1、1金融，考验我们的境界和智慧现在我们一提金融就很宏观，大家总喜欢在到底应该持多少美国国债、哪个都市能成为金融中心等宏大篇章上打转转。或者就很简单，说说吸蓄放贷什么的，或哪个地方哪个行的贷款怎么样其实在现实生活中，有关金融的问题很写实很具象，毕竟说一千道一万，我们从城市的决策者到普通公民也许更想知道的是，一个中小型的城市特别是一县、一区究竟如何充分利用金融来发展经济，金融对地方经济的发展究竟有着怎样的促进作用。有这么一个比喻：如果把资金比作市场经济躯体中奔波不息的血液，那么金融系统就是这庞大躯体中的大血脉，没有金融市场，经济运行将不可想象。而如何高效利用金融来助燃地方经济。恰恰考验的是一城一地执
2、政者的境界和智慧。这就是我们本期想探讨的，一个非常平实的话题 同一版图下，不一样的金融景象 凤阳、元谋、义乌 具有一定代表性的三地 让我们把镜头拉近再拉近，把焦点对准几个典型的地区。之所以选择这几个地区作样本，是基于这样的考虑：其一，它们不是某个囊括了天时地利人和的特大型城市，而是亲切可感的一个县、一个区或一个中2小型城市，得到的优待眷顾并不多，因此更接近于现阶段市场本身的“原生态” 。其二，这三个地方位居中国市场经济最发达、一般和不发达的三个区域，在同类中小城市、区、县中具有一定的代表性。凤阳?草根银行 没有人否认，安徽凤阳在中国改革开放中所具有的历史地位。今日今时，这个各种资源天分并不高的
3、小城，在利用金融发展经济方面，也摸索出了自己的“野路子” ，其把握市场的能力不逊当年。 2006 年 9 月，安微风阳临淮镇有 12 户村民分别拿出 2000 元钱，经有关部门批准注册成立凤阳县第一家农民资金互助合作社濠州农民资金互助合作社，开创了该县农民金融合作的先河。 “社员如果需要钱，先要向合作社打申请，说明资金用途，晚上社员一开会，他们就可以拿到这笔资金。很方便，比起银行贷款，手续要简单得多。农民可以利用的扶持资金将会越来越多，互助资金也将成为更多贫困农民的草根银行 。 ” 在总结“农民资金互助合作社”近三年成功探索经验的基础上，凤阳县于 2008 年 6 月 18 日开展农民资金互助
4、合作社试点，给予合作社一系列扶持政策，允许和鼓励社会资金支持农民资金互助合作社发展，并出台相应的规章制度加以规范。截至目前，全县共成立农民互助资金合作社 52 个，入社会员达 1811 户，筹集资金 1170 万元，有效缓解了当地农民生产投入不足的问题，拉动农民创业就业 4300 余人。元谋?有金融资源却够不着 西北部地区在利用金融发展经济方面，其活跃度明显弱于东部沿海3城市。其金融主要依托地区优势产业来做，手段也相对比较单一，以银行信贷为主。这方面较有起色的，有张掖甘州区利用金融发展肉牛产业基地、新疆哈密利用金融支持煤炭资源的开发等等。不得不说，在利用和发展金融业方面，很多经济落后的城市和区
5、县都在低水平徘徊。 笔者从网上调到元谋县近期公布的一份资料， “目前我县金融市场发育不全，股票、债券还未形成市场，仅农行有部分基金销售，但宣传也不足，人们对金融产品的知识缺乏，仅有银行存款这一唯一的选择；加之社会信用环境差，直接融资更是困难，大量社会资金难以转变为资本金融资源的闲置与外流突出。我县不是缺乏金融资源，而是有资源够不着、用不到，银行也无投处，渠道不畅通。目前尚未找到有效的方法来开发利用它，以推动县域经济的发展。 ”元谋，也可算是同类县市中的一个典型。 义乌?金融大动脉伸向市场每个角落 作为一座建在市场上的城市，市场是义乌经济的命脉，而金融是市场体系的中枢。如今，在义乌金融这条大血脉
6、已经伸向了市场的每一个角落，小商品市场这艘“航母”足迹遍布全球。 走进义乌，你会看到一幢幢拔地而起的漂亮、雄伟、现代化金融大楼，遍布城乡分支机构。步入各专业市场，随处可见各家金融网点密布其间，简直有“银行多于米铺”之感，形成了一个以小商品市场为依托的贸易金融区，密度之高，实属罕见。 1987 年，义乌就创造性地建立了一套以“以存定贷，以贷促存”为主要内容的“存贷积数挂钩”管理办法，大力支持当地个私经济的发展。42006 年 12 月 28 日，浙商银行人驻义乌，这是全国性股份制商业银行在县级市设立的第一家分行，是中国金融发展史上的一个创举。 2008 年上半年，交通银行、中信银行、浦发银行、邮
7、政储蓄银行、湘财证券等金融机构相继开业，东亚银行、汇丰银行、三和住友等国外金融机构也派人前往考察义乌银行业开放速度之快，引进数目之多，可谓叹为观止。目前，义乌市拥有政策性银行 1 家、国有商业银行 4 家、股份制商业银行 7 家、区域性银行 2 家、地方银行 2 家、邮政银行 l 家、证券营业机构 5 家、保险公司 23 家，成为浙江省乃至全国金融机构高度集聚的县(市、区)之一，已基本形成了以货币市场、证券市场、保险市场、黄金市场、外汇市场、风险资本市场等构成的金融服务业体系。 一张市民卡或许也是一个答案 金融是现代经济的核心，是经济发展第一推动力量，没有金融的支持，就没有地方经济的快速发展。
8、此观念现已成为越来越多的城市决策者的共识。 引进银行，发展上市公司，开展企业债券融资，研究利用股指期货东部沿海地区，尤其长三角珠三角的部分市区、中小城市乃至个私经济活跃的县，在利用金融发展地方经济如城建、企业融资、市民生活等方方面面，都各有招数。 如，杭州两三年前就推出了市民卡，其金融支付功能一直为人所称道。小小一张卡，承载了医保卡、公园卡、城市通卡等多项功能，且沪5杭通用，大大便捷了市民的生活。近几年杭州的金融容量一直稳居全国各城市排行榜的第一梯队，紧随上海北京深圳广州之后，绝非偶然透过一张卡，我们可以管窥这座江南名城对金融的认知程度 利用金融民间智慧尤令人刮目相看 中小企业、个私经济是未来
9、中国经济的希望，此轮金融危机对此类经济的打击却偏偏是最大的。在处理个私经济投融资的问题上，中国个私经济最发达的地区温州，搞得最活，其中不少是民间智慧的结晶和升华： 1 成立小额贷款公司。2008 年 10 月 13 日上午，温州首家小额贷款公司，由民间资本担纲的苍南联信小额贷款股份有限公司开张迎客。与商业银行相比，该公司在放贷程序上进行了创新，实行绿色通道、快速反应等措施，对手续齐备的贷款业务当天上午申请，下午资金就可到位。之后，温州商人又在上海成立了异地小额贷款公司上海神农小额贷款公司，这是全国首家依托商会由温州企业在外获批的小额贷款公司，体现了敢为天下先的温州精神。小额贷款公司，让大量游走
10、在“灰色地带”的民间资本得以堂皇步入主流殿堂。 2 搭建政府与银行合作的网上融资平台。温州的中小企业如果有了钱财之忧，只须登录温州市经贸委网站(http: /)，搭乘“民生银行贷款直通车”即可。该网上融资平台于 2008 年 12 月 10日启动。据悉，政府部门联合银行共同开通网上融资平台，在国内并不多见，如果合作成功，温州将会全面推广。 63 网银贷款。不久前，建行瑞安支行为瑞安市华新胶鞋厂办理了一笔 lOO 万元电子商务速贷通业务，这是温州的第一笔网络银行贷款。目前，已有几十家企业通过阿里巴巴网站向瑞安支行提出贷款申请。电子商务贷款，让大量被传统银行信贷门槛拒之门外的中小企业有机会通过网络
11、银行业务机制获得金融支持。贷款的全部流程均通过网络完成，获批的重要依据是网络信用。 4 网络联保贷款。相比较电子商务贷款需要提供足额担保，另一个贷款新品“网络联保贷款”更受到了企业的欢迎。由于不用提供抵押物，在互联网上做生意的中小企业，相互担保，组成一个联合体，就可以去申请贷款。建行温州市分行透露，目前温州已有 125 家小企业组建了 37个网络贷款联保体，提交了贷款申请。 5 小企业联保贷款。在温州，一些成长型中小企业，开始通过企业联保贷款进行互助式的自救。所谓企业联保，即数家缺乏抵押物的小企业凭借供应链或从事的行业形成相互的担保，并以“户”的名义向银行申请贷款，共同获利、共担风险。譬如“生
12、意圈联保” 、 “老乡联保”和“同行联保” 。 6 股权质押激活资产。2008 年 6 月出台的浙江省公司股权出质登记暂行办法 、 温州市有限责任公司股权出质登记(试行)办法 ，把原本一直被忽视的企业“静态资产”股权一举“激活”了。温州市工商局注册处处长林萍说，在手续上，股权质押登记十分方便。股东只要持相关持股证明、股权质押合同等文件，到工商部门办理即可。而股权质押究竟能不能成功，要看银行的审批，银行如果认为你的股权值得信赖，7质押才能最后成功。 天津新金融领军城市 近年来，天津在金融改革创新的一些关键领域和环节实现了重要突破，取得了显著的阶段性成果。目前，天津又将目标瞄向了打造新金融领军城市
13、。 打造新金融领军城市，就是在巩固和发展传统金融业的同时，大力发展非银行金融业务。一个以银行、保险、证券基金、租赁、保理、财务公司等总部为主体，包括信托、证券、期货、服务外包等各类金融机构在内的多层次、多元化、开放型金融机构体系正在天津形成。 眼下，可以说有了一个好的开头，但要走的路还很长。 在这条路上，需要改革需要创新，需要滨海新区先行先试，但一区一县是不是也需要好好地借鉴外地的一些经验和开拓精神，特别是在思想观念上认真地比对比对，真正进一步解放思想? 宁波金融发展与经济增长的分析 宁波经济与金融发展状况 宁波作为经济发达的长江三角洲南翼中心城市，毗邻杭州、上海，是我国最有潜力和竞争力的城市
14、之一。2000 年以来，宁波市经济呈现出较触曾长的态势，尤其是 2003 年以来，经济增长连续 6 年快速增长，分别以 15.6、15.5、12.6、134，14.8和 10.1的增幅高于全8国和全省的平均水平。2008 年全市 GDP 总量达 3964.05 亿元。其中，第一产业增加值 167.36 亿元，增长 41；第二产业增加值 2196.68 亿元，增长 10.0；第三产业增加值 1600.01 亿元，增长 11.0。第三产业在GDP 中的比重达到 4036，比上年上升 0.06 个百分点。全市人均生产总值为 69997 元。从 GDP 总量和人均 GDP 两项关键指标看，宁波市经济已
15、处于相当高的水平。与此同时，金融业作为宁波市第三产业的重要组成部分，其在近年来发展过程中，也取得了一定的成就，2008 年宁波市金融业增加值占服务业增加值的比重超过了 18，金融相关比率达到了200，经济金融化程度明显上升。 从银行业发展现状看，2008 年末宁波市金融机构本外币存款余额达6353.6 亿元，比上年增长 19.7；金融机构本外币贷款余额达 5820.8亿元，增长 17.9。金融机构资产质量和流动性较好，金融机构不良贷款率为 1.5。从 2001 年以来，宁波市存贷比有所回升(图 1)，2008 年的存贷比为 92，这在一定程度上说明宁波近几年储蓄转化为投资的效率在不断的上升。
16、宁波市上市公司数量和筹资额稳中有升。自 1989 年宁波中元钢管实业股份有限公司简称(甬中元)上市以来，宁波拉开了利用资本市场促进地方经济发展的帷幕，在十多年的发展过程中，宁波上市公司从无到有，从少到多，规模不断扩大。近几年以来，宁波上市公司一直保持着无亏损、无 ST、无退市的“三无”业绩。截至 2007 年 8 月，宁波已有上市公司 32 家，比 2004 年增加 12 家；累计通过境内外证券市场募集资金21638 亿元，比 2004 年增加了 100，22 亿元。在金融危机的背景下，宁9波的证券市场受到一定程度的影响，2008 年宁波市证券成交总额10938.2 亿元，下降 36.3。但相
17、对于浙江省其他城市来说，宁波市的资本市场仍较为积极踊跃，2008 年新增境内发行企业 1 家、境外上市企业 2 家，新增拟上市公司 14 家。 同时，从保险业发展现状看，宁波市保险保障功能发挥得较为充分。2008 年全市实现保费收入 87.1 亿元，同比增长 20.6。共有 41 家保险公司在宁波设立了分支机构，比去年年底增加 8 家。保费总收入包括产险业务 40.3 亿元，同比增长 17.2；人身险 41.1 亿，同比增长25.8。2008 年宁波市保险密度为 1533 元人，远高于全国平均水平。 宁波金融发展与经济增长的简单分析 限于数据的可获得性，在实证部分对金融发展的定义未囊括保险和证
18、券机构及其市场。现代经济学认为，经济增长由储蓄率、储蓄向投资的转化率以及资本的产出比率决定，因此，只要影响到上述三个变量的任何因素，最终都会影响到经济增长。为了解释金融发展对宁波地区经济增长的作用，我们选取了宁波市统计年鉴和宁波统计局 1989-2008 年调查提供的数据来分析，结果发现： 随着宁波市经济金融的发展，金融发展促进了经济增长，同时经济增长又促进了金融市场化程度提高。 根据 Patrick 的理论，金融发展与经济增长的关系上有“需求跟随型”和“供给引导型”两种模式， “需求跟随型”强调随着经济增长会产生对金融服务的更多需求，从而导致金融的不断发展。 “供给引导型”强10调金融服务的
19、供给先于需求。 在实证分析中我们得出这样的结论，那就是宁波尚处于金融“供给引导型”的阶段。也就是说，加大宁波的金融服务供给，将有利于促进宁波的经济增长。 几点建议不仅仅针对于宁波 第一，改善金融交易环境，降低金融交易成本 我国的金融服务供给者金融机构，大多是全国性的和跨区域的，地方政府自然无法直接影响；少数地方性金融机构，除了也要同样受中央监管机构的监管外，其经营决策也要受其所追求的利润目标的制约，地方 政府同样不能直接掌握。因此，想要在辖区内有较高的金融供给，可以通过降低本区域金融交易成本，使得本地区相对于周边地区拥有更多的交易成本优势，以吸引区域外金融资源的流入。在这方面，地方政府是有很多可作为之处。如完善辖区的基础设施和通信网络、鼓励为金融交易服务的各种中介机构发展、储备各种层次的金融专业人才，甚至直接资助同城清算系统的升级等等。 第二，改善信用环境，降低风险成本 虽然宁波良好的金融生态环境在全国居于前列，银行不良资产率很低，但风险成本仍有进一步下降的空间。一个现实的情况就是。宁波经济总量中中小民营企业占了相当大的份额，但目前它们所获得的贷款份额却与此很不相称。一方面，经济增长将促进非国有企业(以中小企业为主)获得贷款份额的上升：另一方面，产业升级也会导致中小企业对贷款
