1、内部文件柔性线路板、表面自动贴装及电镀配套项目财务预算报告*有限公司二一年十月目 录22第一章 投资估算及资金筹措1.1 投资估算依据页码1.2 投资估算页码1.3 资金筹措页码第二章 效益分析2.1 销售收入、销售税金和附加估算页码2.2 总成本及经营成本估算页码 2.3项目年效益页码2.4 社会效益页码第三章 结论3.1 建设依据充分页码3.2 经济指标页码3.3 结论页码33第一章 投资估算及资金筹措1.1 投资估算依据（1）国家发改委、建设部联合颁发的建设项目经济评价方法与参考（第三版） ；（2）项目所需的配套设备，按生产厂家报价资料进行计算；（3）项目建设工程费按江西省现行建筑造价打
2、标进行估算；（4）生产设备安装费用平均按设备购置费用的 10-15%计算，锅炉安装费按设备购置费的 25%计算，电气设备安装费按设备购置费的 30%计算，制冷设备安装费按设备购置费的 25%计算；（5）基本预备费按 8%计取（涨价预备费按现行政策暂停征收） 。1.2 投资估算1.2.1 建设投资估算本项目总投资估算 22000 万元，其中：固定资产投资估算为 18838 万元；流动资金估算为 3162 万元。项目设备投资估算表见表 1-1，资产投资估算见表 1-2。表 1-1 设备投资估算表序号 设备名称 说明 产地 数量 单价(万元) 总价(万元)1 自动 中国 15 5.00 75.00
3、2开窗机做样品用 中国 5 7.00 35.00 44六头的 日本 6 110.00 660.00 3 数控钻孔机两头的 中国 4 25.00 100.00 4 贴膜机 半自动 台湾 10 12.00 120.00 7KW 台湾 2 40.00 80.00 5 曝光机5KW 中国 8 15.00 120.00 6 清洗线 化学清洗 中国 4 25.00 100.00 7 磨板线 板面清洁 中国 4 11.00 44.00 8 D.E.S 台湾 4 150.00 600.00 传压 中国 10 7.00 70.00 快压/4 开口 中国 10 18.00 180.00 真空压机 美国 2 80.
4、00 160.00 9 层压机补强压合治具 中国 10 2.60 26.00 手动 中国 5 7.00 35.00 10 打孔机自动 台湾 15 28.00 420.00 自动 中国 4 60.00 240.00 11 沉镀铜线手动/包药水 中国 4 10.00 40.00 12 烘烤线 电镀完烘烤 中国 10 4.00 40.00 13 镀纯锡线 自动 中国 2 12.00 24.00 14 挂镀 中国 1 280.00 280.00 15镀金线连续镀 台湾 4 130.00 520.00 16 沉金线 FPC 表面处理 中国 1 80.00 80.00 17 电测机 导通测试 中国 30
5、3.50 105.00 18 丝印机 产品决定 台湾 12 6.00 5572.00 19 烤箱 产品决定 台湾 15 2.00 30.00 20 冲床 25T 台湾 40 11.00 440.00 21 空压机 螺杆式 中国 15 5.00 75.00 22 二次元 尺寸测量 中国 5 5.00 25.00 23 SMT FPC 深加工 美国 6 230.00 1,380.00 24 纯静水生产 线 中国 10 10.00 100.00 25 冰水机 曝光机用 中国 10 10.00 100.00 26 X-RAY 测厚仪 电镀厚度测 量 中国 2 13.00 26.00 27 TDR 差分
6、阻抗 美国 1 35.00 35.00 污水处理池 中国 1 637.00 637.00 合计 7,074.00 表 1-2 资产投资估算表序号 项目名称 规模 投资(万元) 备注1 生产车间 70000 平方米 7000 每平方 1 千元2 综合办公楼 4000 平方米 400 每平方 1 千元3 员工宿舍及食堂 7000 平方米 700 每平方 1 千元4 仓库 7000 平方米 700 每平方 1 千元5 门卫房配电房 865 平方米 865 每平方 1 千元6 购置生产设备 74077 设备安装(含水电) 8708 土地使用费 130 亩 1300 每亩 10 万元9 道路硬化厂区绿化
7、 5976610 其它 11111 流动资金 3161512 合计 220001.2.2 项目总投资估算表本项目的总投资估算表见表 1-3。表 1-3 项目总投资估算的构成表（单位：万元）序号 投资内容 投资金额 占项目总投资额（%）备注1 项目总投资 22000 100.001.2 固定资产投资 18838 85631.2 流动资金 3162 14371.3 资金筹措本项目总投资共 22000 万元为自筹。77第二章 效益分析2.1 销售收入、销售税金和附加估算（1）销售收入按目前市场价格和行业销售情况分析，故初步估算销售收入为 3 亿元。（2）销售税金及附加按行业平均税赋 3%计算税金及附
8、加：按照国家 2008 年新执行的税法规定企业所得税额按 25%计算。项目正常年税金及附加 1000 万元，企业所得税 2356.47 万元。2.2 总成本及经营成本估算项目总成本估算按照企业会计制度要求,结合企业实际情况确定本项目成本,包括外购原材料、外购燃料及动力、工资及福利费、修理费、折旧费、摊销费、利息支出和其他费用，具体如下：（1）原材料费用本项目根据客户类别和所做的产品不同，销售的毛利率也相应有所区别，以下针对现有客户进行所用产品材料占售价比例分析。a、 （用于手机、 MP3、MP4 、GPS 、等）生产 LCM 模组此类客户不是最终成品客户，所以毛利较低，材料成本平均约占售价的
9、6088b、 （用于 DVD-PLAY、DVD-ROM、 ）生产 DVD 激光头此类客户虽同样不是最终成品客户，但产品生产门槛较高，业界只有几家生产，所以材料产本平均约占售价的 47c、 （用于手机、数码相机、DV、MP4）生产快门、镜头此类大多是日系和台系客户，信誉度较高订单稳定长久，而他们的最终客户主要是日本客户，所以材料成本平均约占售价的 35d、 （数码相机、手机、电子词典）消费类电子成品类客户、由于是电子成品的最终客户，他们直接面对市场相对利润较高，所以材料成本平均约占售价的 37总体产品的平均材料成本占售价的 44.5%。（2）水电费用全年 300 天，共计 15 万吨，费用为 1
10、5 万吨*1.2 元/吨=18 万元；耗电量按平均每天每小时耗电 10.46 度计算，全年耗电量为 10.46 度/台*10 小时*320 台*300 天*0.7 元/度=702.88 万元。达产年份水电费用为 720.88 万元。（3）工资及福利费本项目预计需各类工人及管理人员 1500 人，年人均工资为 2.0 万元/人，初步估算项目所需年工资及福利费为 3000 万元。（4）修理费修理费按固定资产原值的 1.3%估算，年修理费用 243 万元。（5）折旧及摊销费固定资产采用平均年限分类进行折旧，房屋建筑物按 20 年折旧，净残值按 5%计取。设备按 20 年折旧，净残值按 5%计取。正常
11、年折旧总额为720.63 万元。（6）经营成本其他费用包括管理费用按销售收入的 2%估算、销售费用按销售收入的 3%99估算。项目总成本费用见表 2-1。表 2-1 项目总成本费用表（单位：万元）序号 项目 年总额（达产达标）1 年制造成本 18074.111.1 原材料费用 133501.2 水电费用 720.881.3 工资福利 30001.4 修理费 2431.5 折旧费 760.232 管理费用 6003 销售费用 9004 经营成本 15005 总成本费用 19574.112.3 项目年收益项目年收益见表 2-2。表 2-2 效益表（单位：万元）序号项目 总额 备注1 产品销售收入
12、30000减：产品制造成本 18074.11产品销售费用 900产品销售税金及附加 10002 产品销售利润 10025.89减：管理费用 6003 营业利润 9425.89减：企业所得税 2356.47 4 税后利润 7069.42 1010（1）利润指标项目年平均税后利润为 7069.42 万元。年投资利润率为 23.56%。（2）项目内部收益率P投资现值 22000 万元A年平均现金流量 7069.42 万元i目标收益率 15.00%n生产期 20 年（1+ i） ”* I,由公式 P=A 计算 i 内=3.86%（1+ i） ”* I,高于目标收益率及银行贷款利率,说明项目具有较强的获
13、利能力。（3）投资回收期K总投资 22000 万元；m年税后利润值 7069.42 万元；i-年银行利率 5.94%；静态分析法：T 静=3.11 年k*i-log(1 - )m动态分析法：T 动= =3.86 年log（1+ i）（4）盈亏平衡点分析生产能力利用率=年均固定成本/（年销售收入-年可变总成本 -年销售税金及附加）*100%=3243/（30000-14070.88-1000）*100%=21.72%计算表明，当项目生产能力只要达到设计生产能力的 21.72%，本项目可保本，说明项目有较强的抗风险能力。以上分析可以看出，项目利润率高、建设周期短、投资回收快，有较强的清偿能力和抗风险能力，该项目在经济上是较合理的。
