1、题目：我国中小企业融资困难的成因与对策分析大纲：1 中小企业概述1.1 何为中小企业及中小企业对我国国民经济发展的重要意义1.2 我国中小企业的基本特点1.3 我国中小企业融资现状2 我国中小企业融资困难的原因2.1 中小企业自身的缺陷2.2 国家政策方面2.3 银行信贷方面2.4 缺乏完善的信用担保体系2.5 资本市场方面3 中小企业融资的国际比较与借鉴3.1 发达国家关于中小企业融资的金融制度和政策比较3.1.1 有关国家和地区政府的支持举措3.1.2 有关国家和地区中小企业金融支持体系简介3.2 国外政府对中小企业金融支持的主要特点分析及启示3.2.1 主要特点分析3.2.2 几点启示4
2、 解决我国中小企业融资困难的对策4.1 强化中小企业信用观念，健全企业治理结构4.2 充分发挥政府对经济的宏观调控职能4.3 完善金融机构和社会辅助体系，加大对中小企业发展的金融支持4.4 完善中小企业融资渠道，建立多层次资金市场4.5 建立并完善多层次有效的中小企业信用担保体系4.6 借鉴国外发达国家先进经验，促进中小企业融资的有效运行5 结 论XX 大学本科毕业论文（设计）题目 我国中小企业融资困难的成 因 与 对 策 分 析姓 名 xx 院 系 财会学院专 业 会 计 学学 号 指导老师 Xx 大学本科毕业论文（设计） 我国中小企业融资困难的成因与对策分析摘 要随着我国社会主义市场经济的
3、发展和国有企业结构调整步伐的加快，我国的中小企业在社会经济运行中充当着经济增长引擎、创造就业机会以及优化调整产业结构等一些独特功能,为社会各界所认可,成为经济发展和社会稳定的重要支柱，在我国国民经济的发展中起着越来越重要的作用。然而，当前我国中小企业融资难问题却十分突出，它已成为处于经济转轨时期中小企业发展的最大障碍。因此，合理有效的解决当前我国中小企业融资难问题，对确保我国经济的长远发展与我国社会主义市场经济体制的确立具有重要的战略意义。通过对我国中小企业的特点及中小企业融资现状、原因的分析和国际比较等方面的探讨分析，提出了政策性建议。为进一步改善我国中小企业融资环境提供借鉴，以促进我国中小
4、企业又好又快的发展。关键词：中小企业；融资困难；信用担保IAbstractWith the development of Chinas socialist market economy and state-owned enterprisesto accelerate the pace of structural adjustment, Chinas SMEs in the social economy to serve as the engine of economic growth, job creation and optimization of industrial structure
5、adjustment and some unique features, to the community by Recognized aseconomic development and an important pillar of social stability, national economic development in China playing an increasingly important role. However, current financing in China is very outstanding, it has become a medium-sized
6、 enterprises in transition period the greatest obstacle to development. Therefore, reasonable and effective solution to the current financing in our country, to ensure the long-term development of our countrys economy and Chinas socialist market economic system and the establishment of the strategic
7、 significance of importance.Through the features-sized and small and medium enterprises financing of analysis and international comparison analysis in the areas of policy proposals were put forward.To further enhance the provision of SME financing environment for reference to promote small and middl
8、e-sized better and faster development.Key words: Small and medium enterprises, Financing difficulties, Credit guaranteeII目 录摘 要.IAbstract.II目 录.III1 中小企业概述.11.1 何为中小企业及中小企业对我国国民经济发展的重要意义 .11.2 我国中小企业的基本特点 .11.3 我国中小企业融资现状 .22 我国中小企业融资困难的原因.32.1 中小企业自身的缺陷 .32.2 国家政策方面 .32.3 银行信贷方面 .42.4 缺乏完善 的信用担保体系
9、.42.5 资本市场方面 .43 中小企业融资的国际比较与借鉴.53.1 发达国家关于中小企业融资的金融制度和政策比较 .53.1.1 有关国家和地区政府的支持举措 .53.1.2 有关国家和地区中小企业金融支持体系简介 .63.2 国外政府对中小企业金融支持的主要特点分析及启示 .73.2.1 主要特点分析 .73.2.2 几 点启示 .74 解决我国中小企业融资困难的对策.8III4.1 强化中小企业信用观念，健全企业治理结构 .84.2 充分发挥政府对经济的宏观调控职能 .94.3 完善金融机构和社会辅助体系，加大对中小企业发展的金融支持 .94.4 完善中小企业融资渠道，建立多层次资金
10、市场 .104.5 建立并完善多层次有效的中小企业信用担保体系 .104.6 借鉴国外发达国家先进经验，促进中小企业融资的有效运行 .11结 论.12参考文献.13致 谢.14Xx 大学本科毕业论文（设计） 我国中小企业融资困难的成因与对策分析01 中小企业概述中小企业是我国国民经济和社会发展的的重要力量，促进中小企又好又快发展，是保持我国国民经济平稳较快发展的重要基础，更是关系民生和社会稳定的重大战略任务，同时也是应对国际金融危机的重要举措。1.1 何为中小企业及中小企业对我国国民经济发展的重要意义中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不
11、同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同，且随着经济的发展而动态变化。各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义，质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等，量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。我国现行中小企业标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定的。中小企业为我国经济的发展做出了巨大的贡献。目前对于我国来说，中小企业是拉动整个国民经济增长的重要力量。据统计我国中小企业约占全国企业总数的 99%，其企业的总产值、利税总额和出口总额分别约占全国企业的五分之三、五分之二和五分之三，创造了近四分之三的城镇就业机会，并充当着区域经济发展的主
12、力军，这在浙江体现的尤为明显。随着近几年来国有企业结构调整步伐加快，中小企业在确保国民经济稳定增长、缓解就业压力、拉动民间投资、促进市场竞争、推进科技创新、优化经济结构、促进市场繁荣、方便群众生活、保持社会稳定等方面发挥着更为重要的作用。1.2 我国中小企业的基本特点与大企业相比，我国中小企业的特点所在：（1）经营具有很大弹性。中小企业的规模较小，因而具有调头快，见缝插针，适应市场能力强的特点。在当前市场经济瞬息万变的情况下，中小企业的这种优势更为突出。（2）活力充沛，新陈代谢快，是从经济低谷到高潮的有力推动者。中小企业由于投资的规模小，能够迅速建成并进入生产运营状态，有效的利用商机，迅速获取
13、较高的回报。而当情形一旦发生变化，中小企业又能迅速调整，进行转轨或退出市场，这样快西安培华学院本科毕业论文（设计） 我国中小企业融资困难的原因与对策分析1速的新陈代谢使中小企业能够保持充沛活力。而在由经济低谷向高潮继续推动时，政府会出台相应的经济改革政策，以刺激经济的增长，这时中小企业则会趁着政策利好而获得迅速增长，从而推动经济走出低谷，走上持续健康的发展道路。（3）在企业管理和技术创新方面，中小企业也存在着优势。中小企业由于管理层次少，管理成本低，决策快，易于抓住市场机会等特点，明显具有大企业所不具备的优势。中小企业作为市场竞争机制的真正参与者和体现者，在很大程度上可以说是经济发展的基本动力
14、。反映了经济分散化，多样化性质的内在要求。所以说中小企业是经济发展中的增长点，是技术创新的重要力量。这不仅体现在中小企业呈现出以知识和技术密集型取代传统的劳动密集型，资本密集型的发展趋势，而且中小企业经营灵活、高效的特点，使科技转化为现实的生产力所耗费的时间和经历的环节也大为缩短。（4）单位资本吸纳劳动力较高。大企业以其强大的生产规模，其经营方式多为资本密集型，所吸收的劳动力较少，他的经济增长主要建立在资本和技术上。而中小企业多为劳动密集型企业，其经济增长点主要建立在大量的劳动力资源上，这就使中小企业的单位资本能吸纳的劳动力资源远远大于大企业。1.3 我国中小企业融资现状与中小企业对我国经济发
15、展所做贡献相反的是，中小企业在我国发展过程中困难重重，具体表现在以下几方面：（1）金融机构对中小企业贷款严重不足。从资金需求角度看，尽管单个的中小企业的资金需求量相对于大企业来说并不大，但中小企业几乎遍及我国所有的行业与领域，整体上存在较大的资金需求总量。但从中小企业的资金供给来看，两者极不对称。尽管股份制商业银行和地方金融机构对中小企业的贷款有所增长，但未从根本上改变中小企业所面临的银行“歧视” 。调查显示，有 60.9%的中小企业认为资金需求难以得到满足，存在资金缺口，不难看出我国金融系统对中小企业贷款严重不足。（2）金融工具发展不平衡，中小企业贷款困难。我国金融工具的发展仍处于结构性失衡
16、，产品单一的阶段，且金融工具的增长远远落后于发达国家。股权性融资主要是依靠自有资金的积累，而目前中小企业其他股权融资工具比例都很低。同时，金融机构所能提供的债权性融资产品单一，除对中小企业信贷这一品种外，其它品种不够，传统性金融工具不能满足部分中小企业特别是外向型中小企业发展的需要。（3）欠发达的资本市场影响了中小企业的直接融资。直接融资有股权融资和债券融资两种，我国债券期限品种和偿还方式还过于单一，中介机构不健全、信用评级质量西安培华学院本科毕业论文（设计） 我国中小企业融资困难的原因与对策分析2差都造成债券市场的发展远远落后股票市场。而我国资本市场结构单一，市场准入条件高、缺乏完备的法律保
17、护体系和政策扶持体系，则成为阻碍中小企业进行股权融资的重要因素。至于场外交易市场，目前我国的“三板”即指 2001 年 6 月 29 日正式开办的“代办股份转让系统” 。由于该系统只有股权转让功能，对挂牌公司来说没有再融资能力，所以对于有着强烈融资欲望的中小企业缺乏吸引力。我国现在的资本市场虽然有了一定程度的发展，但是其规模、规范程度都处于比较低的阶段，对中小企业融资的支持远远落后于发达国家。2 我国中小企业融资困难的原因造成中小企业融资困难的原因有很多，概括来讲有如下几点：2.1 中小企业自身的缺陷中小企业自身的缺陷是其融资困难的根本原因。其自身信用等级低是普遍存在的现象。中小企业自身规模有
18、限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。再者，中小企业一般财务管理制度薄弱、透明度较差、自我约束力差、经营方式粗放、重视规模扩张并且轻视风险控制，这些因素共同影响了中小企业的偿债能力，造成了其履行能力下降。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。2.2 国家政策方面政府在中小企业融资方面起着不可忽视的作用。一些国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。而在我国，政府一直在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面给与国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业市
19、场竞争的不确定和市场竞争条件的不平等。同时，由于政策原因导致我国中小企业基本无法进行直接融资。沪深交易所要求上市公司注册资本在 5000 万以上，这是处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场。西安培华学院本科毕业论文（设计） 我国中小企业融资困难的原因与对策分析32.3 银行信贷方面近年来，金融机构在防范金融风险，强化内部监督，大幅度的减少了信用贷款的数量，绝大多数贷款都需要抵押或担保，但目前尚缺乏完善的信用担保机制。而金融机构的所有制歧视和行业差别待遇也是造成中小企业融资困难的重要原因。在我国，中小企业存在着国有性质和非国有性质之分，实际上商业银行也存在着两种截然不同的贷款安排。在
20、政府对金融市场实行计划性管制时，商业银行对国有企业进行融资倾斜。近年来国有商业银行虽实行了资产负债比例管理，但仍对国有企业进行融资倾斜，对非国有企业存在一种所有制歧视，从管理部门对国有商业银行一系列信贷政策的安排上就可以看出。对于创新型中小企业，由于本身具有较高的经营风险和失败率，商业银行出于承担较高的经营风险而获取较低的固定收益的信息不对称性考虑，大大降低了商业银行对中小企业贷款的动力。2.4 缺乏完善的信用担保体系完善的中小企业信用担保体系是扶持中小企业发展的重要措施。我国从 1999 年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点，存在着担保机构不多，担保资金不足，担保手续繁多等诸多问题。由
21、于担保风险较高，有担保能力的企业一般不愿为实力不足的中小企业提供担保。近年来，我国虽然建立完善了一些信用担保机构，但相关的服务体系还不够完善、成熟和健全，其服务担保条件非常苛刻，手续繁杂，收费过高。同时，部分中介机构评估不客观、不公正、且不承担责任，银行和业主难以接受，致使许多中小企业不愿意到商业银行贷款。2.5 资本市场方面资本市场是提供中长期资金供需的场所，为适应各种不同性质的资金需求，采用了各种不同性质的中长期筹资工具。投资者和融资者在资本市场根据各自的需要进行运作。近年来，随着我国经济的快速发展，企业上市融资的步伐也随之加快，市场规模继续扩大，但对于我国中小企业来说，由于自身的原因使其难以进入这一市场，中小企业在发展过程中面临资金不足而又难以在资本市场融资等问题依旧难以得到解决，中小企业的资金来源主要依靠自身内部积累；银行贷款则是中小企业重要的外部融资渠道（银行主要提供的是流动资金，很少提供长期信贷） ；中小企业广泛采用私募融资、亲友借贷、
