1、 李宁集团企业架构和业务架构优化及税务筹划的建议 (2003 年 8 月 5 日第一次讨论稿 ) - 2 - 李宁集团为本次企业架构和业务架构优化设置的前提： 企业架构和业务架构优化应不能影响李宁集团最终完成中国境内或境外上市； 必须以业务驱动来考虑优化企业架构和业务架构； 在目前中国各项法规许可的情况下，尽量利用现有法规的优惠；并考虑法规的发展趋势，订立一个时间表来优化企业架构和业务架构； 企业架构和业务架构的优化方案应尽量简单明了，并具有可操作性； 考虑 2008 年奥运会对李宁集团的影响；及 企业架 构和业务架构优化应有利于提高李宁集团的融资能力。 李宁集团企业架构和业务架构优化的重点
2、: 降低目前企业架构和业务架构的法规风险 ; 降低关联交易 (如集团内部购销的转让定价安排、运费和仓储费安排、贷款和应收、应付款安排等 )的风险； 赋予集团内各企业不同的业务功能（如批发企业、零售企业、物流企业、高新技术研发企业等），以适应李宁品牌形象和参与国际竞争的需要（即以业务为驱动，优化架构）； 降低李宁集团整体企业所得税税负（考虑的因素有通过地区税率差别、财政补贴、避免费用扣除限额等）；及 合理、高效的特许权使用费 安排。 - 3 - 李宁集团目前的企业架构 广东健力宝 李宁上海 80% 20% 动向 80% 80% 80% 20% 佛山体服 广东健服 北京李宁 上海一动 少昊、弧步、
3、悦奥 十三家销售公司 20% 20% 80% 20% 80% - 4 - 李宁集团目前的业务架构 李宁上海 北京李宁 特许权使用费 上海一动 销售收入 十三家销售公司 销售收入、仓储费 广东健服 OEM 销售 收入 销售 收入 销售收入 零售商、自营店、加盟店 批发商 各地的批发商、零售商、自营店、加盟店、 销售收入 销售收入 图 例说明： 代表资金的流动方向 因动向的业务在李宁集团相对独立，本业务结构图并未包括动向。 李宁集团向加盟店收取的加盟费已含在销售收入中。 1 2 少昊、弧步、悦奥 3 - 5 - 李宁集团企业架构优化方案一 BVI 最终控股公司 BVI 投资公司 中国境外 中国境内
4、 李宁上海 广东健服 十三家销售公司 李宁北京咨询公司 李宁物流公司 李宁研发公司 李宁一内资公司 佛山体服 动向 100% 100% 100% 100% 李宁香港贸易公司 100% - 6 - 李宁集团业务架构优化方案一 李宁上海 广东健服 十三家销售公司 李宁北京咨询公司 李宁物流公司 李宁研发公司 特许权使用费 咨询费 研发、设计费 仓储、运输费 内销收入 OEM 加工收入 批发商 零售商、自营店、加盟店、 销售 收入 销售 收入 图例说明： 代表资金的流动方向 李宁集团向加盟店收取的加盟费已含在销售收入中。 李宁香港贸易公司 出口销售收入 - 7 - 李宁集团企业架构优化方案二 BVI
5、 最终控股公司 BVI 投资公司 中国境外 中国境内 李宁上海 广东健服 十三家销售公司 李宁北京咨询公司 李宁物流公司 李宁外高桥贸易公司 李宁一内资公司 佛山体服 动向 100% 100% 100% 100% 李宁研发公司 100% 李宁香港贸易公司 100% - 8 - 李宁集团业务架构优化方案二 李宁上海 李宁外高桥贸易公司 十三家销售公司 李宁北京咨询公司 李宁物流公司 李宁研发公司 特许权使用费 咨询费 研发、设计费 仓储、运输费 内销收入 OEM (包括广东健服 ) 销售收入 批发商 零售商、自营店、加盟店、 销售 收入 销售 收入 图例说明： 代表资金的流动方向 李宁集团向加盟
6、店收取的加盟费已含在销售收入中。 出口销售收入 李宁香港贸易 公司 - 9 - 李宁集团企业架构优化方案三（与方案一相同） BVI 最终控股公司 BVI 投资公司 中国境外 中国境内 李宁上海 广东健服 十三家销售公司 李宁北京咨询公司 李宁物流公司 李宁研发公司 李宁一内资公司 佛山体服 动向 100% 100% 100% 100% 李宁香港贸易公司 100% - 10 - 李宁集团业务架构优化方案三 李宁上海 十三家销售公司 李宁北京咨询公司 原材料供应商 李宁研发公司 咨询费 研发、设计费 材料采购 内销收入 OEM （包括广东健服） 加 工费 批发商 零售商、自营店、加盟店、 销售 收入 销售 收入 李宁物流公司 仓储、运 输费 图例说明： 代表资金的流动方向 李宁集团向加盟店收取的加盟费已含在销售收入中。 出口销售收入 李宁香港贸易 公司
