1、第一部分 股指期货一、 单选题1. 一般来说，沪深 300 指数成分股（A）上证 50 指数成分股， 中证 500 指数成分股（ ）沪深 300 指数成分股。A. 包含， 不包含 B. 不包含， 包含 C. 包含，包含 D. 不包含， 不包含2. 沪深 300 指数的样本股指数由（D）股票组成。A. 深市 A 股中流动性好、规模大的 300 只股票B. 沪市 A 股中流动性好、规模大的 300 只股票C. 沪深 A 股中任意 300 只股票D. 沪深 A 股中流动性好、规模大的 300 只股票3. 1982 年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。A. 标准普尔 500 指数 B. 价值线
2、综合指数 C. 道琼斯综合平均指数 D. 纳斯达克指数4. 沪深 300 指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则，每（B）审核一次成份股，并根据审核结果调整成份股。A. 一个季度 B. 半年 C. 一年 D. 一年半5.在下列选项中，属于股指期货合约的是（C ） 。A. NYSE 交易的 SPY B. CBOE 交易的 VIX C. CFFEX 交易的 IF D. CME 交易的 JPY6. 股指期货最基本的功能是（D） 。A. 提高市场流动性 B. 降低投资组合风险 C. 所有权转移和节约成本 D. 规避风险和价格发现7. 中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金（ ETF）是（C ） 。
3、A.上证 50ETF B.中证 800ETF C.沪深 300ETF D.中证 500ETF8. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（D ）作用。A. 承担价格风险 B. 增加价格波动 C. 促进市场流动 D. 减缓价格波动9.推出世界上第一个股指期货合约的交易所为（A ） 。A. 美国堪萨斯期货交易所 B. 芝加哥商业交易所（ CME）C. 伦敦国际金融期货期权交易所（ LIFFE） D. 中国金融期货交易所（ CFFEX）10.若 IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价
4、格分别为 2700 点和 3300 点，则无效的申报指令是（C ） 。A. 以 2700. 0 点限价指令买入开仓 1 手 IF1401 合约B. 以 3000. 2 点限价指令买入开仓 1 手 IF1401 合约C. 以 3300. 5 点限价指令卖出开仓 1 手 IF1401 合约D. 以 3300. 0 点限价指令卖出开仓 1 手 IF1401 合约11. 限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（A ）的原则撮合成交。A. 价格优先，时间优先 B. 时间优先，价格优先 C. 最大成交量 D. 大单优先，时间优先12.下列关于市价指令的表述中，不正确的是（A ） 。A. 市价指令是指不限定价
5、格的买卖申报指令，它尽可能以市场最优价格成交B. 市价指令不参与开盘集合竞价C. 市价指令只能和限价指令撮合成交D. 市价指令没有风险13.关于市价指令的描述正确的是（A ） 。A. 市价指令只能和限价指令撮合成交 B. 集合竞价接受市价指令C. 市价指令相互之间可以撮合成交 D. 市价指令的未成交部分继续有效14.以涨跌停板价格申报的指令，按照（B ）原则撮合成交。A. 价格优先、时间优先 B. 平仓优先、时间优先 C. 时间优先、平仓优先 D. 价格优先、平仓优先15.沪深 300 股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（A ） 。A. 即时最优限价指令的限定价格 B. 最新
6、价C. 涨停价 D. 跌停价16. 作为 IB，证券公司所属营业部承担的职责有（D ） 。A期货交易代理职责 B期货交易结算职责C期货交易风控职责 D从中收取介绍佣金，但不能接触客户资金17. 当沪深 300 指数期货合约 1 手的价值为 120 万元时，该合约的成交价为（B ）点。A. 3000 B. 4000 C. 5000 D. 600018. 根据投资者适当性制度，一般法人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户可用资金余额不低于人民币（A ）万元。A. 50 B. 100 C. 150 D. 20019. 沪深 300 股指期货合约的交易代码是（A ） 。A. IF B. ETF
7、 C. CF D. FU20. 沪深 300 股指期货合约的最小变动价位为（D ） 。A. 0.01 B. 0.1 C. 0.02 D. 0.221. 下列哪些股票指数期货的乘数为 200（B ） 。A. 沪深 300 股指期货 B. 中证 500 股指期货 C. 上证 50 股指期货 D. 上证 100 股指期货22.除最后交易日外，沪深 300 股指期货的连续竞价交易时间为（C ） 。A. 9： 15-11： 30， 13： 00-15： 00 B. 9： 30-11： 30， 13： 00-15： 00C. 9： 15-11： 30， 13： 00-15： 15 D. 9： 30-11：
8、 30， 13： 00-15： 1523. 一般情况下，以下哪些情况是对沪深 300 股指期货有利好作用（D ） 。A. 实体经济增速不断下滑 B. 央行对于货币政策态度变得谨慎， 市场利率变高C. 市场预期印花税要调高 D. 国资委推动金融国企改革大浪潮24.沪深 300 股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（ C） 。A. 上一交易日结算价的 20% B. 上一交易日结算价的 10%C. 上一交易日收盘价的 20% D. 上一交易日收盘价的 10%25.若 IF1512 合约的挂盘基准价为 4000 点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（A ）点。A. 4800 B. 4600 C
9、. 4400 D. 400026. 撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中（C ）的一个价格。A. 最大 B. 最小 C. 居中 D. 随机27.沪深 300 指数期货合约到期时，只能进行（A ） 。A. 现金交割 B. 实物交割 C. 现金或实物交割 D. 强行减仓28.中证 500 股指期货合约的交易代码是（D ） 。A. IF B. ETF C. CF D. IC29. 股指期货交割是促使（A ）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。A. 股指期货价格和股指现货价格趋向一致 B. 股指期货价格和现货价格有所区别C. 股指期货交易正常进行 D. 股指期货价格合理化30
10、.在中金所上市交易的上证 50 股指期货合约和中证 500 股指期货合约的合约乘数分别是（C ）和（ ） 。A. 200， 200 B. 200， 300 C. 300， 200 D. 300， 30031.关于结算担保金的描述说法不正确的是（D ） 。A. 中国金融期货交易所建立结算担保金制度B. 结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金C. 结算担保金由结算会员以自有资金向中国金融期货交易所（ CFFEX）缴纳D. 结算担保金属于中国金融期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险32.中国金融期货交易所（ CFFEX）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持仓合约价值收取交易保证
11、金，且交易保证金标准（A ）交易所对结算会员的收取标准。A. 不得低于 B. 低于 C. 等于 D. 高于33.假设某投资者的期货账户资金为 105 万元，股指期货合约的保证金为 15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以 2270 点买入 IF1603 合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（ C）手 IF1603。A. 1 B. 2 C. 3 D. 434. 在中金所上市交易的上证 50 股指期货合约的合约代码分别是（A ） 。 。A. IH B. IC C. ETF D. IF35. 以下对强行平仓说法正确的是（D ） 。A. 期货价格达到涨跌限幅时，期货公司有权对客户持仓
12、进行强行平仓B. 当客户保证金不足时，期货公司有权在不通知客户的情况下对其持仓进行强行平仓C. 对客户强行平仓后的盈利归期货公司所有，亏损归客户所有D. 在追加保证金通知后，一定期限内仍未补足保证金的，期货公司有权强行平仓36.在（D ）的情况下，会员或客户的持仓不会被强平。A. 结算会员结算准备金余额小于零，且未能在规定时限内补足B. 客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准，且未能在规定时限内平仓C. 因违规、违约受到交易所强行平仓处理D. 按照追加保证金通知，在当日开市前补足保证金37.股指期货爆仓是指股指期货投资者的（C ） 。A. 账户风险度达到 80% B. 账户风险度达到
13、 100%C. 权益账户小于 0 D. 可用资金账户小于 0，但是权益账户大于 038.（D ）是指当市场出现连续两个交易日的同方向涨（跌）停板、单边市等特别重大的风险时，中金所为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的紧急措施。A. 强制平仓制度 B. 强制减仓制度 C. 大户持仓报告制度 D. 持仓限额制度39.沪深 300 股指期货合约单边持仓达到（A ）手以上（含）的合约和当月合约前 20 名结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。A. 1 万 B. 2 万 C. 4 万 D. 10 万40. 股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有
14、（A ）需要投资者高度关注。A. 基差风险、流动性风险和展期风险 B. 现货价格风险、期货价格风险、基差风险C. 基差风险、成交量风险、持仓量风险 D. 期货价格风险、成交量风险、流动性风险41.“想买买不到，想卖卖不掉”属于（C ）风险。A. 代理风险 B. 现金流风险 C. 流动性风险 D. 操作风险42.（C ）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。A. 操作风险 B. 现金流风险 C. 法律风险 D. 系统风险43.传统阿尔法策略源于以下哪类模型（A ） 。A. CAPM B
15、. APT C. BSM D. 二叉树44. （D ）是指当投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险。A. 市场风险 B. 操作风险 C. 代理风险 D. 现金流风险45.（A ）是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险。A. 流动性风险 B. 现金流风险 C. 市场风险 D. 操作风险46.股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（D ） 。A. 代理风险 B. 交割风险 C. 信用风险 D. 市场风险47.目前，金融期货合约在以下（ B）交易。A. 上海期货交易所 B. 中国金融期货交易所 C. 郑州商品交
16、易所 D. 大连商品交易所48.根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（ D） 。A. 根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续B. 对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险C. 为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询D. 代理客户直接参与股指期货交易49.下列选项中不属于中国金融期货交易所（ CFFEX）的监管职责的是（D ） 。A. 设计期货合约，安排期货合约上市 B. 发布市场信息C. 监管交割事项 D. 保证股指期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度50.由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完成，因此产生的亏损由
17、（A ）承担。A. 股指期货投资者本人 B. 期货公司 C. 期货交易所 D. 期货业协会51.（ B）不具备直接与中国金融期货交易所（ CFFEX）进行结算的资格。A. 交易会员 B. 交易结算会员 C. 全面结算会员 D. 特别结算会员52.期货公司违反投资者适当性制度要求的，中国金融期货交易所（ CFFEX）和中国期货业协会应当根据业务规则和（ C）对其进行纪律处分。A. 行业规定 B. 行业惯例 C. 自律规则 D. 内控制度53.根据投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户资金余额不低于人民币（ C）万元。A. 10 B. 20 C. 50 D. 10
18、054. 期货公司会员应当根据中国证监会有关规定，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度，建立以（ C）为核心的客户管理和服务制度。A. 内部风险控制 B. 合规、稽核 C. 了解客户和分类管理 D. 了解客户和风控55.“市场永远是对的”是（B ）对待市场的态度。A. 基本分析流派 B. 技术分析流派 C. 心理分析流派 D. 学术分析流派56.股指期货交易中面临法律风险的情形是（A ） 。A. 投资者与不具有股指期货代理资格的机构签订经纪代理合同B. 储存交易数据的计算机因灾害或者操作错误而引起损失C. 宏观经济调控政
19、策频繁变动D. 股指期货客户资信状况恶化57.（ D）不是影响股指期货价格的因素。A. 中央银行调整法定准备金率 B. 中央银行调整贴现率C. 中央银行的公开市场操作业务的 D. 宁波银行将客户存款利率调整到央行规定的上限58.（B ）不是影响股指期货价格的主要因素。A. 宏观经济数据 B. 期货公司手续费 C. 国际金融市场走势 D. 国内外货币政策59.若沪深 300 指数期货合约 IF1503 的价格是 2149.6，期货公司收取的保证金是 15%，则投资者至少需要（ C）万元的保证金。A. 7.7 B. 8.7 C. 9.7 D. 10.760. 下列不属于技术分析的三大假设的是（B
20、） 。A. 价格能反映出公开市场信息 B. 价格以趋势方式演变C. 历史会重演 D. 市场总是理性的61.某投资者持有 1 手股指期货合约多单，若要了结此头寸，对应的操作是（D ） 1 手该合约。A. 买入开仓 B. 卖出开仓 C. 买入平仓 D. 卖出平仓62.以下不属于期货市场异常情况的是（B ） 。A. 因地震、灾难等不可抗力因素或计算机系统故障引起的交易无法正常进行B. 期现价格趋向一致C. 连续单方向涨跌停板D. 部分或大面积会员出现结算危机等63.如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（C ） 。A. 正向套利 B. 反向套利 C. 多头投机 D. 空头投
21、机64.关于股指期货投机交易描述正确的是（D ） 。A. 股指期货投机交易等同于股指期货套利交易B. 股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行C. 股指期货投机不利于市场的发展D. 股指期货投机是价格风险接受者65.关于股指期货历史持仓盈亏描述正确的是（A ） 。A. 历史持仓盈亏=（当日结算价开仓交易价格） 持仓量B. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格上一日结算价格） 持仓量C. 历史持仓盈亏=（当日平仓价格开仓交易价格）持仓量D. 历史持仓盈亏=（当日结算价格上一日结算价格） 持仓量66. 假设某投资者第一天买入股指期货 IC1506 合约 1 手，开仓价格为 10800，当日 结算价
22、格为 11020，次日 继续持有， 结算价为 10960， 则次日 收市后，投资者账户 上的盯市盈亏和浮动盈亏分别是（B ） 。A. -12000 和 32000 B. -18000 和 48000 C. 32000 和-12000 D. 48000 和-1800067.某投资者在前一交易日持有沪深 300 指数某期货合约 20 手多头，上一交易日该合约的结算价为 1500 点。当日该投资者以 1505 点买入该合约 8 手多头持仓，又以 1510 点的成交价卖出平仓 5 手，当日结算价为 1515 点，则其当日盈亏是（ B ） 。A. 盈利 205 点 B. 盈利 355 点 C. 亏损 1
23、05 点 D. 亏损 210 点68.某投资者以 5100 点开仓买入 1 手沪深 300 股指期货合约，当天该合约收盘于 5150 点，结算价为 5200 点，则该投资者的交易结果为（B ） （不考虑交易费用） 。A. 浮盈 15000 元 B. 浮盈 30000 元 C. 浮亏 15000 元 D. 浮亏 30000 元69.某投资者以 3500 点卖出开仓 1 手沪深 300 股指期货某合约，当日该合约的收盘价为 3550点，结算价为 3560 点，若不考虑手续费，当日结算后该笔持仓（A ） 。A. 盈利 18000 元 B. 盈利 15000 元 C. 亏损 18000 元 D. 亏损
24、 15000 元70.某投资者在上一交易日持有某股指期货合约 10 手多头持仓，上一交易日的结算价为3500 点。当日该投资者以 3505 点的成交价买入该合约 8 手多头持仓，又以 3510 点的成交价卖出平仓 5 手，当日结算价为 3515 点，若不考虑手续费的情况下，该投资者当日的盈亏为（A ）元。A. 61500 B. 60050 C. 59800 D. 6000071. 机构投资者能够使用股指期货实现各类资产组合管理策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是股指期货能够灵活改变投资组合的 值，二是股指期货具备（C ）功能。A. 套利保值 B. 套利 C. 资产配置 D. 资产
25、增值72.某投资者在 2015 年 5 月 13 日只进行了两笔交易：以 3600 点买入开仓 2 手 IF1509 合约，以 3540 点卖出平仓 1 手该合约，当日该合约收盘价为 3550 点，结算价为 3560 点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，当日结算后其账户的亏损为（A ）元。A. 30000 B. 27000 C. 3000 D. 270073. 2010 年 6 月 3 日，某投资者持有 IF1006 合约 2 手多单，该合约收盘价为 3660 点，结算价为 3650 点。 6 月 4 日（下一交易日）该合约的收盘价为 3620 点，结算价为 3610点，结算后该笔持仓
26、的当日亏损为（C ） 。A. 36000 元 B. 30000 元 C. 24000 元 D. 12000 元74. 如果沪深 300 股指期货合约 IF1402 在 2 月 20 日（第三个周五）的收盘价是 2264.2 点，结算价是 2257.6 点, 某投资者持有成本价为 2205 点的多单 1 手，则其在 2 月 20 日收盘后（C ） （不考虑手续费） 。A. 浮动盈利 17760 元 B. 实现盈利 17760 元 C. 浮动盈利 15780 元 D. 实现盈利 15780 元75.投资者可以通过（B ）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。A. 买入 B.
27、卖出 C. 投机 D. 套期保值76.如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，套利者（D ） 。A. 卖出股指期货合约，同时卖出股票组合 B. 买入股指期货合约，同时买入股票组合C. 买入股指期货合约，同时借入股票组合卖出 D. 卖出股指期货合约，同时买入股票组合77.如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（C ）使二者价格渐趋一致。A. 投机交易 B. 套期保值交易 C. 套利交易 D. 价差交易78.影响无套利区间宽度的主要因素是（C ） 。A. 股票指数 B. 合约存续期C. 市场冲击成本和交易费用 D. 交易规模7
28、9.买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（D ） 。A. 买入套期保值 B. 跨期套利 C. 反向套利 D. 正向套利80.假设 8 月 22 日股票市场上现货沪深 300 指数点位 1224.1 点， A 股市场的分红股息率在 2.6%左右，融资（贷款）年利率 r=6%，期货合约双边手续费为 0.2 个指数点，市场冲击成本为 0.2 个指数点，股票交易双边手续费以及市场冲击成本为 1%，市场投资人要求的回报率与市场融资利差为 1%，那么 10 月 22 日到期交割的股指期货 10 月合约的无套利区间为（A ） 。A. 1216.36， 1245.72 B. 1216.56， 124
29、5.52C. 1216.16， 1245.92 D. 1216.76， 1246.1281. 和一般投机交易相比，套利交易具有（A ）的特点。A. 风险较小 B. 高风险高利润 C. 保证金比例较高 D. 手续费比例较高82.关于股指期货套利行为描述错误的是（A ） 。A. 没有承担价格变动的风险 B. 提高了股指期货交易的活跃程度C. 股指期货价格的合理化 D. 增加股指期货交易的流动性83.下列对无套利区间幅宽影响最大的因素是（C ） 。A. 股票指数 B. 持有期C. 市场冲击成本和交易费用 D. 交易规模84.当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是（B ） 。A.
30、买入股票组合的同时卖出股指期货合约 B. 卖出股票组合的同时买入股指期货合约C. 同时买进股票组合和股指期货合约 D. 同时卖出股票组合和股指期货合约85.目前，我国中金所又上市了上证 50 股指期货，交易者可以利用上证 50 和沪深 300 之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（A ） 。A. 跨品种价差策略 B. 跨市场价差策略C. 投机策略 D. 期现套利策略86.股指期货交易的对象是（B ） 。A. 标的指数股票组合 B. 存续期限内的股指期货合约C. 标的指数 ETF 份额 D. 股票价格指数87.投资者拟买入 1 手 IF1505 合约，以 3453 点申报买价，当时买方报价
31、 3449.2 点，卖方报价 3449.6 点。如果前一成交价为 3449.4 点，则该投资者的成交价是（C ） 。A. 3449.2 B. 3453 C. 3449.4 D. 3449.688. 沪深 300 指数期货合约的合约月份为（C ） 。A. 当月以及随后三个季月 B. 下月以及随后三个季月C. 当月、下月及随后两个季月 D. 当月、下月以及随后三个季月89.上证 50 股指期货的最小变动价位是（B ） 。A. 0.1 个指数点 B. 0.2 个指数点 C. 万分之 0.1 D. 万分之 0.290. 股指期货的交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的（D ） 。A. 收益越高 B.
32、 收益越低 C. 杠杆越大 D. 杠杆越小91.投资者保证金账户可用资金余额的计算依据是（A ） 。A. 交易所对结算会员收取的保证金标准 B. 交易所对交易会员收取的保证金标准C. 交易所对期货公司收取的保证金标准 D. 期货公司对客户收取的保证金标准92.交易所一般会对交易者规定最大持仓限额，其目的是（D ） 。A. 防止市场发生恐慌 B. 规避系统性风险C. 提高市场流动性 D. 防止市场操纵行为93.因价格变化导致股指期货合约的价值发生变化的风险是（A ） 。A. 市场风险 B. 信用风险 C. 流动性风险 D. 操作风险94.股指期货投资者可以通过（A ）建立的投资者查询服务系统，查
33、询其有关期货交易结算信息。A. 中国期货保证金监控中心 B. 中国期货业协会C. 中国金融期货交易所 D期货公司95.大户报告制度通常与（C ）密切相关，可以配合使用。A. 每日无负债结算制度 B. 会员资格审批制度C. 持仓限额制度 D. 涨跌停板制度96.交易型开放式指数基金（ ETF）与普通的封闭式基金的最大区别在于（ D ） 。A. 基金投资标的物不同 B基金投资风格不同C基金投资规模不同 D二级市场买卖与申购赎回结合97.关于交易型开放式指数基金（ ETF）申购、赎回和场内交易，正确的说法是（ D ） 。A.ETF 的申购、赎回通过交易所进行B.ETF 只能通过现金申购C.只有具有一
34、定资金规模的投资者才能参与 ETF 的申购、赎回交易D.ETF 通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标二、多选题98. 股票价格指数的主要编制方法有（AB ） 。A. 简单价格平均 B. 总股本加权 C. 自由流通股本加权 D. 基本面指标加权99.关于中证 500 指数的修正方法，正确的是（ABCD ） 。A. 凡有样本股除息（分红派息） ，指数不予修正，任其自然回落B. 凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准日前修正指数。修正后调整市值=除权报价除权后的股本数+修正前调整市值C. 当某一样本股停牌，取其最后成交价计算指数 ，直至复牌D. 凡有样本股摘牌（停止交易） ，在其摘牌日
35、前进行指数修正100. 由股票衍生出来的金融衍生品有（ABC ） 。A. 股票期货 B. 股票指数期货 C. 股票期权 D. 股票指数期权101.投资者进行股票投资组合风险管理，可以（BC ） 。A. 通过投资组合方式，降低系统性风险B. 通过股指期货套期保值，回避系统性风险C. 通过投资组合方式，降低非系统性风险D. 通过股指期货套期保值，回避非系统性风险102.股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为（BCD ） 。A. 股指期货可以消除单只股票特有的风险B. 股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系C. 股指期货采取现金结算交割方式D. 通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所
36、持有的股票组合的系统性风险103.与沪深市场股票相比，股指期货的特点在于（ABCD ） 。A. 到期交割机制 B. 保证金制度C. T+0 交易机制 D. 当日无负债结算制度104.股指期货市场主要通过（AC ）等方式形成股指期货价格。A. 开盘集合竞价 B. 开市后的连续竞价C. 新上市合约的挂盘基准价的确定 D. 大宗交易105.在股指期货交易中，客户可以通过（ABC ）方式下达交易指令。A. 书面下单 B. 电话下单 C. 网上下单 D. 全权委托下单106.关于沪深 300 指数期货市价指令，正确的说法是（ABD ） 。A. 市价指令可以和任何指令成交 B. 集合竞价不接受市价指令C.
37、 市价指令不能成交的部分自动撤销 D. 市价指令不必输入委托价格107.股指期货合约的标准化要素包括（ABD ） 。A. 合约乘数 B. 最小变动价位 C. 价格 D. 报价单位108.股指期货理论定价与现实交易价格存在差异，其原因在于（ABD ） 。A. 在现实交易中想构造一个完全与股票指数结构一致的投资组合几乎是不可能的B. 不同期货交易者使用的理论定价模型及参数可能不同C. 由于各国市场交易机制存在差异，在一定程度上会影响到指数期货交易的效率D. 股息收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司，不同的市场在股息政策上（如发放股息的时机、方式等）都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股
38、利的数量和时间也是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格109.根据现行中国金融期货交易所规则， 2016 年 1 月 15 日（ 1 月第三个周五）上市交易的合约有 IF1601、 IF1602、 IF1603、 IF1606，则 2014 年 1 月 20 日（周一）的上市交易的合约有（BCD ） 。A. IF1601 B. IF1602 C. IF1603 D. IF1609110. 沪深 300 指数编制按照自由流通比例进行分级靠档，自由流通比例靠档规则哪些是正确的？ （BD ）A. 当自由流通比例时，该股票在沪深 300 指数中的权重比例为：上调至最接近的整数值B. 当自由
39、流通比例时，该股票在沪深 300 指数中的权重比例为：上调至最接近的整数值C. 当自由流通比例介于到 20%时，该股票在沪深 300 指数中的权重比例为： 20%D. 当自由流通比例介于到 20%时，该股票在沪深 300 指数中的权重比例为： 20%111.关于股指期货单边市，正确的说法是（ABD ） 。A. 某一股指期货合约收市前 5 分钟内封死涨（跌）停板B. 某一股指期货合约全天封死涨（跌）停板C. 某一股指期货合约收市前 1 分钟内封死涨（跌）停板D. 某一股指期货合约下午封死涨（跌）停板112.下列有关中金所股指期货说法正确的有（BD ） 。A. 沪深 300 股指期货与上证 50
40、股指期货有相同的套保效果B. 中证 500 股指期货对小盘股有更好的套保效果C. 上证 50 股指期货对小盘股有更好的套保效果D. 多种股指期货混合使用可以对头寸进行更精确的套保113.关于沪深 300 指数期货交割结算价，表述错误的是（ BCD ） 。A. 最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价B. 最后交易日标的指数最后两小时成交价按照成交量加权平均C. 最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价D. 最后交易日标的指数最后一小时成交价按照成交量加权平均114.以下关于沪深 300 指数期货风险准备金制度的描述，错误的说法是（ ABD ） 。A. 风险准备金由交易所设立B. 交易所按交易手
41、续费收入的 5%的比例，从管理费用中提取C. 符合国家财政政策规定的其它收入也可被提取为风险准备金D. 当风险准备金达到一定规模时，经交易所董事会决定可不再提取115.中国金融期货交易所（ CFFEX）可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上调的情形是（ABC ） 。A. 期货交易连续出现涨跌停板、单边无连续报价的单边市B. 遇国家法定长假C. 市场风险明显变化D. 连续三个交易日以不超过 1%的幅度上涨116.关于沪深 300 指数期货持仓限额制度，正确的描述是（ ACD ） 。A. 持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约单边持仓的最大数量B. 进行投机交易的客户在某一合约单边持仓限额为 10000 手C. 某一合约结算后单边总持仓量超过 10 万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的 25%
