1、 本科毕业论文 （ 20 届） “地下钱庄”合法化经营模式的探索性研究 所在学院 专业班级 经济学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 目 录 摘要 . 1 Abstract . 1 一、“地下钱庄”的一般分析 . 2 （一）何谓“地下钱庄” . 2 （二）“地下钱庄”的起源及发展 . 2 （三）“地下钱庄”正负面效应分析 . 3 二、温州市“地下钱庄”发展现状及面临问题 . 3 （一）温州市“地下钱庄”发展历史梳理 . 3 （二）温州市“地下钱庄”繁荣的特殊原因 . 4 （三）温州市“地下钱庄”面临主要困境 . 5 三、“地下钱庄”合法化经营模式的探索 . 5 （一）国际上社区
2、银行的经营模式 . 5 （二）城市商业银行的发展模式 . 6 （三）乡镇银行新模式 . 7 （四）融资信息服务平台 . 7 （五）担保有限公司 . 7 （六）典当行 . 7 四、温州市“地下钱庄”合法化经营的对策与建议 . 8 （一）严厉打击黑色地下钱庄 . 8 （二）推动灰色地下钱庄合法化 . 8 （三）发挥政府的引导与监管作用 . 9 五、结语 . 10 参考文献 . 10 - 1 - 摘要 地下钱庄起源于改革开放 的沿海经济区，在各地的经济发展过程中一直起着积极的促进作用，同时也滋生了一些违法乱纪的恶行。本文通过对地下钱庄的一般性分析和现状问题的剖析，积极寻找使地下钱庄合法化经营的途径。
3、主要以国际和国内的优秀经营模式为基础；结合地下钱庄的经营特点，使其朝着公司化发展为契机，从而使地下钱庄这种经营发展可以继续发挥它完善金融体制，促进县域经济发展的作用。 关键词 地下钱庄 合法化 发展现状和问题 经营模式 Abstract Underground banks originated in the Coastal economic zone of reform and opening, it around the economic development process has been playing a positive role in promoting, also foste
4、red some break evil deeds. Based on the general analysis of underground banking and the analysis of current problems, and actively looking for the legalization of underground banking business way. Mainly by the domestic and international excellent business model as the foundation, With the operating
5、 characteristics of underground banks, making it as an opportunity towards the development of the company, so that the development of underground banks this business can continue to play its sound financial system and promote the role of county economic development. Key wordsUnderground banks, legal
6、ization, development status and issues, business model - 2 - 前言 改革开放的三十年，是温州辉煌的三十年。温州人抓住了这千载难逢的机遇，靠着勤劳、智慧和超凡的胆识，走南闯北，历经千难万险，终于成就了今天的一个个企业家、大富豪。他们不仅在温州创业，繁荣温州经济；更多的是在外经商，带动当地市场发展。而温州模式更是让温州名声在外，成为世界各地学者和政府研究学习的典范。然而，温州取得这一切成绩的背后，却有一个鲜为人知的原因 “地下钱庄 ”的支撑。 一、“地下钱庄”的一般分析 （一）何谓“地下钱庄” 地下钱庄是民间对从事地下非法金融业务的一类组
7、织的俗称，是地下经济的一种表现形态。 地下钱庄从事的主要非法金融业务有：非法吸收公众存款、非法借贷拆借、非法高利转贷、非法买卖外汇以及非法典当、私募基金等。 近年来，随着经济的发展，地下钱庄越来越多，国内外对地下钱庄的关注度也越来越高。 这里所说的地下钱庄，主要是指在小区域范围内，通过简单便捷的办理手续就能取得贷款，帮助中小型民营企业获得启动资金，在关键时刻争取到应急款的地下组织。它在各地经济发展过程中起着正面支持作用，是地下资本中积极、有益的部分，值得将其合法化 。 （二）“地下钱庄”的起源及发展 我国的钱庄起源于宋朝，当时称之为“钱铺”或“银铺”，作为一种信用机构，历史悠久。在以后的各朝各
8、代中，钱庄继续发展壮大，成为推动当时经济发展的重要力量。旧时，钱庄的创立和经营都是合法的，其作用也大都是积极的、良性的。建国后，我国建立了一套高度统一的计划经济体制，成功实现了对包括钱庄在内的各种私有制金融机构的改造，国有商业银行在很长一段时间内，成为我国金融机构合法存在的唯一形式。从此，钱庄几乎在我国销声匿迹。 我国实施改革开放后，沿海经济异常活跃，成长迅速，对资金的需 求也越来越大。但当时的银行借贷情况是：贷公不贷私，贷大不贷小，贷长不贷短。所以，个人和民营企业很难从银行获得贷款。与此同时，农民手中又拥有大量的闲散资金。在这种供求双方都有需求的情况下，就有了对钱庄需求。在没有得到国家承认的
9、情况下，地下钱庄蓬勃发展，在沿海经济发展过程中，起着积极、良性的推动作用。但也滋生了一些违法乱纪、破坏市场秩序的行为。在随后的几年时间里，地下钱庄虽几经取缔，生命力依旧旺盛，甚至从沿海地区发展到了新疆。 - 3 - （三）“地下钱庄”正负面效应分析 地下钱庄从诞生之日起，人们对它的评价就褒贬不一，有 人把它视为激活 民间经济、制造富翁的摇篮 ；也有人在提及地下钱庄时，将 它视为洗钱的温床，扰乱金融秩序的罪魁祸首 。事实上，在特定时间内，地下钱庄的存在有其必然性和必要性，能够起到资金融通、活跃地方经济的作用，但如果不加规范、任其发展，也不可避免地带来一定的负面影响。 1.正面效应 由于普遍缺乏可
10、抵押资产 , 缺乏正规的财务会计记录，中国的民营中小企业几乎没有可能获得正规金融机构尤其是国有商业银行的贷款。在饱受正规融资渠道长期排斥和歧视之后 , 中小企业不得不选择以地下钱庄为代表的民间借贷作为自己的融资渠道。 地下钱庄 的作用是明显的。首先，它拓宽了中小企业的融资渠道，有效地满足了企业在创立之初或是壮大之中的资金需求。其次，有效降低放贷成本。民间借贷因其简单的贷款手续、低廉的信息处理费用（由于非法性质 , 交易无法大范围的扩展 , 这正好减少了其获得客户信息的成本），大大降低放贷成本，吸引民营中小企业的加入。再次，满足企业对于短期资金融通的需求。对那些外贸企业来讲，在接到订单后，短时间
11、内就需要大量资金周转，由于借款周期短，资金周转快，从国有商业银行又难以得到贷款，在这一情况下，地下钱庄的作用就不言而喻了。 2.负面效应 尽管地 下钱庄的存在有其必然和合理的一面，但如不加引导任其发展，也一定会产生不良影响，甚至于危及到国际经济利益。首先，地下钱庄会危害国家经济利益。造成此危害的主要方式是：减少国家税收；造成外汇流失，影响外汇储备；蚕食银行利益。其次，引发和助长投机倒把和刑事犯罪。温州乐清、苍南的“抬会”就是投机倒把最好的明证。在将走私、贩毒、骗税等刑事犯罪所得合法化；助长贪污受贿、侵吞国有资产等犯罪行为等方面，都有地下钱庄的身影。最后，地下钱庄的存在，影响国家金融经济秩序。尤
12、其是跨境资本的流动，隐藏着极大的金融风险。 二、温州市“地 下钱庄”发展现状及面临问题 （一）温州市“地下钱庄”发展历史梳理 国内的地下钱庄发源于温州，温州的地下钱庄在其发展过程中，几乎经历了地下钱庄的所有经营类型，也因此成为国内学者研究地下钱庄的模版。温州地下钱庄的发展大致经历了萌芽 产生 繁荣三个阶段。 1.地下钱庄的萌芽阶段（ 60-70 年代） “温州民间借贷的萌芽于上世纪 60 年代。”在那个生活艰难的时代，温州的农民会到镇上的富裕人家借粮，当时借的 1 斤粗粮，到收成时农民愿意拿 1 斤大米或者 5 斤粗粮偿还。这是“物物交换”条件下，信用产生的生动例子，而温州的地下钱庄正 是在这
13、种简单的信用基础上萌芽的。 2.地下钱庄的产生阶段（改革开放后 上世纪末） 改革开放后，温州和其它沿海地区一样，急需发展启动资金来支持经济发展，所以就有- 4 - 了对钱庄的需求。 1984 年，国家出台一号文件：鼓励农民集资兴办各种事业，这时国内首批地下钱庄正式出现。 1986 年，温州的苍南、乐清等地的民间互助会盛行，在当地称为“抬会”、“排会”，这种组织以高利息吸引民众的加入，最终因为资金的断裂而无法继续经营。这一风波曾一度引发当地借贷的信用危机，但这却没有阻碍地下钱庄的发展。之后，温州的各类民间金融机构蓬勃发展 民间合作基金会、民融服务社、资金调剂服务社、融资办事处等遍地开花，它们不再
14、像是“抬会”那样高利揽储、高利放贷，而是开始摸索真正的金融机构经营模式。 3.地下钱庄的发展繁荣阶段（进入新世纪后） 2001 年，温州地下钱庄出现了一种新的形式 担保有限公司，主要经营为企业的融资提供担保的业务，利率一般控制在 3%以内，不会超出银行基准利率的 4 倍，一切都在银行系统内进行。“房地产履约担保”和“银行存单质押履约担保”等形式也随即出现，在短短的 7 年时间里，温州的担保公司发展到了 240 多家，截至 2007年 9 月，列入温州市 经贸委备案统计的 39 家担保公司，已累计为 6640 户中小企业提供融资担保贷款 53.49 亿元。至此，以“担保公司”和“典当行”为主要形
15、式的地下钱庄迅猛成长。 2008 年国际金融危机后，我国对民间借贷和非正规金融组织的态度有所改变，政策也开始向其倾斜，尤其是随着新“国 36 条”的出台，给了广大投资者进入这一领域的信心。“鼓励和引导民间资本进入法律法规未明确禁止准入的行业和领域”，让更多的人看到了非正规金融机构的美好前景。 （二）温州市“地下钱庄”繁荣的特殊原因 1. 发达的民营经济 至 1978年到 2007年间，温州经 济获得了长足发展。全市生产总值由 13.2亿元上升到了2157亿元，全市工农业总产值由 9.68亿元上升到 1240亿元，其中工业总产值由 4.1亿元上升到了 1169亿元，分别增长了 163倍、 128
16、倍和 285倍。从经济结构看，温州民营经济所占比重较大， 2007年民营经济占全市国民经济比重达到 80.7%。尽管除国有和集体经济外还有股份合作、股份制、私营经济、个体经济和三资企业经济等类型，但在温州，公有经济之外的经济形态实际上都是民营经济。由（表 1）可以看出，在温州工业总产值中，国有经济和民营经济所占比重在递减，由 1980年的 86.6%下降到 2007年的 4.6%，与之相对应的民营经济比重则迅速递增。 表 1：主要年份国有经济和集体经济在工业总产值中所占的比重 （单位：百分比） 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2007 国有经济占比 32.7 18.
17、2 16.5 6.6 2.8 3.6 4 集体经济占比 53.9 58.1 50.8 25.7 5.1 0.6 0.6 总计 86.6 76.3 67.3 32.3 7.9 4.2 4.6 数据来源：温州统计年鉴（ 1978年 2008年） 由于国有商业银行的借贷对象更多地倾向于国有大中型企业，对以民营经济为主的中小企业存在“惜贷”现象。由此产生中小民营企业借贷难的问题，使得其更多地向地下钱庄借贷。从经济学原理看，正是温州民营企业在国有商业银行不能满足其对资本的需求的情况下，转向地下钱庄借贷，从而催生了对地下钱庄的需求。这从需求的角度客观上刺激了地下钱庄- 5 - 的产生与繁荣。 2.雄厚的民
18、间借贷资本 从资金供给角度来 看，温州雄厚的民间借贷资本是地区钱庄发展后劲十足的重要原因。数据资料统计表明，截至 2007年底，温州市银行业各项存款余额 3370.73亿元，各项贷款余额 2784.69亿元。而据不完全统计， 2009年温州的民间流动资本已高达 6000亿，甚至于远远超过各项银行存款余额，并且依然保持每年 14%的增幅。由此可见，雄厚的民间资本使得地下钱庄有能力满足市场对资金的需求；同时，也使得借款利率被控制在一定合理的范围内。在民间借贷市场没有放开的情况下，温州民间资本的充裕也为资本借贷的稳定做出了巨大贡献，也正是因为有这么庞大的 资本存量做后盾，温州地下钱庄的发展才显得后劲
19、十足。 3.永嘉学派的影响 永嘉学派起源于南宋，以陈亮、叶适为代表，属于温州的本土文化。它在经济上倡导“义利双行”的事功之说，并在与著名学者朱熹的辩论中形成了功利主义儒家学派。其特点是注重务实，讲求事功，强调经世致用。叶适甚至认为追求利益是人的天性，政府不应该重农抑商，阻碍工商业的自由发展。正是在这样的文化熏陶下，温州人才能在改革开放的浪潮中独领风骚。凭着他们对财富的渴望和追求，靠着他们勤劳的双手，仗着浑身是胆的勇气，温州人书写着属于他们自己的历史。如今，温州模式 已成为国内外学者共同讨论的焦点。同样，温州的民间借贷也在温州经济发展的过程中迅猛发展。可以这样说，温州经济的发展速度就是温州地下钱
20、庄的发展速度，只是地下钱庄被掩藏在“地下”而已。 （三）温州市“地下钱庄”面临主要困境 根据温州地下钱庄的性质，可以把它分为黑色地下钱庄和灰色地下钱庄两类。黑色地下钱庄就是从事非法经营，包括洗钱、放高利贷等；而灰色地下钱庄是对民营经济有促进、积极的作用的，只是因为游离于金融体制的管理之外而不被承认。 黑色地下钱庄对国民经济和金融秩序都造成了极大的影响，还助长了贪污舞弊和走私贩毒等 行为，性质十分恶劣。但由于地点隐蔽、组织严密、情况复杂，造成打击这类地下钱庄的难度。相对而言，灰色地下钱庄的问题比较简单。主要是国家政策对它的态度：是不是有取缔这类地下钱庄的必要；是否根据市场对它的需要，放开使其发展
21、。尤其是在新“三十六条”出台后，政府对民间金融组织的态度开始有所转变，地下钱庄可以抓住这次金融危机，有所作为，帮助自己取得合法身份。 对由地下钱庄发展而来的担保公司、典当行来说，虽然经营活动都在金融体制的控制之内，但是其规模依然有限，业务范围狭窄，未能满足企业居民对它的所有要求，仍需要不断丰富和 创新经营业务。 三、“地下钱庄”合法化经营模式的探索 地下钱庄若想和国有银行一样出现在借贷市场上，就必须改变其经营模式，从国内外吸取成功的经验，结合其自身的特点和优势，走一条合法经营之路，这样才有助于地下钱庄的长远发展，也有助于社会经济的发展。 （一）国际上社区银行的经营模式 - 6 - 社区银行起源
22、于美国，上世纪 50年代，作为金融业合并浪潮的产物而出现，主要对社区中小企业购买设备、补充营运资金以及购买商品等提供贷款支持。凭借定位优势、信息优势和区位优势，社区银行很快在市场上获得了一定的份额。虽然单个社区银行在资本上 无法与跨国银行、全国性银行相媲美，但从总量上看，社区银行资本在金融界的比例远远超过了其它类型银行资本的总和。 社区银行的经营模式也因地而异，在美国，社区银行的基本特征是：各地区合作银行和信用社（储蓄互助会）是独立法人实体，依法经营金融业务，但其上级主管机关是纯管理型或服务性机构；在欧洲，社区银行经营的业务主要是以传统业务为主，包括储蓄、信贷、汇兑、信用卡、旅行支票、咨询，设
23、立渠道以新设社区银行、共享分支机构、利用分支机构、特许经营这四种为主；在澳大利亚，社区银行的组织机构采取了以下三种模式：（ 1）分支机构模 式（ 2）代理模式即由企业组织代表银行或信用社提供金融代理业务（ 3）电子银行模式。 社区银行在数十年间迅速崛起，除了市场对它的需求和灵活的经营模式外，收费低廉也是其一大特色。 表 2：社区银行和大型银行的收费标准表 （单位： $） 收费项目 Sovereign 银行 Fleet 银行 第一联邦储蓄银行 Rockland 信托 东方银行 社区银行 维护月费 16.00 16.00 10.00 10.00 12.00 7.00 支票和借款支付 (次 ) 0.
24、19 0.20 0.25 0.20 0.19 0.15 存贷款 (次 ) 0.90 0.95 0.20 0.70 0.90 0.40 贵重物品保管业务 (件 ) 0.11 0.12 0.10 0.10 0.11 免费 透支 25.00 25.00 25.00 22.00 25.00 20.00 保管物品归还 8.00 6.00 7.00 2.53 5.00 5.00 停止支付 20.00 20.00 20.00 20.00 10.00 10.00 汇入业务 10.00 10.00 5.00 10.00 11.00 10.00 汇出业务 18.00 15.00 18.00 15.00 15.00
25、 10.00 （二）城市商业银行的发展模式 为了化解经营风险，城市信用社经历了数次系统性整顿，在政府主导下，城市信用社逐步合并重组为城市商业银行，开始实施公司化经营管理制度。 1984年中央发布一号文件，使得资本市场迅速发展，不少 城市拥有了自己的信用社，但由于规模小、资金成本高、治理结构不合理、内控机制不完善以及过多的行政干预等原因，- 7 - 道德风险、经营风险日益突出，最终导致了城市信用社的支付危机。出于以上原因，由政府主导的城市信用社合并重组先后经历了三次高潮。现在，城市商业银行无论是在业务活动、经营管理还是风险控制方面，都有了长足的进步，尤其是它的经营管理逐步脱离国家政府的行政干预，
26、已初具企业制模式。 股份制城市商业银行是城市商业银行发展过程中的精华，主要是大银行对信用社和经营不善的中小银行实行的控股，通过对其不良资本的处理，使其继续经 营银行业务。城市银行的股份制是现代经营理念在银行业的合理运用。 （三）乡镇银行新模式 无论是国有商业银行还是城市商业银行，我国的信贷市场始终存在一个弊端 无法覆盖所有地域，特别是乡镇。为了满足乡镇地区对金融业务的需求，从 2006年开始，银监会开始了发展农村金融机构的探索。先后开展了村镇银行、贷款公司的试点运营活动。事实证明，乡镇银行是符合经济规律和市场发展的产物，在短短的两年间，就在全国各地掀起了发展乡镇银行的热潮。截至 2009年 6
27、月，全国共有 118家新型金融机构，仅乡镇银行就有 100家之多，发展潜 力巨大。乡镇银行的快速成长得益于它对乡镇贷款的贡献，改善了以往乡镇居民和企业贷款难的问题，有效地促进了县域经济的发展。 （四）融资信息服务平台 当不少创业者和企业有良好的投资项目，却因为贷不到钱而使这些项目被束之高阁；而居民个人和效益良好的企业拥有大量现金，又苦于没有好的投资机会，为了能多盈利，把钱放到了地下钱庄。因为信息的不对称，催生了地下钱庄这一产物，使其在金融市场越来越有影响力。 应由政府部门或权威机构牵头，全力打造拥有强大社会感召力和影响力的融资信息服务平台，让中小企业和创业者拥有更多的融资渠道，帮 助他们事业的
28、发展；也让资本拥有者手里的资金实现其价值，追逐更大的利益。这样的平台是资本供求双方的需求所致，也是市场发展的必然选择。 （五）担保有限公司 银行小额贷款的营销成本和管理成本都较高，小企业直接向银行申请贷款的难度较大，这就需要向担保公司寻求帮助。担保公司通过以其自身的信誉与资产为需要资金的企业和个人担保贷款，从中收取一定的费用作为报酬。主要经营的业务有 :为中小企业提供贷款、融资租赁及其它经济合同的担保；个人消费信贷担保；汽车消费信贷担保；项目投资、投资管理等。所占比重较大的分别是：借款担保业务、票 据证券担保业务、交易履约担保业务。 （六）典当行 典当行作为一种古老的行业，在现今的金融市场上依
29、然尤其独特的魅力。作为专门发放质押贷款的非正规金融机构，主要从事以物抵押的有偿有期限贷款。典当公司的发展为中小企业的贷款提供了便捷、高效的融资手段，为企业的生产发展提供了便利，促进了经济的发展，也繁荣了金融业。 - 8 - 四、温州市“地下钱庄”合法化经营的对策与建议 对于温州的地下钱庄，我们不能一概而论， 要根据具体问题具体分析其解决途径和对策。 （一）严厉打击黑色地下钱庄 黑色地下钱庄的违法经营方式，不仅扰乱市场经济秩序 、影响金融业的健康发展、助长贪污舞弊和违法乱纪，同时还破坏地下钱庄的经营风气，减缓地下钱庄合法化经营的步伐。因此，促使地下钱庄合法化经营的第一步就是要严厉打击地下钱庄的违
30、法经营，整顿地下钱庄的市场秩序。 黑色地下钱庄一般经营地点隐蔽、安排严谨，还有黑恶势力作后盾保障，对经济发展和社会稳定的危害，尤其是滋生黄赌毒的发展方面，危害巨大，影响深远。因此，对违法经营地下钱庄的严厉打击势在必行，针对它的特点，我们的打击手段主要是以政府打击为主：制定和完善相关的法律法规；当地政府贯彻落实相应政策，以公安局为主 的执法部门严格执法，使得这类地下钱庄难以生存；加大宣传力度，让人们知道违法经营地下钱庄的性质和危害；鼓励民间举报，地下钱庄扎根于民间，人们对它的接触、了解更为深刻，如果有了民众对它的监督检举，将大大提高打击这类非法经营的效率；不参与违法经营的地下钱庄也应明确自身的经
31、营性质，绝不和违法经营有关联，提升地下钱庄的形象，为地下钱庄能早日合法经营做铺垫。 （二）推动灰色地下钱庄合法化 对待灰色地下钱庄问题，应看到它对当地经济发展做出的重要贡献和存在的必要性，积极探索合法化经营的途径，使其早日在“阳光”下经 营。 1.地下钱庄银行化 社区银行在国外的成功，让我们看到了发展社会银行的可行性。目前，中国国有商业银行对金融业的垄断以及无法为中小企业和居民提供更多服务的现状，也让我们更加清楚发展社区银行的必要。对于地下钱庄而言，无法独立成立社区银行，可以采取股份制形式，多家地下钱庄共同经营，发挥社区对当地经济增长的贡献，作为正规金融机构的补充，继续发挥地下钱庄对县域发展的
32、积极作用。这是我们学习和借鉴国外经验，结合中国国情，丰富和完善我国金融业的重要表现。 从国内自身的经验入手，温州地下钱庄可以根据资本的多少和经营范围的 大小决定将要发展的银行类型。一、对于资本相对雄厚的地下钱庄，可以通过入股的方式加入城市商业银行，成为它在当地业务的代理；也可以通过集体集资，组建城市商业银行的方式，使其真正成为“产权明晰，政企分开，自主经营，自负盈亏”的企业。二、对于资本较少的地下钱庄，可以抓住银监会发展乡镇银行的机遇，积极申请成立符合规定的乡镇银行，继续发挥它对当地经济的贡献。 总之，银行是地下钱庄合法化的重要途径，是其继续发挥推动当地经济发展作用的有效手段，也是它从长远发展考虑的必然选择。地下钱庄应结合自身情况和当地金融业发展的需要，选 择合适的银行类型，继续为当地居民和企业提供优质、个性化的服务，方便人们的生
