1、山下湖公司存货核算和福耀玻璃固定资产减值准备计提第四小组：黄学严 蓝倩 陈诚 梁晓艳 赵颖山下湖公司存货核算1. 阐述山下湖公司的存货成本结转方法是否恰当。山下湖公司的存货成本结转方法是不恰当的。山下湖公司的存货成本结转方法是加权平均法。加权平均法是又 称 “综 合加 权 平 均 法 ”、 “全 月 一 次 加 权 平 均 法 ”。 是 指 以 本 月 全 部 进 货 数 量 加 上 月 初 存货 数 量 作 为 权 数 ， 去 除 本 月 全 部 进 货 成 本 加 上 月 初 存 货 成 本 ， 计 算 出 存 货 的加 权 平 均 单 位 成 本 ， 以 此 为 基 础 计 算 本 月
2、发 出 存 货 的 成 本 和 期 末 存 货 的 成 本的 一 种 方 法 。 这种方法适用于前后进价相差幅度不大且月末定期计算和结转销售成本的商品。山下湖公司的存货为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资、消耗性生物资产等。并且从案例资料显示，2008 年下半年由于受全球经济危机的影响，市场需求萎缩，产品价格出现了 20%30%的下跌，而2009 年在受到全球经济危机的影响之外，还受到人民币兑换美元汇率升值等因素的影响，市场对高档珍珠产品的需求下降，公司高档珍珠产品的价格水平出现较大幅度的下跌，在这种情况下，在期末，存货的账面价值就会比存货的实际价值高出很多，从而出现
3、存货的虚增，并且公司又不计提存货跌价准备。因此，在价格波动波动幅度较大的情况下，用加权平均法是不适当的。2. 结合 2008 年和 2009 年全球珍珠行业的市场情况，分析山下湖公司的存货跌价准备的计提政策是否合理。2008 年珍珠行业情况：在 2008 年上半年，我国部分地区出现的自然灾害对淡水珍珠养殖造成一定程度的不利影响，在加上全球人民币的持续升值也导致淡水珍珠的出口业务受到一定程度的抑制，但总体而言，上半年国内淡水珍珠行业整体水平尚未受到全球经济危机的明显冲击，由于全球约 95%左右的淡水珍珠都产自中国，而且珍珠自古以来都是中国人民所珍爱的珠宝产品之一，珍珠在一定程度上能够折射出其中蕴
4、含的中国文化。受市场对中国奥运经济乐观预期和中国文化的全球影响力逐步显现等因素的综合影响，在上半年，国内淡水珍珠产业保持良好的发展势头。但在 2008 年下半年，北京奥运会召开前后政府相关安全保障措施的加强在一定程度上制约了奥运经济的市场开拓空降，市场对奥运经济的乐观预期普遍下调，全球经济危机对国内淡水珍珠行业的不利影响也开始逐步显现。受全球经济危机的整体性冲击，国内国际市场需求萎缩，我国淡水珍珠行业在 2008 年底遭遇到了自东南亚金融风暴以来最为严重的经营困境。在经济危机中，广大养殖户由于无法预知本次危机的影响程度和持续时间，为快速回笼资金，在经营形式最为紧张的 2008 年 11 月，部
5、分档次低、品质差的统货出现了非理性的恐慌抛售，部分统货价格与第三季度相比下跌幅度曾经一度达到 50%60%，导致产品价格逐步出现了 20%30%左右的下降。2009 年珍珠行业情况：2009 年，全球经济危机尚未完全结束，虽然前一阶段各国政府所采取的强有力的经济刺激措施已经出了一定的作用，但是社会各界对全球是否会“二次触底”问题依然争论不休。对我国淡水珍珠行业而言，虽然已经度过了最艰难的时刻，然而在外需尚未显现出复苏迹象之前，整个行业的发展前景仍然以准确预计。同时，人民币汇率不断升值，则给珍珠产品的出口重新带来沉重压力。2009 年，在珍珠养殖业逐步企稳并开始出现回暖的过程中，珍珠统货价格开始
6、理性回归并出现了普遍上涨，其中尤以中低档珍珠统货价格的反弹幅度最大。同时在 2009 年，珍珠产品批发价格也出现了一定的上涨。但是 2009 年珍珠统货的整体质量水平与往年相比出现了不同程度的下降，在一定程度上导致我国淡水珍珠产业在国际竞争中继续延续质量水平差、产品档次低、议价能力弱的特征。山下湖公司存货跌价准备的计提政策的看法：我们认为山下湖公司不计提存货跌价准备的政策是不合理的。2008 年的存货分类2009 年的存货分类2009 年存货的增加从财务报表附注中显示，主要是公司收购了湖北淡水珍珠养殖基地项目，使得消耗性生物资产增加所致。但是，经浙江都市快报记者调查，此番山下湖收购的位于湖北赤
7、壁和洪湖的养殖场，很可能就是公司的资产，把关联交易非关联化，而当地人声称，那四个养殖大户就是山下湖的员工。因此该公司有严重信息披露不实及转移上市公司资金的嫌疑。2010 年的存货分类2011 年的存货分类：2008 年第四季度受国际金融危机影响，以外销为主且属于奢侈品的国内珍珠行业受到很大冲击，珍珠价格暴跌；山下湖公司的主营业务是淡水珍珠的养殖、加工和珍珠产品销售，产品以外销为主。2008 年的金融危机，山下湖公司珍珠产品的经营环境急转直下，经营形势严峻，公司主要产品价格在下半年出现了 2030%左右的下跌，公司主要原材料价格也出现了 40%60%左右的下跌，而山下湖高价囤积了巨额的存货，主要
8、产品价格下跌，原材料价格下跌，未来不知道珍珠价格是否继续降低的情况下，山下湖却得出库存商品、原材料可变现净值高于成本的结论，不对高价存货计提减值准备，这明显是不合理的。在 2009 年在受到全球经济危机的影响之外，还受到人民币兑换美元汇率升值等因素的影响，市场对高档珍珠产品的需求下降，山下湖公司高档珍珠产品的价格水平出现较大幅度的下跌，公司珍珠主要产品均价的下滑幅度约 40%左右。虽然 2009 年是中国淡水珍珠产业在经历了全球经济危机严重冲击后触底企稳的一年，但是正如前面所说的，是否有“二次触底”还是未知数，基于会计的谨慎性原则，山下湖都应该计提存货跌价准备，而公司在 2009 年仍未计提存
9、货跌价准备。年度 2007 2008 2009 2010 2011存货 323,297,039.33 385,613,009.53 470,219,513.13 386,030,024.57 568,305,363.49应收账款 51,879,815.94 87,402,159.94 105,669,789.05 96,820,584.20 124,773,866.42资产总额 601,052,979.63 657,054,398.90 773,467,653.33 727,438,504.86 905,579,072.46存货占资产比率 53.79% 58.69% 60.79% 53.07%
10、 62.76%经营性现金流量净额 -97,725,114.66 -59,673,140.17 -39,154,998.32 9,492,425.75 -9,529,896.91我们从前面表中数据已经知道山下湖公司的存货占总资产 50%以上，是资产的主要组成部分。那么大一批存货，在变幻莫测的竞争坏境下，如果不事先计提相应的存货跌价准备，比如价值一亿多的珍珠蚌受不可控制的因素影响大量死亡，那对公司造成的影响是可想而知的，在不计提跌价准备的情况下，损失是巨大的。另外，存货中的消耗性生物资产珍珠蚌属于水产养殖以及存货中的珠宝，在期末存货很难进行盘点，在之前也出现过珠宝行业、水产行业造假的例子，审计程序
11、该怎么进行，才能合理地确认珍珠蚌的数量，珍珠品质的高低、优劣，从而确定存货准确的价值，是审计人员很难认定的，所以山下湖公司在09 年高达 4 亿的存货，到底是不是真的存在，值得怀疑。再者，山下湖公司在 2009 年以前连续多年经营性现金流为负数，应收账款也在不断增长，可见经营形式严峻，根本没有足够的资金运转，在这种情况下，公司的存货量逐年递增。在山下湖公司，存货和应收账款是组成资产最为主要的部分。对存货增加，公司现在的说法是：2008 年末，全球经济危机对中国淡水珍珠行业的严重冲击，迫于资金压力，大量珍珠养殖户减产、转产，将仅养殖了 2-3 年左右的珍珠蚌剖蚌取珠，导致 2009 年到 201
12、0 年年初期间珍珠统货的产量达到了创纪录的 1800 吨左右（有业内人士评估认为实际产量可能高达 2000 吨左右） 。因为珍珠蚌的养殖周期一般为 4-5 年，自 2009 年开始至今，全国珍珠养殖面积出现了显著缩减，因此，短期内珍珠统货的供需缺口将难以迅速弥补。所以珍珠统货的供应量在达到历史巅峰后，在今后 3-5 年的时期内将会出现锐减的情况，中高档珍珠统货的收购成本在今后将会逐波走高。所以，从 2009 年开始，公司抓住有利机遇及时对存货结构进行调整，逐步提高高档珍珠的库存比重，积极建立战略资源储备。2011 年末，公司从 2009 年开始的持续三年的存货结构调整和战略资源储备工作基本完成
13、。公司管理层认为：公司对存货结构进行调整和建立战略资源储备的工作目前已初步完成，该项工作前后历时三年左右的时间，调整后的存货结构形成了“以高档珍珠库存为主，并拥有优质高档珍珠生产资源” 的良好局面，本次存货结构调整和战略资源储备的建设，将会为公司在今后淡水珍珠行业逐步走出本轮行业低谷、迎来新一轮增长周期之际打下坚实的业绩增长基础，能够有效提升公司主营业务的核心竞争力和盈利能力。先不论公司存货的结构是否改变，在淡水珍珠行业，存货的计量本身就存在问题，并且堆积存货本身就是危险的行为，基于谨慎性原则，公司都应该对存货计提跌价准备，以防备不可预见的冲击。然而，公司至上市以来，一直都没有对存货计提过跌价
14、准备，这是不合理的。福耀玻璃固定资产减值准备计提1. 福耀玻璃的固定资产减值准备计提对利润表造成的影响是什么？福耀玻璃对固定资产减值准备的计提加上公司其他资产方面的计提，公司08 年净利润同比下降逾七成。2007 年末，福耀玻璃的净利润为 9.17 亿元，2008 年末下跌至 3.15 亿元，而 2009 年暴增至 11.18 亿元。具体影响的利润表项目：具体影响的利润表项目为资产减值损失，固定资产减值准备增加导致资产减值损失增加，从而造成利润的减少。2007、2008、2009 年的固定资产减值准备计提情况由上表可知，2007 年没有计提固定资产减值准备，年末余额为 891.52 万；200
15、8 年计提了 2.03 亿元的固定资产减值准备，占要计提减值的生产线原值的1/4；2009 年没有计提固定资产减值准备。固定资产减值准备影响利润的原因：假定 2007 年的利润为企业正常的利润水平，2008 年由于经济危机的冲击和该企业产业结构转型，导致生产线停产而计提巨额固定资产减值准备致使利润大幅下降；2009 年的利润表超出预计的大幅上升，可能有除企业经营能力提升以外的，与 2008 年固定资产减值准备相关的如下原因：（1） 由于 2008 年对生产线提足了固定资产减值准备，2009 年不再计提，不会再增加资产减值损失直接使利润减少，再与 2008 年对比，利润的上升更明显。（2）200
16、8 年固定资产的重分类固定资产的折旧计提标准2008 年年报附注：部分固定资产已提足折旧仍在继续使用2008 年，一方面，固定资产减值准备的大量计提使固定资产账面价值减少，另一方面固定资产重分类将某些房屋及建筑物重分类为机器设备，折旧年限减少，折旧额比例增加，从而加速折旧。当折旧计提完毕后，固定资产仍可使用，一方面可创造价值，另一方面不会产生计提折旧造成的期间费用增加，也不会有因固定资产减值造成的资产减值损失。这也对 2009 年和往后年份的利润增加产生一定的影响。2. 福耀玻璃的固定资产减值准备计提是否合理？为什么计提的行为合理，计提的数额不合理。根据：企业会计准则第 8 号资产减值第五条
17、存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：（一）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。（二）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。（三）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。（四）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。（五）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。（六）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）
18、远远低于（或者高于）预计金额等。（七）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。公司因为产能过剩，停掉 4 条生产线，这 4 条生产线被闲置，有了减值迹象，所以对 4 条生产线计提固定资产减值准备的行为时是合理的。而公司计提减值准备的数额我们认为是不合理的。公司在 08 年年度报告对重要会计估计中固定资产减值的说明如下：本集团管理层于资产负债表日评估固定资产是否出现任何减值。可收回金额为固定资产预计未来产生的现金流量的现值与公允价值减去处置费用后的净额两者中较高者，是按可以取得的最佳信息作出估计，以反映知情自愿各方于各资产负债表日进行公平交易以处置固定资产而获取的款项(应扣减处置成本)或持续使用该固
19、定资产所产生的现金。该估计于每次减值测试时都可能予以调整。如果重新估计的可收回金额高于本集团管理层原先的估计，本集团不能转回原已计提的固定资产减值损失。虽然公司对固定资产的减值有了一个说明，但我们对此说明有一些疑问。固定资产减值准备为其可收回金额与账面价值的差额，可收回金额有两种计算方法，一是资产的公允价值减去处置费用后的净额；二是资产预计未来现金流量的现值减去处置费用后的净额。但在实际工作中要运用上述两种方法合理确认各项资产的可收回金额还是有较大的难度。表现在一方面我国目前市场经济还不完善，各种资产信息、价格市场机制尚不健全，公允价值取得有难度，而未来现金流量现值计算也由于预计现金净流量、资产使用年限和折现率比较难确定而使用较少；另一方面现阶段的各种中介服务机构不健全，企业在固定资产、无形资产入账后，由于技术更新、市价下跌等原因发生价值贬值时，对其确认和计量远远超出会计人员的专业能力，需要企业外部的专业技术评估机构才能认定。同时新会计准则规定了应当计提资产减值准备的条件，至于如何计提、计提比例是多少，则完全由企业根据实际情况和从业人员职业判断来进行。由于资产减值计提的难度大及存在主观性，同时参考第一题固定资产减值准备的计提对利润表的影响，我们有理由认为企业计提的固定资产减值准备的数额不合理的。
