1、 高等教育自学考试毕业论文封面市地： 年 月 日专 业 姓 名 联系电话准考证号 档 案 号通讯地址 邮 编论文题目 论文页数指导教师签 名指导教师评估签 名评 审 意 见签 名答辩评估毕业考核成绩主考院校签章年 月 日我国中小企业流动资金短缺的成因及对策摘要流动资金管理在整个财务管理乃至企业管理中具有重要的地位，流动资金是企业资金总体中最具活动力的组成部分。企业生存目标的实现在很大程度上甚至可以说根本上是维系于流动资金的管理情况。在我国，流动资金短缺已成为许多企业发展中共同面临的问题，我国企业流动资金短缺的原因主要在于流动资金使用效率低、资本不足及盲目投资造成资金紧张、管理经验不足缺乏内部管
2、理机制和体制规范、融资渠道狭窄。要解决流动资金紧缺，企业应通过加强存货、应收账款和资金的管理, 加强投资管理，完善中小企业内部信用制度，建立中小企业信用管理体制, 积极寻找融资新渠道等方式提高资金的使用效益。关键字：流动资金、存货、投资、融资Causes and strategies for shortage of circulating fund in small and medium-sized enterprises in ChinaAbstractCirculating fund management has an important role in the financial man
3、agement and enterprise management. Circulating fund is the most activity component in enterprise funds, which largely determines the enterprises survival. In our country, the shortage of circulating fund is the common problem for the small and medium-sized enterprises. The reasons for the shortage o
4、f circulating fund include low efficiency of fund, capital deficiency and blind investment, lack of administrative mechanisms and narrow financing channel. To avoid the shortage of circulating fund, the enterprise should enhance the management of stocks, accounts receivable, fund and investment, per
5、fect credit system, establish management system, and find the new financing channel to improve the efficiency of funds. Keywords: Circulating fund, Stocks, Investment, Financing我国中小企业流动资金短缺的成因及对策目 录1.我国中小企业的发展历程 .42.中小企业流动资金的现状分析 .53.中小企业资金短缺的成因分析 .63.1 流动资金使用效率低 .63.1.1 现金管理不到位，现金周转不灵.63.1.2 应收账款清理
6、不及时.63.1.3 存货周转周期长，造成资金呆滞.73.2 资本不足及盲目投资造成资金紧张 .73.2.1 企业自有资金严重不足、流动资金比率不合理。.73.2.2 盲目扩大生产，挤占流动资金.73.3 企业管理经验不足缺乏内部管理机制和体制规范 .83.3.1 企业经营管理不善造成亏损，决策失误造成资金流失。.83.3.2 现金预测管理重视不足.83.3.3 信用管理意识淡薄.93.3.4 经营管理人员素质偏低，缺乏内部管理机制和体制规范.93.4 融资渠道单一 .104.提高中小企业流动资金协调性管理的政策建议 .114.1 加强资金、应收账款、存货的管理，提高资金使用的效率 .114.
7、1.1 抓好流动资金管理，盘活存量资产，提高流动资金使用效益.114.1.2 加强应收账款管理，积极清理“三角债” ，加速企业资金回收.114.1.3 加强存货管理，降低采购成本，盘活流动资金.114.2 加强投资管理，提高资金使用效率 .124.3 完善中小企业内部信用制度，建立中小企业信用管理体制，改善中小企业经营环境.124.3.1 完善中小企业自身信用管理.124.3.2 建立中小企业失信惩戒和守信激励机制.134.3.3 政府建立全社会信用体系.134.4 积极寻找融资新渠道 .144.4.1 寻找战略伙伴以取得融资。.144.4.2 建立中小企业风险投资公司。.145.结论 .14
8、6.参考文献 .14我国中小企业流动资金短缺的成因及对策1. 我国中小企业的发展历程我国中小企业是指按国家经贸委制定的全国统一标准而划分的、年销售收入和资产总额均在 5 亿元以下的企业，其中中型企业是指年销售收入和资产总额均在 5 千万元5 亿元之间的企业，小型企业是指年销售收入和资产均在 5 千万元以下的企业。90年代末期中小企业界定标准有所调整，但总体指标仍然是质量指标和数量指标的两大类。纵观我国中小企业发展的历程，它经历的是一条曲折起伏、坎坷艰难的道路。总体上看，大体分为四个发展阶段：一是国民经济恢复与“一五”计划启动发展时期，以私人资本主义经济为主体的中小企业在我国国民经济中占有举足轻
9、重的地位。据 1949 年的统计，当时共有私人企业1213 万家，工业产值占全国工业产值的 63 %，不仅中小企业数量不断增加，超过 10万个，而且形成了许多所有制并存的格局。但其不科学之处在于：鼓励地区和县办“五小企业” ，盲目地建立了一批小煤矿、小有色金属厂矿、小化肥厂、小电站、小水泥厂、小机械厂等，对环境和资源造成一定程度的破坏和浪费。二是“二五”计划到党的十一届三中全会召开之前大起大落时期。这一时期我国中小企业经历了从 1958 年大跃进快速膨胀上升到 1961 年调整时期“关停并转” ，再到文化大革命时期绝处逢生等三大重大历史阶段，从骤然膨胀到急剧收缩，导致我国中小企业全面萎缩。三是
10、十一届三中全会到“十五大”加速发展时期。这一时期国家支持许多企业创办了大量的劳动服务公司，安置从农村返回城市的知识青年，以及中小企业在所有制形式和经营机制等方面改革取得突破性进展，各类中小企业尤其是乡镇企业和城市私营企业迅速发展，在国民经济整体格局中占据重要位置。四是“十五大”以来全面改革和发展时期。这一时期，我国中小企业在良好的宏观经济环境下得到了长足的发展，不仅企业数量大幅增长，而且经济成分出现多元化。从 80 年代的乡镇企业和街区工业，到 90 年代崛起的民营企业和高科技企业，都是以中小型的规模经营着。党的十五大以后，随着改革深化和结构调整全面实施，中小企业整体结构和经济水平出现质的飞跃
11、。国家经贸委在宏观上指导中小企业，成立了专门负责中小企业改革与发展的中小企业司，中小企业得到了空前的重视。各地根据实际情况，对国有中小企业采取了改组、联合、兼并、股份合作制、租赁、承包经营、出售、破产等多种改制形式。在我国近 900 万户注册的企业中，中小企业占 99 %以上。在工业总产值中，中小企业占 60 %左右,利税占 40 % ，就业人数为 75 %。我国的中小企业是伴随着整个国民经济的发展而发展的。中小企业对支撑国民经济高速发展、促进经济国际化、出口创汇、增加财政收入、扩大就业、维护社会安定等方面做出了重大贡献。2.中小企业流动资金的现状分析流动资金是指投放在流动资产上的资金，包括储
12、备资金、生产资金、成品资金、结算资金和货币资金。流动资金是企业赖以生存的“血液”，其规模和流转水平直接影响着企业的财务状况。流动资金在企业的生产持续经营中占有重要地位，只有货币资金储备资金一生产资金一产成品资金周而复始地循环，生产经营才不会中断。目前的经济形势是，中小企业的流动资金，运作资金，投资发展所需的各项资金不足，使其发展的速度和规模受到资金的限制，一方面银行为防范风险不肯贷款，另一方面，投资方对中小企业不放心，因为中小企业是自负盈亏，没有背景靠山，国家不会扶持，风险较高，现行的解决措施很多情况下不能满足中小企业的发展所需。但是也有一部分中小企业货币资金很充足，急需提高资金的使用效率。我
13、国中小企业流动资金缺乏不是指中小企业的资金总量少，而是指中小企业货币资金持有的一种不均衡现象，即大部分中小企业货币资金较缺乏，周转困难，希望得到银行和其他金融机构的支持。因此，大的方面是要看国家的政策方针，否则不可能有一种方法或者措施能够解决每个中小企业的困境。观念很重要，每个中小企业的管理者要转变观念，企业的管理者要根据自己企业目前面临的现状，当地的政策，环境，人际关系等，来解决企业面临的资金短缺问题。3.中小企业资金短缺的成因分析3.1 流动资金使用效率低3.1.1 现金管理不到位，现金周转不灵在我国，中小企业一般是私营企业，其现金和管理多由企业主掌管，很少用现代科学合理的管理方法来控制资
14、金的流入和流出，造成现金管理不科学使用不合理，进而出现两种极端，主要表现在：一方面受投资推动增长模式影响，企业挪用流动资金用于固定资产投资，如在购买厂房设备上的投资比重有逐年上升的势头，以及为开展会计信息化大量购买电脑等办公设备，这样大大超过了流动资金的承受能力，加剧了流动资金的不足，使流动资金短缺的矛盾更加突出，陷入财务困难；另一方面有些中小企业认为现金储备越多越好，把企业闲置资金存入银行，而不是运用在生产经营活动中，造成现金闲置，存量现金没有盘活，大大降低了企业的收益。许多中小企业不编制现金收支计划，他们对现金的管理很大程度上是随意的，很少把现金收支计划运用在企业经营生产活动中。现金收支计
15、划这一重要的管理手段被众多企业所漠视，一种科学而实用的管理办法在现实中被束之高阁了。在我国中小企业中，编制现金计划的企业所占比重很小，这表明企业只重视销售和利润，而对现金管理并没有提到应有的高度。其结果是，一旦市场发生变化，经济环境发生改变就很难使现金快速周转，使企业陷入资金不足的境况，对企业的持续生产经营造成致命的威胁。3.1.2 应收账款清理不及时随着经济的发展，信用赊销会越来越普遍，尤其是激烈竞争情况下，各中小企业为抵御大企业的压力，基于扩大销售，争夺市场的竞争需要，企业迫不得已采用降低赊销信用标准的方式来争夺客户，竞争的结果是应收账款回收风险的增加。再加上内部管理控制机制不健全，信用风
16、险管理不善，造成大量应收账款沉淀，极容易导致企业坏账风险增加，使企业资金周转不灵。目前因市场不景气、全球金融危机等多种原因使企业应收账款回收风险增加，占用了大量资金。由于流动资金不足，导致企业资金链条紧张，流动资金不足与应收账款增加之间形成恶性循环。如果应收账款最终成为坏账，就会大量减少企业的流动资金。3.1.3 存货周转周期长，造成资金呆滞在存货方面，容易引起流动资产沉淀的原因主要有： 第一、对日益多样化的市场缺乏足够的了解，生产经营决策缺乏科学性；不重视产品质量，生产效率低，生产消耗多；存货管理模式陈旧，重形式、轻实效；企业间不停转移商品，将沉淀资产转嫁给对方，造成价值的虚假增值，导致部分
17、商品积压而不能实现最终销售；流动资金流而不动，长期滞留在库存领域，导致企业出现流动资金微观周转宏观停滞的情况。第二、没有采取科学的管理方法，无存货计划、无存货定期监督和检查制度，对日常存货控制不到位，没有确定合理的存货储备量，占用大量资金，致使很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额两倍以上，其结果是不仅导致流动资金短缺，影响生产经营的正常进行，而且造成资金呆滞，周转不灵，影响资金额使用效率。因为存货在短期内不容易显出问题，所以部分企业对其不重视，平日疏于管理，发现问题后对重大问题处理不当，最终酿成巨大损失。3.2 资本不足及盲目投资造成资金紧张3.2.1 企业自有资金严重不足、流动资金比
18、率不合理。中小企业在兴建时，由于自有资金较少，在满足设备、厂房等基础设施建设后，往往出现用于后期生产经营流动资金的不足，企业也没有能力或渠道扩充生产必须的流动资金，导致企业流动资金不足。我国长期以来对企业实行的是高税负制，企业留利不足 10%，不少企业还要解决企业离退休人员的医疗费用问题等，尤其是国营企业积累更少，使企业的自由流动资金缺乏，如果得不到及时补充，就会影响企业的可持续发展。国外财务经验数据管理部门一般认为流动比率应该为 2：1，即流动资金所占资金总额的 50%左右，流动资金应以长期筹资方法解决。而我国企业的现状是：绝大多数企业的流动资产所占用资金的90%以上依赖短期筹资，有些企业流
19、动比率甚至低于 1:1，所以从理论上说，只要银行不愿意承担企业经营风险，企业就不可能指望通过银行取得生产所需的全部流动资金。3.2.2 盲目扩大生产，挤占流动资金 企业盲目扩大生产规模，将大量流动资金用于固定资产投资，使企业长期占用流动资金，而企业留利有限，自我积累又少，而且筹资渠道狭窄，造成流动资金占全部资金的比例越来越小，导致企业疲于借债、还债，从而影响企业生产经营正常进行。3.3 企业管理经验不足缺乏内部管理机制和体制规范3.3.1 企业经营管理不善造成亏损，决策失误造成资金流失。中小企业主往往是公司的经营者与受益人，受其经营管理观念的局限，企业经营管理往往出现失误或疏漏，不仅造成企业亏
20、损，经营资金不能增值，还会造成企业资金大量流失。企业的财务管理薄弱，多数企业处于事后算账阶段，企业的财务活动缺乏管理。中小企业经营模式不能适应市场的要求，管理手段、方式落后，致使企业发生经营亏损；缺乏投资决策研究，投资决策随意性大，急功近利，经营高风险业务，造成经济损失，挤占了生产资金。不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。企业内部控制不严，财产物资从购进、领用、生产及销售等各个环节操作程序不规范。因而财产物资浪费、丢失现象极其严重，导致流动资金无谓损耗，加剧了流动资金的短缺。3.3.2 现金预测管理重视不足现金预测管理的不足主要是由于
21、企业对现金收支计划这一行之有效的手段缺乏必要的了解。从企业内部环境来看，主要有两方面制约了现金收支计划在企业中的应用。一方面，企业的相关人员欠缺这方面的知识或技能。另一方面，企业的经营管理人员不了解这一管理方法，或者不重视这项管理工作；从企业外部环境来看，当前众多企业对现金收支计划这一科学的管理方法或无知，或不重视。受传统计划经济观念的影响，企业只重视销售和利润指标，而现金的回收与否处于次要地位，企业之间不存在商业信用，因为商品出售后货款由银行负责监督收回，企业需要现金可以随时向银行取得贷款。然而，在社会主义市场经济的今天，企业经营环境发生了巨大的变化，国家对中小企业进行产权改革，明晰产权关系
22、，不能对企业之间正常往来进行干涉。企业主要依靠购销双方的协商处理企业之间的各种关系，现金是否充裕完全由企业自身的经营政策决定。目前，我国中小企业对现金进行粗放式管理的模式是不能适应中小企业竞争形势的。中小企业要保证有足够的现金支付贷款和各种费用，就需要加强现金管理，而现金收支计划是现金管理的一种行之有效的手段。3.3.3 信用管理意识淡薄国内的企业对信用管理的普遍忽视，导致失信成本降低，从而使信用缺失成为一种普遍显现。从企业内部环境来看，企业的经营管理人员对信用政策缺乏认识，或者对其不予重视，信用条件没有被企业视为一项重大的经营策略，对其缺乏事前的科学策划，在企业内部，应收账款管理缺乏组织保证
23、，即使信用规模较大的企业往往也没有专门的人员来从事这项管理工作。从企业外部环境来看，当前即使企业重视了信用政策的制定与运用，在对客户的资信程度进行评判时，由于缺乏社会相应的机构或部门为企业提供相应的服务，因而企业要为此付出较高的成本。这样企业就会不得以而放弃这一重要的管理环节。目前，我国许多企业的信用意识非常淡薄，中小企业在企业总数中占绝大多数，处于商品生产和交换的最前沿，经济交往中的信用危机愈演愈烈的趋势，严重影响中小企业的发展。3.3.4 经营管理人员素质偏低，缺乏内部管理机制和体制规范管理人员文化层次不高是中小企业存在的一个问题，在中小企业中，大专以上文化程度的管理人数比例超过 10%的
24、企业只有 11.7%；低于 5%的企业有 60%以上。企业管理是一门专业性很强的工作，而在大多数中小企业中企业股东既是老板又是经营者，他们很多人不会经营、不懂管理，久而久之将导致领导管理上的失效和无效。企业里根本没有或缺少一套科学、合理及很强可操作性的管理规章制度，可能公司里也制定有一些规章制度，而这些制度本身就缺乏合理性，更没有可操作性，或制度只能制约普通员工，而对高层领导没有约束力，企业里的股东及主要领导的朋友、家属就会仰仗权势不怎么遵守规章制度，领导也不追究，以致严重影响普通员工的工作积极性和上进心，长此下去企业的制度就形同虚设。企业的组织管理结构不明确，分工不合理，主要是企业所设置的工
25、作职位不合理，很多民营企业不是因事设人，而是因人设事。缺乏监督约束机制和奖惩激励机制。公司对那些高层管理者和身居要职没有一套行之有效的监督、约束规范制度或措施，但对普通员工犯的一些小错误却毫不手软的进行制裁，对为公司作出的贡献，长期在企业里任劳任怨、埋头工作的员工没有奖励和激励政策，在员工工资待遇方面，没有进行增加或调整，这些都会导致员工工作积极性的下降。中小企业内部缺乏科学有效地成本费用控制体系，相当一部分企业在成本费用控制上仍处于事后算账的阶段，定额标准、信息反馈、责任制度等都不健全，事前和事中控制能力较低。因此，许多中小企业成本费用管理中存在核算不实、控制不严、控制体系不健全等问题。3.
26、4 融资渠道单一在中国，由于多种原因，很多企业很难获得生产经营的资金，融资难阻碍了其进一步的发展，尽管中小企业在世界各国经济社会发展中的作用得到普遍承认，但是他们在发展过程中却常常处于不利地位。中小企业的融资方式可分为直接融资和间接融资。直接融资是指企业通过向社会发行股票或债券，从资本市场获得资金的一种融资方式；间接融资是指企业通过金融机构充当信用媒介来获取资金的一种融资方式，最常见的就是银行贷款。目前，以银行为中介的间接融资依旧是中小企业获取资金的主要渠道，而且，这种现象在今后还会持续。由此可见，我国中小企业融资渠道狭窄，融资方式单一。我国小企业融资困难产生的原因主要有外部环境和内部因素两方面：外部融资环境方面：金融环境制约和政府支持力度不够，受国家宏观调控政策影响银行普遍缩减信贷规模，增加了一些贷款资质差的中小企业的贷款难度，同时国家指令银行限期收回贷款抽走企业大量流动资金，导致企业的生产经营资金紧张。内部因素方面：许多中小企业财务管理水平低下、财务制度不健全、规模比较小、生产不稳定、贷款担保条件不具备等原因，致使中小企业在资本市场中的信用偏低。有的中小企业出于不同的目的，一个企业多套报表，财务信息失真严重，致使金融机构不能了解企业的真实财务状况，无法判断企业的真实经营情况，因此，对企业的贷款更加谨慎，从而客观上导致了中小企业的融资困难。
