1、财务管理复习大纲第一章 财务管理实务概论1、财务管理的内容2、财务管理中财务关系：企业与所有者的关系，企业与债权人、债务人之间的关系，企业与被投资单位，与国家之间的关系。3、掌握财务管理的目标：财富最大化（企业价值最大化）第二章 筹资管理概论1、筹资的原则：体现资本保全和完整，确定合适的时间和数量；降低成本2、掌握货币时间价值的概念3、掌握货币时间价值的计算；复利终值和现值地计算，年金终值和现值地计算：普通年金，第三章 筹资管理实务1、 了解债权性资本筹资的内容和特点，2、 掌握银行借款的种类，优缺点，3、 掌握债券筹资的种类，特点，发行的方式，发行的目的，发行的价格优缺点。4、 融资租赁的概
2、念，种类，程序，特点，第四章资本结构决策1、 掌握个别资金成本：债券成本，优先股成本，普通股成本，资本资产定价模型2、 掌握加权平均资本方案 1 方案 2筹资额 资金成本% 筹资额 资金成本%400 9.5 500 10400 12 400 12100 14 100 141100 16 1000 16要求:计算综合资金成本,选择最优方案方案 1: 综合资金成本=20% 9.5%20%12% 5%14%55% 16%=13.8%方案 2: 综合资金成本=25% 10%20%12% 5%14%50% 16%=13.6%方案 2 综合资金成本 13.8%较低 , 因此, 应选择方案 23、经营风险的
3、计算： DOL=（S-VC）/ （SVC F）4、掌握财务杠杆的计算：DFL=EBIT/ （EBIT I ）第五章投资管理概论1、 投资风险的种类；经营风险，财务风险，市场风险2、掌握现金流量的构成3、掌握现金流量的确定第六章投资管理实务1、 掌握债券投资2、 掌握企业股票投资3、 掌握动态评价指标；净现值；现值指数；内部报酬率某企业准备建一项固定资产，需投资 100 万元，按直线折旧，使用寿命 6 年， ，在建设起点一次投入借入资金 100 万元， ，投产后每年净利润 20 万元，折现率是 10% （P/A 10% 3=2.4867 ， P/F 10% 1=0.9091 ， P/A 10%
4、6=4.3553 ， P/F 10% 11=0.3505 ， P/F 10% 4=0.683）要求：（1）计算固定资产的原值 2 分（2）计算项目的计算期 2 分（3）计算各年净现金流量 10 分（4）计算净现值 3 分（1）固定资产的原值=100（2）项目的计算期=10（3）各年净现金流量: 第 0 年=100 第一年至第 10 年=20（4）计算净现值=204.3553100=87.106 100第七章 流动资产的管理1、 了解应收款项的内容2、 掌握应收帐款的管理3、存货管理的分析某企业某材料全年需要量 40000 吨，每吨价格 200 元，每批进货费用 600 元，单位材料的储存成本
5、30 元，要求：（1）计算最佳经济订货量 3 分（2）计算经济批量下的相关总成本。3 分（3）计算 经济批量下的平均资金占用 3 分（4）计算年度进货最佳进货批次。3 分第十章 利润分配管理1、 掌握利润分配的顺序；2、 掌握影响股利政策的因素，3、 掌握具体的股利政策，定额股利政策；递减股利政策；灵活股利政策；延迟股利政策财务管理实务复习资料（基本知识点）1.通货膨胀补偿率是对投资者承购买力风险的一种补偿。 2.财务管理的核心是财务决策。3.一项 100 万元的借款，借款期 5 年，年利率 8%，每半年复利一次，年实际利率高出名义利率 0.16%4.不会获得太高收益，也不会承担巨大奉献，的证
6、券投资组合方法是把风险大，中等，小的证券放在一起5.一般情况下，流动比率是 2 认为合理。6.B 系数是衡量风险大小的指标，系数越大，风险越大，系数大于 1，其风险大于市场的平均风险，系数等于 1，其风险等于市场的平均风险7.对于企业而言，发行股票的优点是增加公司信誉8.根据多个不同的业务量编制的预算称为弹性预算9.存货的 ABC 分类方法的标准，最重要的是金额10.在除息日之后，股票交易价格通常有一定幅度的下降11.衡量信用标准的是坏帐损失率12.对于公司有利的优先股是可赎回优先股13.属于编制全面预算的出发点和日常业务预算的基础是销售预算14 某企业与银行签定周转信贷协议额度 100 万员
7、，承若费率 0.3%，该企业年度内使用 70 万员，必须向银行支付承若费 9000 元15.独资企业的优点是程序简单16. 某公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将企业价值最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是.有利于量化考核和评价17. 某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，你采取措施协调所有者与经营者的矛盾。下列各项中，不能实现上述目的的是强化内部人控制18. 下列应对通货膨胀风险的各种策略中，不正确的是签订长期销货合同19. 某产品预计单位售价 12 元，单位变动成本 8 元，固定成本总额 120 万元，适用的企业所得税税率为 25%。要实现 750 万元的净利润，企
8、业完成的销售量至少应为 28020. 下列各项中，综合性较强的预算是现金预算。 21.企业价值最大化作为财务管理目标的优点和缺点：（1 充分考虑资金的时间价值的影响（2）充分考虑风险和报酬的相关关系（3）克服公司在追求利润时的短期行为.（4）充分考虑股利政策以及影响股票行情的因素.（5）企业的价值对于非上市公司难以确定,对于上市公司股价受人为因素太多,有时会失真.22.简答收益（股利）的分配政策：（）定额股利政策（）递增股利政策（）灵活股利政策（）延迟股利发放政策23.某企业准备建一项固定资产，需投资 100 万元，用寿命 5 年，在建设起点一次投入借入资金 100 万,投产后每年净利润 10 万元，折现率是 10% （P/A 10% 3=2.4867 ， P/F 10% 1=0.9091 ， P/A 10% 6=4.3553 ， P/F 10% 11=0.3505 ， P/F 10% 4=0.683）要求：（1）计算固定资产的原值 2 分（2）计算项目的计算期 2 分（3）计算各年净现金流量 10 分（4）计算净现值 3 分答题要点：（1）固定资产的原值=100（2）项目的计算期=10（3）各年净现金流量: 第 0 年=100 第一年至第 10 年=2020=40（4）计算净现值=404.3553100=74.21
