1、货款的支付信用证,Documentary Credits like a “Letter of Credit” or “L/C” solves issues of mutual mistrust .,Contract of Sale | the current way,Exporter,Importer,信用证 Letter of Credit,开证行,申请人（进口商）,受益人（出口商）,买卖合同,开证申请书,信用证,买方和卖方之间的法律关系表现为双方签订的、规定采用信用证方式支付的买卖合同。买方承担向银行提出申请，向卖方开立信用证的义务。,买方与开证行之间的法律关系表现为以开证申请书形式建立起
2、来的合同关系。买方提交开证申请书，开证行如果接受此申请，即按此对受益人开出信用证，承担按照申请人在申请书中所提出的指示而行为的义务。,开证行与受益人之间的法律关系表现为信用证。在信用证实务中，开证行与受益人之间的约束力完全以信用证本身为依据的，开证行按照信用证规定对受益人付款,收益人必须按信用证规定向开证行提交单据以取得信用证项下的款项。,信用证基本当事人之间的关系,UCP600 第二条 定义： 信用证意指一项约定，无论其如何命名或描述，该约定不可撤销并因此构成开证行对于相符提示予以兑付的确定承诺。 ,信用证当事人,四、信用证方式的一般收付程序,开证申请人（进口商）,受益人（出口商）,付款行/
3、开证行,通知行/议付行,1.订立合同,2.申请开证,3.开证,4.通知,5.发货制单,6.交单议付,7.寄单索偿,8.审单偿付,9.付款赎单,10.提货,L/C下汇票的当事人分析,Drawer,Draweepayer,Payee,“L/C” can solves issue of mutual mistrust .,Contract of Sale | the current way,Exporter,Importer,信用证 Letter of Credit,信用证的特点,案例,某出口公司收到一份国外开来的不可撤销信用证。出口公司按信用证要求将货物装出，但在尚未将单据送交当地银行议付之前，突
4、然接到开证行通知，称开证人已经倒闭，因此开证银行不再承担付款责任。问出口公司应如何处理?,按L/C缮制单据，银行负第一性付款责任确保单证100%正确,问题：下列哪些情况下，开证行有权拒付票款？,1、单据内容与信用证条款不符；2、实际货物未装运；3、单据与货物有出入；4、单据与单据相互之间不符；5、单据内容与合同条款不符。,1，4,案例分析 中方甲公司与美国乙公司于4月10日签订了一份甲公司向乙公司出口一批总值为2,000,000美元的贸易合同。合同规定信用证不迟于4月30日开到卖方。4月26日，甲收到乙通过美国花旗银行开立的不可撤销信用证，信用证金额为2,000,000美元。信用证规定5月份装
5、船。5月初，甲获悉乙因资不抵债而濒临破产。对此，你认为甲方应如何处理为好？,ICC是国际性民间组织，不具备国际法上的主体资格，不具备强制执行权。总则和定义第一条指出UCP600“适用于所有在信用证正文中注明按本惯例办理的跟单信用证。除非信用证中另有规定，本惯例对一切当事人均具有约束力。”“意思自治原则”，合同当事人有权自由选择合同的准据法，倘若违反对其有约束力的法律强制性规定，那么就无效或无法执行。适用范围是包括备用信用证在内的跟单信用证。,UCP600UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICE FOR DOCUMENTARY CREDITS,适用于成套设备、大型机械产品和其他大
6、宗商品交易,环球电协 SWIFT,Society for World-wide Inter-bank Financial Telecommunication 环球银行金融电讯协会1973年成立总部比利时布鲁塞尔从事传递各国之间非公开性的金融电讯业务，包括外汇买卖，证券交易，开立信用证，办理信用证项下的汇票业务和托收，国际间财务清算和银行间资金调拨。http:/ 如：59 BENEFICIARY（受益人） 59：项目的代号，可以是两位数字表示，也可以两位数字加上字母来表示 如：51a APPLICANT（申请人）不同的代号，表示不同的含义。一些项目是必选项目（MANDATORY FIELD） 如
7、：31D DATE AND PLACE OF EXPIRY（信用证有效期）一些项目是可选项目（OPTIONAL FIELD） 如：39B MAXIMUM CREDIT AMOUNT（信用证最大限制金额）,信用证内容：教材P257,信用证内容,信用证（L/C）的含义及其当事人,进口商,出口商,银行,国际货物买卖合同,申请开证,有条件支付承诺：出口商提交符合信用证规定的单据,简言之：信用证是一种银行开立的有条件的保证付款的书面文件。,信用证的各种时间,40A: 跟单信用证形式,FORM OF DOC. CREDIT该项目内容有六种填法： IRREVOCABLE -不可撤销跟单信用证 REVOCAB
8、LE -可撤销跟单信用证 IRREVOCABLE TRANSFERABLE -不可撤销可转让跟单信用证 REVOCABLE TRANSFERABLE -可撤销可转让跟单信用证 IRREVOCABLE STANDBY -不可撤销备用信用证 REVOCABLE STANDBY -可撤销备用信用证,跟单信用证DOCUMENTARY CREDIT光票信用证CLEAN CREDIT,AVAILABLE WITH/BY 41指定的有关银行及信用证兑付的方式,指定银行作为付款、承兑、议付。 兑付的方式有5种： BY PAYMENT：即期付款 BY ACCEPTANCE：承兑 BY NEGOTIATION：议
9、付（公开议付和限制议付） BY DEFERRED PAYMENT：延期付款 BY MIXED PAYMENT：混合付款,单据条款（46A）,装箱单,发票,提单,保险单据,装船通知,产地证,开证日期Date of issue交单期 Period for Presentation of Document 信用证规定的最晚向银行交单议付的日期。 到期日 Expiry Date （到期地点） 信用证有效使用的最后日期，银行承担兑付责任的最迟期限，同时也是约束受益人提交单据的最晚期限。 装运期 Latest Shipment Date 双到期：信用证不规定装运期只规定有效期，则货物最迟必须在信用证的到期
10、日完成装运 ，即装运期和有效期为同一天。,信用证开证日、到期日、交单期与装运期,-UCP600第6条d.i.款规定：“信用证必须规定一个交单的截止日。规定的承付或议付的截止日将被视为交单的截止日。” -UCP600第14条c款规定：“如果单据中包含一份或多份受第19条第25条规定的正本运输单据，则须由受益人或代表在不迟于装运日之后的21个日历日内交单，但是在任何情况下都不能迟于信用证的截止日”。 - L/C的到期日应与装运期有一定的时间间隔，以便在装运货物后有足够的时间办理制单结汇工作，通常到期日规定为装运日后的第15天。,案例分析,中国A公司与美国B公司签订了一份国际货物买卖合同，由A公司向
11、B公司销售一批工艺品，双方在合同中约定采用信用证方式付款。合同订立后，B公司依约开来信用证。该信用证规定，货物最迟装运期至9月30日，信用证到期日为10月15日，信用证未规定交单期。A公司于9月12日将货物装船并取得提单，提单的日期为9月13日。10月8日A公司向银行交单仪付，银行已过交单期为由拒绝付款。,分析,本案中，信用证的到期日是10月15日，A公司交单议付的最迟期限本应是10月15日，但未规定装运日后必须交单的特定期限，所以A公司应在装运日期后21天以内向银行提交议付。A 公司实际到10月8日才交单，违反了装运日期后21天体交单据的规定，银行有权拒付。,信用证种类,信用证,跟单信用证
12、Documentary Credit,光票信用证 Clean Credit,承兑信用证 Acceptance L/C,议付信用证 Negotiation L/C,循环信用证 Revolving L/C,对开信用证 Reciprocal L/C,保兑信用证 Confirmed L/C,非保兑信用证 Unconfirmed L/C,即期付款信用证 Sight Payment L/C,延期付款信用证 Deferred Payment L/C,可转让信用证 Transferable L/C,不可转让信用证 Untransferable L/C,预支信用证 Anticipatory L/C,背对背信用证
13、 Back to Back L/C,其他,按照是否随附货运单据分,跟单信用证（documentary credit）光票(Clean draft)信用证（clean credit）,汇票、运输单据、商业发票、保险单据、商检证书、产地证书、包装单据等,即期信用证（sight L/C） 远期信用证（usance L/C, time L/C ）,远期信用证又可分为: 延期付款信用证(Deferred Payment L/C) （银行）承兑信用证(Acceptance L/C）,Available with By :41A:INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA
14、 WENZHOU CITY BRANCH WENZHOU CHINA,BY NEGOTIATION.Draft at:42C: SIGHT Drawee :42A: HABALT22 BIC could not be resolved,L/C的使用方式,企业选择信用证时应考虑的问题：,从付款时间上考虑,我要选择远期付款！,进口方,出口方,假远期信用证（Usance Letter of Credit Payable at sight）的特点，系汇票为远期，按即期付款；付款银行同意即期付款，贴现费用由进口商承担。换言之，是出口商开立远期汇票，但信用证明文规定按即期收汇，这种作法的实质是由开证银行或
15、付款银行对进口商提供融通资金的便利，所须支付的利息由进口商承担。,由于资金需求的缘故，受益人往往希望即期得到货款，而申请人则希望远期付款。此时，不论是即期信用证还是远期信用证均不能同时满足双方的要求。由此，便产生了假远期信用证。,按照是否有保兑分,保兑信用证（confirmed L/C）非保兑信用证（unconfirmed L/C）,应开证行要求，由另一银行加以保证兑付的信用证。保兑行以“本人”身份对受益人负首要付款责任，并不得对受益人或其指定人追索。（通知行）,保兑行的资信比开证行更高，和开证行一样承担第一付款责任,从加具保兑的角度考虑,若银行信誉良好，国家政策稳定，无需加具 保兑，因为加具
16、保兑费用会上升。,根据付款方式的不同信用证分为： 即期付款信用证 延期付款信用证 承兑信用证 议付信用证,Available with By :41A:INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA WENZHOU CITY BRANCH WENZHOU CHINA,BY NEGOTIATION.Draft at:42C: SIGHT Drawee :42A: HABALT22 BIC could not be resolved,L/C的使用方式,即期付款信用证（Sight Payment L/C）,也称即期信用证，是以即期付款方式为兑现方式的信用证，受益人将符
17、合信用证的单据提交指定银行时，指定银行立即作终局性付款。“This credit is available with advising bank by sight payment against the documents detailed herein.”,迟期付款信用证（ Deferred payment L/C ）,也称迟期付款信用证，指开证行在信用证中规定货物装运后若干天付款或交单后若干天付款的信用证。“This credit is available with advising bank by deferred payment at 30 days after the date of
18、 lading against the documents detailed herein.”,承兑信用证（Acceptance L/C）,1.定义是指在信用证中规定开证行授权受益人开立以开证行为付款人或以其指定的其他银行为付款人的远期汇票，在银行审单无误后，承担承兑汇票并于到期日付款的信用证。,2. 特点一定要有汇票，并且是远期汇票，其指定付款行可以是开证行自己，也可以是出口地的代付行。At days after sight（见票后天）At days after B/L issuing date（提单签发日后天）At days after shipment date（装运日后天）,议付信用证
19、（Negotiation L/C）是指开证行指定某一银行议付或任何银行均可议付的信用证。议付信用证一般都要求汇票，汇票付款人必须是议付行以外的当事人，如开证行、保兑行等。“议付”是指授权议付的银行对汇票及/或单据支付对价。,1、即期付款L/C（Sight Payment L/C）该种L/C一般不需要汇票2、延期付款L/C（Deferred Payment L/C）或无承兑远期L/C该L/C不使用远期汇票，出口商不能利用贴现市场资金。3、承兑L/C（Acceptance L/C）或银行承兑L/C承兑信用证一般用于远期付款的交易。一定需要汇票。4、议付L/C可以使用汇票也可以不使用汇票,是否需要汇
20、票,根据信用证的权力能否转让不可转让信用证（non-transferable L/C）可转让信用证（transferable L/C）信用证未规定，则为不可转让信用证。信用证无特殊说明，转让费由转让方承担。,TRANSFERABLE 可转让信用证,可转让信用证主要供中间商利用,生产商,进口商,出口商（中间商）,1签订进出口合同,2签订内贸合同,申请人,开立可转让信用证,开证行,申请,（第二）受益人,申请,（第一）受益人,转让行（议付行）,开立信用证,（第二）受益人,开立信用证,注意事项,信用证只能转让一次明确规定可转让方可转让信用证的转让不等于买卖合同的转让一般而言进口商不愿意申请开立可转让L
21、/C,案例: 第一受益人 甲 第二受益人 乙 丙 丁,1、如果乙想转给戊，是否可行？ 2、如果丁目前没有能力完成交货，而丙刚好可以完成，可否由丁转给丙？,不行,不行,循环信用证（revolving credit）种类：按时间循环L/C和按金额循环L/C适用于分批均匀交货,应用：长期分批交易，申请人为避交多次开证费用和节省开证押金。,对开信用证（reciprocal L/C）,也称回头信用证主要用于易货交易和来料来件加工装配业务：进口原料和配件远期信用证；（第一张）出口成品即期信用证；（第二张）第一张：受益人、开证人、开证行和通知行 第二张：开证人、受益人、通知行和开证行,对背信用证,该证的开立
22、通常是中间商转售他人货物，或两国不能直接办理进出口贸易时，通过第三者以此种方法来沟通贸易。,背对背信用证（back to back credit）,有中间商参与的交易与原证完全独立的信用证,信用证的作用,信用证支付风险,Who Should Take the Risk?,电汇前T/T,电汇后T/T,付款交单DocumentsAgainstPayment,承兑交单DocumentsAgainstAcceptance,信用证L/C,?,?,?,买方风险,卖方风险,汇付,1. The Buyers shall pay the total value to the Sellers in advance
23、 by T/T（M/T or D/D）not later than . . 买方应不晚于x年x月x日将全部货款用电汇（信汇或票汇）方式预付给卖方。,支付条款,汇付,2. Payment by T/T: payment to be effected by the buyer shall not be later than . days after receipt of the documents listed in the contract. 买方收到本合同所列单据后，应于XX天内电汇付款。,支付条款,托收：即期付款交单,Upon first presentation the Buyers sh
24、all pay against documentary draft drawn by the Sellers at sight. The shipping documents are to be delivered against payment only. 买方应凭卖方开具的即期跟单汇票于见票时立即付款，付款后交单。,支付条款,托收：远期付款交单,The Buyers shall duly accept the documentary draft drawn by the Sellers at .days sight upon first presentation and make paym
25、ent on its maturity. The shipping documents are to be delivered against payment only. 买方对卖方开具的见票后XX天付款的跟单汇票，于提示时应即予承兑，并应于汇票到期日即予付款，付款后交单。,支付条款,托收：承兑交单 The Buyers shall duly accept the documentary draft drawn by the Sellers at . days sight upon first presentation and make payment on its maturity. The
26、 shipping documents are to be delivered against acceptance. 买方对卖方开具的见票后XX天付款的跟单汇票，于提示时应即承兑，并应于汇票到期日即予付款，承兑后交单。,支付条款,1. The Buyers shall open through a bank acceptable to the Sellers an Irrevocable Sight Letter of Credit to reach the Seller 15 days before the month of shipment, valid for negotiation
27、in China until the 15th day after the month of shipment .,信用证支付条款,支付条款,2. The Buyers shall open through a bank acceptable to the Sellers an Irrevocable Letter of Credit at 30 days sight to reach the Seller 15 days before the month of shipment, valid for negotiation in Shanghai until the 15th day aft
28、er the month of shipment.,信用证支付条款,支付条款,不同支付方式的结合使用,1.信用证与汇付相结合 The buyer shall pay 30% of the sales proceeds to the seller in advance by T/T before Jan. 1, 2009, pay the balance by sight L/C which should be opened before Jan. 12, 2009. 买方应于2009年1月1日之前，以电汇方式预付30%货款，余款以2009年1月12日前开立的即期付款信用证支付。,支付条款,不同
29、支付方式的结合使用,2.信用证与托收相结合 % of the invoice value is available against clean draft at sight while the remaining % of documents be held against payment at sight under this credit. The full set of the shipping documents of 100% invoice value shall accompany the collection item and shall only be released af
30、ter full payment of the invoice value. If the importer fails to pay full invoice value, the shipping documents shall be held by the Issuing Bank( or Paying Bank) at the exporters disposal. XX%发票金额凭即期光票支付，其余XX%即期付款交单。100%发票金额的全套货运单据随附于托收项下，于申请人付清发票全部金额后交单。若进口人不付清全部金额，货运单据由开证银行（或付款银行）掌握，凭出口人指示处理。,支付条款,不同支付方式的结合使用,3.汇付与托收相结合 Shipment to be made subject to an advance payment or down payment amounting to be remitted in favour of seller by T/T and the remaining part on collection basis, documents will be released against payment at sight. 装运货物以电汇向卖方提交预付货款XX为前提，其余部分采用托收凭即期付款交单。,支付条款,
