1、 第一讲内容 分型一、分型定义1、顶分型定义顶分型：相临三根 K 线中，中间一根 K 线的高点，是三根 K 线中高点中最高的，其低点，也是三根 K 线中低点中最高的，这三根 K 线的组合，就是顶分型。如下图一。上图中的前面三根 K 线，就是组合成为一个标准的顶分型形态，K 线 2 的高点高于1 和 3，其低点，也高于 1 和 3。2、底分型的定义底分型：相临三根 K 线中，中间一根 K 线的低点，是三根 K 线中低点中最低的，其高点，也是三根 K 线中高点中最低的，这三根 K 线的组合，就是底分型。上图中的后三根 K 线，就组合成为一标准的底分型形态，K 线 2 的低点，是三根 K线中低点中最
2、低的，且其高点，也是三根 K 线中高点中最低的。无论是顶分型或是底分型，第 3 根 K 线都是这个分型形态的关键一根 K 线。在顶分型中，3 号 K 线的开盘价位，基本上能代表大部分顶分型的强弱，若在 2 号线实体部分的中下部开盘，显然走弱的概率就较大，若低开低走，以阴线收盘，且其最低点或收盘价低于 2 号 K 线的最低点，顶分型就确立。当然，顶分型的形成，并不必然代表向上一笔走势结束，有些较弱的顶分型，只是一个次级别的震荡，并最终成为中继形态，并继续向上运行。对于底分型，其第三根 K 线的意义与顶分型一样，第 3 根 K 线的开盘价位、盘中涨幅、收盘价位对第 2 根 K 线顶部距离，均有一定
3、的含义，以后都会一一讲述。3、分型区间A、顶分型的区间：是指第 2 根 K 线的最高点到 2、3 号 K 线中低点中最低的那个低点的距离。如下图二所示。B、底分型区间：是指从第 2 根 K 线的最低点，到 2、3 号 K 线中高点较高的那个高点间的距离。如上图二所示。分型区间大小，一般与分型的强弱有关，分型区间大者，说明构成分型的三根 K 线均较长，或其中两根较长，或至少一根相对很长。区间小者，说明至少有两根小线体，或三根均较小，这时，此分型成为中继的概率就较大。4、顶分型的下沿顶分型的下沿，是指形成顶分型的第 1 根 K 线的最低点。顶分型的下沿，是判断顶分型强弱的关键位置。如图三所示。5、
4、底分型的上沿底分型的上沿，是指形成底分型的第 1 根 K 线的最高点。底分型的上沿，是判断底分型强弱的关键位置。如图三所示。6、分型的力度A、顶分型的力度：顶分型的力度，以顶分型的下沿是否被形成顶分型的第 3 根 K 线有效击破来判断。分为最强走势、较强走势、一般走势和较弱走势四种。如下图。最强走势：第 3 根 K 线为跌空低开并低走的大阴线，强力击穿顶分型下沿。收盘时阴线的跌幅越大，力度越强。较强走势：从第 2 根 K 线的中下部开盘，且收盘以中大阴线击穿顶分型下沿。一般走势：第 3 根 K 线最低点在顶分型下沿附近。较弱走势：第 3 根 K 线最低点在顶分型的下沿之上。离下沿越远，力度越弱
5、。顶分型的第 2 根 K 线在力度判断中也很关键，比如长上影线、长十字星、浪高线形态的，这种顶分型形态力度也较强，当然，再与第 3 根 K 线进行组合判断，就更加明显。由于实例图谱一种找一只的话，也相对较多，就不再一一举例了，大家可以自己找一些对照。B、底分型的力度：底分型的力度，是以底分型的上沿是否被形成底会型的第 3 根 K线有效击穿来判断。也分为最强、较强、一般和较弱四种。如上图。最强走势：第 3 根 K 线为跳空高开高走的大阳线，并强势击穿底分型上沿。收盘时阳线涨幅越大，力度越强。较强走势：第 3 根 K 线从第 2 根 K 线的中上部开盘，并以中大阳线收盘，且击穿底分型上沿。一般走势
6、：第 3 根 K 线收在底分型的上沿附近。较弱走势：第 3 根 K 线收在底分型的上沿之下。离上沿越远，力底越弱。7、分型常见形态无论是顶分型或是底分型，均有四种较常见形态：（1）标准形态（2）左侧跳空（3）右侧跳空 （4）左右两侧跳空 具体图形形态参看上图。其中右侧跳空和左右两侧均跳空的顶分型或底分型，均是力度较大的分型形态。同样的道理，由于形态较多，一种找一只实例图谱，也显得图形态较多，不再一一举例，也自己找吧。8、分型形态的多空较量上图左侧是由 1、2、3 根 K 线构成一个顶分型形态，右侧是其 K 线当天盘中对应的走势，1 号 K 线是低开下探后上攻的线型，石侧 01 是它对应的高低点
7、，当天遭到空方第一次打压，收盘带上影线，相当于右侧的 12 线向下走了一点儿。第二天空方继续发力，低开下探，12 线走完，然后多方展开反攻并冲到最高点，23 段走完，收到时仍遇到空方反扑，再度收上影线，相当于 34 段向下走了一小截。第三天空方继续强势同，竞价低开，相当于 34 段走完，然后多方发力，但只能使 3 号 K 线收出上影线，相当于 45 段完成，然后空方再度发力，一举将股价打压到 3 号线最低点，56 段走完。尾盘多方再度反扑，但已经力不从心，只能使 3 号线收出一个小小的下影线。顶分型形态，代表多空双方经过了三次较量，最终以多方失败告终。当然，右侧图形态属于常见的头肩顶形态。我只
8、画了一个顶分型形态的多空较量图，建议大家，在能理角后，画出底分型的多空较量图来。二、包含关系处理包含关系是指相临的两根一大一小的 K 线，线体较小的那根 K 线的交易区间完全在那根较大的 K 线的范围之内。另外还有两种特殊的包含关系，一是两根 K 线顶部最高点相等，其底部一高一低，另一种是，两根 K 线的底部最低点相等，其高点一高一低。1、分型构造中的包含关系处理A、顶分型构造中的包含关系处理对于上图中第一个图，1、2、3、4 四根 K 线显然是构造顶分型过程中的，且 2 号 K线和 3 号 K 线有包含关系。顶分型包含关系的处理，采取“取高高”原则，即取两根 K线中高点较高的 3 号 K 线
9、的高点为处理后新 K 线的高点，两根 K 线中低点中较高的 2 号K 线的低点，作为处理后新 K 线的低点，画出一个新的 K 线 a。第二个图中的包含关系与第一个图略有不同，上一个图是后面的 3 号线大，包含了前面的 2 号线，这种形态叫怀抱线。第二个图中的是 2 号线大，包含了较小的 3 号线，其组合形态叫孕出线。在顶分型的构造中，这种包含关系，仍然是采用“取高高”原则处理。对于上图中的第三个图的多重包含关系，处理起来感觉上是略显麻烦，其实，只要想一下 K 线“生”出来的先后顺序，处理起来出就不麻烦了。我画的是 2、3 号有包含关系，3 、4 号也有包含关系，且 2、3 处理后的新 K 线也
10、与 4 号有包含关系。但只要掌握了 K 线的先后顺序，在顶分型构造中，仍按取高高原则处理。例如，3 号 K 线收盘后，与 2 号线有包含关系，那就取高高，新 K 线为 2 号的低点和 3 号的高点，然后再用这根新 K 线与 4 号线处理，发现 4 号线的低点仍高于 2 号线的低点，取高高，那最终的 K 线就是由 3 号线的高点和 4 号线的低点形成。还有一些特殊的包含关系，只要记着，在顶分型构造中是取高高，且按照 K 线长出来的先后顺序依次处理，都能迎刃而解。下图是 002577 雷柏科技多重包含关系的处理，摒住气，别晕菜。当在，90%以上的分型没有如此复杂，所以，也不用怕。包含关系的处理，主
11、要是初学者可能显得较难，掌握了方法之后，要多练习，熟能生巧。且到后面，我们会讲到，只要 K 线足够多，没必要一个一个的处理，搭眼一看，找到最高点，这儿应该有顶分型，找一个最低点，这儿当有一个底分型。然后画笔，画线段，画中枢就行了。所以，没必要有畏难情绪。B、底分型构造中包含关系的处理对于上图中的三个图均处于底分型构造过程中。第一个图中的 1、2、3、4 四根 K线，2 和 3 有包含关系，组合形态为怀抱线。其处理方式为“取低低” ，即取 2 号线和 3号线中低点中较低的 3 号线的低点为新 K 线的低点，取它们高点中较低的 2 号线的高点为处理后新 K 线的高点。第二个图 2 号线和 3 号线
12、有包含关系，组合形态为孕出线。也是按取低低原则处理。即 2 号线的低点和 3 号线的高点。第三个图的五根 K 线，2 号线包含 3 号线，3 号线与 4 号线没包含关系，但 2、3 取低低处理后形成的新 K 线却与 4 号线有包含关系，仍得进一步取低低处理。底分型包含关系处理实例给一个简单一些的，省得大家继续晕。2、上升 K 线包含关系的处理上升 K 线一般只在画笔时，其 K 线数量相对较少时，进行包含关系处理，主要是怕其处理后不足五根非相互包含的 K 线，不能构成一笔。其处理方式按“取高高”处理。3、下跌 K 线的包含关系处理下跌 K 线也只是在画笔过程中发现 K 线数量相对较少时才进行包含关系处理，若处理后不足五根非相对不包含的 K 线，且不成笔，若够，则成笔。处包含关系处理方式按“取低低”原则进行。如下图。上升 K 线包含关系处理，就用取高高原则，相对简单，不再给实例图谱。下面给大家一个在中国证券史上都比较牛 B 的下跌过程中包含 K 线的特例。2013 年 8 月 16 日光大乌龙指事件，下图是当时上证指数的日 K 线图谱。
