1、毕业论文文献综述会计学合并商誉的性质研究纵观世界各国经济的发展，企业的发展与壮大经常伴随着企业的合并活动。正如美国著名的经济学家、诺贝尔经济学奖获得者乔治J施蒂格勒（GEORGEJSTIGLER）所说的“没有一个美国大公司不是通过某种程度、某种方式的兼并收购而成长起来的，几乎没有一家大公司是主要靠内部扩张成长起来的。”随着经济全球经济一体化的进程，企业合并特别是跨国企业合并的比例不断攀升；在我国，随着经济的高速发展，特别是金融危机以来，凭着雄厚的资金优势，众多企业积极开展海外合并，像联想收购IBM、吉利收购沃尔沃等都为中国企业的发展带来了新的契机。从宏观上来说，通过企业合并可以实现全国范围甚至
2、全球范围内资源的优化配置。另外，现阶段我国明确提出在后经济危机时代要加快转变经济发展方式，通过合并对于我国产业结构的优化，科技的进步都有着重要意义。对于单个企业而言，通过合并可以获得协同效应，也正是众多企业积极参与合并的关键动因所在。相比于合并，企业靠自身内部发展可能会免去合并的一些风险和成本，免去四处寻找合并企业、千方百计获得合并企业的资料、评估合并企业、合并后整合困难等诸多不利；但是，企业通过合并可以节省相当一部分的发展时间，特别是一些资源的节省对企业都是非常有吸引力的，而本文也将对此进行分析。1968年，美国注册会计师协会（AICPA）在发行的会计研究论文集（ACCOUNTINGRESE
3、ARCHTHEORY）中，将商誉的构成要素归结为杰出的管理队伍、优秀的组织、竞争对手管理上的弱点、有效的广告、秘密的工艺技术或配方、良好的劳资关系、优秀的资信级别、领先的员工训练计划、在社会上较高的地位、才能或资源的发觉、优惠的纳税条件、有利的政府政策、与其他公司良好的写作关系、占有战略上有利的地理位置和竞争对手的不利发展等15项。而FASB（2001）中指出商誉可以描述为以下六个要素1被收购实体净资产在收购日的公允市价大于其账面价值的差额。2在收购日，被购买实体尚未确认的他净资产的公允价值。3被购方继续存在的营业中“持续经营”要素的公允价值。4收购方和被购方净资产及营业进行合并而产生的预期合
4、并协同利益和其他利益的公允价值。5由于支付的对价评估中存在错误，从而产生的收购方所付对价的高估金额。6收购方多付或少付的金额。国内的研究起步相对晚，最具影响力的是当代著名会计学者杨汝梅先生的在1926年出版的博士论文商誉及其无形资产。杨汝梅先生对商誉做了全面深入的分析和研究，并做了精辟阐述商誉的范围是“凡足以使一企业产生一种较寻常收益高之收益”，商誉的特征归纳为“企业中的特殊亲善之结果”、“具有持久性”、“有转让之可能性”、“可以货币之计量性质”，商誉的形成因素是“制造上之商誉”、“企业信用之关系”、“理财上商誉之流动性”，商誉性质是“企业中由于一切组织制度完善及管理得法所获得的利益”，这对国
5、内外的商誉研究都产生了深远的影响，对现在认识商誉本质仍有指导意义。裴潇、张清华（2002）通过对目前负商誉的三种观点的评价，提出了负商誉只有在吸收合并情况下产生，而且负商誉的实质应分别从合并企业和被并企业的角度来认识负商誉是主合并企业在投资过程中的“风险收益”或“购货折扣”的一部分或“股票溢价”的一部分，是被并企业支付给主并企业的一种价值补偿。王超（2008）指出有关商誉的处理办法，具体来看主要可分为两类间接法和直接法。间接法也就是历史成本法，主要用于外购商誉。直接法有两种体现，一种是超额收益法，另一种是割差法。他指出，因为各个企业所处的经济环境各不相同，对于商誉的摊销可以参照固定资产的处理采
6、用适合企业实际情况的方法，如直线法、双倍余额递减法、年数总和法等。王琳，宋艺（2008）指出,在企业整个并购过程中能够创造价值的共有两处被合并企业因为某些原因造成合并方支付的收购价格低于被合并企业的内在价值或独立价值，但这不符合商誉的定义，所以不是商誉。还有一处是交易完成后，合并企业通过将两个企业的各项资源有效整合而创造的协同效应价值，这种整合的协同效应价值才正是商誉的本质所在，也才是合并活动创造的新价值、新商誉。汤湘希、唐文强（2008）以2007年1月1日12月31日我国沪、深两市1331家上市公司为样本，对上市公司确认商誉的状况及经济后果分析，证明了部分上市公司对商誉本质的认识和理解还存
7、在偏差。张婷、余玉苗（2008）运用企业资源基础理论，从无交易费用的理想情况着手建立模型，再逐渐放松假设考虑各种情况，得出合并正商誉的实质是被并购企业的异质性资源假如并购企业为其带来的商誉增值，合并负商誉产生的根本原因是被并企业本身的价值因素而非交易费用。谷秋兰，刘雷（2009）以奥尔森模型对自创商誉进行估算，并用传统会计方法计算外购商誉，得出结论应确认的商誉（合并方）合并成本被合并企业可辨认净资产公允价值合并方的持股比率合并成本被合并企业可辨认净资产公允价值的份额。国内外学者主要侧重于通过理论分析，得出合并商誉的本质及确认计量方法，虽然也有些实例分析，但未见通过横向合并、纵向合并的案例对合并
8、商誉进行研究。随着全球第五次合并浪潮的到来，横向合并、纵向合并的发生频率越来越高。通过对横向合并、纵向合并善于问题的研究，不仅有利于在会计上正确理解合并商誉本质、更好地对合并商誉进行确认计量，还能帮助企业更有效地计量合并商誉，在合并过程中占得先机。参考文献1DANIELABENSDISCUSSIONOFACCOUNTINGDISCRETIONINFAIRVALUEESTIMATESANEXAMINATIONOFSFAS142GOODWILLIMPAIRMENTJJOURNALOFACCOUNTINGRESEARCH，2006，V0144NO22EVANMARTINSHOUGHTHEMARKET
9、REACTIONTODISCLOSURESRELATEDTOGOODWILLAFTERSFASNO142MUNIVERSITYOFOKLAHOMA，20053STEVENLHENNING，BARRYLLEWIS，WAYNEHSHAWVALUATIONOFTHECOMPONENTSOFPURCHASEDGOODWIL1JJOURNALOFACCOUNTINGRESEARCH，AUTUMN，2000，3823753864RONALDJ,HUEFNER,JAMESALARGAYTHEEFFECTOFTHENEWGOODWILLACCOUNTINGRULESONFINANCIALSTATEMENTJT
10、HECPAJOUNAL,20051030355杜兴强科斯定理，负商誉“悖论”，负商誉的确认与计量J会计研究，1999730366谷秋兰,刘雷商誉确认与计量新探基于自创与外购的角度J财会通讯,2009,1077787李古音合并商誉减值会计处理浅析J财会通讯,2009,1268698罗雪琴美国商誉及其他无形资产准则的演进比较及启示J新会计,2009,855579马骊对自创商誉确认与计量问题的再思考J铜陵职业技术学院学报,2010,91718,2410苏世娟企业合并商誉确认与计量的国际比较J财会通讯2008,3515311汤蓉静关于商誉计量的两个问题J财会月刊,2008,22112汤湘希基于企业核心
11、竞争力理论的无形资产经营问题研究J中国工业经济，2004113汤湘希企业核心竞争力评价与会计信息解读研究J财会通讯,2006414汪祥耀中国新会计准则与国际财务报告准则比较M上海立信会计出版社,200615谢群松,何进日财务经济学视角下的“负商誉悖论”J经济科学,2001,3909516徐泓,朱小平,杨万贵对商誉的再认识公司收购的思考J会计研究,19988303317许磊行,陈丽珍企业纵向并购的价值创造与管理战略J现代管理科学,2004,9222418阎德玉商誉会计理论重构一兼评商誉会计“三元理论”J中南财经政法大学学报，1997，1667119钱军对企业并购动机的经济学分析J理论探索,2005420张陶勇对商誉会计几个问题的再认识J审计与经济研,20055496021张雪芹我国上市公司并购方式的探析对横向并购的探析J北方经济,200910585922方芸,王琳TCL并购阿尔卡特的教训企业改革与管理J20059576023王谦中国企业跨国并购协同问题研究M经济科学出版社,2006791124肖振红企业并购的协同效应评估研究现代管理科学J20071323325韩鹏,陈刚企业并购定价策略分析集团经济研究J2005139293
