1、金融法知识点总结 单选： 20*1 (保险法条文 银行法 票据法 ) 简答题： 4*10 （总论 *2） 案例分析： 4*10 金融法总论 第一章 金融概述 金融：货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。 金融的特点： 1. 金融的内容广泛 2. 金融的基础是 信用 3. 信用融通的条件是金融市场 4. 信用融通的中介是金融机构 信用：现代金融运作的基础条件和形式。 信用的特征： 1. 以相互信任为基础 2. 信用标的所有权与使用权相分离 3. 以还本付息为条件 4. 以收益最大化为目标 信用要素： 1. 信用主体：授信人、受信人 2. 信用客体：商品或货币 3. 信用内容：债权债务
2、关系 4. 信用工具：票据、股票、债券等 5. 时间间隔 信用体系： 1. 商业信用 2. 银行信用 3. 国家信用 4. 国际信用 5. 民间信用 6. 消费信用 金融与经济发展的关系 1. 经济发展决定金融 ： 金融是依附于商品经济 ； 商品经济的不同发展阶段决定着同期的金融状况 ； 2. 金融对经济发展的推动作用 ： 货币的运用降低了交易成本、便利交换 ； 促进储蓄和投资的增长，从而为经济发展提供资金支持 ； 实现了资金的合理流动，优化资源配置，提高资本效率 ； 3. 金融对经济发展的阻碍作用 ： 金融活动中的不确定性令金融风险客观存在 ； 金融对经济运行的广泛渗透性、扩散性使金融风险具
3、有 很强的传染性 ； 金融风险易于剧变成金融危机并严重危害经济。 实体经济 ： 指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业等物质生产和服务部门，也包括教育、文化、知识、 信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。 虚拟经济 ： 指与虚拟资本以金融系统为主要依托的循环运动有关的经济活动，简单地说就是直接以钱生钱的活动。 虚拟经济的特点： 1. 复杂性 2. 介稳性 ：远离平衡状态、但却能通过与外界进行物质和能量的交换而维持相对稳定。 3. 高风险性 4. 寄生性：由实体经济产生，又依附于实体经济。 5. 周期性 ：一般包括实体经济加速增长、
4、经济泡沫开始形成、货币与信用逐步膨胀、各种资产价格普遍上扬、乐观情绪四处洋溢、股价与房地产价格不断上升、外部扰动造成经济泡沫破灭、各种金融指标急剧下降、人们纷纷抛售实际资产及金融资产、实体经济减速或负增长等阶段。但是这种周期性并不是循环往复，而是螺旋式向前推进的。 虚拟经济的层次划分： 1. 货币信用化 2. 实体经济产权化、证券化、票据化 3. 资产证券化 4. 脱离实体经济而独立运行的各种金融衍生品 虚拟经济与实体经济的关系： 1. 二者联系紧密 ：在实体经济系统中产生的风险，也会对实体经济造成严重影响。 2. 平衡不能打破：虚拟经济的严重膨胀，使得虚拟经济和实体经济的严重失衡，资产价格泡
5、沫化，并导致虚拟经济累积的系统性风险集中爆发。 3. 制度进行制约：虚拟经济与实体经济之间的稳定关系，主要靠虚拟经济的稳定来维持，而稳定虚拟经济，将整个虚拟经济系统的运行规则、监管方式加以理顺。 金融危机：指金融领域的危机，具体表现为金融资产 价格大幅下跌或金融机构倒闭或濒临倒闭或某个金融市场如股市或债市暴跌等。系统性金融危机指的是那些波及整个金融体系乃至整个经济体系的危机。 金融危机对实体经济的影响主要为三个方面：筹资困难 、 消费萎缩 、 投资需求下降。 金融市场的概念： 资金供求双方借助金融工具进行各种货币资 金交易活动的总和。 特征 ： 1. 交易场所特殊：有形市场、无形市场 2. 交
6、易对象特殊：金融工具 3. 交易动机特殊： 获利、投机、保值 4. 交易后果特殊：金融商品买卖关系虽然结束，但作为信用、投资关系并没有结束 金融市场的要素：主体、对象、价格 金融市场的功能：资本积累功能、资源配置功能、调节经济功能、反映经济功能。 金融市场的发展趋势： 1. 金融资产证券化 2. 金融市场国际化 3. 金融活动自由化 4. 金融业务综合化 5. 金融平台网络化 货币市场 ： 进行短期资金融通的市场。 特点：交易主体广泛；交易期限短而频繁；风险性低；流动性高。 子市场 ： 短期借贷市场 ； 同业拆借市场 ； 商业票据市场 ； 回购协议市场 ； 可转让大额定期存单市场 ； 消费信贷
7、市场 。 资本市场是长期资金交易的场所。 包括： 证券市场 ， 长期借贷市场 子市场 ： 股票市场 ； 债券市场 ； 投资基金市场 国际金融市场： 国际货币市场 ； 国际资本市场 ； 国际外汇市场 ； 国际黄金市场 ； 国际衍生工具市场 。 金融机构：指专门从事货币信用活动的中介组织。 广义的金融机构还包括金融监管机构。 分类 ： 1. 监管机构和金融企业 2. 政策性金融机构和商业性金融机构 3. 银行和非银行业金融机构 4. 存款性金融机构和非存款性金融机构 5. 内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构 6. 国内金融机构、外国金融机构和国际金融机构 国际金融组织：国际货币基金组织、世界
8、银行集团、国际清算银行、区域性金融机构。 我国金融机构体系： 1. 金融监管机构：央行、银监会、证监会、保监会 2. 行业自律机构：银行业协会、证券业协会、保险业协会、信托业协会 3. 市场主体：银行、证券公司、保险公司、信托公司 金融工具：信用工具、融资工具，是资金供应 者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效力的凭证。 常见的金融工具：存折（存款单）、借款合同、股票、债券、商业票据等 金融工具的基本属性 ： 偿还性 、 收益性 、 流动性 、 安全性 金融工具类型： 按融资方式分 ： 直接融资金融工具 ， 间接融资金融工具 ； 按可接受程度分 ： 无限可接受性
9、的金融工具 ， 有限可接受性的金融工具 按偿还期限分： 短期金融工具 ， 长期金融工具 ， 不定期金融工具 按性质分 ： 金融原生工具 ， 金融衍生工具 金融衍生工具 ： 金融衍生工具是根据对货币利率或债务工具的价格、外汇汇率、股票价格或股票指数、商品期货价格等金融资产的价格走势的预期而定值，并从这些金融产品的价值中派生自身价值的金融产品 。 金融衍生工具可分为 ： 远期、期货、期权和互换 功能 ： 1. 转移价格风险，投机获利：例如套期保值 2. 形成权威性价格：期货市场的建立和完善可以形成一种比较优良的价格形成机制。 3. 提高资产管理质量：例如，通过利率互换降低贷款成本，实现资产组合最优
10、化。 4. 提高资信度：从事衍生工具交易本身说明其很好的资信状况；中小公司也可以通过与大公司的互换交易，提高自己 的信誉 套期保值：指把期货市场当作转移价格风险的场所， 利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动 。 金融衍生工具的缺陷： 1. 放大效应。金融衍生工具的杠杆效应对原生工具的价格变动具有放大效应。 2. 风险大。投资者难以理解和把握。 3. 集中度过高，影响面大，一旦某一环节出现危机，会形成影响全局的多米诺骨牌效应 。 远期与期货： 1. 远期与期货的概念一样，都是合约双方约定在未来某一日期按约定
11、的价格买卖约定的数 量的相关资产。 2. 远期通常来说是在两个金融机构之间或金融机构与其客户之间签署的。远期合约的交易 一般在场外柜台交易。目前，远期合约主要有货币远期和利率远期两类。 3. 期货 交易实质上是一种标准化的远期交易。一般在规范的交易所内进行。 商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。 金融期货（ Financial Futures）指以金融工具为标的物的期货合约。 金融期货种类 ： 利率期货，指以利率为标的物的期货合约。 货币期货，又称外汇期货，指以汇率为 标的物的期货合约。 股票指数期货，指以股票指数为标的物 的期货合约。 金融期货与商品期货的差异： 两者差异最重要的在于持有
12、成本，即将期货的标的物持有至期货契约期满所需的成本费用， 这成本费用包括三项： （ 1）储存成本。包括存放标的物及保险等费用。金融期货的标的物（债券、股票或外 币），所需的储存费用较低，甚至不需储藏（有些如股指期货），若存放到金融机构尚 有生息。 （ 2）运输成本。商品期货运输成本较高。 （ 3）融资成本。购买标的物资金的机会成本。 期货交易的全过程可以概括为建仓 持仓 平仓或实 物交割 ： 1. 建仓。也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货 市场上、买入或卖出一份期货 合约相当于签署了一份远期交割合同。 2. 持仓。建仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者未平仓头寸，
13、也叫持仓。 3. 平仓。买回已卖出合约，或卖出己买入合约的行为就叫平仓。 （知道意思即可） 期权（ Options） ： 一种选择权，期权的买方向卖 方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即 拥有在一定时间内以一定的价格（执行价格出售 或购买一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利 。 期权的构成因素： 1、执行价格（又称履约价格。期权的买方 行使权利时所事先规定的标的物买卖价格。 2、权利金。期权的买方支付的期权价格，即 买方为获得期权而付给期权卖方的费用。 3、履约保证金。期权卖方必须存入交易所用 于履约的财力担保，保证金一般占合同金额比 例的 5 20% 。 按交易方向的不
14、同，可以分为： 1. 看涨期权（ Long Call），是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。 2. 看跌期权（ Short Call），是指卖出标的物的权利。 按交易标的的不同，期权可以分为： 利率期权 、 外汇期 权、 互换期权 、 股票期权 、 股票指数期权 按执行时间的不同，可以分为： 1. 欧式期权，是指只有在合约到期日才被允许执行的期权，它在大部分场外交易中被采用。 2. 美式期权，是指可以在成交后有效期内任何一 天被执行的期权，多为场内交易所采用。 结论： 1. 作为期权的买方（无论是看涨期权还是看 跌期权）只有权利而无义务。他的风险是有限 的（亏损最大值为权
15、利金），但在理论上获利 是无限的。 2. 作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看 跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风 险是无限的，但收益显有限的（收益最大值为 权利金）。 3. 期权的买方无需付出保证金，卖方则 必须 支付保证金以作为必须履行义务的财务担保。 互换（ Swap Transaction） ： 交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易。 货币互换 ： 指两种货币之间的交换交易。两种货币资金的本金交换。 利率互换，是指相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。 交叉
16、货币利率互换 ： 某种货币的固定利率对另一种货币的浮动利率的互换 。 金融创新：金融内部 通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。 包括：金融制度创新 、 金融市场创新 、 金融组织创新 金融创新的驱动因素： 需求刺激的金融创新 ， 供给推动的金融创新 ， 规避金融管制。 互联网金融：资金融通依托互联网来实现的方式方法。 特点： 1.大幅降低交易成本。 2.脱媒。 3.方便小额资金入市。 4.通过电子商务交易平台形成的信用记录，方便中小企业获取资金。 业务类型： 网上 银行、 小额贷款、互联网理财产品、人人贷平台、众筹、虚拟信用卡、二维码支付 第二章 金融法概述 金融法：调整金
17、融关系的法律规范的总称。 调整货币流通和资金信用活动中所发生的各种社会关系的法律规范的总称。 金融法是经济法的重要组成部分。 金融法的调整对 象： 1金融主体关系：金融机构的设立、运营、破产 2金融交易关系：存贷、证券、保险、信托等业 务 3金融调控关系：实施货币政策 4金融监管关系：对金融机构、金融业务及金融 市场监管 金融法的基本原则： 1. 规范金融行为，化解金融风险，维护金融稳定 ： 设立、业务、高管等许可准入制度 ， 适度竞争 ， 化解金融风险 2. 保护投资者、债权人的利益 ： “三公 ”原则 ， 强制信息披露 ， 平等对待投资者、债权人 ，严查违法行为，保障交易安全 3. 分业经营，分业管理 金融体制 ： 一国通过立法 确立或认可的金融形态所形成的体系或系统。 金融体制 包括： 一国的金融机构体系、金融市场体系、金融调控体系和金融监管体系的运行机制、地位、职能分工及其相互关系 金融体制的主要类型： 1. 以中央银行为核心的金融体制 2. 高度单一、集中的金融体制 3. 不设中央银行的金融体制
