大损失;随意更改招股计划和董事会决议等等。本文会对上市公司会计信息披露问题深入研究。一、会计信息披露相关理论概述（一）会计信息披露的定义上市公司信息披露是指股票发行公司按照国家法律及证券交易所的相关规定按照 一定的程序及规范的报告格式将与证券发行、交易相关的会计信息数据(例如公司的财务报表、现金流量表、利润表等)向监督管理部门报告并向社会公众公告的一种行为。（二
6、）会计信息披露的原则1、会计信息披露必须遵循重要性原则。2、按照会计准则的统一要求披露会计信息。3、披露的会计信息有助于信息使用者作出正确的决策。4、披露的会计信息必须真实和完整。（三）会计信息披露的意义1、保护投资者利益：一个上市公司披露信息的方式有很多，最直观且最有法可依的是财务会计报告，会计报表。对这些资料的逐级汇总，方便于审查与管理，是国家宏观调控的依据，是做经济决策的重要信息来源。通过这些报告与报表，给内部决策指路，帮助企业了解自己的情况，找出正确的发展方向，以及在哪些方面需要改善。同时也给了外部投资者，债权人以及一些利益相关者信息，可以了解这家公司的发展情况，经营状况，帮助他们分析
7、这个企业的盈利能力，财务实力，能够和其他上市公-_司进行比较，能够在一定程度上减少投资风险，有利于创造一个良好的健康的投资环境。2、优化上市公司管理：透过公布的财务报告，会计报表，能够给公司内部管理层，一般职员给出重要的信息。让内部人员能够清楚的了解公司的运营状况，财务收入支出等内容。透过这些信息分析公司情况，找出缺点，改正缺点，同时看到自己的优势，继续保持。不停的改进不足，做出正确的管理决策，提高经济收益。3、促进社会资源的合理配置：通过编制有用的财务会计报告，使财务会计报告的使用者借助于财务信息和其他信息来源，促进资本市场和其他市场的有效动作，并促进有限的社会资源得到的合理分配。4、提高证
8、券市场效率：在股票市场中，主要是买卖双方的信息不对称影响到了市场效率。通常卖方即公司高层都拥有更多有用的信息，而投资者会收到许多不同渠道来的信息，有真有假，而且信息不完全，折这种情况就会导致投资者的逆向选择和道德风险。会计信息披露监管制度就能很好的减轻这种信息不平等，然后改正证券的定价差异，促进资源的有效配置，提高证券市场效率。二、五粮液案例分析（一）五粮液 2007 年年度报告录入出错未及时改正2010 年 5 月 15 日，在对五粮液进行现场检查时，发现同时指出了 2007 年年度报告第 20 页“关于供销公司主营业务数据”录入有误，建议五粮液尽快给予更正。2010年 6 月 20 日，五
9、粮液书面说明承认出现了笔误，将供销公司的主营业务收入数据535,278.67 万元误写为 635,278.67 万元，但是五粮液一直没有更正数据错误，一直到2010 年 11 月 20 日才在 2010 年半年报中改正了公告。五粮液未及时更正公告的行为违反了证券法第六十七条第二款第（十二）项和上市公司信息披露管理办法（证监会令第 40 号）第二条、第三条、第六条、第三十条第二款第（二十）项的规定，构成证券法第一百九十三条所述未按照规定披露信息的违法行为。（二）五粮液的证券投资信息披露不完整、不及时2012 年 7 月 30 日，投资公司在中科证券宜宾营业部开立资金账户，同时该公司财务人员将其纳
10、入了财务核算。在 2012 年 10 月 30 日，中科证券因破产案召开了债权人会议，其委托律师参加了会议，而该公司在中科证券的证券投资款列为了破产债权的-_事实。但是，五粮液集团没有披露上述事件，一直到 2014 年 2 月 20 日五粮液才公布出了 2012 年年度报告。五粮液的上述行为，未按照中国证监会 2001 年 12 月 30 日发布的公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定（证监发2001160 号）第二十八条以及 2007 年修订（证监会计字20079 号）第三十二条规定，在财务报告附注中及时、完整披露资金被冻结、存在潜在回收风险的发展情况，构成证券法第
11、一百九十三条所述未按照规定披露信息的违法行为。（三）五粮液未及时披露董事被羁押2008 年 4 月 15 日，五粮液在 2008 年度股东大会委任王子安当选第三届董事会董事。五粮液在 2008 年度临时股东大会委任王子安为第四届董事会董事一直到 2012 年6 月。2009 年 11 月 18 日，王子安因违法违纪行为已涉嫌犯罪被宜宾市纪委、监察局查出并发放案件通报。现已移送检察机关等待最后判决，同时会依法追究刑事责任。王国春、唐桥、郑晚宾、叶伟泉于 2010 年 1 月先后签阅该文件，但是五粮液没有按照规定及时公布。对于以上行为，证监会做出决定对五粮液公司责令改正、警告，并处以 60 万元罚
12、款的处罚；同时对董事长唐桥、前董事长王国春分别给予警告，并处以 25 万元的罚款；另对五粮液其他 6 名相关高管给予警告和不同程度的罚款。（四）五粮液信息披露违规分析为什么会造成上述案例的发生呢，原因可总结为 3 条：1、有关会计法规、制度不完善：对于会计制度的一些处理手法，有多种可选择性，比如计提折旧的方法，比如没有按照权责发生制确认收入，费用等。2、五粮液公司会计行为不规范：这点五粮液公司体现的非常典型。比如披露的时间不规范，披露的信息不清晰，不及时，避重就轻，从而误导信息使用者。3、审计监督执业不规范：在这么多违规事件中，审计监督机构没有尽职尽责的执行他们的任务，让这些上市公司钻空子，从
13、中牟利。这些会严重影响社会的发展。三、我国上市公司会计信息的披露现状（一）会计信息披露不真实会计信息披露不真实即披露虚假会计信息的现象目前在我国上市公司信息披露中仍然存在。会计法、禁止证券欺诈行为暂行办法和公开发行股票公司信息-_披露实施细则 等法规都明令禁止公司编制、披露虚假财务会计报告。虽然证监会、中国注册会计师协会等相关监管机构都采取了各种措施来杜绝其带来的恶劣影响，但是此类现象仍层出不穷。到目前为止，我国已经发生了不少重大的会计案例，如红光实业、琼民源、银广夏，五粮液等上市公司，他们利用虚假会计信息牟取私利，造成了恶劣的社会影响。（二）会计信息披露不充分其具体体现在公司披露的信息不全面
14、，总会采取避重就轻的办法，夸大或隐瞒部分事实，误导投资者。其中包括：或有事项披露不充分(只披露对自己有利的，把可能造成损失或负债的项目隐瞒)；部分信息披露不充分（一些利益相关者无法掌握公司每个经营活动或是分公司的所有动态）；重大事件披露不充分（有些公司可能会隐瞒一些重大事件，而这些事件可能涉及违规违法行为）但随着我国企业会计准则要求会计信息的披露必须明确和规范，所以这些状况也在慢慢改善。（三）会计信息披露不及时我国对公司会计信息披露的时间做出了严格的规定，例如招股说明书，会计报告，定期报告，上市公告书等。各上市公司的年度，中期财务报告都能在截止日前公布，但还有一些临时报告不能及时公布，所以就造
15、成了许多上市公司为了自己的利益来决定一些重大事件的披露时间，这就影响了会计信息披露的及时性，同时就会影响到投资者的决策。（四）会计信息披露不相关不相关性的会计信息是指某些披露出来的会计信息对于信息使用者而言通用性小，对决策的作用不大的会计信息。部分上市公司通过披露大量相关性小的信息，干扰公众对有用信息的辨别和使用，也容易产生误导作用，可能使真正相关的信息被掩盖起来，影响预测和决策。这些会计信息形同虚设，没有实质性的内容，导致了目前我国上市公司披露的会计信息含金量不高。四、加强上市公司会计信息披露监管的对策（一）明确对上市公司会计信息披露的监管目的1、保护投资者的利益信息披露问题与投资者的利益密
16、切相关，公司信息披露的透明度越高，则投资者作出判断的正确性就越高，信息披露的质量越高，则证券价格就越公平，投资者获利-_的可能性也增加。因此，信息披露的真实性，准确性正确的引导了投资者的方向，让投资者选择符合自身风险程瓯子选择，同时企业也从投资者手中得到相应的资源配置。这样，完善上市公司会计信息披露监管体系，避免投资者因市场上存在的不法违规行为而影响投资信心，这样才能达到证券市场有效配置资源的目的。2、保证证券市场的三公原则证券市场监管的三个目标是：经济稳定、公平和有效地配置资源。其目标是保护投资者利益、保证市场公平和降低系统风险。保证市场公平是与投资者利益紧密联系在一起的，尤其体现在：(1)
17、防止不恰当交易，如市场操纵、内部交易等；(2)保证投资者公平地获得进入市场的渠道和市场或价格信息；(3)促进市场交易正常进行，即公平地对待每一笔运单和保证每一次价格形成符合规则。市场监管应尽可能提高市场透明度，使所有参与者能及时获得交易前后的信息。（二）提高会计信息披露监管从业人员素质1、提高监管人员的职业道德水平首先应建立职业道德评价体系，建立从业人员职业道德跟踪监测系统，及时发现职业道德发展新方向，在证监会、证券交易所、注册会计师协会内部成立职业道德委员会来履行这一职责。良好的职业道德不仅靠监管人员的自我觉悟，而且要辅之以监督措施。监管人员在实际工作中要恪守职业道德，做到独立、客观、公正，
18、形成良好的工作气氛和环境，展现监管人员的良好社会形象。 其次要加强诚信教育，诚信教育分为三个方面：对潜在监管人员的教育，即对大中院校的经济、会计、金融、管理等方面专业的学生进行诚信教育；岗前教育，即对从业人员上岗前进行诚信教育；对监管人员再教育。通过诚信教育引导监管人员的职业行为，形成良好的职业道德品质。2、提高监管人员的业务能力监管人员必须不断地接受后续教育，通过参加各种知识讲座和专业实际培训，对不同层次进行不同的培训：注重培训质量，选派合格的师资，在课程设置上针对不同类别的学员分别有所侧重，做到有的放矢。对年轻的监管人员的培训重点应放在实际操作、提高分析和解决问题的能力上，对老同志的培训重
19、点应放在知识水平的更新上。广大从业人员还要主动积极学习新知识，紧跟时代步伐，适应环境，确保在实际工作中准确应用专业知识，使会计信息达到客观，公正，可比，真实；从业人员还应-_扩展自己的知识面，具备宏观经济学、会计学、信息技术等相关知识，具有缜密思维和良好的沟通能力。尤其面对新会计准则，要求监管从业人员要吃透新的准则，还要研究有关规则，提高自身的业务水平。（三）加强会计信息披露监管的手段1、法律手段即国家通过立法和执法，将证券市场运行中的各种行为纳入法制轨道，证券发行与交易过程中的各参与主体按法律要求规范其行为，主要是通过立法和执法规范信息披露，抑制和消除欺诈、垄断、操纵、内幕交易和恶性投机现象
20、等，维护证券市场的良好运行秩序。涉及证券市场管理的法律、法规范围很广，大致可分两类:一类是证券监管的直接法规，主要是证券管理法、证券交易法等基本法律。另一类是涉及证券管理，与证券市场密切相关的其他法律，如公司法、银行法、票据法、破产法、财政法、反托拉斯法等。2、行政手段指政府监管部门采用计划、政策、制度、办法等对证券市场进行直接的行政干预和管理。运用行政手段对证券市场的监管具有强制性和直接性的特点。行政手段存在于任何国家证券市场的监管历史之中。只是在市场发育早期使用行政方式管理多些，成熟阶段行政方式则用得少些。市场经济特性必然要求伴随市场的成熟与完善，逐步减少行政干预，因为过多的不恰当的行政干
21、预容易形成监管过度，扭曲市场机制。3、自律管理一般证券市场监管均采取政府管理与自律管理相结合的形式。自律管理之所以在证券市场管理中占重要一席，相当程度上是西方证券市场发展的历史结果。此外，证券交易的高专业化程度和证券业者之间的利益相关性与证券市场运作本身的庞杂性决定了对自律管理的客观需要。应该看到，政府监管与自律管理之间存在主从关系，自律管理是政府监管的有效补充，自律管理机构本身也是政府监管框架中的一个监管对象。（四）加大会计信息披露监管内部力度 1、建立独立董事制度独立董事是指来自公司外部，用以约束公司内部的董事会，保护公司有秩序的运转。中国证监会于 2002 年 1 月发布的上市公司治理准
22、则中，要求上市公司建立独-_立董事制度。独立董事应当与公司内部执行董事享有一样的知情权，同时要降低独立董事工作中引起的风险，就需要规定独立董事的责任制度。虽然现在这个制度因为各种原因还不完善，但在保护外部投资者利益方面还是做出了巨大的贡献。然后要适当的扩大独立董事的来源，这样可以招募更多的人才，让各个行业符合独立董事标准的人才进入独立董事这一行业。最后可以开发一个独立董事自律机构，适当的开展一些培训，提高职业素养，成为一个可以交流，互相学习的组织机构。2、调整董事会功能减少一人身兼多个重要职位，加大独立董事的比例，建议董事长与总经理分设，把审计部门，内部专职部门，提名委员会等，合理分配，同时在
23、这些重要部门增加独立董事的人数，以免内部人员因为利益暗箱操作。（五）加大会计信息披露监管外部力度1、注重媒体监督媒体是一个面向大众的机制，它除了可以传递需要信息以外，还有一定的舆论监督作用，同时可以提高市场的透明度。我们经常可以听到一下上市公司的负面新闻，当这些新闻曝光后，第二天可能这些公司的股价就下跌了。这就是媒体起到了监督，作用。但任何事物都有双面性，除了监督，舆论好的一面，也有它的负面作用。比如有时媒体也会传播一些虚假的消息，误导投资者。所以我们也要尽量避免媒体成为操纵市场者。2、充分发挥注册会计师的监任和鉴证作用注册会计师等行业与证券市场息息相关，并共同发展，为了充分发挥中介组织在上市
24、公司信息披露监管体系中的重要作用，必须采取以下几方面的重要措施:首先应理顺注册会计师行业的监管体制。建议尽快修订注册会计师法，并及时颁布其实施条例，对注册会计师行业的监管权限做出明确的规定。明确注册会计师法律责任，对于触犯刑律应承担刑事责任、违反民法应承担民事责任的会计师事务所和注册会计师应由行业协会移交司法机关，并追究其相应的法律责任。其次中注协应加强对注册会计师的管理，同时，顺应行业体制改革的大方向，循序渐进，丰富监管手段，加强监管工作:一要积极和各有关政府部门加强“联手”，二要实施业务报备制度，三要完善“同业互查制度。再次应加快我国现行会计事务所管理体制改革，增强其独立性，并增强其防范风
