国外中小企业融资经验对我国的启示【毕业论文】.doc

1、 本科毕业论文 （ 20_ _届 ） 国外中小企业融资经验对我国的启示 所在学院 专业班级 经济学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 日 摘 要 ： 改革开放以来，中小企业已经成为了国家经济发展的重要的组成部分，以及促进社会平稳和谐发展的重要支柱 ，中小企业在我国国民经济中的地位和贡献度不断提升，已经成为推动国民经济发展、保持社会稳定的基础力量，中小企业融资难已经成为了众多问题中最为突出的一个世界性的难题，资金是一个企业的血脉，企业的创立生存和发展，必然以一次次的融资，投资，再融资为前提，随着市场经济体系的逐步完善，金融市场的日益发展壮大，融资效率已经成为了企业得以发展的关键，

2、本文从多个角度分析了中小企业融资难的原因，并且借鉴了国外的融资经验，多方面的为我国中小企业的发展提供了对策和方案，使中小企业的困境得以缓解。 关键词 ：中小企业；融资；解决举措 Foreign small and medium-sized enterprise financing experience their inspiration to China Abstract： Since the reform and opening， Small and medium-sized enterprises has become the national economic development o

3、f important component parts,and To promote the harmonious development of society the important pillar of smooth,Small and medium-sized enterprises in Chinas national economy constantly enhance the status and contribution,Has become promote national economic development, maintain social stability of

4、the base power,The financing difficulty has become the most prominent in the many issues a worldwide problem,Money is an enterprises veins,The establishment of the survival and development of enterprises,Again,the financing necessary to investment,refinancing for premise,Along with the market econom

5、y system gradually improve,Financial market increasingly developing,The financing efficiency has become the key to the development of enterprise were,This paper analyzed from various angles reasons of smes financing difficulty,And by using for reference of foreign financing experience,Various for th

6、e development of small and medium-sized enterprises in China provides countermeasures and solutions,Make smes eased the dilemma. Key words： Small and medium-sized enterprise;Financing;Solving measures 1 目 录 一、中小企业在经济发展中的地位和作用 . 2 （一）中小企业是创造社会财富的主力 . 2 （二）中小企业是促进社会和谐发展的主体 . 2 （三）中小企业是我国改革开放的先锋 . 2 （四

7、）中小型企业是大型企业的发展根基 . 2 二、我国中小企业的融资现状 . 2 （一）内援资金匮乏，对外援资金有很大的依赖性 . 2 （ 二）融资成本过高，风险较大 . 2 （三）融资的渠道过于 单一 . 3 （四）风险投资不发达，融资的结构单一 . 3 三、我国中小企业融资难的原因分析 . 3 （一）内部因素 . 3 （二）外部因素 . 4 四、国外中小型企业融资经验 . 5 （一）建立一个比较完善的中小型企业法律法规 . 5 （二）设置专门政府政府机构或金融机构宏观调控帮助中小型企业融资 . 6 （三）设立专项的基金对中小企业提供直接融资支持 . 6 （四）建立和完善中小企业信用担保体系 .

8、 6 （五）设立专门的监管机构和行业协会 . 7 五、解决我国中小企业融资难的几个对策 . 7 （一）进一步完善法律法规体系，营造有利于中小型企业发展的竞争环境 . 7 （二）建立和健全我国中小型企业信用担保体系 . 7 （三）组建专门为中小型企业融资服务的银行或者金融机构 . 8 （四）建立政策性专项基金扶持中小型企业融资 . 8 （五）中小企业应当提升自我融资的能力 . 9 参考文献 . 9 致谢 . 10 2 一、中小企业在经济发展中的地位和作用 在我国的企业中，中小型企业占了 99%的比重，改革开 放以来，我国对非公企业的地位和作用不断深化，政府也采取了多种措施鼓励其快速健康发展，大量

9、的中小型企业有如雨后春笋一般大量出现，成为了支持我国经济快速发展的一股不可忽视的力量。 （一）中小企业是创造社会财富的主力 统计资料显示，中小企业所创造的社会财富价值占到国内生产总值的 60%，出口商品交货值占了全国近 70%，上缴税收占全国 53%，完成发明专利占全国 65%，开发新产品占全国 80%。如果我国不对中小企业发展引起足够的重视，就等于失去了半壁江山。 （二）中小企业是促进社会和谐发展的主体 中小型企业多数为劳动密 集型产业，为社会提供了大量的就业机会，促进社会的和谐发展，据统计，中小型企业安排就业、再就业的人数占全国 75%以上，如果不能发展好中小企业，那么造成大量的失业，社会

10、和谐也就无从谈起了。 （三）中小企业是我国改革开放的先锋 改革开放以来，我国推行具有中国特色的社会主义市场经济，大量的中小型企业已经从政府的从属下剥离出来，进入了市场经济这个大流，现在中小型企业已经成为了我国市场经济的构成主体，成为了最能体现市场经济规律特点的一部分，成为我国推动发展中国特色社会主义经济的主要动力。 （四）中小型企业是大型企业的发 展根基 市场经济发展经验可以看出任何大企业都是由几个小企业组合形成，任何大企业都是在小企业的基础上不断发展，由小变大，由弱变强，联合发展而来，小企业为大企业提供加工，配套和服务的社会化运营，中小企业如果得不到良好的发展，大型企业的大厦迟早会倒塌，也不

11、会出现新型的大型企业。 二、我国中小企业的融资现状 我国中小企业的不断发展，增加了我国市场经济的活力，促进我国科技革新，增加就业，扩大出口等方面起着举足轻重的作用，已经成为了拉动我国经济发展的主要力量。但是中小企业在发展过程中，始终面临融资难的问题，这一问题 已经成为制约我国中小型企业发展的核心问题。 （一）内援性资金匮乏，对外援资金有很大的依赖性 我国中小型企业在设立，运营过程中，主要靠企业靠其自身的原始积累获得资金，但是主要以劳动密集型为发展模式的中小企业，在资金积累上有很大的局限性，大部分的融资只能依靠外部资金，造成内外源资金的比例严重失调，一旦其资金链发生断裂，企业就会面临灭亡的风险。

12、 (二 ) 融资成本过高，风险较大 企业在运营过程中，由于规模过小，其发生风险的概率就大大增加，很难享受到国家推出的一系列的优惠政策，而且使企业承受过大的浮动利息，造成很大的 债务负担，使企业在竞争时处于一3 个劣势地位。 （三）融资的渠道过于单一 由于我国对于企业上市有着十分多的限制条件，企业很难进入资本市场，使得企业很难通过发行股票取得直接融资，多数中小型企业只能通过传统模式向金融机构取得贷款，但是金融机构贷款的手续复杂，条件十分苛刻，并且需要的审核时间较长，使得融资的成本增加，并且中小型企业缺少担保，无形中又增加了企业的融资难度，满足不了企业的发展需要。 （四）风险投资不发达，融资的结构

13、单一 我国中小企业风险成本高和单位投资获得收益不高，由于对中小型企业投资过程中风险与收益不能 相匹配，使得企业无法综合利用各种筹资方式、优化资本结构，造成企业综合资本成本普遍较高，无法实现企业价值最大化。 三、我国中小企业融资难的原因分析 （一）内部因素 1、中小企业规模较小，生产技术水平落后 目前我国中小型企业中只有很少一部分是科技创新型企业，产品结构单一、产业链短、企业自身实力薄弱、产品科技含量低、生产规模小，并且多数为劳动密集型产业，大部分企业研发资金少，科学创新手段十分落后，企业必然会难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的竞争环境，其抵抗市场波动的能力比较低，因此经营风险相对来说会比较

14、大 。另外，产品技术含量和附加值较低，使其在面临激烈市场竞争的情况下，必然处于劣势地位，破产倒闭的可能性也比较高，使信贷面临较大的风险。在美国，在创立时间不到 2 年有 24%的中小企业失败，不足 4 年有 52%左右的中小企业失败，不到 6 年有 63%左右的中小企业失败，而我国中小企业的成功率比美国的还要差。经过统计，我国中小企业的平均生存年限不足 3 年。 由 于过高的风险，使得进入中小型企业的资金成本和风险很高。 2、中小型企业自身经营管理方式存在问题，普遍缺乏优秀的管理人才 许多中小型企业延续了家族型企业的落后管理模式，内部 监督结构不健全、内部管理不规范我国中小型企业家族化现象十分

15、的普遍，大多数的中小型企业是家族式、小作坊式的管理，不具备现代企业制度所要求的法人治理结构。很多中小型企业虽然组织形式采取的是股份制的有限责任公司，但事实上仍然是属于家族控制的企业体制，往往会形成老板说了算的“一言堂”式的决策型体制，缺乏一个有效的内部监督管理机制，由此导致企业内部规章制度不健全，使得财务信息的真实性和透明度较差，致使银行无法有效甄别企业经营绩效及发展前景等真实的信息。 3、中小型企业的信用缺失问题十分严重 不少中小型企业在交易和融资 过程中往往不讲信用，而且会故意的拖欠贷款，再加上地方政府保护干预和惩治失信行为的法律法规严重缺乏，中小型企业一旦违约后，银行就很难再收回贷款的本

16、金了，因此银行不得不加强对信贷的管理，提高放贷的条件，从而致使惜贷的行为现象十分普遍。4 中小型企业的会计报表随意性强，财务数据失真，信息透明度不够，结果就造成了银行在放贷前调查的困难和不实。我国对包括中小企业在内的全社会信用体系和诚信管理尚未完善，不能快速有效地了解中小型企业的实际履约情况。 （ 二 ） 外部因素 1、政府缺少政策上的扶持 国家对中小企业融资的相关政策上的支 持相对不足，尤其是在当前市场尚不完善的情况下，各种配套措施的契合度不够，缺乏配套的为其提供金融服务的优惠政策，妨碍了中小企业的融资。现有的国家行政管理人员大多数计划经济观念已经根深蒂固，我国中小企业与国外的情况相比不仅在

17、经济方面的“融资”是举步维艰，而且在政治方面的“融资”也相对的比较困难，他们不仅面临着权益资本融资缺口和债务性融资缺口的问题，而且个别地区还受到所有制观念的限制。受到中小型企业规模歧视等一系列问题的约束。在融资问题上使我国的中小型企业所面临的经济和法律环境还不能完全做到有法可依，哪些中小型企 业可以在资本市场上融资，中小型企业如果一旦违约不还贷款的情况将会受到多大程度的处罚等等问题，在我国现有的经济法律体系上还没有一个明确的界定，我国中小型企业所有制形式的构成比较复杂，对大型企业和中小型企业的概念模糊，没有明确中小企业所涵盖的范围，而政府立法和制定相关政策又是根据其所有制的性质来判定的，相对来

18、说这种复杂的体系会不利于融资，通过对我国中小企业所处的政策环境的分析表明，中小企业的融资很难得到政府的大力支持，有时还受到歧视，尽管近年来政府推出了相关政策来缓解，但还是没有发生实质性的变化，国家现阶段仍然 将大规模优惠政策给了国有大型企业，由于中小型企业一般都是非国有企业，就不能享受到这些优惠待遇， 虽然国家在现阶段已经成立了促进中小型企业发展专管部门，出台了一些针对中小型企业发展的优惠政策，使得中小企业面临的政策环境有所改变，但是由于时间尚短，有关政策想要真正起到作用，还需要较长的时间的观察和完善，这样必然会限制大量资金流入到中小企业的手中，限制其发展。 2、担保体系的不健全 尽管近年来我

19、国政府已经设立了中小企业融资的信用担保机构，但担保机构在各个地区发展不均衡，且担保范围较窄、担保实力十分有限，许多中小型 企业很难找到担保单位来为他们担保，无法使信用担保发挥应有的保证作用，也影响了银行贷款及时进入中小型企业，用于其自身的发展需要。 对于银行来说，为中小企业贷款成本过高、风险过大。这与我国不健全的信用担保体制有着直接的关系。在我国，中小型企业如果向银行申请贷款，就必须提供足够的抵押，质押等担保，信用贷款只使用于极少的企业，银行的门槛过高，但是担保公司的门槛也同样不低，担保机构为了有效地控制风险，保证自身能够获得盈利，都纷纷提高了门槛对中小企业的担保要求与银行审贷标准相差不多，实

20、际上就会真正对需要担保机构担保的企 业提供良好的担保服务 这就使得中小企业贷款的机会大大降低。 3、金融体系的不完善 对于我国中小型企业融资的渠道比较狭窄，而且能够为中小企业提供资金的机构数量又少，这是由我国金融体系形成的历史渊源造成的。我国的金融体系基本是根据改革开放初期制定的，在当5 时也是符合国情的，当时国家主要以国有大型企业为主，实行的也是计划经济，所以提供融资的主要是国有银行，而面对的也主要是国有企业，随着我国生产力的大力发展，中小型企业正在发挥越来越重要的作用，其地位也是水涨船高，而适应当时的金融体系也已经远远不能满足中小型企业的发展 了，专门为中小型企业提供资金服务的相对比较完善

21、的金融体系却未能建立和形成。 使大量的中小型企业只能依赖于民间资本，而民间资本又缺少相应的法律制约，他们的利息往往远远高出商业银行提供的贷款利息，筹到资金的成本相对国家银行的贷款成本大得多。这些渴望发展的中小型企业进行大量的不规范融资，也会扰乱我国的金融秩序，造成我国金融秩序的混乱，破坏社会的稳定。 4、金融机构的问题 （ 1）银行授信过度集中，商业银行贷款审批权高度集中，中小型企业贷款必须层层往上报，审批程序繁多、手续复杂，造成耗费的时间过长，难度提高。 （ 2） 银行过于追求收益，很多都要求新增贷款不良率必须为零，否则会对相关人员予以重罚。同时，对拓展优质客户却未制定相应的优惠政策和措施，

22、造成基层人员的惜贷。 （ 3）大多数银行都沿用大型企业的管理模式，采用信用评级、抵押担保和审批，以大企业的标准来要求中小企业，增加了中小企业的融资难度，使其融资受到限制。 （ 4）各金融机构之间存在着不同的评级标准和审核要求，重复评级增加成本会给中小型企业造成一定的负担。 （ 5）商业银行大多从资产质量和收益的角度出发，更多偏好于大企业，对中小型企业的关注度不高，对中小企业采取“慎贷”策 略。 四、国外中小型企业融资经验 （一）建立一个比较完善的中小型企业法律法规 制定了关于中小企业融资的相关的法律、法规。除了现行的反垄断法、反不正当竞争法、公平交易法等外，各国还制定了专门扶持中小企业的法律法

23、规。美国联邦政府专门制定了中小投资法、中小企业企业法、中小企业技术革新促进法、中小企业经济政策法、小企业投资奖励法等法律法规。日本也在有关中小企业立法的各个方面措施得力，体系十分完备。例如 1949年颁布的中小企业信用法， 60 年代初又颁布了中小企业基本法，对中小 型企业的发展做出了纲领性的规定，并在此法的指导下，制定了中小企业信用保险公库法、中小企业金融公库法、中小企业现代化促成法、信用保证协会法、中小企业现代化资金援助法等，这些法律法规对于促进日本中小企业融资机构的规范化发展具有非常重要的意义，及时为中小企业提供了通畅的融资渠道，韩国也出台了中小企业创业支援法等一系列支持中小企业融资发展

24、的政策法律法规，同时也在政策性金融方面给予一定量的扶持。以上这些国家通过建立相应的法律法规对中小企业融资支持方面起到了十分积极的促进作用。 6 （二）设置专门政 府机构或金融机构宏观调控帮助中小型企业融资 美国联邦小企业管理局简称（ SBA）， SBA 的助资性行为主要有：发放直接贷款。对于创新能力强，并且具有广大发展前景的小企业，当企业无法从银行取得贷款的时候， SBA 则直接提供贷款，最高限额为 15 万美元，同时其利率远低于同期的市场利率。提供自然灾害。对于经受了自然灾害，但是经营状况良好的企业提供贷款帮助。对小企业的创新研究资助。美国政府于 1992 年提出了小企业技术创新计划简称（

25、SBIR）：要求政府机构年研究开发经费在 1 亿美元以上的必须按照一定比例向 SBIR 拨出专门 的款项来支持中小型企业的技术创新研发，经费超过 2000 万美元但不到 1 亿美元的机构必须美元为中小企业提供科研项目和目标。而日本 1948 年就在通产省设立了“中小企业厅”，并在通产省设立的 8 个派出机构设有“中小企业课”，专门针对中小企业进行管理和服务。其重点在于提升了中小企业的结构层次，改变了中小企业在经济活动中的劣势：一是促进了营销革新，积极支持和引导开展民众的创业行为；二是加强了企业的经营基础，在落实资金、人才技术等方面给予了大力的支持，促进了交易的公正化；三是建立了安全网，为及时应

26、对环境的剧烈变化而完善各种规章制度；同时英国也在 1971 年在工业部设立了“小企业服务局”。 （三）设立专项的基金对中小企业提供直接融资支持 美国政府制定和实施了出口周转资金贷款计划 (EWCP)和国际贸易信贷计划 (ITL)，对于参与国际贸易的中小型企业给予了强大的资金扶持；日本对中小企业资金支持力度更大，政府主要通过三条渠道为中小企业提供融资服务：一是由 5 家政府系统金融机构向中小企业低息贷款 (国民金融公库、中小企业金融公库、中央公库、环境卫生金融公库、冲绳振兴开发金融公库 )；二是政府出资成立专门为中小型企业申请贷款提供保险和担保的机构 ；三是政府认购中小企业为充实资本而发行的股票

27、和公司债券等。政府设立各种专项发展基金。基金主要分为两种：其中一种是建立专项基金。美国在 1959 年通过类似的投资基金来鼓励中小型企业的发展。在美国主要有两类基金：一类是鼓励中小企业产品创新和吸纳就业的创业基金；另一类是帮助中小企业降低市场风险的风险补偿基金、特殊行业的再保险基金等。另一种是设立风险基金，美国对于中小型企业风险投资收益的 60%得以免税；英国对风险投资信托实行全面税赋豁免；法国风险投资公司从持股中获得的资本收益可免除部分所得税，免税金额最高可达收益的 1/3。新加坡风险投资的最初 5 至 10 年内完全免征税，并且允许风险投资公司从企业所得税中扣除投资于经批准的风险企业造成的

28、损失，而且对于连续 3 年都亏损的风险投资者提供亏损额 50%的政府补 助。 （四）建立和完善中小企业信用担保体系 从西方国家的情况看，由于信用担保服务具有非盈利性、非排它性的特点，因此主要由政府提供。美国小企业管理局主要通过贷款担保的方式支持金融机构向中小企业发放贷款。小企业管理局向商业银行提供的担保金额为担保总额的 75%-80%，其余部分由商业银行承担。联邦政府每年都有中小企业信贷保证计划的预算 拨款，以补充中小企业信贷担保基金和建立风险补偿机制。同时担保机构和金融机构建立了长期稳定的合作关系，美国大部分银行和非银行的金融机构都参加了联邦政府的中小企业信用保证计划。在美国中小型企业向银行

29、贷款是需要贷款的。 SBA 就会以担保的形式促进银行多向中小型企业提供贷款。主要做法有 3 个：一般担保贷款。 SBA对 75 万美元以下的贷7 款提供 75%的担保，在 10 万美元以下的贷款提供 80%的担保。商业银行一般提供的是短期 3 到 5 年内的贷款，而有 SBA 担保的贷款其偿还期可以达到 25 年。少数民族或妇女所办中小型企业的贷款担保。 对于 25 万美元一下的贷款提供最高可达 90%的担保比例。少量快速的通道贷款担保。最高提供 50%比重的担保。为了使金融机构对中小企业提供金融服务所面临的风险得以降低，使提供服务的金融机构提高对中小型企业的信心，中小型企业信贷资金的来源更加

30、丰富，日本政府为之建立了一套独特并有效的信用担保制度，其主要由信用保证协会和中小企业信用保险公库来运作。 （五）设立专门的监管机构和行业协会 专门成立管理机构和行业协会。日本在 1948 年就在通产省设立了“中小企业厅”，并在通产省的 8 个派出机构中设有“中小企业课”，专门对中小企 业进行管理和服务。英国于 1971 年在工业部设立子“小企业服务局”，并特别任命了一位专门负责中小企业事务的工业大臣，在全国建立了 70个地方合作发展机构。美国政府设立联邦小企业管理局，对中小企业进行管理， SBA 在各州设有派出机构，为中小企业贷款担保是其一项重要任务，担保贷款的风险损失由政府预算列为风险处理。

31、 五、解决我国中小企业融资难的几个对策 (一 )进一步完善法律法规体系，营造有利于中小型企业发展的竞争环境 我国于 2003 年 1 月 1 日起制定并且实施了中小企业促进法，为广大中小企业的发展、融资提供了 有力的法律保护。可是，中小企业促进法的条例过于具有原则性，也没有如行业振兴、金融、财政、中介服务等与之相配套的政策。我国要积极制定和完善关于我国中小型企业融资和发展的法律、法规，如中小企业标准、中小企业信用担保管理办法、中小企业发展与管理办法、中小企业机构法、中小企业融资法等，便于规范市场经济体制下中小型企业融资主体的融资办法、责任范围和保障措施。通过法律法规的制定和实施，可以确定这些企

32、业的在法律中的地位，保障中小型企业的利益，使中小企业融资渠道畅，加快中小型企业的发展起到十分积极的 促进作用。根据现阶段我国中小型企业的发展现状，借鉴发达国家的经验，我们认为建立和健全中小型企业政府支持体系主要有两个方面：第一，进一步健立和健全中小型企业法律支持体系。现有法律法规对于中小型企业的保护与支持上，存在力度明显不够，法律效力不足，按所有制分别立法等不足之处。因此，借鉴美国的中小型企业的管理经验，我国应制定和颁布专门针对中小型企业进行保护和支持的法律法规，用法规的形式规范中小型企业的经济活动，为中小企业拓宽发展提供相对应的法律保障。中小企业融资环境的优化必须通过政府、社会和企业的三方努

33、力。 (二 )建立和健全我国中小型企业信用担保体系 中小型企业融资难在很大程度上其实指的就是担保难，建立完善有效的担保机制可以相应地降低贷款的风险，促使金融机构对中小企业进行有效的融资。因此，解决担保这个问题其实也是解决中小企业融资难问题的非常重要的一个突破口。在我国现有的信用担保体系的基础上，可考虑设立专项资金主要来源于中央财政的中小型企业信用担保基金或者国家中小型企业担保公司，也可以在主要省市地区设立地方性中小型企业贷款担保公司，来进一步的加强各个担保机构对于中小型企业8 融资的强有力的支持作用。未来，随着中小型企业的快 速发展壮大，各个担保公司所能提供的担保业务也逐渐会使中小企业的需要得

34、不到满足。因此我国政府应考虑设立更多的担保公司，可以将担保化为股权的市场化运作形式，将担保风险化为直接投资风险，把担保公司和企业捆绑在一起，担保公司在这里就相当于扮演着类似于风险投资者的角色了。在发达国家，信用担保机构受到了高度重视，主要是因为其是信用担保体系的重要的组成部分。所以我们国家应该高度重视，专门成立中小型企业信贷担保机构，建立和完善中小型企业信用担保体系，为广大中小型企业的技术创新、产品研发、设备更新等生产经营活动提供企业融资的 担保，建立和完善有关制度，信用担保的信用评级、行业准入、风险控制和补偿机制、加强担保行业的权威与效率等。我国自 1992 年开始探索并建立信用担保体系以来

35、，担保环境得到了很大的改善，信用风险担保公司与相关机构主要采取商业担保、互助担保、联合担保和信用担保四种模式来进行担保。同时，要完善现有的商业银行信贷体制，制定符合中小型企业信用实际情况的等级评定标准，积极探索出中小型企业的贷款模式，摆脱掉以前片面强调抵押担保的方法，也可个别选取几家信誉度比较高的中小企业为试点，建立好中小型企业的联合担保体系。 （三）组建专门 为中小型企业融资服务的银行或者金融机构 据统计在我国每 100 家中小企业中大约只有 1.4 家能够获得银行的支持，而且还是信用相当好的，而相比美国这个数字则是 80 家。 从我 国的实际情况来看，最有效的直接融资渠道就是贷款，而获得大

36、款则要求我们多组建民营银行。民营银行能够有效解决好中小型企业急需要风险资金的要求，为发展高新科技的企业尤其是民营的具有良好发展前景的高新科技企业的融资创造好条件。这将有效的降低不良贷款，利于控制好风险，促进我国良好建立良好的金融秩序，在控制风险的同时，积极增加赢利，为中小型企业提供良 好的融资服务。现阶段我国十分缺乏适应中小企业发展的金融中介机构，如中小型商业银行、合作性机构、非银行金融机构等。我国应该多建立几个中小企业发展银行，解决中小型企业的信贷问题。这个金融机构将具有政策性金融的功能，按照其职能是对需要扶持的一些中小型企业发放一些中长期贷款，用于设备的更新、产品研发、科技创新等，并提供免

37、息、贴息或者低息的贷款优惠政策。 （四）建立政策性专项基金扶持中小型企业融资 一是设立财政专项基金，国家或者地区在制定相关财政预算的同时可按一定比例提取利于中小企业专项发展的基金，主要为中小企业的新 产品开发、新技术的应用提供贷款贴息和担保；二是发展创业投资基金，鼓励国有控股公司、国有企业、民间资本等各种社会力量创建投资基金，并对中小企业的投资活动给予补贴、税收优惠等政策。政府设立各种专项发展基金，通过类似的专项基金来鼓励中小型企业的发展，设立鼓励中小企业产品创新和吸纳就业的中小企业的创业基金，帮助中小企业降低市场风险的风险补偿基金、特殊行业的再保险基金等。也可以通过设立风险基金，政府可以减免对中小型企业的税收，并对于风险投资者如果投资失败，政府可以对其进行补偿。贴息支持中小企业技术进步。凡为国家确定重 点扶持的大企业技改配套的中小企业技改项目，可享受贷款由财政贴息的扶持；清理对中小企业的不合理收费，应明确企业在纳税后不再承担政府的其他费用。