1、“幸福 99” 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 开放式银行理财计划风险揭示书 尊敬的客户： 理财非存款、产品有风险、测算收益不等于实际收益，投资须谨慎 ，请仔细阅读以下重要内容： 1、本产品： “幸福 99” 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 开放式银行理财计划 ，属于 开放式非保本浮动收益型 ，投资类型属于 组合投资型 ， 产品存续期内不定期开放第 i期预约 X型理财子单元认购及到期兑付，每一个子单元封闭运作，每一个子单元的理财期限、理财开始日、理财到期日及预期理财收益率等要素以第 i期预约 X型开放认购要素表约定为准， 产品内部风险评级结果为 R2，面向机构投资者销售。 2、本产品不保证本金
2、和收益，理财本金及实际理财收益率可能会受制于金融市场交易对手的信用风险、债券发行人和担保人的信用风险（例如其破产或未按期足额偿还债务）、信托计划受托人 和资产管理计划管理人的管理风险、 信托财产 和资产管理计划财产 投资运作过程中的固有风险、市场结算操作风险、票据付款人的信用风险（例如其到期不承兑或不按时承兑）、票据买入至托回期间发生挂失、止付和冻结等事项的影响而蒙受损失，在极端市场情况下，若估值日发生投资组合项下投资标的完全丧失清偿能力的最不利情况，即估值日理财财产 净值为零，投资者将损失全部本金。根据杭州银行对本产品的内部风险评级结果，理财本金及实际理财收益率因市场变动而蒙受损失的概率较低
3、，您应充分认识投资风险，谨慎投资。 3、在您签约购买本理财产品前，应当仔细阅读本风险提示书、本产品的产品说明书、“幸福 99”银行理财计划协议书、“幸福 99”机构银行理财计划客户权益须知的全部内容，这些销售文件将共同构成客户与发行银行之间的理财交易合同，同时您还应向销售银行详细了解本产品的产品特性、资金投向及投资组合安排、风险揭示内容及风险管控措施等内容，并根据您的风险承受能力 评估结果确认是否适合购买本产品 。 风险提示方： 杭州银行股份有限公司 声明：我单位已充分阅读“幸福 99” 机构 银行理财计划客户权益须知、“幸福 99” 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 开放式银行 理财计划 产品
4、说明书 及本 风险揭示书 ，并已对其作全面、准确的理解，充分认识到投资本理财产品需求承担的风险，并自愿承担此风险。 客户（公章） 法定代表人（签章）或授权代理人 日期： 年 月 日 “幸福 99” 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 开放式 银行 理财计划产品说明书 一、 重要须知 本产品与银行存款存在明显区别，具有一定的风险。 本产品面向机构投资者销售。 本产品预期理财收益率有科学、合理地测算依据和测算方式，但测算收益不等于实际收益，投资须谨慎。 本产品主要风险为理财本金及收益风险，在极端市场情况下，若 估值日 发生投资组合项下投资标的完全丧失清偿能力的最不利情况， 即估值日理财财产净值为零 ，
5、 投资者将损失全部本金。杭州银行对理财本金及收益不提供保证承诺，请投资者基于自身的独立判断进行投资决 策。 投资者在杭州银行签署理财合约认购本产品前，应当仔细阅读本说明书及其他相关销售文件的全部内容，同时向杭州银行了解本产品的具体信息，确保自身完全了解该项投资的性质、投资所涉及的风险以及自身的风险承受能力，在慎重考虑后独立做出认购决定。本说明书、“幸福 99” 机构 银行理财计划客户权益须知、及投资者在杭州银行签署的“幸福 99”银行理财计划协议书、“幸福 99” 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 开放式 银行理财计划风险揭示书（若网上银行 等电子渠道 购买的，成功交易后视同为与杭州银行已完成理
6、财销售文件的签订），将共同 构成客户与杭州银行之间的理财计划交易合同。投资者在认购本产品后，应随时关注本产品的信息披露情况，及时获取相关信息。如对本产品有任何疑问、异议或意见，请联系银行客户经理或反馈至银行营业网点，也可致电银行客户服务热线（ 95398）。 二、 产品特性 本产品 属于开放式非保本浮动收益型，产品存续期内 不定期开放第 i期预约 X型理财子单元认购及到期兑付 ，每一个子单元封闭运作，有固定期限，到期分配 理财本金及理财收益 （如有） ， i 代表子单元的期数， X 代表子单元的封闭天数，每一个子单元的基本要素通过第 i期预约 X型开放认购要素表 （以下简称“要素表”） 确定，
7、所有子单元的募集资金 通过理财专户 集中管理运作，统一估值与核算 。 三、 释义 本说明书中，除非另有明确说明，否则下列词语或简称具有如下含义： 产品：指 “幸福 99” 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 开放式 银行理财计划 发行银行：指杭州银行股份有限公司 ，以下简称“银行”。 产品托管人：指 杭州 银行股份有限公司 销售银行：指直销银行和代销银行。直销银行指杭州银行股份有限公司。本产品无代销银行。 要素表：指 第 i 期预约 X 型开放认购要素表 ，是本说明书的重要组成部分，用于约定 第 i 期预约 X 型 理财子单元的基 本要素，包括但不限于开放规模、认购期、封闭开始日、封闭结束日、封闭
8、期限 、预期理财收益率、开放地区范围及开放渠道 等，要素表将在杭州银行网站进行公示， 若客户持有的 要素表 与 公示内容 不一致，应以网站公示为准。 四、 产品风险评级： R2 本产品风险评级由杭州银行根据产品投资对象、实际的风险控制情况、投资运作情况等合理确定。根据杭州银行内部风险评级标准，本产品的风险等级为 R2。该评级仅是杭州银行内部测评结果，仅供投资者参考，不具有任何法律约束力。 五、 产品概述 产品 名称 “幸福 99” 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 开放式 银行理财计划 销售渠道 可通过 杭州 银行的营业网点和网上银行认购 （具体以要素表约定为准，要素表未约定的按此规定） 适合客
9、户 本产品面向 机构客户 发售， 销售地区范围包括 但不限于 杭州、上海、北京、 深圳、 南京、合肥、宁波、舟山、绍兴 、 桐乡、德清 、 温州 、衢州、金华、丽水 （具体以要素表约定为准，要素表未约定的按此规定）。 产品存续期 本产品的存续期为 10 年，自产品成立之日起计算，银行可根据市场情况提前终止或延长产品期限，第 1期预约 X 型理财子单元的封闭开始日即为产品成 立日。 交易币种 人民币 产品总 规模 不超过 200 亿 元 （银行可根据市场情况调整规模上限） 认购期 指第 i期预约 X型单元的认购期，具体以要素表约定为准（其中认购期最后一天为第 i 期预约 X 型登记日，登记日当天
10、按当时实行的活期利率计付活期利息） 产品成立 认购期结束，如 第 i 期预约 X 型认购 金额未达到 2000 万元 或市场发生剧烈波动，杭州银行经合理判断有权宣布 该期单元不成立 。产品不成立时，客户可于 原定的 理财开始日 起 自由支取理财本金，认购期利息按活期存款利率计算。 理财开始日 指第 i期预约 X型的封闭开始日。 理 财到期日 指第 i期预约 X型的封闭结束日。 理财期限 指第 i期预约 X型自 封闭 开始日（含）至 封闭结束 日（不含）的 封闭 天数 （若 第 i期预约 X型 提前终止的则至实际终止日） 理财本金 指投资者参与第 i期预约 X型单元的认购资金。 理财收益率 指适
11、用于第 i期预约 X型单元的理财收益率，是本说明书约定的理财本金计算理财期限内收益而适用的收益率，以年收益率表示，换算为日收益率，按年收益率除以 365计算，预期理财收益率以要素表约定为准。 起点认购金额 起点 5万元整，超过认购起点部分，应为 1万元的整数倍 （具体以要素表约定为准 ，要素表未约定的按此规定） 。 R1 R2 R3 R4 R5 风险程度 提前终止权 第 i 期预约 X型封闭期内， 客户无提前终止权。 如遇国家金融政策出现重大调整并影响到本产品的正常运行时，银行有权提前终止本产品 或提前终止部分第 i期预约 X型单元，产品提前终止时所有处于存续期的第 i 期预约 X型单元相应将
12、提前终止 。 工作日 国家法定工作日 融资服务 客户在 第 i期预约 X 型封闭期内 不能提前支取本金及收益，但可将 第 i 期预约 X 型 向杭州银行申请质押贷款 （具体以要素表约定为准，要素表未约定的按此规定） 。 其他规定 理财本金在 理财封闭开始 日前交存于销售银行的 ，至 理财封 闭开始日 按当时实行的活期利率计息。 第 i期预约 X型封闭期 结束日（或实际终止日） 到理财资金返还到账日为还本清算期，还本清算期内不计付利息。客户 成功认购后，理财本金立即自动冻结，客户不得要求支取和使用。 六、 投资 管理 1、 投资范围 和投资比例 本产品为组合投资型，杭州银行将理财产品募集资金主要
13、投资于 符合监管要求的各类资产： 一是债券、存 放 等高流动性资产，包括但不限于各类债券、 同业存放、拆借 、质押式回购 、 货币市场基金、债券基金 等货 币市场交易工具；二是债权类资产，包括但不限于债权融资类信托计划 、债权融资类资产管理计划 等；三 是权益类资产，包括但不限于 股票收益权、股权投资、新股及可转债申购等权益类投资 ；同时产品因为流动性需要可开展存单质押、债券正回购等融资业务。 投资比例 如下： 资产类别 资产种类 投资比例 高流动性资产 债券及债券基金 ； 货币市场基金 ； 同业存款 等 30%-100% 债券类资产 债权类信托 计划、资产管理计划等 0%-70% 权益类资产
14、 股票收益权，股权 投资、 新股及可转债申购信托 等 0%-30% 上述投资比例可在（ 10%， 10%）区间内浮动，由杭州银行根据实际情况确定，若因市场变化导致投资比例超出该范围， 杭州银行将在网站和网点对具体调整情况和允许客户提前赎回的条件及办理方式进行公告。 2、投资策略 本产品采用安全性和流动性优先、追求适度收益的投资策略，重点配置风险可控的固定收益类 品种 ， 以持有到期为主，同时根据市场情况和产品的流动性管理要求，配置一定比例的交易类资产及现金类资产 。产品拟投资的各项资产均比照杭州银行自营业务标准进行独立的尽职调查、风险评估、审批准入及后续管理 。 3、估值原则和估值方式 （ 1
15、）估值原则：交易类金融资产按照估值日的公允价值计算， 持有到期类 金融资产 按 账面成本 加 上至估值日止的 应收利息性收 入计算 。 （ 2）估值方式：活期存款及货币市场类工具以估值日的本金估值； 全国银行间债券市场交易的债券、同业存放、同业拆借及同业借款等 债券类资产 按照账面成本加上最近 一次付 息日至估值日止的应计利息 估值； 固定收益类信托及信托受益权按照 所涉 标的信托计划 的信托份额加上自 成立日至估值日 止按预期信托收益率计算的 尚未分配的 信托收益 估值 ；银行承兑汇票按照票面金额 加上最近 一次付 息日至估值日止的应计 贴现 利息 估值。 （ 3）本 说明书未明确约定估值方
16、法的品种，由发行银行和产品托管人共同商定估值方法。 （ 4） 相关法律法规以及监管部门有强制 规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 （ 5） 在任何情况下， 杭州 银行如采用上述规定的方法对理财财产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果 杭州 银行认为上述方法不能客观反映理财财产公允价值的，可根据具体情况与产品托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 七、 本金及理财收益 1、理财收益 测算 本产品为每一个 第 i期预约 X型单元 设定预期理财收益率，并在要素表中明示。预期理财收益率的测算依据和测算方式为：依据 第 i期预约 X型单元 设立时本产品项下的各类或
17、拟配置的各类金融资产的投资比例和运行情 况，测算各类金融资产构建的资产组合年化收益率， 在 考虑 扣除产品 托管费及 管理费后 ，从而测算出该封闭单元的预期理财收益率。测算示例如下：假设以第 1 期预约 185 天型为例，设立时间为 2015 年 4月 1-7 日， 依据上述测算方式，该单元设立时的资产组合年化收益率为 6.19%，在扣除产品托管费及管理费后，理财收益率预期为 5.10%，具体测算方式见下表： 资产配置 投资金额（万元） 投资比例 投资期限 资产 预计 年化 投资 收益率 现金及货币市场类工具 3000 3.00% 活期 0.95% 银行间债券（投资级以上） 50000 50.
18、00% 2年 6.50% 同业借款 30000 30.00% 半年 6.05% 资产管理计划 10000 10.00% 1年 7.00% 银行承兑汇票 7000 7.00% 5个月 5.60% 资产组合年化收益率 100000 100.00% - 6.19% 产品托管费率 - - - 0.025% 产品管理费率 - - - 待季度计提时确认 以上测算仅为资产组合在指定期间的业绩表现，不代表未来，仅供投资者 认购 第 i 期预约 X 型单元 参考，不作为 该单元最终 实际收益率的支付依据。 第 i期预约 X型单 元 封闭期结束 时，理财收益率 将 根据 当日 所投资资产组合的实际运作情况确定。
19、2、本金及理财收益分配 （ 1）期间分配 产品存续期间，每一个 第 i 期预约 X 型单元 封闭期结束日（或实际终止日，该日即为估值日），杭州银行将依据本说明书约定的估值方式计算理财财产净值，并根据本产品的实际运行情况，确定该单元的实际理财收益率，并向所有认购 该单 元 的投资者分配理财本金和理财收益（如有），分配方式如下： 若估值日理财财产净值 客户预期理财权益总值，表明本产品在估值日 处于能够满足全部投资 者理财本金及 预期理财收益的状态 ，产品运行情况正常， 则 第 i期预约 X型单元 的实际理财收益率完全达到预期，银行将按照客户预期理财权益足额向认购 第 i期预约 X型单元 的投资者分
20、配理财本金和理财收益； 若估值日理财财产净值客户预期理财权益总值，表明本产品在估值日 处于 无法 满足全部投资 者理财本金及 预期理财收益的状态 ，产品运行情况不正常，银行将提前终止本产品，并按照以下终止分配条款进行产品清算分配。 （ 2）终止分配 产品到期或提前终止时（终止日即为估值日）， 银行将依据本说明书约定的估值方式计算估值日的理财财产净值，并根据产品终止日的实际清算情况，确定所有未分配的 第 i期预约 X型单元 的实际理财收益率，并向所有投资者分配理财本金和理财收益（如有），分配方式如下： 若估值日理财财产净值 客户预期理财权益总值，表明本产品在估值日 处于能够满足全部投资 者理财本
21、金及 预期理财收益的状态 ，产品运行情况正常，则所有未分配的 第 i 期预约 X 型单元 的实际理财收益率完全达到预期，银行将按照客户预期理财权益足额向所有投资者分配理财本金和理财收益； 若估值日 理财财产净值 客户预期理财权益总值，表明本产品在估值日 处于 无法 满足全部投资 者理财本金及 预期理财收益的状态 ，则所有未分配的 第 i 期预约 X 型单元 的实际理财收益率没 有达到预期，可能为零，甚至出现本金亏损，银行将以理财财产净值为限，按以下方式对所有未分配的 第 i 期预约 X 型单元 进行分配： 第 i期预约 X型单元 的分配资金总额估值日 理财财产净值 第 i 期预约 X型单元 的
22、客户预期理财权益客户预期理财权益总值 此时， 第 i期预约 X型单元 的实际理财收益率（ 第 i 期预约 X 型单元 的分配资金总额 第 i期预约 X型单元 的认购资金总额） 第 i 期预约 X型单元 的认购资金总额 365 第 i 期预约 X型单元 的实际存续天数 3、投资者所得收益 （ 1）计算公式 理财收益 理财本金 理财收益率 理财期限 365 （ 2）计算示例 假定投资者认购 第 i 期预约 X 型单元 5 万元， 理财收益率为 6.00%， 理财期限为 185 天 ，则投资者理财收益为 500006.00% 185 365=1520.55 元 （上述示例采用假设数据计算，并不代表投
23、资者实际可获得的理财收益） 。 4、本金及理财收益风险 （ 1）本理财计划不保障本金及收益 （ 2）风险示例 本理财计划本金及实际理财收益率可能会受制于金融市场交易对手的信用风险、债券发行人和担保人的信用风险（例如其破产或未按期足额偿还债务）、信托计划受托人 和资产管理计划管理人的管理风险、 信托财产 和资产管 理计划财产 投资运作过程中的固有风险、市场结算操作风险 、 票据付款人的信用风险（例如其到期不承兑或不按时承兑）、票据买入至托回期间发生挂失、止付和冻结等事项的影响 ， 若 估值日 理财财产净值 小于客户预期理财权益总值， 则 实际 理财收益率 将 低于预期 ，可能为零，也可能为负，若
24、估值日 发生投资组合项下投资标的完全丧失债务清偿能力的最不利情况 ，即估值日理财财产净值为零 ，投资者将损失全部本金。 5、 本金及理财收益支付 第 i 期预约 X 型单元 封闭期结束日（或实际终止日） ，杭州银行 将 在 终止日 后 3 个工作日内将投资者理财本金和应得收益 （如有） 划 转至投资者指定理财账户（若 终止日 日逢假期则顺延至下一个工作日 ， 适用假期 为 中国公众假期。） 八、 税费规定 1、 理财计划财产在管理、运用、处分过程中产生的税费（包括但不限于增值税及相应的附加税费等），由理财计划财产承担；银行对该等税费无垫付义务，若银行以其固有财产先行垫付的，银行对理财计划财产享
25、有优先受偿权。前述税费（包括但不限于增值税及相应附加税费）的计算、提取及缴纳，由银行按照应税行为发生时有效的相关法律法规的规定执行。 投资于本理财计划的收益的应纳税款由投资人自行缴纳。但若根据法令的规定或税务等国家机关的命 令或要求，银行有义务代扣代缴客户承担的税费时，银行将进行代扣代缴。 2、产品托管费： 以固定管理费方式收取， 于 第 i 期预约 X 型到期日从理财财产中支付，平常不计提，计算方式为：托管费支付日当日到期的第 i 期预约 X 型认购资金总额 0.025%第 i期预约 X 型实际存续天数 365。 3、产品管理费： 以浮动管理费方式收取， 于管理费支付日 从理财财产中支付，平
26、常不计提，计算方式为：管理费支付日理财财产净值 支付日 客户预期理财权益总值。 九、 风险提示 本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您 应充分认识以下投资风险，谨慎投资： 1、理财本金及收益风险：本理财计划为非保本浮动收益理财计划，不保障本金及收益。 产品在实际运作过程中 可能会受制于金融市场交易对手的信用风险、债券发行人和担保人的信用风险（例如其破产或未按期足额偿还债务）、信托计划受托人 和资产管理计划管理人的管理风险、 信托财产 和资产管理计划财产 投资运作过程中的固有风险、市场结算操作风险、票据付款人的信用风险（例如其到期不承兑或不按时承兑）、票据买入至托
27、回期间发生挂失、止付和冻结等事项的影响 ， 造成实际理财 收益率可能低于预期，收益可能为 0，甚至发 生本金损失。则由此产生的理财本金及收益损失的风险由投资者自行承担。 2、管理风险：由于杭州银行受技能及管理水平等因素的限制，可能会影响本理财计划的投资收益，导致本计划项下的理财收益处于较低水平甚至为零。 3、政策风险：本理财计划是针对当前的相关法规和政策设计的。如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化，可能影响理财计划的受理、投资、偿还等的正常进行，甚至导致本理财计划收益降低。 4、流动性风险：本理财计划 在 第 i 期预约 X 型单元 封闭期内 投资者不得提前赎回，可能影响投资者的资金安排
28、，带来流动性风险。 5、市场风 险：如果在理财期限内，市场利率上升，本计划的预期收益率不随市场利率上升而提高。 6、早偿风险：如杭州银行在特定情况下提前终止 第 i期预约 X型单元 ，则投资者可能将无法实现期初预期的全部收益。 7、理财产品不成立风险：如 第 i 期预约 X 型单元 开放认购期 届满， 该单元的募集资金 未达到规模下限（如有约定）或市场发生剧烈波动，杭州银行合理判断有权宣布 第 i 期预约 X 型单元 不成立。 8、信息传递风险：本 产品在 存续期内不提供账单。杭州银行按照本说明书有关“信息公告”条款的约定 进行信息披露 。投资者应根据“信息公告”条款的约定及时登录杭 州银行网
29、站或致电客户服务热线（ 95398）或到营业网点查询。如果投资者未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解产品信息，并由此影响投资者的投资决策，因此而产生的责任和风险（包括错过资金使用和再投资的机会等）由投资者自行承担；另外，投资者预留在杭州银行的有效联系方式变更的，应及时通知杭州银行。如投资者未及时告知银行联系方式变更的，银行将可能在需要联系投资者时无法及时联系上，并可能会由此影响投资者的投资决策，由此而产生的责任和风险由投资者自行承担。 9、其他风险： 指由于自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，从而导致理财资产收益降
30、低或损失，甚至影响理财计划的受理、投资、偿还等的正常进行。 十、 风险监测和控制措施 本产品拟投资的 各项资产均 由杭州银行严格 参照 自营业务标准进行独立的尽职调查、风险评估 、 审批准入 及后续管理 ，产品存续期间杭州银行将紧密跟踪 资产组合的运作情况，并根据市场情况，合理控制和调整资产组合中持有到期类资产、高流动性资产和现金类资产的比例，从有效防范和控制产品与之相关的信用风险、市场风险、流动性风险等主要风险 。 十一、 信息公告 1、杭州银行将在 第 i 期预约 X型封闭期结束日（或实际终止日） 后 5个工作日内，在银行网站和网点发布 第 i期预约 X型单元的终止分配公告 。 2、 杭州
31、银行将在 产品存续期 内在每季度的前 5 个工作日内，在杭州银行网站和网点发布 产品的季度运行公告 。 3、杭州银行如在特定情况下提前终止本产品 或提前终止 第 i 期预约 X 型单元 ，将于实际终止日提前至少 1 个工作日在银行网站和网点发布相关信息公告。 4、 杭州银行将在 产品存续期 内在杭州银行网站对本产品说明书 和要素表 予以公示 ，若客 户持有的销售文件与网站公示的产品说明书不一致，应以网站公示为准 。 十 二、 产品认购 1、认购手续：在第 i 期预约 X型认购期内，机构客户请凭签署好的“幸福 99”银行理财计划协议书向杭州银行申请认购理财。 2、资金划付：第 i期预约 X型封闭
32、开始日，杭州银行将按照“幸福 99”银行理财计划协议书中约定的认购金额从客户理财账户中进行资金扣划，无需与客户进行最后确认，无需客户另行授权。 3、认购撤单：第 i期预约 X型认购期内允许认购撤单。 4、第 i期预约 X 型单元的开放规模有限，售完即止。 十三 、 咨询（投诉）电话： 95398； 4008888508 “幸福 99” 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 开放式银行理财计划 第 180113 期预约 38 天型 开放认购要素表 尊敬的客户： “幸福 99” 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 开放式银行理财计划第 180113期预约 38天型 单元的基本要素约定如下： 开放认购名称 卓越增盈（ 小企业新客专属 ） 第 180113期预约 38 天型 开放认购编号 ZX180113 开放规模 不超过 30000 万元 认购期 2018-5-21 至 2018-5-24 封闭开始日 2018-5-25 封闭结束日 2018-7-2 理财期限 38 天 预期理财收益率 5.00% 其他说明 本期理财不可 质押 注： 1、本要素表是客户与杭州银行之间的理财交易合同的重要组成部分。 2、本要素表将在杭州银行网站和网点进行公示，并以网站公示内容为准。 杭州银行股份有限公司 2018 年 月 日
