1、XX有限责任公司 高温合金类产品 商商 业业 计计 划划 书书 商业计划书 第 2 页 共 45 页 目 录 第一章 摘要 3 第二章 公司介绍 . 9 第三章 市场分析 高温合金材料 . . 14 第四章 市场分析 纳米材料 19 第五章 竞争性分析 . . 25 第六章 发展规划 . . 32 第七章 市场与销售 . . 36 第八章 风险与对策 39 第九章 财务
2、信息、财务预测与公司估值 42 第十章 上市计划与资本运作 . . 46 商业计划书 第 3 页 共 45 页 第一章 摘要 本摘要突出说明了 XX 有限责任公司（以下简称“公司”）发展与商业价值之重要内容，以突出公司独特的资源优势与竞争能力，帮助投资者认识公司的投资价值。 一、公司组建背景 公司核心资产包括高温合金材料研究所和粉末冶金研究室： 1、高温合金材料研究所 共获得科技成果 350 余项，其中：国家发明奖 10 项 ，国家科
3、技进步奖 6项，全国科技大会奖 5 项，国家授权专利 30多项。 已经开发出高温合金母合金、精铸件、 ODS 合金及制品、高温合金变形产品等四大类四十余种产品。 近几年，销售收入年增长率达 30%以上。 2、粉末冶金研究室 60 年代研制出核武器用关键材料 纳米分离膜材料，该技术及材料相继获得国家发明一、二、三等奖。 先后开发出纳米隐身材料及金属磁性液体，获得国家发明三等奖和 4 项部级科技进步奖及 5项国家授权发明专利。 在抗紫外线、抗可见光功能织物及添加剂方面，有 2 项发明专利，且已经过小试、中试，技术成熟
4、。 在电 磁防护、伪装功能织物及添加剂方面，有 2项国家发明奖和 3 项发明专利，技术先进、工艺成熟。 商业计划书 第 4 页 共 45 页 二、公司主要产品 核心业务 1、高温合金类产品 （ 1）高温合金母合金 军用高温母合金 军用高温母合金是高温所传统优势产品，产品主要用于航空航天发动机配件的制造，国内市场占有率为 25%。 民用高温合金母合金 增压器涡轮母合金：主要用于制造涡轮转子；钴基磁性母合金：主要用于制作钱币防伪丝、商品标
5、签等；其他民用高温合金母合金。 （ 2）高温合金精铸件 人工关节毛坯、发动机用高温精铸件、其他精铸产品。 （ 3） ODS 合金靶材及制品 包括系列高性能溅射靶材和飞机发动机用耐高温部件，国内市场占有率达 40%以上。 （ 4）高温合金变形产品 高温合金变形板材及制品 钨、 钼还原舟 ， GH214、 GH747、 GH30、 GH39 等高温合金管坯。该类产品品种多，批量小，附加值较高。 玻璃钢行业高温合金部件 生产玻璃纤维用离心头，国内市场占有率达 30%。 高温合
6、金司太立耐磨片 主要用于国产 15、 20、 30 万千瓦火力发电机组的汽轮机转子叶片的保护上，销售收入年增长率达 10%以上。 商业计划书 第 5 页 共 45 页 2、纳米材料类产品 齿轮油用纳米润滑添加剂 、 汽车机油用纳米润滑添加剂、抗紫外 线纳米功能织物添加剂、电磁防护纳米功能织物添加剂、伪装纳米功能织物添加剂、红外纳米功能织物添加剂 三、最值得投资之要点 1、公司面对的是一个前景广阔的市场 历史已经证明，材料是人类社会发展的物质基础和先导，而新材料则是
7、人类社会进步的里程碑。材料技术与信息技术、生物技术、能源技术并列，被世界各国公认为是当代以及今后相当长的历史时期内，总揽人类社会全局的高技术。 高温合金为单一奥氏体基体组织，在各种温度下具有良好的组织稳定性和使用的可靠性，并在高温氧化性气体或燃气条件下能够长期工作。高温合金在各个领域的应用越来 越广泛，随着中国工业的持续发展，其市场将稳定的增长。发展高温合金技术体现了国家利益，是一项国家战略。 21 世纪前 20年，是发展纳米技术的关键时期， 纳米材料制备和应用研究中所产生的纳米技术 将成为第 5 次推动社会经济各领域快速发展的主导技术， 它在未来的应用将远远超过计算机
8、，并成为未来信息时代的核心。 2、 XX总院巨大的品牌价值为公司开拓市场提供有力支持 XX 总院 在中国材料研究领域的特殊地位、超群实力和巨大的品牌价值，使公司在新材料的研究、生产和销售上具有光明的前途和非凡的潜力。 建院 50 年来， XX 总院共取得 3000余项科研成果，包括国家发明奖 75 项，国家科学技术进步奖 82 项，国家自然科学基金奖 2 项，国家科学大会奖 90 项，部级科技进步奖 870 项，授权专利 544 项，有效专利 294 项。 XX 总院在新材料市场的认同度很高，公司在市场开拓过程中，可以充分利用XX总院的品牌，迅速
9、拓展市场，扩大市场份额。 3、强大的竞争优势将使公司在市场中立于不败之地 商业计划书 第 6 页 共 45 页 公司具有专有技术优势、人力资源优势、行业先入优势以及后续研发优势，拥有雄厚的技术基础、广阔的发展空间和强大的市场竞争能力。公司在引入战略资金后，通过购置大量设备和生产线，实现高温 合金及纳米技术的产业化、规模化生产，可以迅速发挥自身的竞争优势，成为国内一流的高温合金及纳米材料生产商。 有了强大的技术支持，公司可以为客户提供全方位的服务，在与竞争对手的较量中立于不败之地。 4、切
10、实可行的投资退出安排 公司将进行积极的资本运作，计划 2003 年初完成股份制改造，并聘请中关村证券股份有限公司作为主承销商进行上市辅导， 2004 年初完成辅导，然后开始申请国内 A股上市。 作为公司的财务顾问，中关村证券股份有限公司将积极协助公司的资本运作，为公司的上市和进一步发展提供强有力的专业化支持。 5、经验丰 富的管理团队 公司的核心技术人员是国际、国内知名专家，公司核心管理层拥有运作高技术企业的丰富经验。经验丰富的管理团队在公司的产业化发展过程中起着关键性作用。 6、与政府主管部门的良好关系 公司核心管理层与
11、中国政府主管部门有着良好的关系，得到政府部门的大力支持，有利于公司保持在同行业中的竞争优势地位。同时，公司享受国家和北京市扶持高新技术产业的优惠政策。 四、融资计划与资本运作 融资目的： 引入战略投资资金，迅速扩大产业化规模； 根据公司法规定， 满足股份制改造的要求； 引入新股东，完善公司治理结构。 自 2002 年 11 月 8 日挂牌成立起，公司计划在运营 3 个月后，进行股权转让：商业计划书 第 7 页 共 45 页 暂定将新冶集团持有的股份转让给 31 所，同时 XX 总院向社会投资者转让
12、1500 万股。 在融资完成之后，公司将立即进行股份制改造，整体变更为股份有限公司。预计股权融资和整体改制工作在 2003 年初能够完成，然后进入上市辅导期， 2004年年初完成辅导，可以立即进行上市申请。 六、财务分析与预测 1、销售与利润估算 在不考虑公司发行上市融资所实施的新项目所带来的新 增收入的前提下，公司未来五年的销售收入的预测如下表： 单位：万元 项目 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 销售收入总计 &
13、nbsp;10290 17300 22140 25044 26980 在不考虑公司上市融资新增项目的效益的前提下，公司未来五年的利润估算如下表： 项目 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 净利润总计 2118.2 3666 5118 5989.2 6570 2、公司股权转让定价中所考虑的让利因素 公司引进战略投资者， XX 总院将向投资者转让 1500 万股份。在有限
14、责任公司成立之资产评估中，考虑公司未来发展的业绩支撑， XX 总院大量专利等无形资产评估未进入评估范围，总体资产评估增值幅度很小，增值率仅 8.79%；并且，在固定资产中，评估为零价值的进入公司的固定资产原值达 1000 万，该部分资产尚在正常使用。另外，在充分考虑公司未来发展过程中的各种风险的基础上，将对转让作价进行一定的风险折扣。 综合考虑以上 XX总院让利因素，公司将确定极具吸引力的转让价格。 商业计划书 第 8 页 共 45 页 商业计划书 第 9 页 共
15、;45 页 第二章 公司介绍 一、公司 宗旨 公司宗旨： 实现 高温合金及纳米材料的 产业化， 成为国内最专业、一流的高温合金及纳米材料供应商。 公司经营目标：通过建立和完善公司制度，优化经营管理，为我国国民经济建设提供各类高温合金、纳米材料及技术服务，确保全体股东获得最大的经济效益。 二、公司股权结构 在完成股权转让之后，公司的股本结构如下： 钢铁研究总院 投资比例 65% 新冶集团
16、投资比例 10% 其他法人 投资比例 25% 合计 投资比例 100% 三、发起人介绍 1、钢铁研究总院 钢铁研究总院创建于 1952 年，原为冶金工业部直属、以应用和开发研究为主的大型综合性钢铁冶金研发机构； 1999 年 7 月 1 日 转制为 由中央企 业 工 作 委 员会领导的国有大型科技型企业 。 50 多年来承担了冶金行业发展中 50%以上关键、共性和重大前沿技术的开发任务； 在国民经济及国防军工建设中，钢铁研究总院承担了
17、 85%以上关键冶金新材料的研制任务，为“两弹一星”和“神舟号”飞船的研制成功作出了重要贡献。 商业计划书 第 10 页 共 45 页 国家冶金精细品种工业性试验基地、连铸技术国家工程中心、国家非晶微晶合金工程技术中心、国家钢铁材料测试中心、中国冶金质量体系认证中心、国家钢铁 产品质量监督检验中心等均设在钢铁研究总院。 建院以来，共取得 3000 余项科研成果，包括国家发明奖 75 项，国家科学技术进步奖 82 项，国家自然科学基金奖 2项，国家科学大会奖 90 项，冶金行业科学技术进步奖 660 项，其它
18、省部级科学技术进步奖 210 项。 现有中国科学院院士 4人 、中国工程院院士 2人，博士生导师 31人， 硕士研究生导师 86 人 ；教授级高级工程师 184 人。 2、新冶集团 新冶高科技集团有限公司的前身是新冶高科技集团公司，于 1993 年初经国家经贸委，国家科委、国家体改委批准成立，后经改制、重组成为 由钢铁研究总院控股、规范运作的有限责任公司，更名为 新冶高科技集团有限公司，并成为在国家工商行政管理总局注册登记的第 61 家企业集团。 新冶高科技集团有限公司注册资本为 7500 万元人民币，母子结构的集团成员注册资本合计为 11,
19、797.81 万元。 主营业务范围包括：电子信息、光机电一体化、建筑材料、能源及节能、安全及环保、精细化工、新材料、新工艺的技术及产品研制、开发、生产、制造、销售以及上述工程项目的承发包、工程设计、设备成套。 四、 XX总院整合进入公司的资产 1、 高温合金材料研究所 高温合金材料研究所组建于 1958 年，重 点研究开发的领域有：铁、钴 、 镍基变形及铸造合金、 机械合金化 弥散强化合金、粉末高温合金、金属间化合物、耐蚀耐磨材料及相关的特种工艺技术 等 。 四十多年来，该所研究和开发了数十种航空、航天专用铸造高温合金，并建有两条高温合金母合金和精铸件试验生产线，为我国高温合金从无到有并建立起
