1、项目成本管理项目的成本管理是指在项目的实施过程中，为了保证完成项目所花费的实际成本不超过其预算成本而展开的项目成本估算、项目预算编制和项目成本控制等方面的管理活动。它包括批准的预算内完成项目所需要的诸过程。按照 PMBOK2004 中的定义，这些过程包括成本估算、成本预算和成本控制。这些过程不仅彼此交互作用，而且还与其他知识领域的过程交互作用。在许多应用领域，对项目产品未来的财务绩效预测与分析是在项目之外完成的。在另外一些领域（如基础设施项目） ，项目成本管理也包括此项工作。在这种预测与分析活动中，要使用如复利、投资回报率、折现现金流量、投资回收分析和净现值等财物管理技术，以确保项目成本在可控
2、的范围内，减少投资风险。案例一阅读以下关于成本管理的叙述，回答问题 1 至问题 4，将解答填入答题纸的对应栏内。案例场景：某大型钢铁公司今年来随着业务量的增加，现有作业模式很难满足生产管理的需要，迫切需要加快信息化建设，公司信息部经过分析，提出在未来几年，有计划地陆续上 ERP 和 MES 等项目，以改变现有管理流程，优化作业模式。由于项目涉及资金较大，建设周期较长，公司认为这几个项目可以以子项目的形式分阶段进行，每个子项目都安排有专门的项目经理负责管理，由公司副总经理负责对信息化项目的总体监控。项目所需经费分配了专门的资金，不足部分可以从银行贷款，以减少对生产周转资金的影响。在办理银行贷款业
3、务过程中，发生了如下事件。事件 1：子项目 A 建设周期为 3 年，在建设期第一年贷款 100 万元，第二年贷款 300 万元，第三年贷款 100 万元。事件 2：在子项目 B 的贷款过程中，银行给出两个还款方案，甲方案为第五年末一次偿还 5000 万；乙方案为第三年末开始偿还，连续 3 年每年年末偿还 1500 万元。事件 3：在实施子项目 C 时，公司年初从银行借款 200 万元，年利率为 3%。银行规定每半年计息一次并计复利。为减少公司在项目投资方面所面临的风险，公司需要根据下一年度宏观经济的增长趋势预测决定投资策略。宏观经济增长趋势有不景气、不变和景气三种，投资策略有积极、稳健和保守三
4、种，通过对历史数据的收集和分析，对每种投资策略的未来收益进行预测。各种状态收益如表：经济趋势预测预计收益（百万元）投资策略不景气 不变 景气积极 50 150 500稳健 100 200 300保守 400 250 200问题 1（5 分）在事件 1 中，如果贷款年利率为 6%，请用复利法计算该项目在建设期中的贷款利息是多少？单利计算（Simple Interest SI）利息=本金 *利率*时间， 即 IR = P*i*n复利计算（Compound Interest CI）终值（FV）= 本金*（1+利率）n, 即 FV=P*（1+i）n现值（PV）= FV/（1+i）n按照复利计算三笔货款
5、的本金和利息：100*(1+0.06)3 + 300*(1+0.06)2 + 100*(1+0.06) = 562.18其中本金=100+300+100=500货款利息=562.18 500 =62.18 万元该项目在建设期中的货款利息是 62.18 万元问题 2（5 分）在事件 2 中，如果贷款年利率为 12%，针对银行提出的还款方案，请核算一下，哪种还款方案优。甲方案为到第 5 年末，一次偿还 5000 万元。乙方案为需还款 1500*（1+0.12）2 + 1500 *(1+0.12) + 1500 = 5061.6 万元5000 万元 5061.6 万元到第五年末，甲方案还款少，甲方案
6、最优。问题 3（5 分）在事件 3 中，如果公司向银行所借的本金和产生的利息均在第三年末一次性向银行支付，请计算支付额是多少？将 3 年分成 6 个半年来考虑，年利率为 3%， 则半年利率为 3%/2=1.5%=0.0153 年就是 6 个半年，按复利计算公式来计算本金和利息：支付额=200* （1+0.015）6=218.69 万元支付额是 218.69 万元问题 4（10 分）针对案例中所描述的投资策略与不同经济趋势下的收益表，在基于 MinMax 悲观准则的情况下，最佳决策是积极投资、稳健投资和保守投资中的哪一个？用 200 字以内文字叙述你做出选择的理由。不确定型决策有三个准则，分别是
7、乐观准则、悲观准则和后悔值准则乐观准则：也称大中取大法（MaxMax） ，即找出每个方案在各种自然状态下的最大收益值，取其中大者所对应的方案为合理方案。它基于决策者对客观自然状态所抱有的最乐观态度。悲观原则：也称小中取大法(MinMax)，即找出每个方案在各种自然状态下的最小收益值，取其中大者所对应的方案即为合理方案。因为决策者对客观情况抱悲观态度，因此寻求效益小而易行的方案。后悔值准则：也称大中取小法(MaxMin)。后悔值又称“机会损失值” ，是指在一定自然状态下由于未采取最好的行动方案，失去了取得最大收益机会而造成的损失。本题：在基于悲观准则的情况下，最佳决策是保守投资策略。在悲观准则中
8、，对于任何行动方案，都认为将是最坏的状态发生。先取每个投资策略的最小值，即每行的最小值，积极、稳健、保守三个投资策略所对应的最小值分别为 50、100 、200，三个值中最大值为200（即保守投资策略所在的那一行） ，即最佳决策是保守投资策略。案例二阅读下述关于项目成本/效益的说明，回答问题 1 至问题 3，将解答填入答题纸的对应栏内。案例场景：2008 年年底，某国有企业拟实施 MES 项目，以改革现有生产执行流程，优化产品的结构和增加销售收入。经过初步分析，MES 项目需要投资 1000 万元，建设期为 1 年，投入运行后，预计当年企业的生产销售成本为 900 万元，可以实现销售收入 10
9、00 万元。此后，企业每年的生产销售成本为 1500 万元，可以实现年销售收入 2000 万元。总会计师按 12%的贴现率，制作出公司从 2008 年到 2012 年的现金流量表。建设期 经 营 期年度项目 2008 2009 2010 2011 2012投资成本收入净现金流量12%的贴现率系数 0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674净现值累计净现值【问题 1】 （8 分）请将现金流量表补充完整。建设期 经 营 期年度项目 2008 2009 2010 2011 2012投资 1000 成本 900 1500 1500 1500收入 1000 2000 2000
10、2000净现金流量 -1000 100 500 500 50012%的贴现率系数 0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674净现值 -892.9 79.72 355.9 317.75 283.7累计净现值 -892.9 -813.18 -457.28 -139.53 144.17净现金流量=收入 -成本净现值=净现金流量* 贴现系数累计净现值=净现值 +上年度累计净现值【问题 2】 （8 分）请列出算式，计算 MES 项目自投产当年起的动态投资回收期。如果该行业的标准投资收益率为20%，请问该项目的投资是否可行。动态投资回收期=（T-1 ）+ 第（T-1）年度的累计净
11、现值的绝对值/第 T 年的净现值动态投资收益率=1/ 动态投资回收期静态投资回收期=（T-1 ）+第（T-1）年累计现金流量绝对值/第 T 年现金流量动态投资回收期= （4-1）+ 第 3 年度的累计净现值的绝对值/第 4 年的净现值=3+139.53/283.7=3.49年动态投资收益率=1/ 动态投资回收期 =1/3.49=28.6520%,大于标准投资收益率，项目是可行的。【问题 3】 （9 分）（1） 请在 200 字以内，指出净现值法的缺陷及纠偏方法。（2） 在对多个投资方案进行投资决策分析时，净现值法、现值指数法、投资回收期和内部收益率的侧重点是不同的，请在 300 字内，叙述你对
12、这 4 种评估方法的认识。（1）净现值法的缺陷和纠偏方法：净现值法是一种动态评估法，它的缺陷主要是受人为因素的影响。首先是现金流量是人为估算出来的，正确性依赖于评估人的经验；其次是项目的使用寿命，还有内部收益率或贴现率，许多数据都是基于对未来预测的基础上的，而预测的准确性又取决于预测者的经验、态度及对风险的偏好，即存在诸多人为因素，可能出现判断失误。可以通过约当系数法、风险调整贴现率法来纠偏。（2）对 4 种评估方法的认识：净现值法：在贴现了所有的成本和收益之后，贴现后的收益与贴现后的成本之和就等于净现值。如果结果为正，则投资就是可行的；结果为负，则投资就不够好。具有最高正净现值的方案就是最佳
13、投资方案。净现值是未来现金流量的当前值，其中已经包含了时间因素（时间的货币价值） ，在对多个项目或方案做选择时，净现值最高的就是最好的。现值指数法：是指某一投资方案未来现金流入的现值同其现金流出的现值之比。具体来说，就是把某投资项目投产后的现金流量，按照预定的投资报酬率折算到该项目开始建设的当年，以确定折现后的现金流入和现金流出的数值，然后相除。现值指数是一个相对指标，反映投资效率，而净现值指标是绝对指标，反映投资效益。净现值法和现值指数法虽然考虑了货币的时间价值，但没有揭示方案自身可以达到的具体的报酬率是多少。投资回收期：通过项目的净收益来回收总投资所需要的时间。用来识别可以尽快赢利的项目，
14、缺乏强调获利的大小。回收期的优点是简单直观，缺点是不能表现钱的时间价值，也不能表现项目在计算期后的获利趋势，即不能表现回收期后项目的获利情况。主要用来测定方案的流动性而非盈利性。内含报酬率 IRR：内含报酬率是支出和收入的现值达到相等时的折现率。即使项目净现值等于 0 时的折现率。内含报酬率是根据方案的现金流量计算的，是方案本身的投资报酬率。如果两个方案是相互排斥的，那么应根据净现值法来决定取舍；如果两个方案是相互独立的，则应采用现值指数或内含报酬率作为决策指标。案例三阅读下列关于项目成本/效益的说明，回答问题 1 至问题 3，将解答填入答题纸的对应栏内。案例场景：某企业准备开发一个信息管理系
15、统，其生存期为 5 年。该系统的预计开发成本、预计的年运行/ 维护成本，以及预计的收益如表：（其中带括号的数据表示负值） 。年度项目第 0 年 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年开发成本 （300 000）运行/维护成本 （15 000） （16 000） （17 000） （18 000） （19 000）折现系数 1.000 0.893 0.797 0.712 0.636 0.567成本的现值 （300 000）13 395 12 752 12 104 11 448 10 773累计的成本现值 （300 000）收益 150 000 170 000 190 000
16、210 000 230 000折现系数 1.000 0.893 0.797 0.712 0.636 0.567收益的现值 0 133 950 135 490 135 280 133 560 130 410净现金流量 （300 120555 122738 123176 122112 119637000）累计的收益现值 0累计的成本现值+收益现值（300 000）（179445） （56707） 66469 188581 308218【问题 1】 （12 分）（1） 目前许多管理人员将投资的净现值作为首选的成本效益分析。用 100 字以内文字，说明什么是净现值。净现值分析：在贴现了所有的成本和收益
17、之后，贴现后的收益与成本之和就等于净现值。如果结果为正，则投资是可行的；结果为负，则投资就不够好。具有最高正净现值的方案就是最佳投资方案。（2） 根据表中给出的数据，第 5 年的累计成本现值+ 收益现值是多少？利用净现值技术分析该项目是否具有经济可行性？并解释原因。第 5 年的累计的成本现值+收益现值是 308218该项目具有经济可行性。其最终的净现值为正，说明项目能够收回所投入的成本。【问题 2】 （5 分）投资回收分析技术用于确定投资是否可以收回以及什么时候收回。在自然增长的收益超过自然增长和持续付出的成本之前的那一阶段被称为投资回收期。根据表中给出的数据，该项目的投资回收期为 2.46
18、年。1.找到累计净现值为负值的最后一个年份，本题中是第 2 年。2.找到累计净现值为负值的最后一个金额，本题中是 -56707，在计算时要用-56707 的绝对值，也就是56707 进行计算。3.找到累计净现值首次出现正值的年份对应的净现金流量，本题中为 123176.找到以上数据后，用动态回收期=（1 ）+（2）/（3 ）=2+56707/123176=2.46 年同理，静态回收期为 2+11000/173000=2.06 年【问题 3】 （8 分）一个项目的投资回报率（ROI）是度量企业从一项投资中获得的回报总量与投资总量之间关系的百分比。根据表中给出的数据，计算该项目的全生命期的投资回报
19、率（Lifetime ROI）和年平均投资回报率（Annual ROI） 。全生命期的投资回报率=（预计的全生存期收益+ 预计的全生存期成本）/预计的全生存期成本=（668690 -360 472）/360472=85.5%年平均投资回报率=全生存期的投资回报率/软件的生存期=85.5%/5=17.1%案例四一个预算 100 万的项目，为期 12 周，现在工作进行到第 8 周。已知成本预算是 64 万，实际成本支出是68 万，挣值为 54 万。【问题 1】 （8 分）请计算成本偏差（CV） 、进度偏差（SV） 、成本绩效指数（CPI）和进度绩效指数（SPI） 。PV=64, AC=68, EV
20、=54,CV=EV-AC=54-68=-14 万元SV=EV-PV=54-64=-10 万元CPI=EV/AC=54/68=0.794SPI=EV/PV=54/64=0.834SV 和 CV 均小于 0，表明目前项目拖期，并且超支。【问题 2】 （5 分）根据给定数据，近似画出该项目的预算成本、实际成本和挣值图图例里斯问题三种的 A 图，EVPVAC【问题 3】 （12 分）对以下四幅图表，分别分析其所代表的效率、进度和成本等情况，针对每幅图表所反映的问题，可以采取哪些调整措施？A B成本100 万第 8 周 第 12 周 时间成本时间当前时间AC PVEV成本时间当前时间PVACEV成本时间
21、当前时间ACEV PV成本时间当前时间EVPVACC D （1） 在图 A 中，EV、AC、PV 三个参数之间的关系 EVPVAC表明：进度拖延，成本超支，项目的进展很低效。应采取的措施：提高效率，例如用工作效率高的人员更换一批工作效率低的人员；采用赶工、快速跟进等方式追赶进度；同时加强成本监控。（2） 在图 B 中， EV、AC、PV 三个参数之间的关系为 EV=ACPV表明：进度拖延，成本支出与预算相差不大。应采取的措施：增加高效人员；采用赶工、快速跟进等方式追赶进度。（3） 在图 C 中， EV、AC、PV 三个参数之间的关系为 PVEV=AC表明：进度提前，成本支出与预算相差不大。应采
22、取措施：提高效率，减少人员成本；加强人员培训和质量控制（4） 在图 D 中，EV、AC、PV 三个参数之间关系 ACPVEV表明：进度提前，成本节约，项目在可控范围内高效进行应采取措施：密切监控，将现在的良好状态保持下去；加强质量控制。案例五阅读以下关于成本管理的叙述，回答问题 1 至问题 3，将解答填入答题纸的对应栏内案例场景：某小型软件外包项目的各项工作费用预算如下表所示。项目经过一段时间实施之后，现在进入第 5 周，在第 5 周初，项目经理小王对前四周的实施情况进行了总结，有关项目各项目工作在前四周的执行情况也汇总在下表：工作代号 预算费用（美元） 实际完成的百分比 AC(美元) EV(
23、美元)A 250 100% 280B 300 100% 300C 150 100% 140D 300 100% 340E 150 100% 180F 350 0% 0G 900 100% 920H 250 100% 250I 700 50% 400J 550 100% 550K 350 100% 340L 400 20% 100M 200 0% 0N 450 0% 0总费用 5300【问题 1】 （8 分）计算前 4 周各项工作的挣值，并计算出项目在第四周末的挣值，填入表中。挣值=费用预算 *实际完成工作量百分比工作代号 预算费用（美元） 实际完成的百分比 AC(美元) EV(美元)A 250
24、 100% 280 250B 300 100% 300 300C 150 100% 140 150D 300 100% 340 300E 150 100% 180 150F 350 0% 0 0G 900 100% 920 900H 250 100% 250 250I 700 50% 400 350J 550 100% 550 550K 350 100% 340 350L 400 20% 100 80M 200 0% 0 0N 450 0% 0 0总费用 5300=总预算 3800=AC（前四周）3630=EV（前四周）【问题 2】 （5 分）前四周计划完成项目总工作量的 65%，请计算项目第
25、 4 周结束时的计划成本 (PV)和实际成本（AC） ，分析项目的进度执行情况。PV=项目总费用*65%=5300*65%=3445 美元AC=各项工作的实际费用之和=280+300+140+340+180+0+920+250+400+550+340+100=3800 美元CV=EV-AC=3630-3800=-170 小于 0，费用超支SV=EV-PV=3630-3445=85 大于 0，进度超前【问题 3】 （12 分）（1） 假设项目目前的执行情况可以反映项目未来的变化，请估计项目完成时的总成本(EAC)。CPI=EV/AC=3630/3800=0.9553EAC=BAC/CPI=530
26、0/0.9553=5548.2 美元（2） 由于项目出现了超支，小王对项目的费用支出情况进行了分析，发现工作 I 仅执行了一半，但是该工作的固定费用 300 美元已经全部支付；另外一项工作 M 还未开始，但已经事先支付了一笔50 美元的测试工具费用。请根据这一情况重新分析项目的执行情况。？案例六阅读以下关于项目管理的叙述，回答问题 1 至问题 3，将解答填入答题纸的对应栏内。案例场景：某系统集成公司承揽了一个机房建设工程项目，张工是这个项目的总负责人。张工对工作进行了分解，估算了各项工作的历时，并明确了各项工作的依赖关系。他得出如下一张双代号网络图：在上图中，数字为工作历时的天数。为了在有限的
27、资金内加快进度，张工认为应该对工期进行优化，计划对 A、B、C 三项工作进行赶工，D、 E、F、G 、H 工作由于受客观条件的限制，无法赶工。通过项目组的调查分析，得出如下赶工费用表：工作代号 最初历时（天） 经过最大赶工后的历时（天）节省的时间（天） 总共增加的赶工费（千元）A 10 6 4 16B 5 4 1 2C 3 2 1 2张工认为，工期优化不一定是使工期压缩到最短，在项目总工期允许的范围内，在赶工费用允许的范围内，适当缩短工期还是可以的。本项目的要求工期是在 26 天范围内完成，提前完成可以提前结项。项目组提出 4 个工期优化方案可供选择：（1） 工作 A 用 7 天，B 用 5
28、天，C 用 2 天（2） 工作 A 用 10 天，B 用 5 天，C 用 2 天（3） 工作 A 用 6 天，B 用 4 天，C 用 2 天（4） 工作 A 用 8 天，B 用 5 天，C 用 3 天该工程项目间接费用每天 5 000 元。【问题 1】 （4 分）该项目的最初工期是多少天？能否满足 26 天的要求工期的需要？该项目的关键路径为 1-3-5-6-7总工期=10+5+6+6=27 天要求工期是 26 天，小于总工期 27 天，不能满足要求工期的需要【问题 2】 （6 分）什么是工期优化？叙述你对工期优化的理解。工期优化就是压缩计算工期，以达到要求工期的目标，或在一定约束条件下使工期
29、最短的优化过程工期优化是指采用某种方法使工程总费用与工程进度达到最佳经济效果。【问题 3】 （15 分）如果你是张工，你将选择哪个工期优化方案？叙述你选择方案的理由。选择第 4 个工期优化方案，即工作 A 用 8 天，B 用 5 天，C 用 3 天经过分析计算：方案 1 压缩了 3 天，满足了要求工期，节约了 1000 元费用方案 2 不满足要求工期，增加了 2000 元费用方案 3 压缩了 4 天，满足了要求工期，费用没有变化方案 4 压缩了 2 天，满足了要求工期，节约了 2000 元费用71 3 42 5 6A，10B,5 C， 3D,4E,5F,6G,6 H,6案例七阅读以下关于项目投
30、资成本管理的叙述，回答问题 1 至问题 3，将解答填入答题纸的对应栏内。案例场景：某大型百货公司根据市场需求，拟进行电子商务系统的建设，以扩大销售渠道和优化现有的销售模式。经过专家分析，共有如下 4 种方式可以选择。（1） 企业自行从头开发（2） 复用已有的构件来构造。（3） 购买现成的软件产品。（4） 承包给专业公司开发。针对这几种方式，项目经理提供了下图所示决策树，供总经理选择建设方式。0.20.8【问题 1】 （8 分）请根据决策树中所列的成本，计算出这四种方式的期望成本。企业自行从头开发所需成本=38*0.3+45*0.7=42.9 万元复用已有的构件来构造所需成本=27.5*0.4+
31、(31*0.2+49*0.8)*0.6=38.24 万元购买现成的软件产品所需成本=21*0.7+30*0.3=23.7 万元承包给专业公司开发所需成本=35*0.6+50*0.4=41 万元【问题 2】 （5 分）请问根据成本最小化原则，哪种方式是最佳决策？为什么？成本最小化原则是指当一项经济业务的收益难以确定时，应考虑在达到既定目标的前提下，如何使投入的成本最小化。购买现成的软件产品所需的预期成本为 23.7 万元，在 4 中方式中，预期成本最低，符合成本最小化原则。因此，选择建设方式的最佳决策是购买现成的软件产品。电子商务系统自行从头开发复用购买承包难度小（0.3）难度大（0.7）变化少（0.4 ）变化大（0.6 ） 变化少（0.7 ）变化大（0.3 ） 没有变化（0.6 ）有变化（0.4）38 万45 万27.5 万31 万49 万21 万30 万35 万50 万
