1、第二章 企业盈利能力分析 1.某企业 2010、2011 年有关资料如表 2-11 所示。 项目 2010 年 2011 年 项目 2010 年 2011 年 1.销售收入 2 000 000 3 000 000 3.利润 119 402 223 881 赊销净额 504 000 600 000 所得税 39 402 73 8812.全部成本 1 880 598 2 776 119 税后净利 80 000 150 000 制造成本 1 158 598 1771 119 4.固定资产 360 000 600 000 管理费用 540 000 750 000 现金 110 000 300 000
2、销售费用 170 000 240 000 应收账款（平均）70 000 150 000 财务费用 12 000 15 000 存货（平均） 260 000 450 000 要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的总资产的利润率及其增减变动原因进行计算分析。2.某公司为上市公司，本年利润分配及年末股东权益的有关资料如表 2-12 所示。 利润分配数据 年末股东权益数据净利润 4 200 股本 6 000 加：年初未分配利润 800 资本公积 4 400 可供分配利润 5 000 盈余公积 2 400 减：提取法定盈余公积 1 000 未分配利润 1 200 可供股东分配的利润 4 000 所有者权益
3、合计 14 000 减：提取任意盈余公积 400已分配普通股股利 2 400 未分配利润 1 200 每股面值 1 元，市价 10.5 元，流通在外的股数为 6 000 万股要求计算：（1）普通股每股收益；（2）市盈率 每股股利 股利支付率；3.表 2-13 是 A、B 两家公司的部分财务数据，按要求回答下列问题。 项目 A 公司 B 公司 项目 A 公司 B 公司负债（10 利息率） 900 0 利息费用 90 0 权益 100 1 000 税前利润 30 120 总资产 1 000 1 000 所得税（税率 40） 12 48 息税前利润 120 120 税后利润 18 72（1）试计算A
4、、B 公司的净资产收益率和资产收益率。4.下面是某公司2009-2011 年的净资产收益率的分解情况。 第三章 企业运营能力分析 1.某公司年初存货为 90 000 元，年初应收账款为 76 200 元，年末流动比率为 2：1，速动比 2.某企业连续三年的资产负债表相关资产项目数额如表 3-7 所示 项目 2009 年末 2010 年末 2011 年末 应收账款 512 528 520 存货 480 477 485 流动资产 1 250 1340 1430 固定资产 1 750 1880 1800 资产总额 3 992 4225 4235 已知 2011 年主营业务收入额为 4 800 万元，
5、比 2010 年增长了 20，其营业成本为 3 850 万 3.某企业上年营业收入净额为 720 万元，全部资产平均余额为 280 万元，流动资产平均余额为 125万元；本年营业收入净额为 850 万元，全部资产平均余额为 330 万元，流动资产平均余额为 145 万元。 要求： （1）计算上年和本年的总资产周转率、流动资产周转率与资产结构（流动资产占总资产的百分比） （2）试用因素分析法，按顺序分析计算流动资产周转率与资产结构变动对总资产周转率的影响程度。 第四章 企业偿债能力分析 1.某企业年末简化的资产负债如表 4-1 所示。 资产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数 货币
6、资金 2 000 1 920 短期借款 4 000 5 600 应收账款 ？ 3 840 应付账款 2 000 1 600 预付款项 0 128 预收款项 1 200 400 存货 ？ 8 800 长期借款 8 000 8 000 固定资产 11 584 12 800 所有者权益 11 360 11 888 总计 26 560 27 488 总计 26 560 27 488 补充资料： （1）年初速动比率为0.75，年初流动比率为 2.08； （2）该企业所在行业的平均流动比率为 2； （3）该企业为电动车生产厂家，年初存货构成主要为原材料、零配件，年末存货构成主要为产成品（电动车）。 要求：
7、 （1）计算该企业年初应收账款、存货项目的金额； （2）计算该企业年末的流动比率，并作出初步评价； （3）分析该企业流动资产的质量及短期偿债能力。2.资料：某企业 2010 年末负债总额为 900 000元，全部资产总额为 1 700 000 元；2011 年末负债总额为1 100 000 元，资产总额为 1 800 000 元。 要求： （1）计算两年的资产负债率，并作出初步评价； （2）计算两年的产权比率，并作出初步评价。3.资料：某公司的有关资料如表 4-2 所示。年份 项目 2010 年 2011 年 净利润 2 600 2 000 利息费用 800 650 所得税费用 750 600
8、 要求：计算该公司两个年度的利息保障倍数，并进行简要评价。4.某公司 2010 年度财务报表的主要资料如表 4-3 所示。 表 4-3 某公司资产负债表 2010 年 12 月 31 日 单位：万元 资产 负债及所有者权益现金（年初 764） 310 应付账款 516 应收账款（年初 1156） 1 344 应付票据 336 存货（年初700） 966 其他流动负债 468 固定资产净额（年初 1170） 1 170 长期负债 1 026 实收资本 1 444 资产总额（年初3790） 3 790 负债及所有者权益总额 3 790 2010 年某公司利润表的有关资料如下：营业收入 643 万元
9、，营业成本557 万元，毛利 86 万比率名称 本公司 行业平均数比率名称 本公司 行业平均数流动比率 0.98 固定资产周转率 13次资产负债率 62 总资产周转率 3 次已获利息倍数 3.8 销售利润率 1.3 存货周转率 6 次 总资产报酬率 3.4 应收账款周转天数 35 天 自有资金报酬率 8.35.某公司财务报表中部分资料如下：货币资金 150 000 元，固定资产 425 250元，销售收入 1 500 000 元，净利 75 000 元，速动比率2，流动比率 3，平均收账期 40 天。 要求：计算应收账款、流动负债、流动资产、总资产、资产净利率指标。 第五章 企业发展能力分析
10、LS 公司是一家商业企业，伴随整个市场上涨的形势，该公司的规模也在不断扩张。近几项目 2006年 2007 年 2008 年销售增长率 0.02 0.08 -0.29 应收账款增值率 0.01 0.08 0.17 固定资产增长率 0.16 1.83 0.01总资产增长率 0.13 0.75 0.13 净收益增长率 0.07 -0.4 -0.14 同期对应的发展能力比率行业均值如表 5-5 所示。项目 2006 年 2007 年 2008 年销售增长率 0.062 0.38 -0.096 应收账款增值率 0.083 -0.25 0.78 固定资产增长率 0.11 0.18 0.31 总资产增长率
11、 0.057 0.42 0.36 净收益增长率 0.083 0.75 -0.035 注：本资料来自于宋常（编著）.财务分析学.北京：中国人民大学出版社，2007 案例分析要求（1）分析 LS 公司三年中反映发展能力比率的变化。（2）分析 2006-2008 年该行业发展能力发展能力趋势变化。（3）综合分析 LS 公司的发展能力。 第六章 企业筹资活动分析 新疆德隆公司作为中国最大的民营企业之一，过去的发展和当前的危机都备受媒体的案例分析要求 第七章 企业投资活动分析一、单项选择 1.下列项目中，不属于长期资产项目的是（ ）A、固定资产 B、无形资产 C、短期投资 D、长期投资 2.进行资产规模
12、与变动分析，应采用（ ）A、水平分析法 B、垂直分析法 C、趋势分析法 D、比例分析法 3.下列项目中，不属于应收账款增加的原因是（ ）A、企业行用信用发生了变化 B、企业销售量增长 C、企业收账政策正确 D、企业会计政策变更 4.分析企业货币资金规模的合理性，要结合哪些因素一起分析（ ）A、投资收益率 B、运用货币资金的能力 C、筹资能力 D、企业发展战略 E、资产规模与业务量 5.对一个企业而言，可供选择的固流结构策略包括（ ）A、风险型资产风险结构 B、发展型资产风险结构 C、保守型资产风险结构 D、中庸型资产风险结构二、多项选择题 1.分析企业资产结构，一般从哪些角度进行分析（ ）2.
13、在对下列资产项目进行分析时，应关注其资产减值准备计提情况的有（ ）3.分析企业货币资金规模的合理性，要结合哪些因素一起分析（ ）4.对一个企业而言，可供选择的固流结构策略包括（ ）5.企业货币资金规模发生变动的原因可能有（ ）三、判断题 1.进行企业投资活动分析的目的是判断资产规模和结构变动趋势的合理性，评价企业的真 2.在企业资产结构体系中，固定资产与流动资产之间的结构比例是最重要的内容。3.如果企业采取保守型资产风险结构，则其风险较小，但盈利水平较高。4.非生产用固定资产的增长速度一般不应超过生产用固定资产增长速度。5.应收账款质量不高肯会导致应收账款增加。6.在物价上涨时，如果采用先进先
14、出法会低估当前利润。7.固定资产比例增加有利于提高资产利润率，但同时也会导致经营风险的增加。8.企业的应收帐款增长率超过销售收入增长率，属于正常现象。 第八章 企业内部报表分析 1.在资料表 8-14 中有 3 个备选方案，若基准投资回收期为 5 年，试选择最合理的方案。 项目 甲 乙 丙 投资（万元） 1 000 2 200 7 000 年经营费用（万元） 1 200 2 300 5 250 年产量（万吨） 1 2 52.某项目净现金流量如表 8-15 所示。 年 0 1 2 3 净现金流量 -50 -80 40 60 （万元） 年 4 5 6 净现金流量 60 60 60 （万元）试计算投
15、资回收期、净现值、现值指数、内部收益率（利率 i10） 第九章 企业分配活动分析 1.某公司 2010 年的税后利润为 5000 万元，流通在外普通股股数为 1000 万股。目前的资本结 2.某公司权益账户如下。 第十章 企业现金流量分析 1.业务收入为 1 000 万元，增值税销项税额为170 万元；应收账款期初余额为 100 万元，期 2.甲公司2010 年发生的管理费用为 1200 万元，其中，以现金支付退休职工统筹退休金 2003.某公司 2010 年度现金流量表资料如表 10-8 所示。 项目 金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 867 973 956.40
16、收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 8 917 182.63 经营活动现金流入小计 876 891 139.03 购买商品、接受劳务支付的现金 225 344 602.10 支付给职工以及为职工支付的现金 75 993 203.36 支付的各项税费 362 348 404.61 支付的其他与经营活动有关的现金 81 935 083.86 经营活动现金流出小计 745 621293.93 经营活动产生的现金流量净额 131 269 845.10 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 131 869.01 处置固定资产、无形资产和其他长期 359
17、684.00资产而收回的现金 处置子公司及其他营业单位收到的现 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 491 553.01 购建固定资产、无形资产和其他长期 50 064 154.17 投资所支付的现金 取得子公司及其他营业单位所支付的 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 50 064 154.17 投资活动产生的现金流量净额 -49 572 601.16 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 取得借款所收到的现金 1 000 000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 1 000 000.00 偿还债务所支付的现金 1 0
18、00 000.00 分配股利、利润和偿还利息所支付的 62 784 400.15 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 63 784 400.15 筹资活动产生的现金流量净额 -62 784 400.15 四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额 18 912 843.79 要求：（1）对某公司 2010 年现金流量状况进行一般分析；4 某公司简易现金流量如表 10-9 所示。 项目 金额一、经营活动产生的现金流量净额 66 307 二、投资活动产生的现金流量净额 -108 115 三、筹资活动产生的现金流量净额 -101 690 四、现金及现金等价物补充资料 1.
19、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 B 减：计提的资产减值准备 1 001 固定资产折旧 15 639 无形资产摊销 4 长期待摊费用的摊销 116 待摊费用的减少（减：增加） -91 预提费用的增加（减：减少） -136 处置固定资产、无形资产和其他资产的 0 固定资产的报废损失 0 财务费用 2 047 投资损失（减：收益） -4 700 存货的减少（减：增加） 17 085 经营性应收项目的减少（减：增加） -2 437 经营性应付项目的减少（减：减少） -34 419 其他 0经营活动产生的现金流量净额 A2.现金净增加情况 现金的期末余额 27 558 减：现金的期初余额 D
20、现金净增加额 C要求：（1）填写表中 A、B、C、D 四项； 第十一章企业财务综合评价 1.净资产收益率分析如表 11-10 所示。项目 上年 本年平均总资产 46 780 49 120 平均净资产 25 729 25 051 销售收入 37 424 40 278 净利润 3 473 3 557 要求：根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。2.根据表 11-11 和表 11-12 所示资料计算有关指标并填入表中。 资产 金额 负债及所有者权益 金额现金 流动负债 持有至到期债券应收账款净额 （利率10）存货 普通股股本设备净额 留存收益 32 000 资产总额 220 000 负债及所有者权益 2 200 000 表 11-12 XX 公司利润表 项目 金额 项目 销售净额 利息费用（债券利息） 销售成本 税前净收益 销售毛利 所得税（40） 销售费用 净利润 21 000 非销售收入 其他相关资料，速度比例为1.7：1；存货周转率为 4 倍（年初存货 50 000 元）；销售利润率为 5；平均应收账款收款期为 53.881 天，坏账准备余额为 2 000 元；毛利率为 40；资产报酬率为 20（年初资产总额为 180 000 元）；股东权益比例为 60；利息费用为全年发行在外的应付债券利息。
