1、毕业 论文 开题报告 经济学 次贷危机对中国证券业的影响 一、 选题的背景和意义 选题的背景： 从二十世纪八十年代以后，随着中国经济体制的不断改革，此时中国资本市场的发展也逐渐地呈现出来，并且不断的壮大发展，对外开放的趋势越来越明显，其中表现为同世界资本市场从分割走向融合的渐进过程。这一进程的主要方面就是 B股市场的建立、发展以及对中国境内居民个人开放。中国 B 股市场的建立是在特定的政策环境之下，为了引进外资而形成的一个阶段性的市场产物，所以它一定会出现，但因为市场环境的快速的改变以及其他竞争性融资方式的加入，优胜劣汰的 市场机制注定了 B 股市场一定要随着资本市场的整体发展而做出变动， B
2、 股市场对境内居民个人开放是杜绝中国资本市场分割现状的一个关键手段，虽然它的实际操作的后果可能反响会不一样，仍然会出现很多中国 A 股市场制度性缺陷，但至少可以体现中国资本市场的发展方向。而 B 股与 H股市场建立和发展的背景不一样，所以，直到 1993 年 7 月，第一支 H 股上市了，就是青岛啤酒，它开创了内地企业在香港资本市场筹资上市的先例。根据香港交易所资料，截至 2008 年 12 月 31 日，香港 H 股上市公司总数 150 家，其中同时在 A 股上市的有 56家，还没有在 A 股上 市的有 94 家。红筹公司 93 家，非 H 股内地民营企业 222 家。在港上市内地企业全年总
3、成交额 89773 亿港元，占市场总成交额的 71%。根据在香港建立 H股市场，对 B 股市场远离投资者的缺陷进行了杜绝， H 股市场的建立，不仅可以当作国有企业筹集资金的有效途径，还可以从根本上改变国有企业的管理方式，从而更好的提高其国际知名度，甚至可以使香港作为中国企业通过一、二级市场在国际上融资的窗口的地位显得越来越重要了。 2008 年，世界金融危机爆发最先体现在证券市场，引发了一系列危机，如：股票暴跌，债券贬值，投资银行破产倒闭，商业银 行经营困难，经济总量与经济规模遭受严重损失，阻碍了经济增长。且还牵连了房地产业、汽车制造业、社会就业等，甚至导致了社会或国家政治层面的动荡。但是，在
4、 2009 年的博鳌亚洲论坛年会上，中国证监会副主席姚刚曾这么说过“目前金融危机所造成的影响在我国经济上渐渐的体现出来，加速了经济运行的困难度，但是从整体看来，因为我国证券市场对外开放风险是可以控制的，证券机构在欧美市场的业务也没有很大的发展空间，所以这次的金融危机对我国证券市场的整体影响不是很大。” 然而有些学者却持相反意见，认为次贷危机对我国证券业的影响较大。本 文笔者认为次贷危机造成的直接影响是较小的，但是由于风险溢出效应，实际造成的影响是巨大的，因此，本文在分析了影响的基础上，将进一步提出分析与建议。 选题的意义： 本选题的意义在于进一步丰富和发展了次贷危机对证券业影响的研究体系，从我
5、国政府面对次贷危机对证券业 的影响所采取的措施和不足之处的角度研究了这一课题，相关理论观点可作为学术界今后研究这一课题的理论参考。本研究结合我国证券业发展实际提出了 今后我国证券市场应进一步采取的发展对策，这是本文的现实意义之所在。 二、 研究目标与主要内容 （含论文提纲） 研究目标： 本文的研究目标主要包括以下四个方面： 第一，论述次贷危机对我国证券业造成的具体影响； 第二，分析次贷危机对我国证券市场产生影响的原因； 第三，提出面对次贷危机我国政府已采取的积极的措施及不足之处； 第四，提出我国证券市场今后发展的对策。 主要内容及提纲大致如下： 前言 一、美国的次贷危机简介 （一） 次贷危机的
6、概念 （二） 次贷危机的形成原因 二、中国证券市场的历史进程 三、次贷危机对我国证券业的影响 （一）出口大幅回落影响企业利润 （二）证券市场步入低谷 四、次贷危机对 我国证券市场产生影响的原因 （一）内需因素 （二）外汇储备因素 （三）房地产业的因素 （四）宏观政策因素 五、面对次贷危机我国政府已采取的积极的措施及不足 （一）面对次贷危机我国政府已采取的积极的措施 1. 中国人民银行连续五次降息 2. 证券交易印花税调整 3. 加大对中小企业信贷支持力度 4. 扩大内需、促增长十项措施出台 （二）现有措施的不足与现存的问题 六、今后我国证券市场应进一步采取的对策 结论 三、 拟采取的研究方法、
7、研究手段及技术路线、实验方案等 拟采取的研究方法： 本文 主要运用了以下研究方法： （ 1）文献资料法：这一方法主要运用于与本课题有关的相关文献资料的收集，通过分析、对比归纳出前人对这一课题的研究观点，并分析前人研究的不足之处，提出本文的研究观点； （ 2）实证分析法：这一方法主要用于面对次贷危机我国政府已采取的积极的措施中，通过结合次贷危机后我国政府采取的一系列实际的调控政策和手段来说明我国政府是如何通过宏观调控来应对次贷危机的影响。 技术路线及实验方案： 美国次贷危机爆发原因分析 中国证券市场发 展历程 次贷危机对我国证券业的具体影响 次贷危机对我国证券市场产生影响的原因分析 四、中外文参
8、考文 献 1 陈林 ,付敏杰 ,刘东民 . 次贷危机背景下我国证券公司的发展 J. 中国发展观察 ,2009,1:48-49. 2 张彩丽 .次贷 危机对我 国证券市场 信用评级发 展的启示 J. 商品与质量 ,2010,5:39. 3 金星 .美国次贷危机对中国证券行业的影响 J.宏观经济， 2010， 3（ 1）： 3. 4 张华东 .美国次贷危机对中国证券行业的影响 华尔街带给我们的警示 J.证券与保险， 2009， 9（ 1）： 38-40. 5 谢春芳 .美国 次贷危机 对中国证券 市场的影响 及启示 J. 贵 州社会科学 ,2009,4(232):66-67. 6 周永 ,史仕新
9、.美国次贷危机及对我国证券业的启示 J. 西南石油大学学报 (社会科学版 ),2010,3(3):80-82. 7 陶红 . 次贷危机下我国证券公司的财务与风险管理 J.财政督察， 2010， 10： 8-10. 8 涂艳艳 .次贷危机下资产证券化问题的探讨 J.企业家天地， 2009， 11（ 2） 62-63. 内需因素 外汇储备因素 房地产业因素 宏观政策因素 我国应对次贷危机已采取的积极措施 现有措施的不足及问题 我国证券市场应进一步采取的对策 9 沈炳熙 .次贷危机与证券化 J.中国货币市场， 2007， 11： 12-13. 10张丹 .次贷危机与证券监管 J.东北财经大学学报 ，
10、 2009， 5（ 65）： 71-74. 11 叶婉君 . 从次贷危机反思中国资产证券化 J.金融观察， 2008， 3（ 13）： 31-33. 12 李新 . 美 国 次 贷 危 机 对 中 国 资 产 证 券 化 的 启 示 J. 现 代 商 贸 工业 ,2009,20(1):129-131. 13 孙念北 ,陈剑辉 ,胡继元 . 美国次贷危机对中国资产证券化业务的影响及建议 J. 中国货币市场 ,2008,8:39-41. 14 汪付荣 . 美国次贷危机对中国资产证券化的启示 由雷曼兄弟公司破产说起J. 商场现代化 ,2010,4(608):161-162. 15 鞠卉 . 投资银行
11、在次贷危机中遭受巨大损失的原因及对中国证券公司的启示 J.世界经济情况， 2009， 5:94-96. 16 Omar Masood, Bora Aktan, Georges Pariente.A Discussion of Financial Regulations Impact on the Subprime Crisis: Implications for Financial MarketsJ. International Journal of Business， 2010， 15（ 1）： 51-68. 17 John Friedland. The subprime and fi na
12、ncial crises sJ. International Journal of Disclosure and Governance,2009,6(1):40-58. 五、研究的整体方案与工作进度安排 （内容、步骤、时间） 研究的整体方案： 本文拟通过以下三条途径收集相关资料： 第一，从学校图书馆和所在市区图书馆收集有关次贷危机爆发及其形成的原因； 第二，从网络上收集有关次贷危机对中国证券业影响的相关研究，以及我国政府近年来所采取的相关措施； 第三，从中国知网和维普期刊数据库收集次贷危机对中国证券业影响以及相关的电子文献。 工作进度安排： 2011.1.5 之前 确定论文题目 2011.1.
13、5 之前 指导老师下达任务书 2011.1.6 2011.1.15 完成文献综述和外文翻译定稿 2011.1.16 2011.1.30 完成开题报告定稿 2011.2.1 2011.2.28 完成完整的论文初稿 2011.3.1 2011.4.15 进行多次的论文修改，完成论文定稿 2011.5.14 论文答辩 六、研究的预期目标及主要特点及创新点 研究的预期目标： 本研究的预期目标主要包括以下几个方面： （ 1）总结和归纳国内外有关次贷危机对于证券业的影响的研究观点； （ 2）从内需因素、外汇储备因素、房地产业的因素和宏观政策因素等方面来论述次贷危机对中国证券业造成影响的原因； （ 3）分析目前我国政府在应对次贷危机所采取措施的不足，并相应提出发展对策。 研究的主要特点及创新点： 目前国内有关次贷危机 对于中国证券业影响的研究较多，对美国次贷危机对中国证券公司的发展、证券公司的财务风险管理、中国证券市场信用评级、中国证券业的发展等各方面进行了研究，而且研究也朝着次贷危机与资产证券化这一方向发展，部分研究还较深刻地总结了次贷危机给中国证券业带来的警示以及应如何加强证券监管，但文中并没对次贷危机对我国的具体影响及产生影响的原因进行分析，也没有对我国政府面对次贷危机对证券业的影响所采取的措施和不足之处进行分析，这是前人研究的不足，也是本研究的主要特点及创新点。
