1、1短线点金揭开市场的底牌第一章 铁龙延伸移动平均线在技术分析中，使用平均线进行股价的涨跌判断可以说是一种最简单，也是最基本的分析方法，其市场意义也是较易理解的。移动平均线表达了股票在过去一段时间内的平均股价，反映了相应期间内市场普遍认可的股票价值，也可以看作过去一段时间内的平均市场成本。移动平均线过滤掉了股价的短期波动，是对股价的一种平滑处理。移动平均线可以概括为以下四个特点：（1）利用移动平均线的多头和空头排列可以判断牛市和熊市。当短期平均线在长期平均线之上时，我们称之为多头排列，即牛市；反之，短期平均线在长期平均线之下时，我们称之为空头排列，即熊市。（2）利用长期移动平均线和短期移动平均线
2、的金叉和死叉可以作为买入点和卖出点，即多头排列为买入点；反之，空头排列是卖出点。（3）移动平均线对股价具有助涨和助跌的作用，即一旦发现股价向上或者向下突破运行时，股价将会沿着突破方向运行一段时间。（4）当股价远离平均线时，平均线就对股价有吸引作用。当它高于平均线时，就显示获利的浮动盈利过多，会有一个下跌的要求；反之，当股价远低于平均线时，就显示亏损者开始增多，会造成惜售，股价会有反弹出现。第一节 如何运用 5 日平均线捕捉短线牛股当股价由下向上穿越 5 日平均线收盘的时候，显示在 5 天内买入的投资者已经全部获利。主力会利用大家想获利的迫切心理，不断推高股价。当股价被推升到一定高度的时候，一般
3、会导致获利盘的打压，股价便会在一定的时候跌破 5 日平均线收盘，这个时候才是离场的最佳时机。（1）吉林森工（600189）该股从 2007 年 6 月 15 日至 7 月 5 日一直被 5 日平均线压制着，7 月 6 日，主力运用大阳线突破了 5 日平均线，上涨 1 天后再次跌破 5 日平均线，于 7 月 17 日又突破了 5 日平均线，7 月 18 日小阳线回抽了 5 日平均线，一直上涨到 8 月 1 日跌破 5 日平均线，期间涨幅 15%。8 月 7 日，该股再次突破后连续上涨了 60%（见图 1113） 。实战分析：由于股价的长期压制，第一次突破终于使套牢者能够出逃。一般情况下，股价都有
4、一个回抽确认的过程，在回抽确认中只要不破前期底部，仍然可以短线持有，等待第 2 次向上突破。而 8 月 1 日的大阴是无量的，可以认为主力持筹甚多，此后第 3 天再次向上突破后，该股果然就出现了连续大涨。（2）ST 中房（600890）该股连续下跌后于 2007 年 7 月 17 日股价突破了 5 日平均线。第 2 天盘中回抽了 5 日平均线，宣告突破成功，然后沿着 5 日平均线一路上升，直到 8 月 1 日收盘跌破 5 日平均线，第 2 天再次突破 5 日平均线，之后再次上涨。该股从 7 月 17 日开始到 8 月 24 日短短30 个交易日成功翻番（见图 1212） 。实战分析：6 月 1
5、4 日的该股突破后，在第 2 天没有回抽买入的机会，上升几天后，受到上面 30 日平均线的压力，再次回探后跌破 5 日平均线。在这期间，虽然有突破 5 日平均线的机会，但是，1 天的突破我们认为无效，直到 7 月 17 日的那一次，第 2 天收盘也在 5日平均线之上，由于盘中已经回抽过 5 日平均线，因此我们认为突破有效，可以沿 5 日平均线一路吸纳并且持有。该股在 8 月 1 日也有跌破 5 日平均线的情况，由于第 2 天再次上2了 5 日平均线，证明该破位无效，8 月 25 日又向上突破了 5 日平均线，这一次的突破非常成功，主力果然发力上攻了。（3）大连友谊（000679）该股在 200
6、7 年 7 月 9 日突破了 5 日平均线，经过连续的小阴小阳，于 7 月 19 日主力运用大阳线将股价拔起来，第 2 天再次放量，股价突破了 30 日平均线，从此，该股开始了连续上涨。在这期间，只有 8 月 10 日跌破了 5 日平均线收盘，第 2 天又被主力拉起来，直到 8 月 23 日跌破 5 日平均线收盘，不再上行，方宣告一段行情结束。在此期间，该股一共上涨了 70%以上（见图 13 15） 。实战分析：只有 5 日平均线向上出现角度的时候，投资者介入才比较安全。从该股的上行来看，爆发前有大阳线使 5 日平均线的角度快速上移，才奠定了后来的加速上扬。当累积了巨大的获利盘，并跌破 5 日
7、平均线收盘，只要发现每 2 天反抽不过 5 日平均线的时候，就应该赶快回避可能的下跌，并且 5 日平均线已经下移。要想再次介入，必须等待下一次机会。（4）关铝股份（000831）该股在 2007 年 8 月 9 日开盘的时候就跌破了 5 日平均线，此后 5 天沿 5 日平均线下跌，于第 6 天再次突破了 5 日平均线，第 7 天回抽确认后再次沿 5 日平均线稳步上攻，5 个交易日就上涨了 20%（见图 1 416） 。实战分析：5 日平均线是短期平均线，而 30 日平均线又是中期平均线。股价在 30 日平均线之上跌破 5 日平均线，显示中期趋势向好，主力只是洗盘而已，目的是将短线跟风盘吸引出来
8、。一般情况下，可以在每天反抽 5 日平均线的时候卖出，然后再在差价允许的时候买回来，实现短线差价的机会。万一卖错怎么办？也不要紧，只要发现它收盘时站上了 5 日平均线，我们就在第 2 天下跌的时候，在股价接近 5 日平均线的时候再买回来就可以了。（5）北辰股份（601588）该股在上市第 5 天的时候正好在 5 日平均线之上，之后该股围绕 5 日平均线反复震荡。在这震荡期间，虽有跌破 5 日平均线的情况，但是股价却在不断上移，显示主力入驻迹象非常明显。2006 年 11 月 9 日，该股终于在 5 日平均线之上放出近期最大成交量，之后每次跌到 5 日平均线就会放出大成交量使股价再上一台阶，直到
9、 11 月 29 日有过一次破位，第 2 天该股再次在 5 日平均线之上收盘。此后，该股一路上行，在经过 200%的涨幅后于12 月 8 日开盘跌停，宣告短期调整的开始（见图 1517） 。实战分析：沿着 5 日平均线反复震荡，没有发现成交量异常放大，可以继续观望，直到发现成交量明显放大，在股价不跌破 5 日平均线的前提下，可以大胆与主力共舞。在这期间，虽然有一天收盘价格在 5 日平均线之下，但只要第 2 天再次在 5 日平均线之上收盘就可以继续持有，直到跌停那一天，收盘价格在 5 日平均线之下时，经过计算发现第 2 天连涨停也没有希望在 5 日平均线之上收盘时，我们应该在第 2 天反抽的高位
10、积极出局，这样，才会避免以后的继续下跌。（6）东方热电（000958）该股在 2007 年 7 月 31 日那一天，收盘在 5 日平均线之上，并且以涨停板报收，经过2 天的洗盘后，在第 3 天又在 5 日平均线之上收出涨停板。该股在 8 月 9 日到 16 日跌破了5 日平均线，17 日又突破了 5 日平均线，于第 2 个交易日再拉涨停，以后 2 次回到 5 日平均线都拉出大阳线甚至涨停（见图 1617） 。实战分析：沿 5 日平均线上升后突然放量拉升至涨停位置收盘，显示主力是有备而来，在拉升后的大阴线缩量洗盘，更有利于主力快速清洗浮动筹码，而 5 日平均线的支撑作用又非常的强劲，使短线获利者
11、的成本不断抬高。8 月 9 日那一天股价跌破 5 日平均线后的3洗盘又是缩量的，显示主力控制筹码的能力非常强大，当再次突破 5 日平均线收盘后的拉升就显得更为轻松了。短短几个交易日就出现了 4 个涨停板，这就是短线主力凶悍的操作手法。第二节 如何正确利用 10 日平均线当股价由下向上穿越 10 日平均线收盘的时候，显示在 10 个交易日内买入的投资者已经全部获利。此时，主力就会利用投资者迫切想获利的心理，不断地将股价推高。当推高后达到一定高度的时候，就会受到短线获利盘的打压，从而导致股价下跌，并且会跌破 5日平均线收盘，甚至快速跌到 10 日平均线的位置。这个时候没有出逃的投资者就会非常害怕股
12、价是否会继续下跌，有的甚至割肉出局。这个时候主力就会重新入场。这对于短线踏空的投资者而言也是入场的最佳时机。（1）上证指数（000001）我们来看上证指数的运行规律。当它在 2007 年 6 月 22 日跌破 10 日平均线收盘的时候，6 月 28 日标准地反抽了 10 日平均线，在 7 月 9 日又突破 10 日平均线收盘，第 2 天下跌时回抽 10 日平均线成功，在 3 天后的 7 月 16 日收盘时又跌破了 10 日平均线。由于是 1 天破位无效，第 2 天马上在 10 日平均线以上收盘，显示主力准备发力了（见图 1719） 。实战分析：由于 10 日平均线代表着 10 天来投资者的平均
13、交易成本，如果没有大阳线的拉出，很难使前 10 天介入的投资者全部获利。因此，必须等待突破后的大阳线，使所有在前 10 天介入的投资者获利，股价才会沿着 10 日平均线腾空而起。在上行了一段时间后，获利盘开始增加，必然会受到其打压，当第 1 次回靠 10 日平均线的时候，介入的成功率几乎达到 100%，见 8 月 1 日的那根大阴线，这就给前期踏空的投资者提供了绝佳入场时机。而 8 月 16 日第 2 次回抽 10 日平均线，成功率就大大降低了。（2）中信证券（600030）该股是大牛市的最大收益者，任何一个时期介入都是正确的。如果投资者学会了 10 日平均线买股票的技巧，那么，在 2007
14、年 7 月 9 日就可以短线入场，当它在 7 月 16 日回抽的时候也能够入场，虽然收盘跌破，但只要第 2 天继续在 10 日平均线之上收盘，就可以继续持有，7 月 20 日腾空而起（见图 1820） 。实战分析：当 10 日平均线开始上行的时候，就意味着短期投资者介入的成本开始缓慢上升了，只要放量就会腾空而起，在腾空而起后有胆量的投资者可以追高，而稳健的投资者也可以等待它第一次回调到 10 日平均线的时候进行低吸，例如 8 月 1 日那一天。至于 8月 17 日那一天，虽然也可以介入，但是第 2 次下跌到 10 日平均线的介入是需要冒险的。我们将在以后的章节中配合其它指标为大家作详细分析。（
15、3）韶钢松山（000717）该股在 2007 年 7 月 23 日于 10 日平均线上放出近期最大成交量，并且拉出了大阳线，7 月 27 日又回抽了 5 日平均线，此时是买入点。该股通过 3 天拉升了 10%后跟随大盘一起首次在 8 月 1 日跌破了 5 日平均线，并且在 10 日平均线附近再次构成最佳买入点，2 周时间该股一共上升了 20%以上。之后，该股又回抽了 10 日平均线，并且在突破了 5 日平均线之后又开始了拉升（见图 1921） 。实战分析：只有在 10 日平均线之上开始放出巨大的成交量开始拉升，才能使 10 日平均线向上的角度增加，才更有利于该股的上行。而当股价回调到 10 日
16、平均线的时候，由于所有人的成本都在不断地上升，因此，逢下跌的时候大胆买入是最佳的选择。（4）ST 吉纸（000718，现改名苏宁环球）该股 2007 年 6 月 7 日突破了 10 日平均线收盘，6 月 8 日标准地向下回抽了 10 日平均线，构成了最佳买入点，再拉涨停之后，14 日和 15 日又提供了向下回抽 10 日平均线的买入机会，并且在第 2 个交易日以涨停收盘后由于重大事项公告而停牌。在复牌后，该股连4续涨停，追涨者也无法买入，只有在 8 月 22 日时才出现了 10 日平均线再次入场的机会，第 2 天该股果然又是涨停板（见图 11021） 。实战分析：一般情况下连续上涨肯定有题材配
17、合，不能在上涨途中急于追涨，而要耐心地等待回调的机会，再从容入场，同样也能够享受到涨停板的喜悦。投资者应记住的是：以 10 日平均线投资性买入的股票，只要 10 日平均线继续上移，股价不跌破 10 日平均线就可以大胆地一路持有。第三节 30 日平均线捕捉爆发性牛股在股票市场上，运用的周期越长，股价变化趋势的可靠性也越高。当一个股票长期运行在 30 日平均线之下后，突然有一天向上穿越了 30 日平均线收盘的时候，表明主力已经准备行动了。在这个时候，我们就可以参考 5 日平均线的变化，以中线思路介入股票，以短线思维跟随 5 日平均线做差价了。（1）包头铝业（600472）该股长期在 30 日平均线
18、之上运行，当 2007 年 3 月 20 日再次向下回靠 30 日平均线14.25 元的时候，仍然受到了支撑，结果该股用了 33 个交易日就从 14.25 元上涨到了 23.88元，涨幅达到了 67.5%（见图 11123） 。实战分析：当股价突破了 30 日平均线之后，显示主力已经开始入驻，并且会沿着短期5 日平均线稳步上扬，在达到一定的幅度后，由于获利盘开始出逃，会采取主动洗盘的动作，将不坚定跟风的投资者洗出局，然后，在 30 日平均线受到支撑后继续上行。该股在上行过程中的 6 月 4 日跌破了 30 日平均线，但是，2 天后再次突破 30 日平均线的时候，我们就应该赶快介入，否则会放掉主
19、力拉升时的丰厚利润。（2）京山轻机（000821）该股在 2007 年 5 月 31 日跌破了 30 日平均线收盘，经过 30 多个交易日的反复下探，于 2007 年 7 月 23 日又突破了 30 日平均线收盘，并且在第 2 天向下回抽确认突破有效之后开始上行，短短 10 个交易日该股上涨了 18%（见图 112 23） 。实战分析：当发现股价跌破 30 日平均线的时候，要注意在反抽不能向上穿越 30 日平均线的时候坚决出局，以防止主力更为凶狠的洗盘。该股在 6 月 20 日向上反抽 30 日平均线的时候就形成了最佳卖出点，之后继续下跌。7 月 23 日，股价收盘站上了 30 日平均线，第
20、2 天标准地向下回抽了 30 日平均线，确认突破有效，我们就可以在收盘前介入。在 8月 13 日该股再次向下回抽了 30 日平均线，由于该平均线已经开始上行，一般情况下，第1 次回抽的成功概率会达到 100%以上，可以大胆放手一搏，收益不会错。结果，短短 9 天该股就从 6.65 元上升到 7.72 元，获利达到了 16%。（3）北方国际（000065）该股从 2007 年 1 月 4 日的 4.54 元开始沿 30 日平均线的上升，为投资者带来的收益达到了 500%以上。连续上升之后，股价终于在 2007 年 5 月 24 日见顶，并且在 5 月 29 日跌破了 5 日平均线，快速下跌后于
21、6 月 5 日在 30 日平均线受到支撑，此后又大涨了 40%以上（见图 11324） 。实战分析：在上升初期，主力的推升都非常缓慢，通过小阴小阳的方式使股价不断上行。当股价上涨了 3 倍以后，主力终于快速拉升，并且利用连续的开盘涨停来吸引大家的眼球，只是无法买入。在 5 个开盘就涨停后，终于在第 6 天出现了大跌。快速拉升和快速杀跌，主力的筹码难以一下子出完，在第一次跌到 30 日平均线的时候，短线抢反弹的资金再次入场，标准地反抽了下跌的 1/2 位置，随后再破 30 日平均线。在 30 日平均线弯头向下的情况下，该股正式步入下降趋势。我们应该在跌破 30 日平均线收盘的第 2 天反抽不上时
22、在尾盘卖出去。心态好的投资者可以在跌破之后的第 2 天挂单在 30 日平均线卖出。（4）焦作万方（000612）5该股在 30 日平均线下面做了一个标准的“弓箭形状” ，当它在 7 月 23 日突破 30 日平均线收盘之后，就一直沿着 5 日平均线一路上涨了 40%，在跌破了 5 日平均线后，再向上突破后又拉升了 40%以上，并且进入快速拉升阶段（见图 11425） 。实战分析：如果说该股一直在 30 日平均线之上而不敢追涨，那么，当它在 7 月 5 日跌破 30 日平均线的时候，显示又一次机会出现了。我们只要等待它再次突破就可以了。在 7月 9 日和 13 日曾经有过 2 次突破 30 日平
23、均线，但是，第二天收盘又跌破了 30 日平均线，我们就不可以介入。我们必须等待突破成功，即连续 2 天在 30 日平均线之上，所以 7 月23 日的那一次是成功突破，我们可以在它回抽 5 日平均线的时候从容介入了，最佳买点是8 月 1 日的阴线位置。（5）沧州大化（600230）该股在 2007 年 5 月 30 日以跌停跌破了 30 日平均线收盘，我们就应该每天以 30 日平均线的价位挂单卖出，一直到 6 月 19 日该股向上反抽了 30 日平均线，使投资者成功卖出。也许投资者认为花了这么长时间才卖出，但是，你是否知道：你已经保住了本金，你的投资没有受到损失。结果，该股继续大跌，终于在 1
24、个月后的 7 月 23 日向上突破了 30 日平均线收盘，第 2 天回抽正是投资者的入场机会（见图 11525） 。实战分析：当股价在 30 日平均线之上的时候，我们就可以在不破 30 日平均线的情况下持有股票。该股在 5 月 30 日破位前的最后一次买点是 3 月 30 日的 14.80 元，即使投资者严格按照技术操作，于 6 月 19 日反抽 15.71 元时卖出，其至少是盈利的。如果投资者不是在最后买点入场，那么，其中线投资盈利起码在 3 倍以上。现在，该股于 7 月 2 日又突破了 30 日平均线，能创造多少利润？我们走着瞧！最近一次买点应该是 7 月 24 日回抽 30日平均线的时候
25、，价格是 12.82 元。（6）中国人寿（601628）该股在 2007 年 3 月 28 日突破了 30 日平均线，直到 4 月 19 日才向下回靠了 30 日平均线，之后快速拉升后于 5 月 8 日见顶回落。5 月 14 日至 5 月 29 日连续在 30 日平均线上盘整，30 日受到大盘暴跌影响终于在开盘后跌破了 30 日平均线，直到 6 月 18 日再次向上突破了 30 日平均线收盘，之后该股带领大盘冲关成功，一路新高不断（见图 11627） 。实战分析：突破 30 日平均线必须以收盘在此之上，并且第 2 天不跌破才能算有效站上。例如，3 月 19 日是无效的，而 3 月 28 日就有
26、效了。我们应该在它第一次回抽 30 日平均线的时候介入，即 4 月 19 日。结果，股价经过 8 个交易日上涨了 22%。当 5 月 30 日跳空跌破 30 日平均线开盘，只要 30 分钟不再站上 30 日平均线，我们就可以确认为破位有效，应该赶快离场，至少也应该在 6 月 1 日反抽的时候离场，之后一路下跌了接近 20%。当 6 月18 日再次向上突破 30 日平均线的时候介入，即 2007 年 7 月 5 日的 39.25 元。第四节 个股的生命线144 日平均线144 天的时间周期，相当于 7 个多月的交易日。当股价在 144 日平均线之下长期运行后，在积蓄了一定的能量后，主力会放量向上
27、突破 144 日平均线。在这个时候，许多获利盘会耐不住主力的长期折磨，而选择离场，底部筹码也随之落入主力的怀抱，股价就会不断上扬。当股价在 144 日平均线运行一段时间后，会有一个回抽 144 日平均线的过程，而这个过程我们就可以理解为主力洗盘。许多投资者会在主力洗盘的时候选择出局，而许多想入场的朋友又怕股价不在底部而不敢买入，这个时候，恰恰是回调中的最佳买点。（1）江苏吴中（600200）该股长期在 144 日平均线之下运行，2007 年 2 月 16 日终于以小阳线放小的成交量向上突破了 144 日平均线，并且在第 2 天收盘也站在了 144 日平均线之上收盘，第 3 天标准地回抽确认。之
28、后，该股不断上扬，直到翻番（见图 11729） 。实战分析：突破 144 日平均线显示主力已经准备拉升了，放出小量，说明主力已经控6制了大部分筹码，为以后的拉升创造了条件。第 2 天快速拉升，使跟风者没有买点入场，而长期套牢的投资者会珍惜这个难得的机会出局，第 3 天回抽虽然收盘跌破了 144 日平均线，由于第 2 天已经确认有效，可以大胆一搏，只要关心后一天能否再上 144 平均线收盘就可以了。结果，该股果然是第 3 天假跌破 144 日平均线收盘，第 4 天收盘又在 144 日平均线之上了。经过 144 日平均线上的反复震荡，股价终于在 3 月 5 日开始发力向上。（2）八一钢铁（6005
29、81）该股在 144 日平均线下长期震荡，每次上涨到 144 日平均线总有一波跌势，直到 2006年 10 月 11 日才放出巨大成交量突破了 144 日平均线收盘，快速拉升之后又在 10 月 23 日成功地向下回探了 144 日平均线，构成了最佳入场机会，随后一路上扬，涨幅近 3 倍（见图 11829） 。实战分析：在 144 日平均线之下的时间越长，突破的有效性则越可靠。该股在 144 日平均线之下几次回抽了 144 日平均线。期间虽然有突破，但是，我们认为，突破 144 日平均线必须要 2 天以上，因此，所有的回抽动作都构成前期入场者的离场机会，只有在 2006年 10 月 11 日的那
30、一次突破才有效。在突破后该股用长阳拉升，有利于吸引获利盘的出逃，然后，再凶猛打压到 144 日平均线，给投资者提供了绝佳的入场机会大牛股就这样诞生了。（3）辽通化工（000059）该股曾经几次突破了 144 日平均线，在短暂上行后又破位下行，直到 2006 年 11 月 21日见底 3.52 元后又反抽了 144 日平均线，然后，再度下跌。在没有创新低的情况下，股价于 2007 年 1 月 11 日又突破了 144 日平均线收盘。这一天该股明显放出成交量，在小阴阳K 线组合之后终于开始大阳线上攻，连续上涨了 3 倍以上（见图 11930） 。实战分析：在这个股票中，它曾经有过几次穿越 144
31、日平均线的记录，但是，都无功而返。面对这样的局面，我们该如何来对待？用任何一条平均线炒股，我们必须要有一种止损出局的准备。就以该股而言，在它突破了 144 日平均线 2 天之后，我们可以介入，但是，一旦发现它为假突破再次向下破位后必须在它反抽的时候离场，一般情况下不会损失太多。例如，2006 年 10 月 10 日突破，投资者应该在 23 日第一次回抽时以 4.11 元买入，并且当天破位，在发现第 2 天不能再次突破的时候，在第 3 天标准的反抽 144 日平均线的时候以 4.11 元平手出局。该股再次入场的机会应该是 2007 年 1 月 16 日确认突破后的第 2天。（4）北辰股份（601
32、588）该股在上市后一路上扬，想入场的投资者一直找不到机会，一直等到了 2007 年 5 月后才出现了 144 日平均线，我们对此就应该引起注意。当它在 2007 年 7 月 5 日第一次向下回靠 144 日平均线的时候就构成了绝佳的买点，16 日再次提供了入场的机会，之后连续上涨近 1 倍（见图 12031） 。实战分析：新股的操作难度很大，因为它们没有长期平均线的配合。当该股连续上涨之后，我们应该感觉到它肯定在 144 日平均线之上，在它上市 144 天后终于出现了该长期平均线，我们就应该耐心地等待它回调的机会。在 7 月初终于等到了这个机会，我们就没有理由放弃这个大牛股。果然，该股在第一
33、次回抽上涨了 2 天后再次向下回抽，提供给大家买入的机会。对于主力善意的操作手法，我们为什么不买入呢？该股此后快速拉升，接近翻番。本章总结MA 移动平均线指标的缺陷该指标代表着一定时期内的投资成本，在盘整阶段或者趋势形成之后或者局部反弹之后的回档，该指标就极容易发出错误的信号，这是运用该指标时必须注意的问题。另外，7该指标作为压力和支撑的作用，站在某线之上就形成了支撑，有利于上涨；但是，并不一定说明肯定会涨，支撑线也有被跌破的可能。反之，跌破某线就形成了阻力，同时也会助跌。当然，阻力线也会出现被突破的可能。如何克服 MA 移动平均缺陷这要求须将此指标与其它技术指标结合使用，长期平均线也可以配合
34、短期平均线使用。只有这样，才能达到满意的效果。这个方法必须引起投资者的重视。MA 移动平均线指标的特点该指标代表着一定时期内所有投资者的平均成本，也容易计算出目前的亏损和盈利情况。在使用的时候，周期越长越有可靠性。在运用长周期的时候尽量配合短周期，其中 5日平均线是必不可少的，任何长周期平均线的操作必须以短期平均线方向为盈亏标准。5日平均线和 10 日平均线的金叉和死叉可以使投资者捕捉到短线买点，同时也能够回避短线的风险。第二章 彩蝶飞舞MACD第一节 上穿 0 轴的操作技巧当 DIF 由下往上穿越 0 轴的时候，表明一个多头市场的扬升即将开始，市场的性质将由连续下跌的空头市场进入到不断上升的
35、多头市场。上穿 0 轴的那天会特别引起主力的重视，它是一个中长线难得的第一个买点，此时应该在它回调到 5 日平均线的时候逢低吸纳，必要时可以追涨。特别注意: 如果上穿时短期均线在长期均线之下，不可以介入。（1）川化股份（000155）该股在 2007 年 8 月 8 日突破 5 日平均线收盘，8 月 9 日阴线向下回抽了 5 日平均线。此时，MACD 指标显示从 0 轴以下缓慢向上，当日收盘价 8.75 元，第 2 天股价不破 5 日平均线就可能上穿 0 轴，我们在 8 月 9 日收盘前应该快速买入（见图 2135） 。实战分析：MACD 指标经过连续上升，于 2007 年 8 月 10 日终
36、于突破了 0 轴，在收盘的时候 DIF 显示为 0.0003，该股果然在上穿当日上涨了 4%。从此之后，该股沿着 5 日平均线一路上升，在 10 个交易日内最高上升了 2 元，即 22%。（2）*ST 安彩（600207）该股在 2007 年 7 月 26 日 5 日平均线上穿了 30 日平均线，此时的 MACD 指标已经从0 轴以下开始了缓慢向上，当日收盘价 5.29 元，经过 2 天的上涨股价位于 5.61 元，并且沿着 5 日平均线运行，MACD 指标已经显示即将上穿 0 轴。这个时候我们就应该开始密切关注了。果然，该股在 8 月 1 日那一天，MACD 指标上穿了 0 轴，我们就应该大
37、胆介入该股了（见图 2236） 。实战分析：该股经过连续下跌，于 2007 年 7 月 3 日股价在 4.28 元见到底部，3 天后该股突破了 5 日平均线收盘，MACD 指标也开始了向上移动，一直上行到 7 月 11 日 MACD指标出现了金叉。从这一天开始，该指标就开始了缓慢上升之路，我们就必须引起高度注意。当它上穿 0 轴的时候，股价沿着 5 日平均线运行的时候，我们开始介入就可以了。从技术上而言，该股满足条件的最佳买点应该是在回抽 5 日平均线的 8 月 6 日那一天，当时的股价在 6.10 元附近，之后该股稳步上攻。（3）中关村（000931）该股在 2007 年 7 月 17 日见
38、底 6.77 元之后，在第 3 天突破了 5 日平均线收盘，MACD指标也开始了向上运行。该指标经过连续的上行，终于在 8 月 6 日上穿了 0 轴，同日该股也开始了回调，5 天后该股继续开始上升行情（见图 2337） 。8实战分析：这是一个上穿 0 轴买入就套的例子。在前面的事例中我们已经指出：上穿0 轴的买点是回靠 5 日平均线的那一天。根据条件，应该是在 8 月 8 日的 9.20 元时介入，当天收盘价 8.98 元。由于 MACD 指标继续在 0 轴以上运行，就没有必要止损出局，等待它再次突破 5 日平均线收盘，当日收盘价格是 9.93 元，已经开始盈利了。之后股价虽然又跌破了 5 日
39、平均线收盘，但是，根据技术的要求，1 天的跌破是无效的，第 2 天该股收盘又在 5 日平均线之上，何况 MACD 红柱也没有消失，我们仍然可以持有，结果，该股主力发力上攻，并且连续拉出涨停。（4）山东海化（000822）该股在 2007 年 7 月 17 日见到短线底部 10.40 元后开始稳步上涨，当 MACD 指标在连续上行后于 8 月 7 日15 日间一直徘徊于 0 轴附近，迟迟不愿意上穿 0 轴。这个时候就必须要与主力比耐心，在指标没有走坏的前提下坚决持有。该股终于在 8 月 16 日上穿了 0 轴，并且在第 2 天标准地反抽了 5 日平均线，给了大家一个非常安全的买入点，价格是 12
40、.71元，短短 9 个交易日上涨了 28%（见图 2438） 。实战分析：该股在出现红柱之后反复上行，在接近 0 轴的时候，主力采取了洗盘动作，使指标线不穿越 0 轴，这个时候，底部买入的获利者会丧失耐心而获利出局。在不知不觉中，该股突然在 8 月 16 日放量穿越了 0 轴，第 2 天再次清洗获利盘，第 3 天小阳再洗盘，第 4 天终于长阳拔起，快速上攻。此技巧将在以后的章节中继续详细分析，是捕捉大黑马的技巧。（5）华西村（000936）该股是一个利用上穿 0 轴失败的例子。该股在 2007 年 6 月 30 日上穿了 0 轴，而这一天也成为了近期的头部，怎样才能避免投资失误呢（见图 253
41、8）？实战分析：由于该股前期涨幅过大，在 2007 年 5 月 30 日 DIF 指标向下死叉了 DEA指标线，即绿柱出现，股价同时跌破了 5 日平均线，2 天后又跌破了 30 日平均线。6 月 5日见底后开始上涨。当指标上穿 0 轴的那一天，5 日平均线继续在 30 日平均线以下，属于快速下跌后的假突破，我们不可以介入。如果投资者介入，在发现指标向下死叉的时候，应该赶快离场。至于后来的 7 月 30 日上穿 0 轴，由于 5 日平均线已经在 30 日平均线之上，可以运用上面的技巧去投资。第二节 拒绝死叉的操作技巧当 DIF 在金叉 DEA 之后向上运行，在运行了一段时间之后，会累积一定的获利
42、盘。在这个时候，主力会选择洗盘，而洗盘的结果会使股价下跌。下跌时，DIF 指标线也会缓慢向下，由于股价向上运行的趋势没有改变，DEA 指标线仍然会缓慢向上，当它在与 DIF即将交叉的时候，往往会出现股价回调结束，随着 DIF 指标线在即将死叉 DEA 的时候反身向上运行，股价必然会向上，价格一般会至少到前期头部。（1）山东海化（000822）该股股价在 2007 年 7 月 17 日见到短线底部 10.40 元后开始稳步上涨，于 7 月 23 日MACD 指标出现了金叉，经过上涨后于 7 月 30 日见到短期顶部出现了回调，一直到了 8月 15 日 MACD 指标终于反身向上，并且在第 2 天
43、标准地向下反抽了 5 日平均线，给了大家一个非常安全的买入点，此时的价格是 12.71 元。此后短短 9 个交易日该股上涨了28%（见图 2640） 。实战分析：当股价在上涨之后必然会遭到获利盘的打压，而 DEA 指标线继续向上，显示主力只是洗盘而已。经过几天的回调洗盘，当 DIF 即将死叉 DEA 的时候，突然被主力拉起来，显示多方洗盘结束，此时股价会继续向上了。在向上之后，我们选择的买点应该是在它向下回抽 5 日平均线的时候，即 8 月 17 日的 12.71 元。（2）长城开发（000021）9该股在 2007 年 7 月 20 日 DIF 指标线向上金叉了 DEA 指标线，在一路上涨之
44、后于 8月 1 日见顶回落，8 月 10 日 DIF 指标线接近了 DEA 指标线，就会有死叉的危险。结果，第 2 个交易日主力发力拉起，使指标线开始了反身向上。第 2 天就创了新高 17.31 元（见图 2740） 。实战分析：当发现指标线即将死叉的时候，我们就应该引起重视，随时准备介入。一般情况下，冒险的投资者可以提前介入，只要关心指标不死叉就可以了，而短线投资者可以在 MACD 指标反身向上的一瞬间介入，这样，就可以享受到当天获利的快感。事实上，该股每次 MACD 即将死叉的时候都会反身向上，当这样的走势形成惯例之后，我们完全可以从容介入，直到这一规律不再存在为止。（3）旭光股份（600
45、353）该股从 2007 年 7 月 17 日开始向上运行，MACD 指标线也一路上行，7 月 30 日股价开始回调后，一直在 8 月 1 日才受到支撑继续上行，在 8 月 6 日又见到高点，股价又开始回调。这次调整非常厉害，MACD 指标线在 8 月 14 日即将死叉的时候，于 2 天后被主力快速拉起来，显示洗盘结束，股价即将快速上攻（见图 2841） 。实战分析：如果能够将 MACD 指标线配合平均线技巧一起运用，那么其成功率将大大提高。该股第一次回靠 30 日平均线是 8 月 1 日。在这个时候，MACD 指标线也有粘连迹象，我们就可以投资性介入，结果该股果然反身向上，并且创出新高后才开
46、始回调。第二次又是回调到 30 日平均线的时候，这一次 MACD 指标线的合并迹象非常明显，该股果然再次被主力拉起。（4）青岛双星（000599）该股于 2007 年 7 月 19 日 MACD 指标线开始金叉，经过缓慢的上涨后在见到高点 7.04元以后开始了回调，并且在 4 个交易日后的 8 月 13 日跌到了 30 日平均线附近，股价在 6元左右，MACD 指标线也开始接近了。这个时候就要开始引起重视，毕竟前期高点是 7.04元，一旦成功，至少盈利 15%（见图 2942） 。实战分析：该股 MACD 指标在金叉后不断上行，随后会受到获利盘的打压。在回调的时候，若发现成交量不断缩小，在重要
47、的 30 日平均线附近，只要 MACD 指标线还没有死叉，就可以试探性介入。在 DIF 指标线没有向下死叉 DEA 指标线，再次出现反身向上的时候，一旦突破 5 日平均线，就必然会见到前期高点。在操作中只要每天挂单就可以了，而卖出点应该等到 DIF 向下死叉 DEA 的时候。（5）上证指数（000001）上证指数在 2007 年 7 月 17 日出现了 DIF 金叉 DEA 的迹象，一直到 8 月 15 日见到高点 4916 点时才开始了回调。8 月 17 日，DIF 指标线接近了 DEA 指标线，第 2 天的趋势就显得非常之重要了。结果，DIF 指标线反身向上，上证指数又开始了上行（见图21
48、043） 。实战分析：当 MACD 指标红柱出现的时候，短线投资者就可以沿着 5 日平均线进行操作，而中线投资者就可以坚定地持有股票，直到 MACD 红柱消失为止。在 MACD 红柱不断放长的情况下，股价会连续创出新高，而每次指标线反身向上，就必然会再创出新高。（6）上海贝岭（600171）该股在 2007 年 7 月 6 日出现了 MACD 指标的金叉，该股上涨到了 8.02 元才开始回调，在 7 月 19 日又出现了反身向上，在见到高点 8.79 元后，又开始了向下，直到 8 月 9 日MACD 指标开始出现粘连，8 月 20 日 MACD 指标再次反身向上，见到高点 8.88 元后又回调
49、到了 8 月 30 日，然后反身向上，并且当日以涨停价 9.02 元报收（见图 21143） 。实战分析：从该股可以看出，每次 MACD 指标线的反身向上都会出现新高行情，非常标准，而且力度逐步增加。为什么？请大家注意：第一次在 0 轴以下，上涨了 25%，用了108 个交易日，第二次接近 0 轴，上涨了 17%，用了 9 天，第三次在 0 轴以上，第 2 天就以涨停报收。由此证明：0 轴以上成功率最大，力度更大。第三节 空中加油的操作技巧当 DIF 在金叉 DEA 之后向上运行，在运行了一段时间之后，会逐步走上 0 轴。这个时候，必然会累积巨大的获利盘。主力会选择适当的时机洗盘，而洗盘的结果会使股价下跌。下跌时，DIF 指标线也会缓慢向下，由于股价向上运行的趋势没有改变，DEA 指标线仍然会缓慢向上，当它在与 DIF 即将交叉的时候，往往会出现 DIF 指标线向下死叉 DEA的情况，而这个时候我们就应该观察平均线的变化。当它在重要平均线受到支撑的时候，DIF 指标线会在 0 轴以上再次向上金叉 DEA 指标线，而这个时候，我们就应该继续介入，一般会有拉升出现。（1）中国人寿（601628）该股在 2007 年 6 月
