1、蝴蝶理论蝴蝶理论最早出现在 1935 年一个叫 H.M.GARTLEY(加特利)所著股市利润里面。之后在 1999 年 SCOCTT.M.CARNEY 出版的和谐交易一书中做出了详细的讨论。分析界对该理论有很高的评价,号称是波浪理论,周期理论之后又一经典理论。美中不足的是其操作要求较高,必须形态以及行情精度达到相应的标准。认识蝴蝶理论经典的蝴蝶理论有六种形态,包括:1,CRAB 螃蟹;2,BUTTERFLY蝴蝶;3,BAT 蝙蝠; 4,GARTLY 加特利;5,THREE DRIVES 三角;6,AB=CD 菱形(又称经典螃蟹) 。每种形态包括二种划分-BULLISH(看涨信号),BEARIS
2、H(看跌信号)1, AB=CD 菱形(又称经典螃蟹)这一形态是蝴蝶形态里面的核心部分,即简单,又最重要,所以被称为经典螃蟹。该形态的运用往往可以忽略 X 点的存在直接将形态看做是 AB=CD 形态上图的四个数字是一一对应的,也就是(0.786/1.27),(0.618/1.618)这样的对应关系。1.ab 必须等于 cd 的长度 , 公差 0.152.时间上 ab 和 cd 的形成差不多一样3.a 必须是最高或最低点4.角的形态必须明显的对称5.c 必须在 ab 的 0.618 到 0.718 之间,这是书中的介绍,但好多实例说明,c 在 0.382-0.786 上都可以的。6.d 必须在 a
3、b 的 1.27 到 1.618 之间,这也是书中的介绍,但事实上,d 可以去到 1.27-2.24 这个范围上的。7.在好的市场,也就是强势市场,d 的目标是 1.618,最大可以去到2.618。2, GARTLY 加特利形态加特利形态是所有蝴蝶形态中最经典的形态,俗称“222”形态加特利形态里面包含了经典螃蟹形态(AB=CD)对比经典螃蟹形态,加特利形态多出了 XA 这一线。3, BUTTERFLY 蝴蝶这一形态的目标位是最多的,也是相当重要的,它基本包括所有的形态。其演变形态可以成为加特利形态。 (区别在于 D 点和 X 点的位置关系。 )形态对比:蝴蝶形态里面 A 与 D 点的关系不同
4、可以演化成加特利形态。在加特利形态里面,XA 是最长的,D 点在 XA 之内,同时AB=CDbutterfly 这一形态的目标位是最多的,也是相当重要的,它基本上包括了所有的形态结果一眼看上去,这两个形态与 gartley 的很相似,但两者有本质的区别,gartley形态中,d 点是不会超过 x 点的,但在 butterfly 形态中,d 点是要超过 x 点的,这是一个比较直观的本质区别。应该注意的几点包括:1.普通出现在顶/底2.d 点通常是趋势后的最高点/最低点3.ab=cd. cd 大过或等于 ab4.入场在反弹形成后5.蝴蝶形态里,a 点是最高/最低点6.c 点在 ab 中间7. 牛市
5、,d 点在最低点。熊市,d 点是最高点8.特有的固定形态是很重要的。4,bat 蝙蝠形态蝙蝠形态是 gartley 形态的扩展,满足回调比例的第二个目标形态。这一形态应该注意的问题包括有:1.b 小于 0.618ax, 最好是 0.5 或 0.382 ax2.d 点必须是 0.886xa3.d 点的反弹必须要超越 1.618bc 的长度4.等待 d 点的转折点确认后才入场5,crab 形态是各种蝴蝶形态发展的最终的形态,也是最高级别形态。D 点反弹幅度一般很大通常能达到 2.24,2.618,3.14, ,3.618等 BC 倍数位置。.crab 形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态,也是最高级别形态。虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似,但只要细细比较一下,就会发展有很多不一样的地方了。crab 形态应该注意的问题:1.d 相等于 1.618ax