1、 本科毕业论文（设计） 论文题目： 宁波市人民币跨境贸易结算的对策研究 所在学院 专业班级 国际经济与贸易 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 日 毕业论文独创性声明 本人郑重声明所提交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注的地方外， 论文中不包含他人已经发表的学术成果或者他人为获得高等院校学位而使用过的材料，论文中不涉及任何知识产权纠纷。否则，本人将承担一切责任。 学生签名： _ 日 期： _ I 摘 要 人民币跨境贸易结算意味着人民币在国际贸易体系中正式成为结算货币之一，也意味着人民币国际化终于迈出了极为关键的一步，是我国经济金融
2、史上的一大突破。 2010 年 6 月 22 日，跨境贸易人民币结算试点范围扩大至全国 20个省（自治区、直辖市），同时不再限制境外地域。宁波成为中国第二批跨 境贸易结算试点城市之一，大约有三成有出口实绩的企业进入跨境贸易人民币结算全国试点，出口货物贸易人民币跨境结算量占总量近 70%。 本文对宁波人民币跨境贸易结算试点情况进行了分析，发现宁波跨境贸易人民币结算现状，从根本上讲取决于人民币的国际地位，但是在很大程度上，也于宁波对外贸易结构，境外企业人民币升值预期以及人民币境外流通等情况有关。 本文还研究了宁波跨境贸易人民币结算中存在的问题，除了相关政策协调不一致的问题之外，还存在人民币在境外无
3、法自由兑换，境外缺乏足够的人民币来源，外汇市场发展滞后等问题。并针对这些问 题提出了相关政策建议，为宁波深入开展人民币跨境贸易结算提供一个较为合理的依据。 关键词： 宁波；跨境贸易；人民币结算II Abstract The cross-border RMB trade settlement implies that RMB formally become settlement currency and it also implies a great harvest of RMB internationalization in the Chinese financial history. On
4、June 22, 2010, cross-border trade RMB the scope to expand the national 20 provinces (autonomous region, municipality directly under the central government). Ningbo become Chinas second batch of cross-border trade settlement one of pilot city, about thirty percent have export performance of the enter
5、prise to enter the cross-border trade RMB national pilot, the export trade in goods to cross-border accounts for the total amount nearly 70%. This paper analysis the situation of the pilot work cross-border trade RMB settlement in Ningbo, and found cross-border RMB trade in Ningbo situation is funda
6、mentally dependent on the international status of RMB, but to a large extent, with the current structure of foreign trade of Ningbo, as well as the appreciation expectations of RMB by overseas enterprises. This paper analysis the problems of the process of cross-border trade RMB settlement, in addit
7、ion to inconsistencies in policy coordination issues, there is not freely convertible outside of RMB, the lack of adequate sources of foreign exchange market and the slow development of RMB financial environment such as lack of investment channels problems. This paper reviews the theories of settlem
8、ent currency in international trades, analyzes problems emerge in cross-border RMB settlement and suggestions. I hope that these suggestions can provide a reasonable basis in the future research of cross-border RMB trade settlement in Ningbo. Keywords: Ningbo; Cross-border; RMB settlement目 录 1 人民币跨境
9、贸易结算相关理论与背景 .1 1.1 人民币跨境贸易结算的相关理论 .1 1.1.1 人民币跨境贸易结算的基本理论 .1 1.1.2 人民币跨境贸易结算业务的特点 .1 1.2 开展人民币跨境贸易结算的背景 .2 1.2.1 国际金融危机造成负面影响 .2 1.2.2 汇改以来人民币长期升值 .3 2 人民币跨境贸易结算在宁波的现状及制约因素 .4 2.1 发展现状 .4 2.2 主要问题 .5 3 宁波和上海人民币跨境贸易结算的比较分析 .7 3.1 经济基础 .7 3.2 产业结构与服务化程度 .8 3.3 港口发展程度 .9 3.4 对外开放程度 .10 4 进一步推进宁波人民币跨境贸易
10、结算的建议 .10 4.1 加强战略规划及政策协调 .10 4.2 推进金融市场建设和开放 .12 4.3 大力推动企业进出口采用人民币结算 .13 结 论 .15 参考文献 .16 致 谢 .17 1 1 人民币跨境贸易结算相关理论与背景 1.1 人民币跨境贸易结算的相关理论 两个不同国家的 当事人，不论是个人间的、单位间的、企业间的或政府间的，因为商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷而需要通过银行办理的两国间外汇收付业务，叫做国际结算。简而言之，所谓国际结算，是指为清偿国际间的债权、债务关系而发生在不同国家之间的货币收付活动。通常国际结算分为国际贸易结算和国际非贸易结算。我国的国际贸易结
11、算业务主要涉及银行对出口贸易结算的企业收取外汇和对进口贸易结算的企业支付外汇的业务。国际结算方式按传统的银行业务可分为 :汇款、托收、信用证。 1.1.1 人民币跨境贸易结算的基本理论 人民币跨境贸易结算同外汇 结算一样，根植于国际贸易的进行，随着我国与东盟国家及内地与港澳地区的贸易、投资和人员往来关系迅速发展，周边国家经贸企业在合作中越来越多的使用人民币进行结算，人民币结算的概念也因此被越来越多的提及。所谓人民币跨境贸易人民币结算，即为开展货物贸易的进出口企业提供人民币计价和跨境收付的结算服务，是指国内居民在与非居民进行跨境经贸往来时，合同以人民币计价，居民向非居民支付人民币，并且允许非居民
12、持有人民币存款账户以便进行国际结算。其业务种类包括进出口信用证、托收、汇款 (包括预收预付款和货到付款 )等多种结算方式。使用人 民币结算的出口贸易，按照有关规定享受出口货物退 (免 )税政策 ;试点企业通过境内结算银行向人民银行当地分支机构备案后，可以将出口人民币收入存放境外 ;境内结算银行可向境外企业提供人民币贸易融资等多项服务。 1.1.2 人民币跨境贸易结算业务的特点 对于一般银行而言，在为企业提供各类跨境人民币结算相关产品时，如各种信贷、结算、融资、担保、资金及理财产品等，跨境贸易人民币结算业务与现有的国际结算贸易融资产品操作流程基本相同，但与传统的外汇结算业务相比，跨境贸易人民币结
13、算业务为企业提供了更大的便利，具有如下特点 :第一，对进出口企业来说，增加了贸易结算币种选择，规避汇率风险，防止外币贬值带来的损失 ;第二，锁定财务成本，进出口收付款无需兑换、避免因汇兑而产生2 的财务成本，提高企业抗风险能力和盈利能力 ;第三，无需办理进出口外汇核销，精简流程，简化手续，降低交易成本，提高效率 ;第四，出口退税手续更加简便，流程更加快捷，申报币种与退税币种一致，避免汇率折算损失 ;第五，方便客户办理各种贸易融资，不会给企业增加额外财务负担，对于跨境集团企业来讲，还可以协助企业灵活高效管理集团资金 ;第六，促进贸易便利化，允许企业将出口人民币收入存 放境外，有利于企业拓展贸易领
14、域，开拓海外市场，促进其贸易业务的持续开展。 1.2 开展人民币跨境贸易结算的背景 2008 年以来，受国际金融危机影响，美元、欧元等主要国际结算货币汇率大幅波动，我国及周边国家和地区的企业在使用第三国货币进行贸易结算时面临较大的汇率波动风险。同时，随着我国与东盟国家及内地与港澳地区的贸易、投资和人员往来关系迅速发展，以人民币作为支付手段的呼声越来越高。在全球金融危机的影响不断扩散的情况下，为顺应国内外市场和企业的要求，保持我国与周边国家和地区的贸易正常发展、为企业提供更多便利， 国务院于 2009 年 4 月 8 日决定在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞 4 个城市先行开展跨境贸易人民币
15、结算试点工作，境外地域范围暂定为港澳地区和东盟国家。 1.2.1 国际金融危机造成负面影响 国际金融危机爆发以来，世界主要结算货币美元汇率出现剧烈波动。美元指数从 2007 年初开始下降，从当时的高点 85.43 下滑至 2008 年 3 月 17 日的低点 70.71，一年的时间里跌幅 16.6%。当时美国第五大投资银行贝尔斯登被收购，危机迅速升级。从 2008 年 7 月底起，美元指数开始一路走强， 2008 年 9 月中旬，美国第四大投资银行雷曼兄弟宣布破产保护、金融危机达到最危急关头并引发全球金融海啸后，美元指数更是高歌猛进，至 11 月 21 日达到了88.46 的高点，在约四个月的
16、时间里，升值幅度高达 24.0%。 2009 年 3 月初进一步升至 89.31 点。金融危机发生的 2 年间，美元指数发生了翻天覆地的变化，并引发美国、欧元区和日本等经济体出现严重经济衰退。美国、欧元区 GDP增长率从 2008 年第四季度开始，日本 GDP 增长率从 2008 年第三季度开始出现负增长，分别连续下降四个季度、五个季 度和六个季度，直到 2009 年第四季度和 2010 年第一季度才恢复正增长。经济下滑和失业率上升使得美国、欧元区和日本等进口需求大幅萎缩。 2008 年第四季度，美国进口总值同比下降 3 6.0%，环比下降 22.9%；欧元区同比下降 4.4%，环比下降 4.
17、6%。 2009 年第一季度态势进一步恶化，美国进口总值同比下降 15.3%，环比下降 35.3%；欧元区同比下降 13.0%，环比下降 7.5%；日本同比下降 17.4%，环比下降 17.6%。 受国际金融危机和世界经济衰退影响，中国出口锐减，经济增长率大幅 下降。 2008 年 11 月开始，中国出口由以往 20%以上的正增长改为负增长， 2009 年从年初开始下降幅度更是加大，每个月均为两位数以上，有些月份还超过 20%，直到 12 月份才出现正增长。中国 GDP 增长率， 2008 年第四季度突然下跌为 6.8%， 2009 年第一季度继续下跌，跌至 6.1%，比上年同期回落 4.5
18、个百分点，增幅为自 1992 年公布季度 GDP 数据以来的最低水平，就业矛盾十分突出。因此，扩大出口，稳定外需，就像扩大内需一样，显得十分重要。 1.2.2 汇改以来人民币长期升值 2005 年 7 月 21 日启动人民币汇改之来，人民币对美元持续升值。汇改之前， 2005 年 7 月 21 日，美元汇率为 1： 8.2765，以此为基准， 2005 年 7 月 21 日至 12 月 31 日，人民币对美元升值 2.6%， 2006 年升值 3.5%， 2007 年升值 7.3%， 2008 年升值 7.8%（其中仅上半年就升值 7.4%）。截至 2008 年 12 月 31 日，人民币对美
19、元累计升值 21.1%。人民币对美元的持续大幅升值，给主要以美元计价结算的出口带来了巨大冲击。 2008 年底美 元出口收入兑换成人民币的值，与 2005 年 7 月 21 日相比，减少了 1.44 元。尽管改进技术、降低成本、扩大销售等增加利润的因素也在发挥作用，但仍难抵消人民币升值对出口利润减少的影响。人民币持续升值冲击，与各国进口需求大幅减少影响相互叠加，导致中国出口锐减。以广东为例，从 2008 年 11 月开始，截至 2009 年 11 月，出口总值连续 12 个月出现罕见的负增长， 2009 年上半年下降幅度还曾达到 20%以上。出口的大幅度减少，导致沿海一些省市特别是外向度高的广
20、东省大部分出口企业亏损、关停 ，经济增长大幅下降，失业大量增加。因此，化解人民币升值冲击，改善出口企业经营状况，也成为迫切需要解决的问题。 综上所述，我国开展跨境贸易人民币结算，是为了规避人民币升值带来的汇率风险，降低国际金融危机所带来的出口市场萎缩以及出口企业利润下降对中国出口的不利影响，最大限度地稳定和促进出口，保持就业和经济较快增长。并以此为契机，迈出人民币国际化的实质一步。 4 2 人民币跨境贸易结算在宁波的现状及制约因素 2.1 发展现状 宁波作为长三角南翼的商贸中心，连续三年居全国城市外贸竞争力前五位。目前，宁波上万家进出口生产贸 易企业，与世界上近 200 个国家和地区有直接贸易
21、往来。全市进出口额超 10 亿美元企业 2 家，超 5 亿美元企业 10 家，超亿美元企业 98 家。 作为典型的外向型经济城市，宁波对跨境贸易人民币结算业务有巨大的市场需求。特别是宁波的加工贸易企业所占比重较大，进料加工和出口都绕不开汇率这道关。 2010 年 6 月 22 日，宁波成为了中国第二批跨境贸易人民币结算试点的城市之一。宁波市的所有进出口企业均被纳为了进出口货物贸易、跨境服务贸易和其他经常项目结算业务的试点企业范围。目前，已经有 2795 家出口货物人民币结算业务的试点企业。作为 一个全新的业务，宁波的管理部门、企业以及银行都在不断学习和适应新的结算模式，配套政策也陆续出台以配合
22、新的人民币跨境结算业务。为了让宁波外贸企业尽快掌握人民币跨境贸易结算的相关程序和规范，宁波市的外经贸局，市金融办和中国人民银行宁波市支行举办了很多相关的大型专题辅导培训会，培训视频以及出口跨境贸易人民币结算业务 40 问等等。 该业务在宁波市内开展不到两个月，宁波辖区内以及累计完成了跨境贸易人民币结算 63 笔，结算金额共计 7.34 亿元。在去年半年的时间里，结算总额已达到 36 亿元。今年的 1 月至 5 月，全辖人民币跨境 贸易结算总额为 151 多亿元，是去年半年结算量的 4 倍多。今年 5 月，每单增量达 52.37 亿元，远远超过了去年的结算总量。截至到今年的 5 月底，在不到一年
23、的时间里，宁波已经完成人民币跨境贸易结算总额近 188 亿元。宁波的进出口货物贸易人民币跨境结算量占总量近 70%，增幅非常明显。但是，宁波的出口货物贸易人民币跨境结算自去年 12 月试点以来，并未出现显著增量。宁波现有 188 亿元结算总额分别分布在 37 个国家和地区，其中，香港的占比已从试点之初的 70%以上减少到50%左右。其中，欧盟、东盟等更多国家和地区开始接受人民币跨境贸 易结算，南美、北美、日本等市场的拓展更快。 在人民币试点作为国际结算货币后，宁波的外贸企业和周边地区使用人民币进行国际结算的贸易伙伴所承受的外币汇率风险即可大部分消除。同时，以人民币结算还可以为企业节省汇兑成本、
24、贸易融资的费用，从而降低财务成本。5 减少汇兑，也就减少了结算的环节，有利于提高资金的结算效率，加快资金周转，更容易锁定利润空间。 2.2 主要问题 自 2010 年 6 月宁波跨境贸易人民币结算试点正式启动以来，尽管总体结算试点开局良好，但是结算金额后期增长相对有限。由于跨境贸易人民币结算对宁波来说是一项全新 的尝试，它业务的兴旺也注定是个循序渐进的过程，其中也不可避免会遇到一些问题。 （ 1） 人民币投放和回流渠道不畅 随着跨境贸易人民币结算业务的进一步发展，海外沉淀较多的人民币，可是境外企业的海外账户存有的人民币除了提前兑付其他贸易款项，却找不到购买人民币标价金融产品的合法途径，部分滞留
25、在外的人民币成为国际资金黑市的目标。正如我国拥有美元储备就希望有合法多样的回流渠道使美元资产能够保值增值一样，持有人民币的境外个人。企业和政府等也有相同的要求。但是目前人民币债券的投资业务只有香港地区存在，并且规模小，收益低。香港之外其 他地区非居民持有的人民币的投资回流渠道狭隘。投资回流渠道的狭隘严重影响境外货币当局、商业银行等金融机构与个人使用人民币结算的需求。人民币的流动性差意味着境外商业银行无法大规模经营人民币业务，国际结算的汇率风险大，从而导致货币汇兑使用上较高的交易成本和持有成本，进而制约了跨境贸易人民币结算市场规模的扩大。 （ 2） 人民币国际化程度和国内金融市场发达程度不够 货
26、币国际化的进程主要由市场力量决定，如果本币对非居民缺乏吸引力，则货币国际化也是难以实现的。引入人民币作为一种新的结算货币，国内企业固然可避免汇兑风险，但境外贸易 伙伴将会相应产生汇兑风险，境外企业对人民币的接受程度也需要境外市场和氛围的培养。目前，我国资本账户还未完全开放，利率和汇率距离完全市场化也还有相当的距离，加之国内金融市场仍不发达，人民币离岸市场尚未形成，境外人民币资金来源较少，存量有限；境外人民币相关投资理财产品比较缺乏，尤其是可供境外以人民币计价的投资和避险工具都非常有限，外方持有的人民币资产无法有限实现保值和增值。 （ 3） 人民币汇率形成机制不够完善 人民币用于国际结算的一个紧要条件就是汇率要保持相对稳定，从而减少持有人民币的资产方面临的汇率风险。美元之所以在 国际贸易计价结算货币中居于主导地位，一个很重要的原因是许多国际特别是发展中国家实行盯住美元
