1、￥ 国 信 证 券 - 财 富 管 理 中 心 ￥ 严正声明：本报告为“高端内参”，乃自我提升及内部交流所用胜和掘金周刊独立、独家、独到的深度投资分析让您的投资更有高度 -林玉伟 ￥ 国 信 证 券 - 财 富 管 理 中 心 ￥ 一 、掘金 策略周报 冷数据贴热政策 半年线遇 小 抵抗 -林玉伟 2012年 5月 21日 掘金周刊 总第 161期 四 维 体 系 十五 因子 趋好 5+适中 7+趋坏 3（ 经济数据越差，政策预期越强 ） 决定因素 外盘 ： 欧美股市与期市暴跌； 希腊退出欧元区风险仍存 趋 势 预 判 风险收益 风险收益比小于 1:1.5 大盘走势 大盘 震荡 ，略有企稳 （
2、周涨幅在 -1.5%与 +1.5%间） 仓 位 配 置 股票仓位 7 成 （ 逢低加仓 ；不宜迅速 满仓；耐心 ） 其他品种 做多 ： 分批逢低 可配置 ETF 或 蓝筹 做空 ： 可融券做空 破位股，及股指（股指 、债券、 ETF、回购 ） 热 点 行 业 高铁建设 高送转概念 节能环保 新三板 概念 精 选 个 股 中珠控股 600568 东湖高新 600133 中恒集团 600252 万邦达 300055 国元证券 000562 晋亿实业 601002 以上个股，仅供参考，不作跟踪，买者自负。切记，切记！ ￥ 国 信 证 券 - 财 富 管 理 中 心 ￥ 二 、掘金基金 持仓 三 、掘
3、金 技能提升 量化投资 策略 1量化选股 -估值法、趋势法和资金法三大类 2量化择时 -我国股市的指数收益中，存在经典线性相关之外的非线性相关 3股期 套利 -包括现货构建、套利定价、保证金管理、冲击成本、成分股调整等内容。 4商期 套利 -不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。 5统计套利 -利用证券价格的历史统计规律进行套利 6期权套利 -包括：水平套利、垂直套利、转换套利、反向转换套利、跨式套利等。 7算法交易 -又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易，使用计算机程序来发出交易指令。 8资产配置 -比较不同资产类的统计特征，建立数学模型，进而确定组合资产的配置目标和分配比例。 四 、掘金风险警示 交易提示 风险 控制 *经济数据与欧洲政治问题的突袭 ！ 短期震荡， 中线仍看好。 *退市政策出台下的绩差股要规避 Winner 一家之言有纰漏 上善若水 慎始终
