1、第一章 金融市场概述一、单项选择题1按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生金融市场。A交易范围 B交易方式 C定价方式 D交易对象2（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A市场交易频繁 B市场交易量大 C市场交易灵活 D市场交易对象固定3金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。A分配功能 B财富功能 C调节功能 D反映功能4（ A ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D衍生金融市场5（ C ）金融市场上最重要的主体。A政府 B家庭 C企业 D机构投资者6（ C ）货币市场上最敏感的
2、“晴雨表”。A官方利率 B市场利率 C拆借利率 D再贴现率7一般来说，（ C ）出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票8（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股 B蓝筹股 C成长股 D收入股9下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券10基金证券体现当事人之间的（ C ）A产权关系 B债权关系 C信托关系 D保证关系11下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ）A金融期货 B金融期权 C金融互换 D金融远期 二、判断正确与错误1金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自
3、然发展，其中最核心的是供求机制。（ ）2金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（ ）3资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（ ）4金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（ ）5议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（ ）6政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（ ）7汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（ ）8金融产品的收益性与流动性一般呈反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（ ）三、简答题1什么是金融市场，其具体内涵如何？2金融市场的功能有哪些？3
4、、金融市场的发展趋势有哪些？五、案例分析请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于货币或资本市场；初级或次级市场；公开或协议市场。注意下列交易适合于上述市场分类中 1 种以上的类别，答案要选出每一种交易适合的所有的适当的市场类型。这些金融交易包括：(1)今天你访问了一家当地银行，为购买一辆小汽车和一些家俱融资而获得了三年期贷款；（资本市场、初级市场、议价市场）(2)你在附近银行购买了 9800 元的国库券，今天交割；（货币市场、初级市场、公开市场）(3)某 A 股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪人买入 100 股该股票；（资本市场、次级市场、公开市场）(4)你获得了一笔收入，和当地一家基金
5、公司联系，买入 15000 元证券投资基金。 （资本市场、初级市场、议价市场）第二章 货币市场一、单项选择题1回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。A银行债券 B企业债券 C政府债券 D金融债券2（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A国内存单 B欧洲美元存单 C扬基存单 D储蓄机构存单3最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。A美洲银行 B花旗银行 C汇丰银行 D摩根银行4下列存单中，利率较高的是（ B ）。A国内存单 B欧洲美元存单 C扬基存单 D储蓄机构存单5、 （ A ）系统是对同业拆借交易进行及时结算，完成一笔就结算一笔。 （ ）A.中央银
6、行经营的实时结算总额 B.私人金融机构经营的净额结算C.瑞士银行同业清算 D.日本银行的同业清算6、我国 2002 年正式启动的国内外币同业拆借市场以（ B ）作为信息平台。A.中国人民银行结算中心 B.中国外汇交易中心 C.35 家融资中心 D.15 家商业银行总行7、中国人民银行规定商业银行拆入资金余额与各项存款余额之比不得超过（ ） ，拆出资金余额与各项存款余额之比不得超过（ ） 。A.8%；4% B.7%；5% C.5%；7% D.4%；8%8、 第一张大额可转让定期存单是由（ B）于 1961 年创造的。A.交通银行 B.花旗银行 C.东京银行 D.巴黎国民银行 9、由出票人开立一张
7、远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人的汇票是（ D ） 。 A.银行汇票 B.银行承兑汇票 C.商业汇票 D.远期汇票10（ B ）指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向交易的行为。A证券交易 B证券回购交易 C证券抵押 D证券清算行为11一笔回购交易涉及的两次交易契约行为是指（ ）。A开始时的初始交易及相应的清算行为 B回购期满时的回购交易及相应的清算行为C开始时的初始交易和回购期满时的回购交易D开始时的清算行为和回购期满时的清算行为12、从性质上看，债券回购交易归属于（ ）。A资本市场 B货币市场 C基金市场 D机构投资者市场
8、二、多项选择题1在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（ ）。A伦敦银行同业拆放利率 B东京银行同业拆放利率 C新加坡银行同业拆放利率 D香港银行同业拆放利率 E. 巴林银行同业拆放利率2. 回购利率的决定因素有（ ）。A用于回购的证券的质地 B回购期限的长短 C. 交割的条件 D. 货币市场其它子市场的利率水平 E资本市场利率水平3同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下特点：（ ）。A存单不记名 B存单金额大 C存单采用浮动利率 D存单可提前支取 E存单不可以提前支取4同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征表现在（ ）。A违约风险小 B流动性弱 C面额较
9、大 D收入免税 E流动性强 5、按照交易性质划分，同业拆借市场分为（ ） 。A.头寸拆借 B.直接拆借 C.间接拆借 D.同业拆借 6、拆借利息率的确定和变化，要受制于下列哪些因素的影响（ ）？A.银根松紧 B.中央银行的货币政策意图 C.拆借期限 D.货币市场其他金融工具的收益率水平7、同国债相比，商业票据（ ） 。A.风险性更大 B.流动性更好 C. 利率较低 D.流动性更差 E.风险性更小8、 与普通定期存款相比，大额可转让定期存单的不同在于（ ） 。A.可流通转让 B.金额固定 C.不记名 D.可提前支取9、承兑在（ ）与（ ）之间形成主债权债务关系。A 出票人 B.背书人 C.持票人
10、 D.承兑人10证券回购二次清算的步骤包括（ ） 。A回购初始交易当日的清算 B回购初始交易次日的清算C回购到期日的清算 D回购到期次日的清算三、判断题1、同业拆借与头寸拆借的根本区别在于融通资金期限的长短。 （ ）2、目前我国同业拆借利率简称 CHIBOR，是我国银行间信用拆借的加权平均利率。 （ ）3、在我国，保险公司在同业拆借市场上可拆入超过 7 天的拆借资金。 （ ）4、承兑是各种票据都有的一种票据行为。 （ ）5、再贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让。 （ ）6、一般说来，大额可转让定期存单票面利率越低，存单的转让价格越高。 （ ）7只有资金的供应方在
11、证券回购交易中要经过二次交易契约行为。 （ ）8证券的回购交易实际是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。 （ ）9证券公司在代理客户进行回购交易时所产生的一切风险须由客户承担。 （ ）10以券融资就是债券持有人将手中持有的资金作为抵押品以取得证券的行为。 （ ）四、简答题1、同业拆借市场有什么特点？2、票据的特点是什么？3、贴现、转贴现和再贴现三者的区别在哪里？4、回购利率的决定因素有哪些？5、政府短期债券的市场特征有哪些？6、大额可转让定期存单有哪些特征？第三章 债券市场一、单项选择题1、债券分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券的依据是（ ）。A 券面形式 B 发行方式 C 流通方式
12、D 偿还方式2、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（ ）。A 单利债券 B 复利债券 C 贴现债券 D 累进利率债券3、 证券市场是资本市场，但是它和许多其他的市场都有密切的关系，特别是（ ）。A 货币 B 商品 C 期权 D 期货4、目前，能在上海证交所进行交易的债券是（ ）。A 实物债券 B 凭证式债券 C 记帐式债券 D 以上都不能在证交所交易5、债券年利息收入与债券面额之比率称为（ ）。A 票面收益率 B 持有期收益率 C 到期收益率 D 利息收益率6、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（ ）。A 政府债券、公司债券、金融债券 B 金融
13、债券、公司债券、政府债券C 政府债券、金融债券、公司债券 D 金融债券、政府债券、公司债券7、贴现债券通常在票面上（ ），是一种折价发行的债券。A 不规定利率 B 规定利率 C 不标明折价率 D 标明折价率8、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（ ）。A 保证公司债券 B 参与公司债券 C 信用债券 D 建业债券9、期限相同的企业债券利率比政府债券的利率要高，这是对（ ）的补偿。A 信用风险 B 通胀风险 C 利率风险 D 经营风险10、从( A ) 年 3 月 25 日开始，我国证券交易所的国债现货交易采用净价交易。A2002 B2001 C 2000 D1999二、多项选择题1债券的实
14、际收益率水平主要决定于（ ）。A债券的供求关系 B债券的票面利率 C债券的偿还期限 D债券的发行发式 E债券的发行价格2在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ ）。A传递指令 B买卖成交 C确认公布 D支付佣金 E债券交割3影响债券转让价格的主要因素有（ ）。A法定利率 B经济发展情况 C物价水平 D中央银行的公开市场操作 E汇率4债券投资者的投资风险主要由（ ）形式构成。A利率风险 B购买力风险 C信用风险 D税收风险 5能够规避债券投资风险的投资策略包括（ ）。A投资规模大型化 B投资种类分散化 C 投资期限短期化 D投资期限梯型化 E投资品种相对集中6债券因筹资主体的不同而有
15、许多品种，它们都包含（ ）基本要素A债券面值 B债券价格 C债券利率 D债券偿还期限E.债券信用等级7债券按筹集资金的方法可分为（ ）A政府债券 B公司债券 C金融债券 D公募债券E私募债券8、一般来说，证券的票面要素有（ ）。A 标的物 B 持有人 C 权利 D 义务9、证券具有收益性，有价证券的收益表现为（ ）。A 利息收入 B 红利收入 C 买卖证券的差额 D 印花税10、证券市场的纵向结构关系是由（ ）构成的。A 一级市场 B 股票市场 C 二级市场 D 基金市场三、判断正确与错误1一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。（ ）2债券的发行利率或票面利
16、率等于投资债券的实际收益率。（ ）3债券的价格和债券的实际收益率之间的关系密切，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（ ）4单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差别，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。（ ）5、欧洲债券是借款人在本国境外市场发行，以发行市场所在国的货币为面值的国际债券。（）6、证券市场上投机者的活动对市场的健康发展只是起到破坏性的作用。（ ）7、证券二级市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。（）8、信用评级机构是政府的一个事业单位。（ ）9、债券的发行制度有核准制与注册制，核准制的核心是公开原则，注册制的核心是实质管理原则。（ ）1
17、0、有价证券是虚拟资本，但是它的发行却能起到优化资源配置的作用。（ ）四、简答1债券发行利率的影响因素。2简述债券定价原理。3.简述久期定理第四章 股票市场一、单项选择题1、在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是（ ）。A 定向募集 B 认购证 C 与储蓄存单挂钩 D 上网定价2、股票从性质上看，是一种（ ）证券。A 物权证券 B 债权证券 C 综合权利证券 D 既是物权证券又是债权证券3、股票有多种价值，投资者平时较为关心的是（ ）。A 票面价值 B 帐面价值 C 清算价值 D 内在价值4、股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为（ ）。A 记名股票与不记名股票 B 普通股票与优
18、先股票C 有面额股票与无面额股票 D、 A 股与 B 股（在我国的含义）5、证券交易价格是通过（ ）来确定的。A 一级市场上的公开竞价 B 证券供需双方共同作用C 拍卖方式 D 发行人和投资者协商6、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是（ ）。A 买卖差价 B 利息或红利 C 生产经营过程中的资产增殖 D 虚拟资本价值7、持有一个股份有限公司已发行的股份（ ）的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告。A 百分之三 B 百分之五 C 百分之十 D 百分之十五8、根据公司法的规定，下列哪项不是股份有限公司董事会实行的职权（D）。A 制
19、定公司的经营方针和投资方案 B 制定公司的基本管理制度C 执行股东大会的决议 D 对公司增发新股作出决定二、多项选择题1股票通常具有以下特点（ ）A无偿还期限 B代表股东权利 C风险性较强 D流动性较差E.可转化为债权2、我国公司法规定，股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。股票应载明的主要事项有（ ）。A 公司名称 B 公司登记成立的日期 C 股票种类 D 股票的编号3、优先股票根据不同的条件，可以分为（ ）。A 累积优先股票与非累积优先股票 B 参与优先股票与非参与优先股票C 可转换优先股票与不可转换优先股票 D 可调整优先股票与固定优先股票4、我国现在的股票按投资主体来分，
20、可以分为（ ）不同的类型。A 国家股 B 法人股 C 社会公众股 D 外资股5、公司发行优先认股权的目的为（ ）。A 不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利B 因发行新股将导致短期内每股净利稀释而给股东一定的风险补偿C 增加新发行股票对股东的吸引力 D 增加认购股票的投资者的数量6.证券交易所会员管理工作内容涉及（ABCD）等方面。A会员资格的申请与批复 B会员的权利与义务 C会员违规行为的处分D特别会员的管理三、判断正确与错误1在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（ ）2、场外交易是股票流通的主要组织方式。（ ）3、股票的现值就是股票当前收益的未来价值。（）4、我
21、国的 B 股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。（）5、认股权证是公司在增发新股时为保护老股东的利益而赋予老股东的一种特权。（）6、当公司股票的价格上升时，该公司所发的可转换债券的价格往往也上升。（）四、简答题1、公募发行和私募发行的优缺点有哪些？2、交易制度优劣的判断标准有哪些?3、交易制度的类型有哪些？各自优缺点？第五章 证券投资基金市场一、单项选择题1、根据证券投资基金管理暂行办法的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净资产的（ ）。A 10% B 20% C 30% D 40%2、 我国证券投资基金管理暂行办法 的规定，一只新基金欲将其 60%的净
22、资产投资于股票，它至少要购买（ ）家上市公司的股票。 A. 10 家 B 8 家 C 6 家 D 12 家3、对于开放式基金来说，其成立后的转让，是通过基金证券的( D )。A交易所交易 B私下买卖 C回购操作 D柜台转让4下列哪项最不可能是基金投资的优势( ).A 多样化 B 专业管理 C 方便 D 基金的收益率通常高于市场平均收益率。5下列哪个有关封闭式基金的说法最有可能是正确的( )A 基金券的价格通常高于基金的单位净值； B 基金券的价格等于基金的单位净值；C 基金券的份数会因投资者购买或赎回而改变；D 基金券的份数在发行后是不变的。6下列哪种基金最可能购买支付高红利率的股票( )A
23、资本增殖型基金；B 收入型基金；C 平衡型基金；D 增长型基金。7下列哪种基金最有可能给投资者带来最大的风险？（）A 大公司指数基金；B 投了保的市政债券基金；C 货币市场基金；D 小公司增长基金。二、简答题1、开放式基金有哪些特点？2、封闭式基金有什么特点？3、证券投资基金的特征第 7 章 衍生品市场其其他简答1、金融期货交易的特点2、远期市场的缺点3、期权交易与期货交易的区别4、金融期权交易和金融期货交易的主要功能是保值，举例论述如何利用他们进行保值，效果如何？5、股本权证与备兑权证的区别？6、权证与股票期权的区别？7、可转换债券的特点？8、资产证券化的定义9、流动性偏好假说的基本命题10、效率市场的特征。
