1、 本科毕业论文 （ 20_ _届 ） 浙江中小企业融资中存在的问题及对策分析 所在学院 专业班级 经济学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 日 摘 要： 蓬勃发展的浙江中小企业是浙江经济的特色和亮点，在保持经济的稳步增长、缓解就业的压力、推动科技的 发展等方面，都发挥着举足轻重的作用。但浙江中小企业在持续快速发展的同时也存在着这样那样的问题，如企业集群程度还是比较薄弱，融资渠道不畅，政府政策的扶持力度还有待加强等问题。特别是浙江中小企业的融资难的问题，已经严重制约了中小企业的发展和壮大。其中原因是多方面的，包括中小企业的自身素质、金融机构体系问题以及政府政策等。要想逐步化解中小
2、企业融资困难的问题需要采取综合措施：企业自身、金融机构、政府部门三方的共同努力。 关键词： 浙江；中小企业；融资 Small and Medium Enterprises （ SMEs） Financing Problems in Zhejiang and Countermeasures Abstract: Booming Zhejiang Province, Zhejiangs economy characteristics of SMEs and highlights, while maintaining steady economic growth, alleviate employme
3、nt pressure, and promote the development of technology, etc., have played a pivotal role.However,sustained and rapid development of SMEs in Zhejiang Province, while there are all kinds of problems, such as the level of enterprise clusters is still relatively weak, and financing channels, the governm
4、ent policy to support efforts to be strengthened and other issues. In Zhejiang the difficult problem of financing for SMEs, has seriously restricted the development and growth of SMEs. The reasons are many, including their quality of SMEs, the financial institution system issues and government polic
5、ies. Financing difficulties of SMEs in order to gradually solve the problems that need to take comprehensive measures: the enterprises themselves, financial institutions, government departments, through the joint efforts. Key words: Zhejiang ; Small and medium enterprises ; Financing 目 录 一、中小企业的概述 .
6、 1 （一）关于中小企业定义的界定 . 1 （二）浙江中小企业的发展现状 . 1 二、浙江中小企业融资现状 . 2 （一）浙江中小企业还是过度依赖内源融资 . 3 （二）外源融资困难还是比较大 . 3 （三）浙江中小企业还是偏向于非正规渠道 . 3 三、影响浙江中小企业融资的因素 . 4 （一）浙江中小企业自身素质的原因 . 4 （二）金融机构方面的原因 . 5 （三）政府及社会方面的原因 . 5 四、改 善浙江中小企业融资现状的对策建议 . 6 （一）加强企业自身建设 . 6 （二）加强配套服务，加大创新力度 . 7 （三）合理利用民资，为其提供合适的平 台 . 7 （四）充分发挥浙江中小产
7、业集群优势，提升其自身综合竞争力 . 7 五、总结 . 8 注释： . 8 参考文献： . 8 致谢 . 错误 !未定义书签。 1 一、中小企业的概述 浙江中小企业抓住了改革开放的大好机遇，快速的发展壮大，早已成为浙江经济的重要组成部分，对于浙江经济的增长、就业压力的缓解、科技发展的推进等方面，都发挥着不可替代的作用。本文通过讨论浙江中小企业融 资过程中存在的问题，并尝试提出相应的解决办法，那么首先必须要明确“中小企业”这个群体的划分标准，这对接下来的工作意义之大不言而喻。 （一）关于中小企业定义的界定 在我国，根据 2003 年实施的中华人民共和国中小企业促进法，由国家经贸委、国家计委、国家
8、财政部、国家统计局共同制定了中小企业标准暂行规定，对中小企业的定义结合了企业所处行业的特点，根据职工人数、销售额、资产总额等指标进行了定量划分： 表 1-1 中小企业定量划分标准 行业 职工人数 销售额 资产总额 备注 工业 300-2000 3000 万 -3 亿 4000 万 -4亿 中型企业需同时满足三项指标下限，其余为小型企业 建筑业 600-3000 3000 万 -3 亿 批发业 100-200 3000 万 -3 亿 中型企业需同时满足两项指标下限，其余为小型企业 零售业 100-500 1000 万 -1.5 亿 交通运输业 500-3000 3000 万 -3 亿 邮政业 4
9、00-1000 3000 万 -3 亿 住宿和餐饮业 400-800 3000 万 -1.5 亿 资料来源：关于印发中小企业标准暂行规定的通知（国经贸中小企 2003 143号） . 在实践中，中小企业划分它是一个相对于大企业而言的概念。从理论上讲，中小企业一般是指规模较小或者处于创业阶段和成长阶段的企业，包括规模界定标准以下的法人企业和自然人企业。广义的中小企业，一般是指除国家确认为大型、特大型企业之外的所有企业，包括中型企业、小型企业和微型企业；狭义的中小企业则不包括微型企业。这些可视为对中小企业的定性界定 。 目前在浙江的中小企业中，主要有以下几种法律形式，单一业主形式：通常完全是由一个
10、人出资并经营；合伙经营：由两个或者两个以上的人共同出资 经营并管理；另外还有极少数中小企业是有限责任公司。 （二）浙江中小企业的发展现状 中小企业作为市场竞争的主体，是国民经济中最活跃的成份，也是维持国民经济稳定发展的重2 要力量，更是提供就业机会和进行科技改革的重要源泉。自从 改革开放以来，我国的中小企业发展速度喜人，因此在整个国民经济发展中发挥着越来越巨大的作用，为我国的经济增长、国家的繁荣做出了极大的贡献。 在浙江地区，像娃哈哈、东方通信这样的大型优质企业毕竟还是太少。浙江省作为全国经济最具活力和潜力的地区和中小企业拥有量最多及最发达的的省份之一，根据 2011年 的数据，我省 拥有各类
11、中小企业 290多万家 ， 占了全省企业总数的 99.7%， 并且 浙江全省工业总量的 84%、工业税收的 81%、外贸出口的 82%、工业企业从业人员的 93%都 是 来自 于 中小企业。 因此，浙江中小企业是浙江经济的关键力量 ， 对浙江省的经济发展的推动作用是不言而喻的。 但浙江中小企业要想继续发展与壮大，面临的问题还是很严峻的： 1.劳动力成本的快速上升。今年 4月 1日我省的最低工资标准再一次上调，产生积极影响的同时也增加了企业的压力，但是劳动力成本的上升并不仅仅体现在工人的工资上，还包括工人的社保费用额的增加、 试用期和劳动合同解除费用增加等等。从而使一些以往只能依靠劳动力成本优势
12、增加利润的中小企业的形式不容乐观。 2.原材料价格普遍上涨。目前浙江中小企业还面临着原材料上涨的重大问题，铜、钢材、石油均出现了大幅的上涨，严重影响了浙江地区的打火机、玩具等行业的发展和生存，这从其竞争机制可见一斑，原先的低成本、低价格机制已经行不通，这些对于实力偏弱的中小企业来说尤其地深刻。原材料价格上涨但是其成品价格由于其科技水平较低而始终上不去，这就大大影响了我省中小企业的生存和发展。 3.融资困难。这已严重阻碍了我省中小企业的发展 ，可以说已经关乎到中小企业的生存问题，因为资金就是相当于一个企业的血液，人体不可能离开血液而单独存在，更何况企业是由这么多个个体组成的团体。它是企业各种生产
13、要素的前身，如果没有资金的支持，这个企业就没有任何前途可言。并且由于融资困难，也间接导致了浙江有些中小企业的规模偏小，因为从总体上来看，即使是在各地的一些支柱产业中，各年产值最大的企业跟其他的国际跨国公司比，往往就能看出浙江一些中小企业规模偏小的问题，一些企业只能算作作坊；同时虽然有了产业集群的的建立与发展，但是其实也只是集群这样一个概念称呼而已，离真正 的科学集群还有着不小的差距；再一个资金困难导致企业根本就没有多余的资金来开发新产品和研究新技术产品，造成产品的科技水平普遍偏低，中小企业之间产生的低价竞争使往往使企业无利可图有时甚至会亏本；还有就是造成企业的知名度普遍不高，也就是品牌效应还有
14、待加强等特征。 浙江中小企业面临的挑战如此之大，对其发展状况着实担忧，从而对浙江省就业目标的实现和人均收入的提高产生了很多消极影响。这是改革开放 30多来少有的现象。 二、浙江中小企业融资现状 浙江中小企业的一直受到融资困难的制约，严重阻碍了浙江中小企业乃至浙江经济的 发展。浙江省中小企业统计局统计，中小企业融资渠道仍然还是比较窄的，还是过于单一的，资金紧张的企3 业的比例还是远远高于资金充足得企业，其中小企业的资金来源主要还是靠自有资金、利润留存、民间借贷、银行贷款等。 据调查，金融部门对个体私营的贷款总额只占银行总额度的 10%-20%， 与其所占经济总量的地位完全不相称。 但是在现今市场
15、经济条件下，企业的经营与运转必须以对应一定量的资金占有、支配为前提，在其它条件不变的情况下，企业的运营规模与资金需求量之间存在着一定量的对应的关系，也就是说一个企业要想发展要想壮大必须得依靠 一定量的资金。 因此一些贷不到款的中小企业往往只能自生自灭。 根据浙江统计信息网数据制定了以下表格，通过 2008年和 2009年中小企业运营资金构成比较，发现其融资结构中存在的不足。 表 2-1 浙江 2008年和 2009年中小企业运营资金构成比较 年份 自筹资金 国内贷款 民间融资 利用外资 2008 64.96% 12.03% 22.83% 0.18% 2009 55.49% 12.97% 31.
16、45% 0.09% 资料来源：浙江统计信息网 2010 年浙江统计年鉴 . （一）浙江中小企业还是过度依赖内源融 资 由于内源融资能够有效地降低由银行与企业之间由于信息不对称而引起融资的很多负面影响，从而降低融资的成本，所以是目前浙江中小企业首选的融资途径，因此占的比例都比较高，这还可以理解，但是 2008 年和 2009 年比较虽然自筹资金呈下降姿态，但还是比例太高，超过了 50%。毕竟像这样过度依赖内源融资，不是长久之计，再说浙江中小企业的内源融资能力也并不是很强。再一个由于中小企业经营规模和财务制度不规范的限制，他们经营所积累的留存收益等仅有的内源融资资金往往还是满足不了其巨大资金的需求
17、。 （二）外源融资困难还是比较大 外 源融资包括直接融资和间接融资：直接融资就是企业向社会发放债券和股票等（浙江的大多数企业根本不能如何上市融资的要求，由于证券市场门槛太高）；间接融资最主要就是银行贷款。因而银行贷款是中小企业外源融资的最主要融资渠道，但在国有商业银行固有的“喜大厌小”的贷款态度，使得浙江很多中小企业在国有商业银行面前只能“干瞪眼”，根本得不到充分的资金援助，这点从上表数据： 2008 年银行贷款占企业总资金的 12.03%，然而到了 2009 年，这数字只是变成了12.97%，可见一斑。但最主要这数字是在上升，表明了金融机构也在做积极的 努力。这是目前我国出现的对中小企业发展
18、的有利方面。 （三）浙江中小企业还是偏向于非正规渠道 从上表可以看到民间借贷比例呈上升趋势，因为在内源融资、银行贷款等融资途径都碰壁的情4 况下，浙江地区的中小企业也只能靠民间借贷等其他非常手段来取得他们企业的发展资金。毕竟中小企业要求的资金有极强的时效性，这就迫使企业主利用商业信用和个人信用通过民间借贷的途径进行融资以度过经营时的一段困难期。即便这种途径经营成本很高，利息甚至高于银行利息的 3-4倍，但是，民间的借贷具有很高的灵活度，再加上手续快捷等特点，企业主在企 业融资无门的情况下还是比较青睐这种融资途径，这也是没办法中的办法。 三、影响浙江中小企业融资的因素 浙江的经济腾飞离不开浙江中
19、小企业的整体发展和壮大，而浙江中小企业的发展更离不开政府和社会的支持和关注，浙江中小企业现在所面临的融资难问题要想尽快的化解，必须了解问题形成的根源，才能对症下药。因此，分析影响浙江中小企业融资困难的因素，很有必要性，同时对浙江经济的发展具有相当重大的意义。 影响浙江经济发展的因素主要有以下几点： （一）浙江中小企业自身素质的原因 近年来，浙江中小企业虽然也在信用建设上做出了很大 努力，但勿庸讳言，信用缺失现象依然还是较为严重的，一些企业对消费者的“假、冒、伪、劣、坑、蒙、骗”行为仍时有耳闻，“义乌毒奶”、“苍南有毒乡巴佬”、“胡师傅无烟锅”、“铁皮石斛造假”等事件不时出现在新闻报道中。特别是
20、 2008年以来，企业间欺诈、赖债、逃账、侵权以及企业拖欠员工工资、偷漏国家税收等行为也大量发生。 这些不仅严重破坏了浙江企业整体的社会声誉，影响到我国公民能否正确解读浙江经济的发展、浙江的公民和浙江整个社会环境，也成为当前我省社会风气不正，诚信严重缺乏的重要原因之一，企业失信百姓谈何信用。 所谓 的信用，广义上说就是社会成员之间相互的信任，狭义表现为以资金为纽带的市场参与者的相互信任，是市场经济的枢纽。融资信用其实就是以偿还为条件借贷的行为，其内容包括承诺和兑现两部分。因此，信用是从属于商品与货币关系的一个经济范畴。 而目前社会由于各种各样的外因和内因使得一些中小企业在融资过程中普遍存在信用
21、缺失的问题。现今中小企业出现融资困难跟其信用缺失是分不开的，而信用缺失究其原因主要有下面两点： 1信用缺失内部原因 （ 1）浙江的中小企业自身规模普遍较小。浙江地区的大多数中小企业都只是靠自有资产起步，究于这原因 ，因而抵抗风险的能力都比较弱，其管理者有时只为追逐短期的利润，从而导致其无视于跟企业长期生存和发展密切相关的企业信用问题。 （ 2）浙江地区中小企业的经营管理者普遍存在着自身信用意识不强的问题。浙江中小企业缺乏提供信用信息的动力，甚至有的企业为得到其发展所需的资金而提供虚假的信息，逃废银行贷款本息情况也时有发生。 2信用缺失外部原因 （ 1）社会的信用意识有待加强。浙江大部分中小企业
22、的信用文化还尚未完全的建立，导致全省5 乃至整个社会信用意识、信用道德、信誉的缺乏，因而信用资产的价值被低估是常有的事。 （ 2）缺少 一部真正关于中小企业的法律或者法规，处罚力度太过于平庸。关于信用方面的法律制度，其相关的内容都比较的零散，还没有一部真正的完整的规范中小企业信用的法律或法规，还有就是对失信问题的处罚力度明显不够 , 通常会造成失信代价小于失信收益的情况，这就给一些只注重短期利益，不注重企业长期发展的投机倒把分子提供了违反道德的动力，可能会产生“只要能受益，就敢冒险一试”的想法。 （二）金融机构方面的原因 1浙江中小企业在金融创新等配套环境方面还没有得到较好的完善。以中小企业融
23、资抵质押方式创新为例，依目前在法律法规：缺乏对土 地承包经营权、排污权等部分抵质押权利的明确规定和法律援助，同时金融机构的业务创新等也缺乏有效的法律保障。 2浙江中小企业金融机构的数量还是不够充分，从而导致：数额有限，缺口还是很大。虽然近几年浙江出现了一些新型金融机构和金融组织，在很大程度上肯定是缓解了浙江中小企业的融资压力。但毕竟设立的数量有限，还不能完全满足地方中小企业和个人的融资发展需求。而且对于村镇银行、小额贷款公司等机构，浙江政府虽然有出台一些针对村镇银行和小额贷款公司的税收减免政策，仍还未得到有效的落实；同时这些机构和组织的资金补充机制存在着 一定的问题，往往只能一次借贷，或者贷款
24、申请过后几个月才能拿到所申请的资金，资金使用的约束还是相当的大。 3.评估机构分布比较散落，体系还不够健全。由于体系的不健全，造成了中小企业价值不能合理的正常的被评估，这就在无形之中给中小企业的贷款造成了更多的障碍。 4.金融机构运用机制有待完善。浙江省的金融组织体系是以少数国有商业银行为主，辅以若干中小金融机构，如股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社等形成，国内银行缺乏针对中小企业和民营企业的贷款标准，使得要是按现行贷款标准，多数中小企业大多不符合条件。而银行贷款是浙江中小企业最主要的外源融资方式，渠道过于单一，一旦受阻，对企业的影响可以说是巨大的。 （三）政府及社会方面的原因 1中小企
25、业融资的法律、法规尚未健全，缺乏完整的政策体系。近几年来，针对中小企业贷款难、担保难的问题，浙江省虽然出台了一系列政策：如浙江省促进中小企业发展条例、浙江省中小企业专项扶持资金使用管理暂行办法、浙江省小企业贷款风险补偿试行办法等文件，但还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，从而导致大多数社会资源和银行贷款都流向了大企业，这对浙江大多数中小企业来说是极不公平的，有 可能会让他们造成消极影响，积极性有很大的减弱，这对浙江经济的发展肯定不是好事。 并且至今还缺少一部以个人借贷或私有借贷关系为基础的专门法律法规 ,这些在正规金融之外的融资活动，更需要政策、法规和制度的的严格规范，有些企业往往因
26、为无奈借了高利贷而最后企业无法偿还，导致各种不和谐及违法犯罪的事发生。许多国家的经验表明 ,要想促进中小型企业的发展 ,完善金融机构和金融体系是很重要 ,但也要同时具有相应的配套政策和措施。面对新的严峻形势的挑战 ,国家应在现有法律制度上加快其创新的脚步，从而能够尽快地为中小企业顺利融资 创造良好的法制环境。 6 2政府对中小企业融资的管理非专业化。有时是让一些非专业性的临时机构来介入并管理，他们的管理缺乏一定的系统性和权威性，极大的影响中小企业的融资效率及难度。 3地方政府财政实力有限，设立的担保机构普遍规模较小，很难满足大部分中小企业的融资需要，再一个就是说政府对担保机构的资金支持多为一次
27、性投入，也就是后续资金和风险补偿资金的投入机制还尚未健全，经常没后续资金的补充，这又从另外一个方面限制了中小企业的对资金融通和利用。 四、改善浙江中小企业融资现状的对策建议 针对浙江中小企业融资难的 问题，浙江省经过多年的探索和实践，取得了一定的成绩，虽然中小企业融资难问题也有所缓解，但对于如何有效解决中小企业融资难的问题始终是一项系统的长远的工程，需要企业自身、金融机构、政府等多方面的合作，包括其各方的中介机构在内，需要多方联手、多管齐下、全面推进。我认为浙江省要想解决中小企业融资难问题还应采取以下措施： （一）加强企业自身建设 1加强中小企业自身信用建设 诚信是一个人在社会中立足的根本，况
28、且是由那么多个个人组成的企业。它是企业依法经营、履约情况、履约能力、法人信用等方面的集中体现。诚信既是企业生存 和发展基本也是必备要求，又是企业必须遵循的社会的基本道德规范。因此只有加强中小企业信用意识建设，才能提高中小企业整体素质和综合竞争的能力，从而有效地改善其融资状况和发展前景，以促进其中小企业自身真正地健康持续发展。 2加强中小企业的经营和管理 中小企业融资难问题的出现既是有外因也有内因的，而内因是其主要原因。因此，要想加强中小企业内部的经营管理，只有切实有效地提高中小企业自身的信用，才能从根本上解决融资难的问题。因此，中小企业必须按照现代企业制度的要求，规范企业的经营和管理；同时也要
29、完善法人的治理结构，一 人说了算的局面往往具有很大的片面性和局限性；建立健全市场的竞争机制，利用企业资源多进行技术和产品的创新，与时俱进，增强品牌的影响力，多发展品牌效应。真正提高中小企业的信用，才能不会由于自身信用缺失而使有关银行对中小企业产生“惜贷、惧贷”的行为，互利互惠，实现“银企双赢”，何乐而不为。 3健全有效的中小企业信用服务体系 中小企业的信用服务体系是指中小企业信用记录、信用征集、信用评价、信用公示、信用担保、信用信息咨询等社会化诚信服务的一个体系。需要政府、社会和企业共同努力，努力做好以下方面的工作： （ 1）建立 和健全中小型企业信用信息征集与评价的体系。这点需要政府充分发挥
30、其职能优势，制定并出台相关中小企业信用评价机构评价标准及具体管理办法，积极地组建各级中小企业信用评价机构，然后充分发挥社会信用评价机构的作用，按照统一的信用评价标准，对各类中小型企业进7 行科学合理公正的信用评价，使以前没有过信用记录的企业或者被低估的企业能够有其正常合理的信用记录，为其能够顺利获得贷款提供必要的依据，同时也为银行降低了一定的风险。 （ 2）建立健全浙江中小企业诚信信息查询系统。各级中小型企业管理部门应积极地加强与有关部门之间的协作，实 现资源互通，建立健全浙江中小企业诚信信息查询系统，逐渐地对规模以上中小企业的信用状况进行必要的调查，通过调查并根据评级标准给予企业一定的得分，
31、建立浙江中小企业诚信的数据库，从而形成查询方便快捷，形式公开透明的中小企业信用信息查询系统。 （二）加强配套服务，加大创新力度 有关的商业银行和信用社应该要积极灵活的运用各种各样的金融工具，为中小型企业提供必要的金融服务，并逐步完善对中小型企业的金融服务体系，对符合条件的中小企业，要积极开展银行承兑和票据贴现业务，要充分利用其信息优势等便利条件，提高服务效率，为企业提 供多种信息咨询的服务，同时也要积极探索各种行之有效的办法，加大其创新力度，从而能够满足各类中小企业的金融服务的需求，从而提高自身服务质量和水平，实现双赢。 商业银行和信用社在支持中小企业发展的同时，也必须按照中国人民银行所布置的
32、要求，对中小企业的信贷资产进行认真清理和归类，全面弄清其信贷资产的风险状况和成因，不能因为以前有过还款记录或者一向都能按时还款而疏忽了对其的调查，切实防范和化解金融风险，以免造成不必要的损失。并能把工作中碰到的一系列问题进行总结，并提出相应的措施和办法，同时还要根据中小型企业贷款的特 点，大力加强银行内部人员的管理，提高信贷人员的自律意识、法制观念，并依照有关的法律法规，严厉查处贷款中的出现的一些违法违纪问题，有效地保证中小企业的贷款安全。 （三）合理利用民资，为其提供合适的平台 民间的金融还是一种非正规的金融方式，与正规的金融并存。要想使是正规化，这是一项艰巨而漫长的任务。 在浙江，民间金融
33、有着很悠久的历史，如私人钱庄、典当行、民间借贷等金融方式早已司空见惯。既然民间金融能广泛存在着，就必然有其存在的价值和其合理性，国家即使不能一步到位，也应该逐步地取消对它的限制，为其提供合适的必要的 平台和制度。 比如可以借鉴其他一些外国国家的做法，包括引导民间资本进行公开的登记、合法经营，并尽快出台一部有关规范民间资本的法令法规，使民间的金融组织能够逐步地演化为规范化运作，并使其定位于服务于中小企业，使其逐步走上正常融资渠道的道路。当然民间金融要是能作为做为一种金融制度的安排，也必须同其他金融制度一样，需要有关金融机构的监督和管理，否则可能使民间金融产生的负外部效应、信息不对称等问题所引发市场失灵给进入市场的交易双方带来不必要的损失，整个金融体系的有效合理运作和安全稳定也将受到威胁。 （四）充分发挥浙 江中小产业集群优势，提升其自身综合竞争力 20世纪 80年代中期以来 ,浙江的中小企业获得了迅猛的发展 ,以乡镇企业为基础的产业集群在各个地区呈现出欣欣向荣的景象，日益显示出其较强的竞争力。 浙江的产业集群是由许多的企业尤其是中小企业集聚形成的专业化产业区，浙江拥有上百个年产值几十亿乃至上百亿的产业集群，如织里的童装产业群、绍兴的轻纺产业群、海宁的皮革产业群、
