1、中国会走向资本主义道路吗第 1 页 共 38 页中国会走向资本主义的道路吗一九八二年原序张五常因为我曾经和中国同胞一起捱饥抵饿，我感到有责任藉这篇文章向他们解释经济制度的运作。又因为 血浓于水，我下笔 时就不能无动于衷；这丝感情的流露，应该 理解为我对同胞们 的至诚关注。有关中国的报道，常有歪曲。在这一篇论文里，我尽可能依据朋友和我自己个人的观察。不少熟悉中国的朋友都曾经帮助我考核文中的例证。我特别感激巴塞尔（Yoram Barzel）、高斯（ R.H.Coase）、轩恩（Paul Heyne）、严保拉（Marion Impola）、马逢 华、舒尔滋（Theodore W.Schultz）、施
2、 尔敦（Arthur Seldon）和杨怀康各人所提供的意见。当然，至于仍然可能存在的错误 ，是由我个人 负责的。拔除一个信念要比拔除一只牙齿还要疼痛，况且我们没有知识的麻醉药。 艾马戴维斯一一一 绪论常言道：钟摆摆动得越高，在回摆的时候，它的 摆动也会是较高和较快的。在毛泽东及四人帮掌权时代的中国，政治的钟摆摆动到难以想象的高度。一九五八年开始有大跃进运动， 继而是一九六六年席卷全国、动荡十年的文化大革命。在那二十年里，一切可能被称为资本主义的 东西，都被前所未有的残酷中国会走向资本主义道路吗第 2 页 共 38 页手段，彻底铲除掉。同时，人民大众却被迫要学 习马 克思、恩格斯、列宁、史大林
3、，尤其是毛泽东的学说。这些极其违反理性和极端残暴的群众运动，对广大的人民，造成了莫大的创伤。令人震栗的故事，罄竹难书。两位世界 级的乒乓 运动员，因为被指控犯了发挥资本主义技巧的罪，被迫自杀。演奏 贝多芬的作品或采用传统的名称来称呼新近公有化的物品，可能招来牢狱之灾。医生和教授，被逐至 农村拔野草；学校的物理课，包括了锄坑和养猪的粗活。由于毛泽东 没有受过严格的学校教育，他低贬学校教育，不足为奇；但如此一来，一个在考试中交白卷的学生， 为了政治上的需要，竟然被捧为全国的英雄。在那段期间，极少非政治性的书籍出版；可是，毛泽东的小红书，据 说销量竟然比圣经在历史上的总销量还要多。能够背诵几条重要的
4、毛语录，或者在每次的社交谈话里一开始便各自背诵一连串的政治口号，不单是明智的策略，而且是保障性命的一种方式。翻阅那时期增订的中文字典，可以知道当时的意识气候。资本一词，以一整段文字界定为含有邪恶的意思。同样遭受贬斥的有私、钱、 利和阶级等；当然，地主一词遭受更严厉的攻击，不在 话下。另一方面，共、反、公社、社会主义等词语，则受到过甚其词的赞誉。报章上的新闻，往住是与事实相去十万八千里的谎言：几百方码的人民公社土地竟然可以种出几吨的粮食；但当饥荒成为不可掩饰的事实时，就归咎于连续几年的坏天气。文革的悲剧无论以什么标准来衡量，文化大革命是一场彻底的革命。不但孔夫子备受攻讦，任何姓孔的人也遭殃。在山
5、东曲阜孔子墓附近的碑林，不少刻在碑石上的 书中国会走向资本主义道路吗第 3 页 共 38 页法珍品，遭受破坏，无法修复。我在一九五二年只花美金二角买到的一份碑帖，今天增值了一万倍。古代的黄鹤楼，因 为一首感人的诗而成不朽，但在一九六六年却被彻底地破坏了。庙宇里的涂金木刻，经过悠久的岁月，也逃不 过被砍下来的恶运。成千上万的木刻运到香港，原价不过每块美金二元。但当文华酒店将这些木刻大量地装在大厅的壁上，引起了富有游客的注意，它的价值便大幅跃升。一九七九年我到佛山一行，看到一间古庙完整无缺，令我惊喜不已。 负责的同志解释说，住在庙宇周围 的人，曾 经不惜一死，力保庙宇。后来他们跟红卫兵达成协议，
6、铲去外墙上的龙 ，以毛 语录代替。我也到佛山附近的一个小镇，探访我幼年时念书的学校。校长告诉我，教 过我的几位老师已经自杀了。他告诉我在文革时期，派系间武斗，椅上的 铁条都被拆下来作为打斗之用。其余一切的铁器，皆在大 跃进 期间，被 贡献作为炼钢之用。中国人是改变了这一切都不免使人惊愕。一个占世界四分之一人口、具有悠久历史和丰富文化遗产的民族，竟然要遭受这样的蹂躏。另一个事 实，同 样悲惨：一个以刻苦耐劳闻名的民族，一个聪明、热情和具有进取心的民族，竟然在短短的二三十年 间，沦落到奄奄一息的境地。今天在中国见到一般人的态度，是由制度促成的。在 这种制度下，报酬不计工作的贡献，法律鼓励工人睡午觉
7、，二十年来只印政治 书籍，说了无心之失的话或表达新意见都可能招来横祸。我在广州几天，在住的酒店里，见到两个女工，每天都在几百方 呎大小的土地上扫树叶，这似乎是她们的全职工作。同 时，修补墙 上的一个小洞需要三个人一个人拿着一小盘灰泥，另一个人将灰泥往洞里涂，第三个人则在旁指着那个洞。早餐的供应只有一个小时，但半小 时之后，已经没有人工作；二十多个年轻中国会走向资本主义道路吗第 4 页 共 38 页的女服务员，聚集在餐厅的一角，任意闲聊。我以前认识的中国人不是这个样子的。很多人说在过去的几十年里，世界科技的进步，要比过往几千年的加起来还要多。但令人震惊的是，占全球四分之一的人口竟无缘分享这份进步
8、，彷佛他 们是被放逐到火星去似的。竹幕显然比铁幕更难渗透。三十年来，中国不 单与外间世界隔绝，而且任何能够穿越障碍，得以漏 进的消息，中国政府都会循例将事 实歪曲或重新铺陈。一切从中国寄出 给亲友的信件，都必须套上赞扬毛主席的词句。为了使访客留下好印象，当局特 别召集一些穿得好也养得壮的孩子，在游客面前唱游嬉戏。中国的情况，反映了知识贫乏对经济的影响。一个在香港的朋友，代表一 间极有名气的公司往中国商谈生意。他说与他交易的对手，无知透顶，使一切洽商都白费气力。更有甚者，职衔五花八门，他要凭干部的到场先后来辨别他们的官阶高低。在我一九七九年那次旅程中，有两件事特别说明了闭关自守的后果。我带了一具
9、价格廉宜、能够显示时间与日期的小型日本计算器。无论大专学生或教员，都对这具小机器的功能大感诧异。他们不相信在外面的世界，儿童玩具也像这具计算器那样先进。（这竟然发生在曾经出过数学天才的国家里！）另外，一位土木工程师声称他知道有关送中国学生到美国念书的手续，但他提供的资料却完全与事实不符。随后我发觉，即使广州的高 级官员，对签证与护照的分别也不清楚。结论是很明显的：中国的现代化不管走哪一条路，都会遇上一个极大的障碍。以其它国家标准来衡量，整个中国也找不到几个年龄在四十五岁以下，称得上是受过良好教育的人。结果就出现了一群散漫的劳动人民和无知的官僚；这是说，中国会走向资本主义道路吗第 5 页 共 3
10、8 页中国在科技和知识资源上，彻底破产。 这方面所造成的障碍，会较一般人所说的外资外汇不足问题，远为严重。放宽了一点空间自一九七六年毛泽东去世和打倒四人帮后，中国的钟摆开始有力地回摆。现在旅客较容易前往中国参观游览。法律不再有限制；缺乏住宿的地方才是大障碍。移民出口也远比以前放宽了。（可是，外间对中国公民却没有采取 门户开放的政策。）就我所知，有一段时期，任何一个中国学生，只要他持有适当的证件，便可以自由往外地读书。美国更特别放宽在中国的美国领事馆申请学生签证，比在香港及台湾为容易。尽管他们普遍地有经济问题，但在一九七九至八 年间，约有五千个中国学生到美国留学。与我们探讨的问题更具关连的，是中
11、国重开门户，迎接外国思想。数年前，公开阅读阿当斯密斯或凯恩斯的著作，是不可思 议的。但今天已有原富和通论的中译本。一位经济教师，因 为翻译了森穆逊的经济学而获升教授名衔。佛利民的资本主义与自由已译成中文；他（与太太）的自由选择一书，正在翻译中。自卫的行为事实上，在每本中译本的序言里，都有一段文字指出，这些都是应受抨击的著作。导言通常引用毛主席的话，指出 应该看看资本主义的丑恶思想才更能体会社会主义的优越性。但除了这些为旧势力驯服痕迹外（这也是自卫手法），那些翻译都能忠于原著。抽样检查，没有 发现故意歪曲原文的地方。最近出版的一本中文著作，书名是佛利民货币理论的批判。作者 对佛利民的激烈抨击，是
12、意料中事；可是他所了解有限的佛利民的观点，却能忠实地陈述出来。中国会走向资本主义道路吗第 6 页 共 38 页在一般的谈话中，我们还不能听到对共产党作明显的抨击或赞扬资本主义的话。但与较为相熟的同志私下谈话时，他 们就不大有顾忌了。他 们从不掩饰对舶来品和外间消息的渴望。除了期望拥有彩色电视机、录音机、 计算器和相机外，他们还锲而不舍地追问在国外发生的事和生活情况。私营小贩开始出现小规模的私营商业开始出现，不过这些大都是街上经营的商贩。工厂获得较多的自主权，也积极引入外国资本， 虽然条件颇为苛刻。简单点说，中国的大门巳经打开，就算不是大开中门，至少已 经开得很宽，使之再重新紧闭似乎没有多大可能
13、了。事实上，毛主席死后三年，钟摆已有力地往另一个方向摆动。因此大胆地提出以下这个问题，显得颇合情理：中国是否向资本主义那方向走？传闻四起，每天都有例如的士司机现在已期待收取小费了。在这样的形势下，共产党的盖子还能撑着多久？自一九八年的上半年开始，一切都快速演 变。含义是很清楚的：假若再不制止这钟摆回摆的话，中国最后必走资本主义的路。这个制止来得很快。一九八一年六月左右，压制走资的活动已变得明显。政治 领袖开始在公开的场合再歌颂毛泽东思想、共产主义和社会主义的伟大，指出这些是中国人生活的一部分。一些过去惯用的语录，又再次受到宣扬。钟摆停顿看中国在这个钟摆稍为停顿的剎那，正是提出这个重要问题的恰当
14、时机：向哪一个方向走？有一个人曾经因为准确地预测一九三年的经济大衰退而成了名；可是，极少人记得或指出，这个人在以往曾经不断地（和错误地）作过同样的预测。所以，就算用掷毫来预测中国的前途，似乎是值得冒险一试的。但我没有预卜未来的本事，所以我要试以经济分析为基础，推 论中国最后必会走上近乎私有企业制度的中国会走向资本主义道路吗第 7 页 共 38 页道路。这个转变不会很快。经济理论只能指出一个大概的方向。除此以外，我不能确切指出转变的时刻。在这里我想说明，预测（forecast ）与推测（prediction）之间有着微妙的区别。预测是倚赖过往事件发生的趋势，或者用水晶球预卜前程；推测是基于理论的
15、。后者指出，以某一个理论作基础，假若某些特定的条件是符合了，某些 现象就必定会随着发生。至于理论是否可以成立，要靠实践检验来测试该理论的含意。理论本身可能是错的，而特定的条件可能与推测的现象毫无关系。或者理论本身是没有问题的，可是它推测会出现的事件却不发生，因为特定了的条件不存在。要推测经济制度的发展，需要一个制度转变理论。在这一方面较近期的研究和著作不少，可是杂乱无章。假若我们能等到有一个可取的理论面世之后才推论中国的前途，效果当会较好。但中国的钟摆高悬未下，而假若没有理论作基础，我们就不可能作任何推测，所以我惟有提出自己的理论。我得声明， 这不是有关制度转变的唯一理论。以下，我将会逐步演绎
16、我的理论体系。依我之 见， 这是足以解释制度转变的。我随着会阐明，根据这一个理论，中国将会逐步走上资本主义的道路。但制度的转变是要用历史学家的时间来衡量，而经济学家却不惯于用时间囊（time capsule）来作推测的。对于 转变的时间，我不能确定，但我不妨于此时此地将自己的观点写下来，立此存照；这种做法在中国的文化传统里由来已久。第二章分析中国走向资本主义所必会遇到的障碍。第三章建立分析制度转变的理论体系。第四章讨论中国转变的方向：依据我的理论，中国是会向私产制度那方向走。终结的观察见第五章。第二章 中国制度改革的困阻中国会走向资本主义道路吗第 8 页 共 38 页共产主义、社会主义、毛泽东
17、思想、甚至 资本主义，它们的定义，含糊不清。甚至以严谨见称的经济学的范畴里，替这些名词下的任何定义，也大有问题。在中国，形形色色的主义，都由含义模糊的标语和口号来表达。我年轻的时候，在中国上学，老师常对我说，由于我年纪太轻，不可能了解这些学说。三十五年后，中国的官员告诉我，由于我是外人，不可能明白这些学说。模棱两可的语句，常常被认为是精妙深奥尤其是对那些无知的人来说这正好给政客机会，大加利用。中国的共产制度之所以能够存在的原因之一，是马克思、列宁、毛泽东主义模棱两可。 这给予维护 主义的人，三个可乘之机。模糊可逃避挑战第一个机会，归纳起来，是应验了高斯的格言：不清楚的意念，永不可能是清楚地错了
18、的。用意义不明确的语言，比用清晰的更易于达到洗脑的目的。无知或教育不高的民众，容易接受模糊的概念。这情况在毛泽东之前已存在。当 时，一般人普遍地接受国父孙逸仙的经济理论。这理论取自亨利亨利佐治（Henry George）的书，而其中的 错误经济逻辑，几十年来在中国竟然没有人提出质疑。一九七九年在中国，我与两位著名社会科学家会面。我乘机指出，无论一种学说的声名多大，若盲目地接受其结论，并不是研究科学应有的态度。我 强调，一流的经济学者也不可能永不犯错误；理论必要经过实践的验证，可是没有任何共产主义的学说曾经通过实践验证这一关，所以这些学说是没有事实支持的。他们对我的批驳没有反应。第二个给人利用的
19、机会，是一般人所知的经济制度的定义，极为模糊。由于一个制度（资本主义）与另一个制度（社会主义、共产主义）之间，没有清楚的分界，中国会走向资本主义道路吗第 9 页 共 38 页要利用的人很容易将一切弊端归诸于前者，或将一切美好的寄望于后者。他们常将一九四六至四八年间蒋介石当权时代的中国，形容为资本主义的典型例子。那是一个腐败的政权。但界定一个经济制度是不能以该制度所发生的事件为依据，正如我们不能以曾经发生过假宗教之名而进行的大屠杀，来界定宗教。同样道理，我们也不能以文化大革命时期出现的各种可怕事件，来界定共产主义。国民党的资本主义在蒋氏当政时代不断传出的各种恐怖劣行，是有事实根据的。腐败的官员，
20、为着榨取人民拥有的黄金和白银，便不断印刷钞票，以致要以千万元的钞票才能买到一瓶汽水。没有人愿意接受面值小于百万元的钞票，因为要贝庞大数量面值小的钞票作交易，并不合算。在乡间，很多个年 头，农民以木薯为主要粮食。为了较易下咽，乡民把它长期浸在水中。在城市里，警察时常伙同扒手一起活动。倘若拍档失手被发现，他便出面拘捕。警察也常 显示佩械，藉此吃霸王餐、看霸王戏。在上海，拉黄包车的车夫，就业后平均寿命只得四年。在广州，一专门贩卖赃物的市场，最初只在午夜后才营业，可是在不久之后，却在白天大做生意。在富有的广州岭南大学，一个政府官员的儿子要求教授在考试前泄露试卷。当教授拒绝后，这个学生用枪将教授杀死，其
21、后逍遥法外。继而掌权的共产政权，不断向学生灌输诸如此类的例子，作为在资本主义制度下生活的写照。这当然是一个谬误，因 为由此而引伸的资本主义定义，会 变成在资本主义制度下，若一个人有适当的关系，就可以胡作非为。根据 这个定义，资本主义当然有可能产生各种弊端。可是，这阐释 忽略了一个重要的因素：法律与秩序。换句话说，权利的界定与执行付诸阙如。中国会走向资本主义道路吗第 10 页 共 38 页产权结构是界定经济制度的基本要素，这包括各样的约束和局限条件。社会的每一个人，会为适应各种约束条件而竞争，相互影响。倘若制度有所改 变，竞争的规则便随之而变。所以，与其用主义或资本这一类字眼来形容中国将来的路向
22、，我们倒不如谈产权制度的改变。中国可能永远不会以资本主义国家自居，甚或使用私有产权这一类字眼。我的推 测不外是，中国将来所采用的 产权结构必然与私有产权制度极其类似。宪法的合约精神第三，模糊的概念与界定会带来不明确的法例，令官员有机可乘。表面上他们循规蹈矩，实则拥官自肥，或为一些利益团体服务。就以美国的 宪法来说，它最重要的条例，是维护私有财产的权利。但因 为定义下得不够严谨，政府仍然可以在宪法里找到漏洞，颁布各种违反私有产权的法例。假若以今天经济学者对私有产权的清楚认识，将宪法改写，那么价格管制、某些环境保护条例，甚至政府以加货币供应来间接抽税的通货膨胀，都属于违反宪法的行为。一九七九年，中国修订的宪法，比起美国的 宪法，内容更远为含混不清。以下是从总纲一项下摘录的一些例子中华人民共和国的指导思想是马克思主义、列宁主义、毛泽东思想。（第二条）中华人民共和国的生产资料所有制现阶段主要有两种，社会主义全民所有制和社会主义劳动渲诩体所有制。（第五条）国家实行不劳动者不得食、各尽所能、按劳 分配 的社会主义原则。（第十条）国家坚持鼓足干劲、力争上游、多快好省地建设 社会主 义的总路线。（第十一条）
