1、 海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服务 【上海海归招聘 】 拿 5 个 offer 的 quant 大神面试题目总结近来闲来无事，想发一篇日志总结一下这段时间找工作的总结。一是为师弟妹找 Quant 或 Quant Trading 的工作提供一个方向，二是为今后的自己的发展攒攒人品。Why Quant?在北美，这个工作基本上是理工科的中国学生进入金融领域最主要的渠道。而且，现在国内也有朝这方面发展的趋势。如果你是理工科背景，或者对数理，编程和金融比较感兴趣，不妨尝试在就业的时候向这个领域发展。它的一个好处是在工作的时候能不断学到新的东西，提高自己的竞争力，而且工作时间不长，能在工作之
2、余做其他喜欢的事或有益自己事业发展的事情。如果你在这基础上能更勤奋一点，使自己的策略有一个比较好的 profit track，对以后的发展和跳槽都是有很大帮助的。如何准备？1. 对 Brain Teaser 的准备：这三本书是一位师兄推荐的精品：A practical guide to quantitative finance interviews, Quant Job Interview Questions and Answers, Heard on the Street.2. 对编程和金融衍生品知识的准备：C+ Primer, Data Structures and Algorithm A
3、nalysis, Options futures and other derivatives (这本号称华尔街圣经，就是厚了点) 。不同职位对编程语言的要求不一样，要准备的编程语言有：C+, Matlab, R, Python, Perl, SAS, SQL, Excel/VBA。3. 剩下来的就是修改简历，海投，海面来增加经验了。 我这一年来Internship 和 Full Time 的公司不下 1000 家，面过 70，80 家以上, 至今拿到了5 个 Offer。下面是我的一些公司的面试经验供大家参考：1. Bank of America, QMAP Program: 这个项目是夏洛特
4、的美国银行的Quant 管培生项目，每年全国招 15 人。第一年会在每个部门 rotate 几个月，第二年可能被分派到纽约，夏洛特和亚特兰大的 office。面试题很简单，但是由于面试人数众多（final round 一共 56 人），竞争还算比较激烈。面试前一海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服务 天晚上一个 dinner，final round 面试一共 4 轮+1 个 HBS Quantitative Case Presentation。你是一只兔子，你面前有一个笼子，你非常想进去看看。但是你能看到笼子里面关着 N 只老虎，一旦你进入笼子，你可能被老虎吃掉，但是吃掉你的那只老虎就
5、会变成兔子。假设每只老虎都特别聪明，求问你会不会进入笼子？班上有 25 个人，有一个组长的位子，每个人都想坐。但老师为了公平起见，每天随机抽取一位同学来坐。求所有人都坐到过那个位子所需要的天数的95% confidence interval。一些基本的 SQL 和 SAS 代码。Multivariate Linear Model，Logisitic Model 和 Time Series Model 的Assumption，Diagnosis 和现场推导出各个参数。他们家的项目还算不错，第二年有少许名额会派到纽约美林证券 trading strategy 前台部门的机会。2. WorldQua
6、nt: 因为今年上半年参加了它的一个比赛，并取得了不错的成绩，所以只需要面了三轮。C+里面 Inline Function, Virtual Function, Bubble Sort 的内容和原理。主持人设计了一个游戏，有三个参赛者参加：主持人秘密地随机从 0-100选择一个数 N，三个人依次报一个数（三个人中每个人都能听到另外两个人报的数，他们报的数不能重复）。报完之后主持人公开他选择的那个数 N，三名参赛者中报的数中与 N 最接近那个人能得到 100 万奖金，求问：你愿意当第几个报数的参赛者，你的策略是什么？你有 N 个 trading strategy，每个都产生 3 天的 PnL(3
7、 个 PnL)，求问你能否找出最大的 N，使得这些 strategy 两两之间的 PnL 的 Correlation 小于 0.7?1 道算法题： Josephus Problem.3. TrexQuant: 一家在康州 Stamford 的一家 Hedge Fund，业内名声据说不错，pay 很高，但是公司比较小，据说今年 performance 也很一般。有一个 Matlab 的 project，想出一个 trading strategy 的 idea 并且实现出来。海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服务 你有一竿天平，并有 12 个外表一样的球，其中 11 个球体重一模一样，但有
8、另一个球是次品（它要么比其它球重要么比其它球轻）。求问你能否在 3 次之内用天平称出那个次品球？4. Zions Bank: 一家总部在盐湖城的商业银行，申了他们家的 Quantitative Risk Modeling 部门，人都非常 nice。你能摇一个骰子，并能得到你摇到的数目的钱，如果你不喜欢第一次的那个数，你可以放弃第一次并再摇一次。如果你第二次不喜欢，你可以放弃第二次并再摇一次。但是到了第三次，你就只能拿第三次的骰子数目的钱走。假如这个游戏需要入场费，你最多愿意出多少钱来玩。Logistic Model 的 error 分布和 liklihood function 是什么？SQL
9、代码题。5. Jane Street: 12 年在香港申过一次 internship，第二天清早被据；13 年在美国申过一次 internship，面了第一轮被拒，14 年申过一次 full time，刷光了 glassdoor 400 多道题，然后撑到了第三轮。你有一匹爱马 A，它和另一匹马 B 参加一个 7 局 4 胜的比赛（谁先赢满 4局就结束比赛）。每一次你都能够下注，如果当局马 A 赢了，你能赢到你下注的数目，如果当局马 A 输了，你下的注就输掉。一开始你有 1000 块钱，求问你下注的 strategy，使得整个比赛结束后，你要么赢到了 2000 块，要么输光了所有的钱。在掷一个
10、30 个面的骰子之前，我和你分别按顺序报一个 1-30 的数（两个数不能重复）。如果掷出来的骰子的数目和谁报出来的数最接近，谁就能拿到骰子掷出来的数目的钱走。请问你愿意先报数还是后报数，你会报哪个数？有一个 100 面的骰子，你能拿到你掷出来的数目的钱走，但是每当你掷出来一次之后，倘若你不喜欢那个数，你就可以出 1 块钱再掷一次，直到你满意了并拿钱走为止。求问你的策略是什么，profit 的期望是多少？如果把上述题目改成 1000 面的骰子，你的策略是什么，期望是多少？请10 秒内作答。我是一个嗜血的海盗，我抓着 50 个有智慧的人上船，你是其中的一员。少许后，我会将你们分隔到不同的囚室，然后
11、随机将你们抽取一人叫入我的房间，我的房间里面有一个杯子（一开始是正立的杯子，但每个人进来都能选择把杯子倒立或者正立）。该人走后，我又会随机抽取一人叫入我的房间（进入海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服务 房间的人可以重复）。这个步骤会不断重复。现在我给你们一些讨论的时间，让你们讨论出一个策略。使得我叫了若干次人之后，你们中至少有一人能确定我把所有 50 人都叫入过房间？现在天上有多少架飞机？所有的题不能用纸笔，并且要 think aloud 一边想一边说给面试官听。6. Two Sigma: 今年很“沸腾”的一家 Hedge Fund, 在纽约。一开始 HR 给你电话并要做一个 2 个
12、小时的 Coding Project，然后第一轮面了个印度人。很 Negative 的面试经历，对方口齿很不清楚，并且跟你纠结一个很简单的model 扯了半个多小时。7. Peak 6: 在芝加哥一家有名的 Prop Shop, 在 On Campus 面了 Trading Associate。告诉你一个游戏规则，进行投骰子游戏和速算。8. Citadel: 面了他们家的 Trading Associate 和 FTAP Internship Program。基本的 C+知识，Inheritance, Pure Virtual Function, Binary Tree, etc. 我们去餐厅
13、吃饭，前台有 8 个不同类的披萨，每个披萨被切成了 12 等份，现在我拿了 3 块回来，分给你 2 块，自己留 1 块。你很贪心，觉得不公平。所以想用一个办法证明你的两块的面积之和是否跟的我这一块的面积相等。请问怎么实现？9. Constellation: 一家 Baltimore 的 energy trading 公司。为什么 Monte Carlo Simulation 比较难适用于模拟美式期权定价？给你介绍 Spread Option 的定义，求问如果如果两个 asset 的 correlation增加，该期权的价格怎么变？在 delta hedge 当中，你的 option 的 del
14、ta 值的会在什么区间内？大于 0？大于 0.25？有一个盒子里有 N 个白球，你每次随机抽一个出来，如果它没被标记，你就标记它并放回去。如果它被标记了，你就什么都不做并放回去。求问你需要多少次才能把所有白球都标记完？（求期望），答案是否 converge 并证明？如果 N=100，如何估算你的答案？海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服务 10. Axonic Capital: NYC 一家中型 hedge fund， 今年初申的实习，从早上 10 点面到下午 4 点半，无休息不给吃中饭。今天下雨的概率为 60%，如果今天下雨，那么明天下雨的概率会在该基础上增加 10%，如果不下雨，明
15、天下雨的概率在该基础上减少 10%。明天到后天的情况也是如此。以此类推，求问最终的结果会是永远都下雨的概率会是多少？用口头证明为什么 It is never optimal to early exercise an American Call Option.口算 2 的 20 次方。1-10000 之间，有多少个 1，多少个 0？N 个 Asset，两两之间的 correlation 都是 pho，求问 pho 是否可以为-1 ，并求出 pho 的区间？11. Akuna Capital: 芝加哥一家 hedge fund，CEO 出身于 Optiver。Math 速算题。如果 Expiration Date 提早，Call Option 的 Gamma 的分布怎么变换。一些 game theory 的小游戏。12. Optiver: 一道编程题，可用 Python 和 VBA。要求简便和 Efficient。面试 Scheduled on next week. 总的来说，准备面试和求职面试的过程还是非常有趣的。这个行业的面试官很多都很 nice，每次面试都是一次学习，不论结果如何，他们都乐意把一些自己的 idea 传授给你。希望这些信息能对大家求职 Quant 有帮助。文档来源：专业留学生海归求职培训辅导机构 海归求职网 AceCareer
