1、供应链金融的优势、风险及建议基于我国中小企业融资现状郑开维 葛文才 向宛伶摘要：我国中小企业已经成为现代经济运行中不可缺少的重要组成部分，为国民经济的发展做出了巨大贡献，但是资金筹集问题一直制约着中小企业的发展。伴随着市场经济的发展和供应链概念的诞生，供应链金融作为解决我国中小企业资金筹集问题的有效途径也因此应运而生。在目前国际、国内经济下行和世界各国纷纷推出举措保增长、促发展的形势下，深入研究供应链金融运作规律，对实现我国经济又好又快发展具有重要的意义。关键词：供应链金融 中小企业 融资 建议一. 我国中小企业融资现状中小企业已经成为现代经济运行中不可缺少的重要组成部分，在推动国民经济持续快
2、速发展、缓解就业压力、促进市场繁荣和社会稳定等方面都发挥了不可替代的重要作用，为国民经济的发展做出了巨大贡献。但同时，我国中小企业的发展同样也面临着许多的困难，例如融资困难，即中小企业所获得的融资与其在国民经济和社会发展中的地位和作用极不相称。融资困难，已经成为制约我国企业特别是中小企业发展的最大瓶颈。长期以来，中小企业融资问题一直都备受关注。中小企业的融资特点是由其自身的特殊性所决定的： (一)资金需求数额少，要得急，频率高，风险高； (二)自有资本金偏少，抵押担保落实难； (三)融资方式单一，以借贷融资为主，先天不足，缺少直接融资途径； (四)融资成本过高，企业不堪重负； (五)信息不对称
3、加剧了融资难度；(六)以民间借贷为主，自我融资发展壮大。二供应链金融的基本概念伴随着市场经济的发展和供应链概念的诞生，市场竞争己不再仅仅是企业之间的竞争，还包括了供应链与供应链之间的竞争，供应链中企业的关系也越来越紧密。因此供应链融资作为解决供应链中企业资金筹集难题的一种有效途径也就应运而生。但是供应链融资到目前为止还没有统一的定义，对于供应链金融的探索还在继续，供应链融资理念提供了一种新思维，它跳出了单个企业的传统局限，站在产业供应链的全局维度，切合产业经济，提供金融服务，既规避了中小企业融资中长期以来存在的困扰，又延伸了金融机构的纵深服务，在解决中小企业信贷融资难题上可谓独树一帜。供应链融
4、资按照资金来源这个维度可以划分为自尝性贸易融资和商业信用融资。三供应链金融所拥有的优势供应链金融业务的开展使得供应链中物流，信息流，资金流得以统一的控制和协调，从而使整条供应链能更有效的运行，不仅解决了供应链中的中小企业的融资难题，还使其经营和发展拥有加强大的优势。（一）供应链金融的存在促进商业银行对中小企业放贷。供应链内的企业之间的信息比较畅通，这样银行比较容易获得供应链中企业的完整信息。发展供应链融资有利于弱化银行对中小企业本身的限制，有利于缓解银行信息不对称的程度，有利于降低银行的交易成本，从而刺激银行发放贷款的积极性，提高银行对中小企业的信贷支持，有效缓解我国中小企业的融资困境，也加快
5、了银行业务转行，提高了银行的竞争力。（二）供应链融资业务能实现多方共赢。从企业的角度来讲，在日常的生产经营过程中特别是在资金普遍匮乏的情况下，良好的供应链资金管理是实现其发展的一个关键点。而事实上，有时候不仅仅是只有通过直接对企业提供融资服务才能解决企业的资金问题，我们可以换一个角度来看，或许我们可以通过为其上下游企业提供融资服务闻接地为其带来利益。换句话说，供应链中上下游其他企业的资金问题，在一定程度上也会影响到企业自身的效益。为上下游其他企业解决资金问题，不仅能巩固企业间的关系，同时也间接降低了企业自身的财务风险。所以说，供应链融资是一种实现多赢的融资方式。（三）供应链融资具有整体性和稳定
6、性供应链融资是相对于整条供应链来说的，它牵涉到了供应链上几乎所有的企业。同时，供应链融资的具体方案也是站在整条供应链的高度来制定的，而不仅仅只考虑单一企业的情况和利益，更重要的是考虑整条供应链的利益和相关物流、资金流的分配。所以，供应链融资具有整体性。但是除了整体性之外，事实上，它还具有稳定性。供应链融资的稳定性是建立在供应链长期稳定的基础之上的。短期的供应链融资例如商业信用融资，是伴随着供应链中各企业之间的交易活动而发生的，因此，它可以随着供应链周期一并运转，具有一定的稳定性。而长期的供应链融资，则涉及到供应链的成长和发展，虽然具有一定风险，但是也是伴随着供应链共同运转的，所以也具备了稳定性
7、的特点。四供应链金融存在的问题及风险供应链金融虽然具有较多的科学性和可行性，但由于供应链金融参与者众多，而且可能涉及不同的产业、技术领域，或不同的行政区域，其运作也存在一些潜在问题和风险：(一)尚未建立、健全中小企业信用评价体系。在传统的中小企业信用评价体系中，各金融机构对大中小企业的信用评级都采用统一的标准。在供应链融资模式下，虽然各金融机构已不再局限于企业财务报表等硬信息。借助供应链中核心企业的力量和供应链的综合实力，广大中小企业的融资压力有所缓和。但是，完善的中小企业信用评价体系仍然还未建立。虽然供应链融资能有效规避单一企业的信用风险，但却不能消除信用风险。所以，建立健全中小企业信用评价
8、体系，不仅能客观评价中小企业的信用状况，有利于其获得融资，还能降低金融机构的信用风险，减少损失。(二)金融产品单一，不能满足中小企业的需求。虽然供应链融资在我国发展迅速，供应链融资服务也日益完善。但是，目前各金融机构所提供的供应链融资产品大都是较为基础的供应链融资服务，还未能很好地满足中小企业的融资需求。因此，各金融机构应进一步加强产品服务创新，拓展融资渠道，以满足中小企业不断发展的全方位、多层次的融资服务需求。（三）供应链自身风险供应链由于参与者众多，受到诸多内外因素的影响，混乱和不确定成为市场的主要特征，需求波动加剧，产品与技术的生命周期明显缩短，引入竞争性产品使生命周期更加难以预测，受到
9、销售促进、季节性刺激和再订货数量等因素的影响，供应链产生大量的混乱。与此同时，企业不仅受到诸如自然灾害、罢工和恐怖袭击等外部事件的影响，同样也会遇到企业战略调整的冲击，如经营规模的改变、电子商务以及减少供应商规模等，这些改变都潜在地增加了供应链自身的风险。五加快发展供应链金融的建议针对中小企业利用供应链融资解决融资难问题过程中存在的问题，仅靠单一某个企业或某个团体的力量是很难解决的。需要国家、各金融机构和中小企业等各方力量相互协作，来帮助中小企业更好地利用供应链融资来缓解其长期以来的资金压力。（一）国家制定相关政策，改善中小企业的融资困境。国家要积极完善相关政策法规，推动供应链融资体系和平台的
10、建立。随着供应链融资的发展，对相关法律法规也有了新的要求。但是，目前国内相关的法律还未能跟上供应链融资发展的步伐，阻碍了供应链融资业务的发展。因此，首先，国家有责任在不断进行市场建设的同时，加强对于供应链相关法律、法规的制定工作，以规范供应链融资中的行为，促进供应链融资业务的发展。其次，在法律、法规的逐步完备的同时，还要建立社会的信用体系。鼓励各金融机构、第三方物流企业都积极参与到供应链融资业务中去，推动供应链融资业务的发展。（二）加快中小企业信用体系建设，创新供应链融资业务。各金融机构要改革传统的中小企业信用评价体系，建立与供应链融资相适应的信用评价体系，并加快供应融资产品的创新，以满足广大
11、中小企业日益发展的需要。一方面，各金融机构应当根据中小企业的生产经营特征和需求特点，建立起适合中小企业的授信评级体系。应当注重中小企业的实际经营效益，综合考虑企业的发展前景和企业所处供应链的稳定性等因素，客观地评价中小企业的信用级别，为中小企业平等地获得银行贷款创造良好的条件。另一方面，各金融机构应密切关注广大中小企业的融资需求，研发适应市场的供应链金融产品。这样做，不仅满足了广大中小企业的需求，缓解了其的资金压力，也促进了金融机构自身业务的拓展和实力的提高。(三)中小企业要不断提高自身意识，更好地利用供应链融资缓解其资金压力。国内多数中小企业习惯于从银行获取普通形式的长期贷款，对供应链融资这
12、些金融工具缺乏认识，因而失去了许多融资机会。而且部分企业信用观念淡薄，举债意识强烈，偿债意识不足。因此，各中小企业要不断提高自身意识和综合素质，将供应链内相关的上下游企业与融资业务结合起来，针对自身情况及供应链的特点，合理利用供应链融资服务，以更有效地缓解其资金压力。六小结作为一种新的融资模式，供应链金融从整个产业链角度开展综合授信，并将对单个企业的风险管理变为产业链风险管理，在帮助整个产业链发展的同时，也为中小企业提供了一种新的融资途径。而根据供应链金融在我国的实际应用情况来看，供应链金融业务模式在我国有着广阔的发展前景。参考文献：1 黄丽琴我国中小企业融资难问题分析与对策研究D中国优秀硕士学位论文全文数据库，200703-312 刘涛，李帮义，乐菲菲供应链中的信用交易与中小企业融资解困J 商业时代，2008，22：71-723 张华，俞梦曦. 面向金融供应链的风险防范机制构建 EB/OL. http:/ html/2008.12.17.4 李珂，赵丽娜. 对我国供应链金融及其应用案例的分析 J. 财政金融，201102(235).5 谢慰琦. 我国中小企业融资困境基于供应链融资的对策研究 D.中国优秀硕士学位论文全文数据库，2009-6-9
