1、编号 090901109 投 资 学 论 文 （2009 级本科）题 目： 书店可行性研究报告 二级学院： 数学与统计学院 专 业： 数学与应用数学 作者姓名： 贺玉明 指导教师： 党 婕 完成日期： 2013 年 5 月 2 日二 一 三 年 五 月1一、总论（一）项目提出的背景随着经济发展，人们的物质生活不断提高，精神需求也不断升级。在业余时间看看闲书，度过休闲时光，不失为打发业余时间的好方法。可是现有的一些传统书店，总是千篇一律的高高书架，满眼的书籍，让人望而却步，难以激起读者的阅读兴趣。过于死板的装饰，也使得书店仅能成为一个冷冰冰的买书卖书交易地，无法给读者提供人性化服务，更无法带给客
2、人阅读的乐趣。（二）项目概况希望能为广大的读者打造一个新型的阅读空间，我们将打破以往书店千年不变的老面孔，移走冰冷的铁书架，取而代之的是舒适的沙发，摆放整齐而又不死板的各式书籍等等。初步打算将书店划分成摆放书籍的主区域，休息的小平台，阅读区域，服务办理区域。1.书籍区（主区域）：在这里考虑更多复杂多样的摆放，整齐而又不死板，书籍是书店的核心，因而相关书籍种类，必须根据后续对主要读者情况分析而定。在这里仅仅考虑一下书籍的摆放，以方便进行后面的装修及相关费用的估计。一些装修方面可以按下面图片参考。2.阅读区域：区别于以往的书店，这里会设置读者阅读区域，分为收费区域以及免费的大众区域。并根据读者的需
3、求提供一些简单的饮品。3.休息平台：充分利用玻璃门外的平台区域，摆放一些露天桌椅等，可供读者休息及互相交流等。4.服务办理区域：工作人员专区，书店鼓励读者在书店借阅书籍，因此读者可以在此办理图书的借阅手续，或者买书、预定座位、购买简单饮品等。（三）问题与建议主要的问题集中在资金方面，包括首期的投入及后续经营中的资金流动问题，在投资估算中会详细叙述。二、 市场预测（一）市场现状调查河西学院附近书店主要针对的是教科书、教辅书、考试辅导用书，理工科的书。种类相对单一，并且覆盖面非常不全面，一些文学类或者建筑等方面的书籍都非常缺乏。这是一个没有被占领的细分市场。2经常可以看到当当、卓越的书快递来我们学
4、校，这说明学校现有的书店并不能满足学生的需求。校园中的实体书店可以令学生挑选起来更加便捷，有选择性。不像虚拟书店，看到简介合适，但可能那并不是你要的书。河西学院是一所以综合性的大学，这是人们普遍的认知。但我们并不仅仅需要学习用书，文学等其他方面的熏陶能够提升素质，开拓视野。社会上需要的是会做人的人，而不是死读书的人。除了学习上的需要，精神世界需要丰富的书籍来填补。1. 主要消费者预测显然根据上面的市场现状分析，不难看出本书店的主要消费者正是针对广大的在校大学生。或者说我们的初衷是开办一个适合于当代大学生的文艺书店，但在筹备的过程中，我们逐渐意识到在这高校附近，不仅有大学生这么一个消费群体，还有
5、高校的老师们。他们不仅具有很高的素质及阅读需求，相比于在校学生有着更好的经济条件，而且这两类群体的阅读在很大程度上也有不少重叠区域，更方便与我们书店的经营。因此，总结下来，本书店的主要消费者正是广大的高校师生。2. 价格收费预测（1）书籍价格：这一方面主要考虑与书籍定价保持一致，书店实行会员制度，会定期举办会员活动，同时会员购书也要享受相应优惠。（2）借书价格：由于读者以学生为主，消费能力相对较低，同时本着节约资源的原则，书店提供借书服务，具体规则是：只需预付全书的价格即可将书借走，借阅时间为两周，待读者还书时，如没有破损，书店将退还 75%的书款，收取 25%的书款作为借阅费用。（3）附属服
6、务收费：书店为读者提供一些简单的饮料，其收费根据种类有所不同，具体会参考附近的饮料店及超市价格。（4）会员办理如下：类型 办理费用 赠送借书费 押金 时间上限数量上限V1 50 元 12 元 50 元 5 个月 6V2 30 元 4 元 20 元 4 个月 43.竞争力分析3根据现有调查资料显示，现在周边的一些书店主要以经营教科书、教辅书、考试辅导用书为主，与本书店的经营范围差异较大，因此相对来说竞争比较小；学生群体爱好网上购物，也比较喜欢通过网上书店买书，而与实体书店相比，网上书店的成本等要减少很多，相应就会导致在价格上更具优势，一定会与本书店形成激烈竞争。但是实体书店虽然在价格上缺少优势，
7、却更能够使读者享受阅读的过程，别有一番体验。而且本书店的初衷就不仅仅局限于提供一个买卖图书的地方，而更希望为大家创建一个安静的小天地，所以从这方面来看，我们并不惧怕网上购书带来的威胁。然而任何一个市场都不会是绝对空白的，即使非常偏激的认为这样的市场存在，用不了多久，竞争商家就将会出现，所以，首先在态度方面不可以掉以轻心，不能认为我们在一个附近没有书店的高校附近开店后就高枕无忧了，要保持一种把把书店经营好，最大化的占有市场，并不把眼光局限在一个学校或几所学校上，而应该先发展一个店，以此为起点，总结经验、更好确立市场需求后再发展下一个店，最终，积点成面形成我们自己的企业。具体竞争分析如下：（1）图
8、书市场里存在着大量盗版书籍、刊物等，以其成本低廉优势对各销售站点造成巨大冲击。（2）由于经验不足，书店各项管理制度，以及详细资金流向预测较难制定、估算，并且，消费者需求比较多样化，对于一些书籍没有大量、专一的购买行为，很难把我学生主导潮流。（3）信息不畅、现在图书生命周期越来越短，新书上市，不过半年时间，超过一年的，除了工具书、文学名著外，基本上无人问津了。如何及时组织适销对路的新书至关重要，可是绝大多数中小型民营书店，不知哪些新书好销，哪些不好销，很多书店靠书刊二级批发单位直发供应，听天由命，往往错失销售时机。（4）国营书店实力强大，不仅是从图书数量、种类上，还是在新书上市方面具有非常大的优
9、势，而随着消费水平的不断提高，许多大学生存在着消费倾向情况。（5）各大高校内基本都建有图书馆，而且有适合阅读的专门场地，使得一部分学生在校园内就可以借阅到一定的书籍，导致购买需求乏力。（6）由于其他产业的争夺，诸如餐饮、娱乐等，导致校园附近有力地段房屋租金较高，增加了投资成本。针对上述方面我们提出如下应对策略：4（1）大学生在校期间，各项费用支出较大，但是自身又没有固定经济来源，在承受能力上较为偏向价格低廉、实用型消费，而我店正基于这一点提出资源共享观点，为读者提供借阅服务，在价格承受方面非常贴近消费者群体的水平。（2）地理优势，根据前期市场调查，以及对周边各大高校环境观察，我们书店的点位要符
10、合以下几点：在学校附近没有大型书城、书店。以方便学生为主，不追求绝对有利的高价区域。避开餐饮、娱乐商家，尽量挨着超市、文具用品店。（3）有效降低投资成本低，以“短小精悍”的形式提高自身实力，前期的投资可以控制在 3-5 万之间，与此同时，我书店通过良好的市场定位、正确的销售产品类型把店开起来，马上便可以有适当程度的收益，而且，还可以做到边经营边扩展。（4）形式新颖，积极开创特色服务，在满足消费群体的时尚追求的前提下，我店经营当中可适当添加一块“请你加入”经营模式板块，在该项下我们可以为那些有意愿开设自己的店铺，但却又愁于没有资金、没有良好平台的同学，提供展位，使其可以将自己的一些工具书、教材、
11、收藏图书摆设到书架上，供其他消费者进行借阅、租赁，甚至购买，这样一来就可以为那些在校大学生提供一定的自我赢利平台，同时也借助这个模块更好的吸引消费者。（二）组织机构及人力资源配置1.组织机构为节省开支，书店设置店长一名，店长直辖管理五名工作人员。2.人力资源分配店长：决定进书种类数目，掌管书店账目，对书店效益负责。工作人员（4 名）：其中 2 名成员主要负责对外联系各图书市场进行购货，另外两名工作人员负责在我店营业期间上班，主要工作就是书架的整理、保持书店内部整洁、顾客借阅登记、借还书费用清算等。（三）项目实施进度书店并不需要大量的建设，只要进行少量装修即可。因此资金到位后，项目启动比较快。计
12、划进度如下：2011 年 7 月进行主要筹备工作，包括对于经营书目的调查，资金准备等。52011 年 7 月至 2011 年 8 月中旬，定下店面，进行简单粉刷装修并购入书架，书桌，沙发等物品，开始联系书籍经销商。2010 年 8 月中旬至 8 月底，开始进书，将书店布置整齐妥当。2011 年 9 月 1 日，书店开业！三、项目经营期间现金流预测分析（一）建设投资估算该书店预计经营期为 5 年。店面前期固定资产投资估算 26700 元，具体的支出如下表：表一：固定资产投资估算表 序号 名称 金额（元）1 桌椅、沙发、书架 25002 装修 50003 书籍 150004 电脑（1 台） 400
13、06 营业执照 200合计：26700 元（二）流动资金估计流动资金估算，按分项详细估算法进行估算，估算总额为 28300 元。详见下表：表二：流动资金估算表 序号 项目 最低周转天数 周转次数 金额1 房租 365 1 240002 工资 30 12 40003 水电费 30 12 300总计 28300总资金=建设投资+全部流动资金=2.67+2.83=5.5 万元资金来源：项目自有资金 1.83 万元，其余 3.67 万元为借款。自有资金的 1.83 万元全部用于流动资金，建设投资借款 2.67 万元，年利率 8%，长期借款的本金偿还按投产后的最大还款能力归还本金；流动资金借款 1.0
14、万元，年利率 6%，流动资金的本金偿还方式为年末归还，年初再借。详见下表：表三：投资使用计划与资金筹措表 单位：万元6序号 项目 合计1 总资金 5.52 建设投资 2.673 流动资金 2.834 资金筹措 3.575 自有资金 1.936 用于流动资金 1.93（三）销售收入和销售税金及附加1.收益预测：书店定位销售的图书的批发折扣一般在 6-7 折之间，如按定价销售则有 40%的利润空间。每月售书收入预计 10000 元。图书外借估计每月可以带来 2000元的纯收入。茶水饮料以及 VIP 阅读室收入约为每月 1000 元。全年营业，年销售收入估计值为（1.00+0.20+0.10）*12
15、=15.60 万元。2.年销售税金及附加根据规定计取，产品缴纳营业税税率为 5%,城市维护建设税 7%，教育费及附加为 3%。销售税金及附加估计值为 0.858 万元。正常年份销售税金及附加计算：营业税=15.6*5%=0.78 万元城乡维护建设税=0.78*7%=0.0546 万元教育费附加=0.78*3%=0.0234万元详见下表：表四：年销售收入、税金及附加序号 项目 生产负荷100%金额（万元）1 销售收入 15.62 销售税金及附加 0.8583 营业税 0.784 城乡维护建设税 0.05465 教育费附加 0.0234（四）总成本费用估算 详见下表表五：总成本费用估算表 单位/元
16、7计算期/年序号 名称1 2 3 4 51 房租 24000 24000 24000 24000 240002 工资 48000 48000 48000 48000 480003 水电费 3600 3600 3600 3600 36004 书籍 15000 15000 15000 15000 150005 折旧费 5085 5085 5085 5085 50856 摊销费 140 140 140 140 140财务费用 2736 600 600 600 6007 总成本费用 98561 96425 96425 96425 96425 8 经营成本 90600 90600 90600 90600
17、 906001.固定资产折旧和无形递延资产摊销计算:在建设投资中除营业执照和宣传费作为无形及递延资产外,其余购买设备等都作为固定资产作为折旧。固定资产原值为2.65万元,按直线折旧法计算，折旧年限为5年，其中装修无残值，残值率为5%，年折旧额为5085元。2.递延资产为700元，按5年摊销，年摊销费为140元。表六：折旧及摊销 单位：元序号 项目 原值 折旧、摊销年限 年折旧、摊销额1 装修 5000 5 10002 设备 21500 5 40853 营业执照 200 5 404 宣传费 500 5 100合计： 折旧额 5085摊销额 140四、财务评价（一）利润及利润分配 详见下表：表七：
18、利润及利润分配表 单位/万元计算期/年序号 项目1 2 3 4 51 销售收入 15.6 15.6 15.6 15.6 15.62 销售税金及附加0.858 0.858 0.858 0.858 0.8583 总成本费用 9.8561 9.6425 9.6425 9.6425 9.64254 利润总额 4.8859 5.0995 5.0995 5.0995 5.09955 所得税 1.2215 1.2749 1.2749 1.2749 1.27496 净利润 3.6644 3.8246 3.8246 3.8246 3.824687 息税前利润 5.1595 5.1595 5.1595 5.159
19、5 5.15958 息税前所得税1.2899 1.2899 1.2899 1.2899 1.2899投资利润率 =（年利润总额/总投资）*100%=（5.0995/5.5）*100%= 92.7%资本金利润率 =（利润总额/资本金总额）*100%=（5.0995/1.93）*100%= 264.2%（二）长期借款还本付息表 详见下表：表八：长期借款还本付息 单位：元计算期/年序号 项目 合计1 2 3 4 51 借款 26700 26700 0 0 0 02 本年借款 26700 26700 0 0 0 03 本年应计利息2136 2136 0 0 0 04 本年还本付息28836 28836
20、 0 0 0 05 其中：还本 26700 26700 0 0 0 06 付息 2136 2136 0 0 0 0（三）现金流量表（全部投资） 详见下表：表九：财务现金流量表 单位/元计算期/年序号 项目0 1 2 3 4 51 生产负荷/% 100 100 100 100 1002 现金流入 156000 156000 156000 156000 1853753 销售收入 156000 156000 156000 156000 1560004 回收固定资产余值10755 回收流动资金 283006 现金流出 55000 112079 112079 112079 112079 1120797
21、建设投资 267009 流动资金 283009 经营成本 90600 90600 90600 90600 9060010 销售税金及附加 8580 8580 8580 8580 858011 息税前所得税 12899 12899 12899 12899 1289912 净现金流量 -55000 43921 43921 43921 43921 7326913 累计净现金流量 -55000 -11079 32842 76763 120684 193953914 所得税前净现金流量-55000 56820 56820 56820 56820 8616815 所得税前累计净现金流量-55000 182
22、0 58640 115460 172280 258448计算指标 所得税后 所得税前财务内部收益率（IRR）63% 87%财务净现值（Ic=12%）78,378 117,584投资回收期 2.5045 1.9359五、不确定性分析（一）盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP），其计算公式为BEP=年固定总成本/（年销售收入-年可变成本-年销售税金及附加）=80825/（156000-15000-8580）=61.04%计算结果表明，该项目只要达到设计能力的 61.04%，书店就可以保本。六、风险分析1由于是第一次自主创业，存在着一定的盲目性，对人员管理、制度优化、市场销售等方面存
23、在缺乏经验和知识，对于店铺初期的发展可能会造成各项决定的错误产生，该风险属于内部软建设方面，可以通过培训、总结、请教其他成功案例的经验来进行短时间内的提高、强化，应该说风险指数不是非常高，而且，受到人主观意识的改变而发生变化，具有一定的学习完善性。2小说等热门书籍市场是一个变幻莫测的消费类市场，它有其自身的发展规律，没有相关市场经验者，很难把握其内在变化，风险比重较大，所以本店经营者一定会随时关注小说等热门书籍市场波动及其发展热潮和方向，并且还要及时地同消费者进行沟通，收集各种建设性意见，甚至在必要的时候开展调查问卷活动等，为采购奠定坚实的基础。3书籍肯定会在一定条件下有所囤积，所以当囤积一定量的时候要在合适地点租赁房屋进行存放。另外，图书的存放对于外部环境要求比较高，湿度不能太大，属易燃物品，仓库中需要配备齐全的消防器械。4随着发展，我们将依附互联网媒介对外宣传、销售，但是，随之而来的就有了一定的安全风险，网站是否具有足够的安全性，来抵御一般网络攻击，一旦遭受攻
