1、同业拆借概述 同业拆借（放）指的是银行之间为了解决短期内出现的资金余缺而进行的相互调剂，是具 有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间进行短期资金融通的行为， 目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。发生在一个工作日结束后银行对账目进行结算时发现资 金出现多于或短缺的情况下，为了使第二天的工作照常进行或对富余款项进行利用。他的主要 交易对象为超额准备金，拆入行向拆出行开出本票；拆出行则对拆入行开出中央银行存款支票 即超额准备金。对资金贷出者而言是拆放，对拆入者而言则是拆借。同业拆借发生量大，交易 频繁，对市场反应敏感，能作为一国银行利率的中间指标。同业拆借除了通过中介机构进行外
2、也可以是双方直接联系，目前世界上大多数拆借是借助于一些大规模商业银行作为媒介，这些 大银行除自己拆借外也向同行提供信息，为有需求者牵线搭桥。还有部分国家通过专门设立的 拆借公司来进行。同业拆借期限短，一般为 1 至 2 天至多不过 1-2 周，拆款利息即拆息按日计 算，拆息变化频繁，甚至一日内都会发生变化。 编辑 同业拆借的特点 同业拆借，同业拆借市场具有以下特点： (1)融通资金的期限一般比较短； (2)参与拆借的机构基本上是在中央银行开立存款帐户，交易资金主要是该帐户上的多余资 金； (3)同业拆借资金主要用于短期、临时性需要； (4)同业拆借基本上是信用拆借。同业拆借可以使商业银行在不用
3、保持大量超额准备金的前 提下，就能满足存款支付的需要。1996 年 1 月 3 日，我国建立起了全国统一的同业拆借市场 并开始试运行。 编辑 同业拆借的原则 同业拆借一般遵循以下原则 1自主自愿、平等互利原则 同业拆借作为一种市场信用交易，必须充分承认和尊重交易双方的权利和义务，创造平等 的竞争条件，坚持自愿、互利原则，任何强制性的干预，都会影响银行利益和资金合理流动， 不利于同业拆借的健康发展。 2短期融通原则 同业拆借是一种短期性借贷，其资金来源是拆出行暂时的超额准备，其资金运用是解决拆 人行临时性的资金需要。在西方国家，拆借期限一般是隔夜的，今借明还，最多不过 35 天。 在我国，头寸拆
4、借不超过 7 天，短期拆借最长不超过 4 个月。因此商业银行应避免将同业拆借 资金用于发放长期贷款和进行长期投资。 3恪守信用原则 这是同业拆借的基本要求。在拆借双方中，拆出行的资金一般是暂时闲置的资金，期限短、 资金数量有限，因此，拆人行一定要按照“ 有借有还”的原则，保证按期偿还。拆人行如果违背 这一原则，一方面会给拆出行的资金周转带来极大困难，另一方面也会使拆人行本身丧失在同 业当中的信誉。 编辑 同业拆借市场的作用 同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。同业拆借市场是 货币市场的主要组成部分，备受金融机构及货币当局的重视。可以分以下两个方面来理解同业 拆借市场
5、的作用： （1）以发展的观点来看待同业拆借市场的作用。同业拆借市场最初是指银行等金融机 构之间相互调剂在中央银行存款账户上的准备金余额。由于商业银行资金的流出与流入每时每 刻都在进行，影响流出与流入差额的不确定因素千差万别，这使得商业银行不可能时刻保持在 中央银行准备金存款账户上的余额恰好等于法定准备金余额。存款准备余额不足须支付罚息， 并且，在出现有利的投资机会，而银行又无法筹集到所需资金时，银行就只有放弃投资机会， 或出售资产，收回贷款等；而超额准备又意味着银行有资金闲置，导致利息收入损失；为解决 这一困难，头寸多余行和头寸不足行就要进行准备金交易。因此，同业拆借市场的作用在于满 足金融机
6、构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要。随着市场的发展和市场 容量的扩大，证券交易商和政府也加入到同业拆借市场当中来，交易对象也不再局限于商业银 行的存款准备金，它还包括商业银行相互之间的存款以及证券交易商和政府所拥有的活期存款。 拆借目的除了商业银行满足中央银行提出的准备金要求之外，还包括市场参与人轧平票据交换 差额，解决临时性、季节性资金需求等目的。 （2）从直接作用和间接作用两个角度来理解同业拆借市场的作用。 同业拆借市场的直接作用在于有利于金融机构实现三性相统一的经营目标。持有较高比 例的现金、同业存款、在中央银行的超额储备存款及短期高质量证券资产，虽然可以提高流动性水平，
7、最大限度地满足客户提款及支付的要求，但同时也会丧失资金增值的机会，导致利润 总额的减少。要在保持足够的流动性以满足支付需求的同时获得最大限度的利润，除了加强资 产负债管理，实现最优的资产期限和种类组合外，还需要有包括同业拆借市场在内的可供进行 短期资金融通的市场。一旦出现事先未预料到的临时流动性需求，金融机构可在不必出售那些 高盈利性资产情况下，很容易地通过同业拆借市场从其他金融机构借入短期资金来获得流动性。 这样，既避免了因流动性不足而可能导致的危机，也不会减少预期的资产收益。 同业拆借市场的间接作用在于，同业拆借市场利率通常被当作基准利率 ，对整个经济 活动和宏观调控具有特殊的意义。同业拆
8、借市场的参与者主要是各金融机构，市场特性最活跃， 交易量最大。这些特性决定了拆息率非同凡响的意义。同业拆借按日计息，拆息率每天甚至每 时每刻都不相同，它的高低灵敏地反映着货币市场资金的供求状况。在整个利率体系中，基准 利率是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化。 了解这种关键性利率水平的变动趋势，也就了解了全部利率体系的变化趋势。一般利率通常参 照基准利率而定。比如，伦敦银行同业拆放利率 是最有代表性的拆息率，它成为伦敦金融市场 乃至于国际金融市场 的关键性利率，许多浮动利率的融资工具在发行时都以该利率作为浮动的 依据和参照。又比如，美国纽约的联邦基金市场
9、是国际著名的同业拆借市场，它以调剂联邦储 备银行的会员银行的准备头寸为主要内容，美国联邦基金市场利率是美联储货币政策的中间目 标。 同业存放 概述同业存款，也称同业存放，全称是同业及其他金融机构存入款项，是指因支付清算 和业务合作等的需要，由其他金融机构存放于商业银行的款项。 基本介绍同业存放是指信用社以及财务公司、信托公司等 非银行金融机构 开办的存款业务 . 属于对公存款种类，一般情况都会对其进行利率浮动，浮动比例与银行协商。 同业存放可分为国内同业存放和国外同业存放两方面。国内同业存放，是指国内各 银行还有其他金融机构为了方便结算，在各自有关的结算地点开立存款账户，是对于接 纳该笔存款的
10、银行和金融机构而言的。国外同业存放，是指各国经营外汇业务的银行， 为了便于国际业务的收付，在某种货币的结算地点开立的该货币的存款账户，是对于接 纳该存款的银行和金融机构而言的。 说白了就是非银行性的金融机构在商业银行的存款 ,这些存款要作为商业银行的 营业的现金流量 ,一般包括信用社、证券公司、政策性银行在商业银行的存款 .当然了,商 业银行也是金融企业。 所以金融企业的现金流量是不同于一般企业的现金流量 ,企业会计准则 现 金流量表 对金融企业特殊项目的现金流量以及归类单独作了规定，明确规定金融企 业的下列现金收入和现金支出项目应作为经营活动的现金流量： （1）对外发放的贷款和收回的贷款本金
11、； （2）吸收的存款和支付的存款本金； （3）同业存放及存放同业款项； （4）向其他金融企业拆借的资金； （5）利息收入和利息支出； （6）收回的已于前期核销的贷款； （7）经营证券业务的企业，买卖证券所收到或支出的现金； （8）融资租赁所收到的现金。 与存放同业的区别存放同业指商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款。与同业存放的区别 在于同业存放 是 银行提供的服务，而存放同业是银行实施的一种行为 同业存放 一、功能介绍存放业务是指金融机构之间为加强同业合作，存出方将资金存放在存放方，期限、 利率由双方协商，以提高资金收益率的业务。包括人民币和外币。我行作为存出方为存 放同业，如作为存入方则为同业存放。 二、适用范围根据 中国人民银行 规定能够从事该业务的交易主体。 三、业务流程 人民币业务：在授信额度内按照人民银行、银监会的有关规定逐笔办理。 外币业务：在授信额度内按照中国人民银行和 国家外汇管理局 的有关规定逐笔办理。 四、产品特色信誉优良，实力雄厚，满足您的短期资金需求，及时调剂外汇头寸的需要，配合对手方进行科学的流动性管理，为交易对手提供畅通的融资渠道。
