1、编 号制度名称 公司财务风险控制管理制度受控状态执行部门 监督部门 编修部门第 1 章 总则第 1 条 目的。为切实加强公司财务风险管理，强化公司财务风险防控，及时化解财务风险，防止或减少因财务风险造成的损失，促进公司保持长期稳定发展，特制定本制度。第 2 条 适用范围。本制度适用于公司各部门财务风险管理工作。第 3 条 相关术语解释。1. 财务风险。本制度所称财务风险，是指公司在各项财务活动中由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，使公司财务状况偏离正常范围及造成损失的可能性。2. 财务风险管理。本制度所称财务风险管理，是指公司经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分
2、析评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，以经济、合理、可行的方法进行处理，确保理财活动安全正常开展，保证公司经济利益免受损失的管理过程。第 4 条 财务风险管理的基本原则。公司各部门在财务风险管理中应当遵循如下基本原则，如下表所示。财务风险管理基本原则基本原则 具体说明合法、合规性原则公司财务风险管理应当符合国家有关法律、法规和规章的要求全面性原则公司财务风险管理要能全面覆盖公司经营，贯穿决策、执行和监督全过程及相关部门和岗位重要性原则 公司财务风险管理应当在全面性基础上，关注重要业务事项和高风险领域有效性原则公司财务风险管理的措施办法要适合自身实际情况并能够得到贯彻执行并发挥作用制衡
3、性原则公司财务风险管理应当在公司治理、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率适应性原则 公司财务风险管理的措施办法要随着公司情况的变化及时加以调整成本效益性原则 通过财务风险管理实现的收益要高于用于财务风险管理的成本以及可能的损失第 5 条 财务风险管理的目标。1完善公司治理结构，加强内控制度建设，建立职责明确、分工合理的财务风险管理组织架构。2建立财务风险预警机制，改进风险管理方式，优化信息管理技术，强化风险监测手段，建立财务风险管理重大突发事件应急处理机制，确保及时发现和化解风险。3制定完善财务风险管理制度和工作规划，从对重要财务事项、重大经济活动风险防
4、控入手，建立完善财务风险监管体系。4健全责任追究机制，提高财务风险防范意识，控制和防范财务风险。从全局出发，针对不同的职能部门规定不同的经济责任，划分不同的经济职能。第 6 条 财务风险管理重点内容。公司应树立以资金管理为重点的财务风险管理理念，提高决策的科学性、规范性、民主性，突出以下财务风险重点防范内容，形成全过程控制的财务风险管理机制。具体内容如下图所示。主要内容 具体说明 认真分析不同筹融资形式的风险，评价筹融资的条件和因素，建立健全筹融资风险控制制度，确保筹融资工作全过程的财务风险得到有效控制加强筹融资风险管理 要综合运用盈亏平衡分析、敏感性分析、动态风险监测等多种技术和方法，加强投
5、资风险的识别和管理，切实做好投资的可行性研究，控制投资过程中可能出现的负面因素，制定详细的应对预案加强投资风险管理加强运营风险管理 突出公司经营管理的重点和关键环节，建立并完善公司财务风险管理制度，加强资金运动全过程的风险管理 采取有效措施，切实加强公司对外担保、对外借款、重大采购、金融衍生品业务等重要财务事项及重大经济活动的管理，严格控制财务风险财务风险管理重点内容第 2 章 建立财务风险管理体制第 7 条 完善法人治理制度。完善法人治理制度是财务风险防范有效发挥作用的前提。为完善财务风险管理体制，公司应建立规范的公司治理结构和议事规则，明确决策、执行、监督等方面的职责权限，形成科学有效的职
6、责分工和制衡机制。第 8 条 建立公司财务风险管理组织系统。公司财务风险管理组织系统由股东大会、董事会、监事会和经理层组成并行使相应的管理职能。其各自职责如下所述。1. 股东大会根据中华人民共和国公司法和公司章程，行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项的决策权。2. 董事会制定公司的基本管理制度，确保公司整体风险的识别，并向股东大会报告工作，主要包括以下内容的风险评估。（1）股权和重大建设项目投资。（2）年度财务预算中的筹融资。（3）公司上市、发行公司债券。（4）公司购买、出售重大资产。（5）资产抵押、质押及其他担保事项。（6）在执行股东大会的决议过程中发现的风险。（7）股东大会授予
7、的其他风险管理职权。3. 监事会对股东大会负责，监督公司董事、经理和其他高级管理人员依法履行职责。4. 经理层负责组织实施股东大会、董事会的决议事项，督促各项内部管理措施和规章制度的贯彻实施，包括风险管理信息的收集、筛选、整理、传递、报告等工作；定期测评风险；负责建立财务风险管理的预警系统，通过分析，对不同性质和程度的风险发出警报。其主要职责如下。（1）负责设立或指定风险管理部门。（2）负责财务风险管理信息系统的建设。（3）负责财务风险管理预警系统的建设。（4）负责财务风险管理监控系统的建设。第 3 章 财务风险识别第 9 条 财务风险识别内容。识别财务风险是公司财务风险管理的基础工作，要求做
8、到及时、全面、综合和连续。各职能部门应建立信息来源系统，包括公司的业务经营及预算执行情况、筹资计划、投资分析、市场信息、同行业政策、法律环境等信息资料，运用对比分析法作出初步判断。第 10 条 财务风险识别方法。财务风险识别可采用多种多样的方法，依据不同的风险事项来选择不同的方法。公司主要采取以下方法进行分析，如下表所示。财务风险识别方法一览表主要方法 具体说明调研法 通过对公司各项财务活动的调研分析，掌握公司所面临的财务风险报表分析法 以公司的各种统计和财务报表为依据，运用比率分析、趋势分析和因素分析等方法判断业务流程分析法将公司各项财务活动按照其内在的逻辑关系建立流程图及内控制度，对每个环
9、节进行调研，从而揭示其薄弱之处合同执行跟踪法公司财务部、审计部根据签订的合同要素，对合同的执行情况进行跟踪报告，及时财务风险综合意见法 充分征求各部门、相关专家的意见，发挥各部门的协同能力和专家学者的专业判断能力案例分析法 运用公司内外以往案例的经验和教训进行对比分析，以此判断风险第 4 章 财务风险评估第 11 条 财务风险测评参考指标。财务风险测评参考指标为:速动比率、已获利息倍数、资产负债率、或有负债比率、应收账款周转率、不良资产比率、带息负债比率、盈余现金保障倍数、流动资产周转率、资产现金回收率（具体说明见附件）。第 12 条 财务风险测评指标使用注意事项。1. 整体测评可采用指标实际
10、完成值与行业标准值对比的方法，分析各项指标及综合测评结果在行业发展中的水平。2. 整体测评工作按需要开展。3. 应用测评结果发现问题或存在重大异常的，要综合考虑公司所处行业和发展阶段、发展趋势等因素，按照定量分析与定性分析相结合的原则，对公司面临的主要财务风险形成原因等进行深入分析，有针对性地提出改进和解决措施，并及时报送相关报告。第 13 条 投资项目的风险评估。公司应在对投资项目进行风险识别的基础上进行风险评估。投资项目风险测评由公司对承担项目可行性研究的部门提出，其研究报告内容必须包括盈亏平衡分析、敏感性分析等。投资项目的风险评估应做到以下三点。1. 投资项目可行性研究须符合国家的标准和
11、规范。2. 公司对项目的测评重点为:决策程序是否合法合规、项目建设是否符合公司的产业发展方向、项目建设对公司整体发展的影响。3. 项目风险测评实施动态管理，应按建设进度不定期进行跟踪管理，对可行性研究报告与实际发生的差异进行评估，包括内容和数据差异的分析。第 14 条 筹资的风险评估。1. 筹资风险评估主要包括债务筹资风险评估和股权融资风险评估。债务筹资风险是指公司因举债后发生的各种原因导致债务到期不能及时偿还的可能性；股权融资风险是指以股权方式融资时，由于发行数量、时机、筹资成本等原因可能造成的损失，包括筹资后的营运风险。2. 债务筹资风险评估可采用杠杆分析、概率分析、指标分析、未来现金支付
12、能力分析等方法。3. 股权融资风险评估主要考虑潜在股权结构变化从而导致控制权的变化风险、资本结构变化使公司投资收益变化的影响、融资时机选择等进行比较分析。第 15 条 并购风险评估。1. 并购风险是指由于公司并购所涉及的未来收益的不确定性，造成未来实际收益与预期收益之间的偏差，包括不协同风险（管理风险、规模风险、筹资风险、企业文化风险、经营风险） 、政策风险、体制风险、反收购风险、自然灾害风险、环境责任风险、行为风险。2. 并购风险评估应采用资料分析法、实地调查法等方法。经公司批准，并购工作组可聘请中介机构进行风险评估。第 5 章 财务风险控制第 16 条 财务风险规避。财务风险规避是指通过分
13、析和判断风险产生的条件和影响程度，对风险程度超过公司风险承受能力，而且很难掌握的财务活动予以回避。财务风险规避方法如下。1. 提高财务风险管理信息化水平。要推进公司财务风险管理信息化建设，充分运用财务信息化的实时监控功能、现代管理技术和手段，及时化解财务风险。2. 强化内部审计监督作用。要切实发挥内部审计对企业规章制度和重大经营决策贯彻执行情况的过程性监督作用，强化事前预防和事中控制，保证企业各项经营活动都在严格的程序下进行。3. 完善财务风险管理措施。要通过编制现金流量预算和完善财务指标分析体系等多种措施有效揭示企业财务或经营指标存在的异常情况，避免或减少财务风险损失。第 17 条 分散和转
14、移财务风险。1. 分散财务风险。公司可选择不同的投资项目、时间、融资方法分散财务风险。2. 转移财务风险。公司可采用保险法、合同法、转包法、处置法等办法转移部分财务风险，具体内容如下图所示。 公司对经过风险评估预期不能满足公司发展战略、投资效益安全性的项目应及时处置，转移财务风险 通过签订合同或协议等文件，明确各方的权利和义务，包括投资、销售、结算方式、远期合约、公证、特别约定等来进行财务风险的转移 公司依据不同的财务活动与保险公司进行协商，通过保险成本与可能获得的收益比较，来决定运用保险的办法控制可能发生的财务风险保险法 公司对不熟悉的经营活动可交由一些专业的机构或部门去完成，运用外包的方法
15、转移财务风险合同法转包法处置法财务风险转移方法第 6 章 财务风险管理的分析处理报告制度第 18 条 财务风险报告分类。财务风险报告分为定期报告、不定期报告，具体划分如下表所示。财务风险报告分类分类方法报告具体说明定期报告 定期评估公司整体风险，对发现的风险要及时提示不定期报告对项目（股权）投资、筹资、并购、期货等行为事项实行同步跟踪管理及报告第 19 条 财务风险报告程序。1. 各职能部门负责向分管领导报告工作，内容包括风险识别、风险评估和控制策略，并提交公司总经理办公会讨论。2. 总经理对需董事会决策的财务风险管理事项应及时报告。3. 董事会作出决议或负责向股东大会报告。第 7 章 财务风
16、险管理内部监督与评估第 20 条 财务风险管理内部监督。1. 各职能部门根据公司经营计划、业务规则及实际情况制定本部门的作业流程，同时分别在授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责，各部门应配合工作。对重要业务的重要岗位，设置稽核岗，履行后续监督；对公司各项制度在本部门的执行情况定期检查。2. 公司管理层对各部门、各项业务的风险状况进行全面监督并及时制定相应对策和实施控制措施。3. 在董事会领导下，风险管理委员会（或指定的风险管理机构） 全面负责掌握公司整体风险状况。风险管理委员会定期审阅公司内部制度及风险控制相关文件，根据需要经董事会同意对内部风险控制制度及相关文件进行修改、完善，保
17、证风险控制与业务发展同步进行。4. 公司监事会按公司章程的规定，对财务风险管理进行内部监督。重点监督公司决策是否合规，董事会及高级管理层是否按照公司章程的规定进行决策；相关部门是否按本制度的规定对相关业务进行风险评估和控制。第 21 条 财务风险管理绩效评估。1. 董事会负责对财务风险管理绩效评估，主要内容为财务风险管理制度的执行情况，包括其有效性、成本效益性、经验教训、存在的问题和改进意见等。2. 公司总经理对财务风险控制实施动态管理，并对各项风险评估报告及控制情况进行检查评估，对发现的问题及时提出意见。第 8 章 附则第 22 条 本制度由财务部负责制定、修改和解释。第 23 条 本制度经
18、总经理批准后颁布施行，修改时亦同。第 24 条 附件。财务风险测评参考指标如下。1. 速动比率（短期偿债能力）= （流动资产-存货）/流动负债100%2. 已获利息倍数（长期偿债能力）= （利润总额+ 利息支出）/利息支出3. 资产负债率（资本结构）= 负债总额 /资产总额100%4. 或有负债比率（资本结构）= 或有负债余额 / （所有者权益+ 少数股东权益） 100%其中，或有负债余额= 已贴现商业承兑汇票余额 +对外担保余额+贴现与担保外的被诉事项金额+其他或有负债余额5. 应收账款周转率（资产质量状况）=销收收入净额/应收账款平均余额6. 不良资产比率（资产质量状况）=年末不良资产总额/ （资产总额+ 减值准备余额）100%其中，年末不良资产总额= 资产减值准备 +应提未提和应摊未摊的潜亏挂账 +未处理资产损失7. 带息负债比率（负债结构）= （短期借款+ 一年内到期的长期负债 +长期借款+应付债券+ 应付利息）/负债总额100%8. 盈余现金保障倍数（现金保障能力）=经营现金净流量/净利润9. 流动资产周转率（资产运用效率）=销售收入净额/平均流动资产总额100%10. 资产现金回收率（资产运用效率）=经营现金净流量/平均资产总额100%编制日期 审核日期 批准日期修改标记 修改处数 修改日期
