1、1货币制度的基本要素及制度演变1 货帀制度大体涉及这样一些方面：货币材料的确定，货帀单位的确定，流通中货帀种类的确定，对不同种类货帀的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的规定等。发展主要有：2 金银复本位制，金银两种金属同时被法律承认为货为金属。3 金本位制,是金铸币制度。4 金汇兑本位制,是指以银行券作为流通货币,通过外汇间接兑换黄金的货币制度。5 信用货币制,指以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度。2.什么国际货布体系以及主要几种制度形式当一国货币问题超出了国界时，就成为国际货币制度或者存为国际货币体系部分问题。也具对国际经贸中，各国货币的兑换、汇率制度、国际收支调节、储备
2、资产的构成等问题的协议、规章等总安排。现主要有以下一些制度形式1.以美元为中心的国际货币体系，2.货币局制度，3.联系汇率制度，4.美元化，5.欧洲货币联盟与欧元。3.什么是股份公司和它的特点是以全部资本分为等额股份，股东以某所持股东为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担的企业法人。股份有限公司的设立，是依照法律、规章等组建，并使其获得法人资格的行为。1.具依据严格法律程序设立的法人主体2.股份有限公司的所有权和经营权是分离的。3. 责任有限。4. 资本所有权可以自由转让5. 资本 、规模有竞争能力6. 实行财务公开原则4金融市场的主要功能金融市场通过组织金融资产、金融产品的交易
3、场所。（1）帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂。（2）通过对金融资产的交易手段来实现风险分散和风险转移（3）通过金融交易在买卖双方相互作用的过程中发现价格和确定价格。（4）帮助金融资产持有者将资产售出、变现，发挥提供流动性的功能。（5）降低交易的搜寻成本和信息成本。5、你认为投资银行和商业银行有什么异同？（1）在资金来源方面，投资银行主要依靠发行向己的股票和债券筹集资金，而不是靠吸收存款；有些虽也吸收存款，但主要是定期存款，有些同家的投资银行根本不吸收存款.（2）在资金运用方面，原来商业银行只办理短期业务，投资银行只办理长期业务，现在实际上相互有所交叉。6、商业银行的业务经营原则和相互
4、关系。商业银行的经营原则主要有三条：盈利性、流动性和安全性。三原则即有统一的一面，又有矛盾的一面。一般来说，安全性与流动性是正相关的：流动性较强的资产，风险较小，安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾：流动性强，安全性好，盈利率一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差，风险较大。为此，只能统一协调，寻求最佳的均衡点。7、你认为直接融资与间接融资相比有什么局限性？（1）融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制较直接融资为多。（2）对资金供给者而言，直接融资风险比间接融资风险大。8、请简述中央银行的经营特点和职能。（1）发行的银行，即中央银行垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现金货币发行机构
5、。（2）银行的银行，即中央银行只与商业银行等金融机构发生业务往来，而不直接面向企业、个人等。（3）国家的银行，即中央银行经营国库及为国家提供各种金融服务，代表国家制定和执行货币金融政策。中央银行虽然代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策，但有不同于一般的国家行政管理机构，除赋予的特定金融行政管理职责采取通常的行政管理方式外，其主要管理职责，都是寓于金融业务的经营过程之中，那就是以其所拥有的经济力量对金融领城乃至整个经济领域的活动进行调节和控制。9.请简要叙述股票与债券的主要区别。（1）性质不同，债券是一种债权凭证，而股票是一种所有权凭证。（2）责任与权利不同，债券可以按期收回本金利息，但无权
6、参与企业的经营决策；股票持有人拥有选举权，通过选举董事行使经营决策权及监督权。（3）期限不同，债券有偿还期规定；股票一般不偿还，即无期限，但可在金融市场上转让。（4）风险和收益不同，债券票面规定有利率，可获得利息收人；股票一般视企业经营情况进行分红，企业倒闭清理时，债券偿付在前，比较而言，股票风险较大。（5）发行者范围不同，股票只有股份公司发行；债券则任何有预期收益的机构和单位都发行。债券的适用范围广。10. 请简要叙述货币市场及其特点。货币市场是融资期限在 1 年以内的短期资金交易市场。其交易的主体和对象十分广泛，即有短期国债、票据，又有短期信贷、短期回购：即有银行内交易，也有银行外交易等。
7、它的主要特点：（1）参与者众多 （2）期限较短 （3）流动性强 （4）短期融资 11.我国政策性银行与商业银行的不同之处。（一）政策性银行属于财政金融体系，商业银行属于信贷融资体系 （二）政策性银行由政府出面组建，不以盈利为目的。商业银行以营利为目的（三）政策性银行资金投向急需开发的项目12.公开市场业务有哪些优点。（1）在公开市场上买进卖出有价证券（2）影响有价证券的价格和金融市场的利率（3）可以促使货币回笼（4）增加了市场货币的投放量（5）具有微调的特点13、简述通货膨胀形成的原因。通货膨胀的主要是指全面的物价上涨为社会经济特征,它的主要产生的原因有以下几类。(1).需求拉上, (2).成
8、本推动, (3).混合型, (4).纸币的过量发行14.什么是通货紧缩现象它对社会经济的影响物价水平持续下降，并併随有经济的实际增长率低于潜在的可能增长率。对社会经济的几个方面的影响1.对投资：在通缩情况下，人们预期收益下降,其中包括对资产价格、公司利润等，使投资者倾向偏保守降低投资。2.对消费：物价下跌对消费需求有两种效应。一、是价格效应。二、是收入效应。3.对收入再分配：由于物价呈现负增长，实际利率会比通胀时期高，高的实际利率有利于债权人，不利于债务人。4.对工资：严重的经济衰退，往往削弱企业的偿付能力，会迫使企业减薪和裁员等。5.对经济成长：大多数情况下，物价疲软、下跌与一经济成长乏力或
9、负增长是结合在一起的。15.什么是货币政策以及货币政策中介指标的选择货币政策俗称是指中央银行为实现给定的经济目标，运用各种工具调节货帀供给和利率所采取的方针和措施的总和。货币政策工具的运用到货帀政策目标的实现之间有一个相当长的过程。这就需要借助于中介指标的设置来调节和影响最终实现政策的目标。通常认为的中介指标需要符合条件。1.可控性，即是否易于为货币当局所控制。2.可测性，中央银行能够迅速获得有关中介指标的准确数据；有较明确们定义并便于观察、分析和监测3.相关性,与央行实现或接近实现货币政策目标方面不会有障碍和困难。4.抗干扰性,受外来因素和非政策因素干扰程度低的。5.与经济体制、金融体制有较
10、好的适应性16中央银行如何利用利率政策来改善国际收支状况？主要是通过贴现政策来实现对利率的调节,从而产生对汇率的影响，来改善国际收支的情况。首先当一国的国际收支出现长期的逆差时，政府可以高利率，采用紧缩信用政策,吸引资金流入；反之政府可以调低利率，采用信用扩张政策,来达到国际收支的平衡。17请简要叙述资本市场及其特点。资本市场是指期限在一年以上的资金融通和金融工具交易市场。它包括证卷类、贷款类、权益类和企业资产类市场。它主要有四个特点：（1）交易品种期限长（2）交易目的主要是解决投资性资金供求的矛盾，充实固定资产。 （3）资金借贷量大，以满足大规模长期项目的需要。 （4）与短期金融工具相比，收
11、益率高，但流动性差，风险也较大。18.金融监管基本原则是什么？由于经济、法律、历史、传统乃至体制的不同，各国在金融监管的诸多具体方面存在着不少差异。但有些一般性的基本原则却贯穿于各国金融监管的各个环节与整个过程，主要有几点。（1）金融管理当局实施监管必须依法行事。（2）金融管理当局要创造一个公平、适度、高效、合理、有序的竞争环境。（3）金融管理当局要遵循自我约束和外部强制相结合原则。（4）金融管理当局的监管要安全稳定与经济效率相结合的原则。 1.某银行接到一客户的要求,贴现一个月后到期的面值为 20 万的零息债券,贴现率为8.4%(年息),请计算贴现利息和实际贴现利率。 解：贴现利息=2000
12、00*8.4%*(30/360)=1400 元 实际贴现利率=1400/(200000-1400)*360/30 *100%=8.46%2.某国商业银行体系共持有准备金 300 亿元,公众持有的通货现金数量为 100 亿元,中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为 15%和 10%,据测算,流通中的现金漏损率为 25%,商业银行的超额准备率为 5%,而非个人定期存款比率为 50%。试求： (1)活期存款乘数与货帀乘数( 货币指狭义货帀 M1) (2)狭义货币供应量 M1。 解：中央银行的基础货币 H(B)包括商业银行准备金 R 和公众持有通货 C,即 H(B)=R+C;根据活期
13、存款总量与基础货币之间的关系 ,可知银行系统的活期总量为：Dd=1/(rd+rt*t+e+c) *H。以 M1 表示狭义货币供应量根据定义有 M1=D+C(活期存款+现金) 由于 K 是公众手持现金的比率,得 C=kD。故有 M1=D+C=D+KD=(1+k)D=(1+k)/(rd+e+k+rt*t) *H, 其中(1+k)/(rd+e+k+rt*t) 为货币乘数,用 m 来表示 由于可见,m 的大小受 rd、e、k、t 及 rt 的影响。随着经济条件的变化,货币乘数也会有所变化。银行愿意持有的超额准备金的比率,一方面取决于银行用这些超额准 备金投资所能取得的利率,另一方面取决于银行预期持有这
14、些准备金所能获得的收益。而公众愿意持有的现金对活期存款的比率取决于持有现金的机会成本,即取决于证券收益率及存款的隐含收益和名义收益。此外,收入或财富的变化也会影响 k的值。非个人定期存款比率取决于定期存款利率与活期存款收益及证券收益之比,也与财富多少有关。因此,收入、财富和利率是决定 e、k 和的因素,从而也是决定货币乘数的因素。 解：存款乘数= 1/(rd+e+k+rt*t) rd-活期存款法定准备金率 rt-定期存款法定准备金率 e-超额准备金率, t-定期存款与活期之比, k-现金漏损率 =1/(0.15+0.05+0.25+0.5*0.1)=2 货币乘数=(1+k)/(rd+e+k+r
15、t*t) =(1+0.25)/(0.15+0.05+0.25+0.5*0.1)=2.5 基础货币=300+100=400 亿 狭义货币供应量=2.5*400=1000 亿 3.2008 年 1 月 1 日，某人去银行存了 10000 元，存期 1 年，定期，此时存款利率是4%。从 4 月 1 日起，央行宣布存款利率下调至 2%。同年 9 月 1 日，财政部对储蓄征收存款利息税，由税率为 20%减至 5%，减税办法是从同 10 月 1 日开始，求该定期存款到期后所得利息为多少？ 解：10000*4%*（9/12） *80%+10000*4%*（3/12 ）*95% =240+95=335 元 4
16、假设某一商业银行的资产负债表如下： 资 产 负 债 （客户不提现不转存定期） 准备金 10000 存款现金 50000 贷 款 40000 (1).此时存款货帀扩张倍数是多少？存款货帀总量又是多少？ (2).如果中央银行将法定存款准备金率确定为 10%的情况下，该银行拥有的超额准备金是多少？ (3).在法定存款准备金率确定为 10%的情况下，如果该银行把 10%的存款作为超额准备金，存款货币和存款乘数会有变化吗？ (4).在法定存款准备金率确定为 10%的情况下，该银行不保留超额准备金，存款货币和存款乘数会有变化吗？ (5).在法定存款准备金率确定为 10%的情况下，该银行不保留超额准备金，中
17、央银行向该银行出售 1000 元政府债券并长期持有，请问存款货币和存款乘数会有变化吗？（1）r=10000/50000=20% 存款乘数=1/r=1/20%=5 存款总量=50000*5=250000（元） （2）50000*10%=5000（元） （3）没有变化。 存款乘数=1/（r+e） =1/（10%+10%）=5 D=A/r=50000/（10%+10%）=250000（元） （4）存款货帀会成倍增加，存款乘数会提高。 D=A/r=50000/10%=500000（元） 存款乘数=1/10%=10 （5）存款乘数会成成收缩，其收缩倍数为 10 倍。 存款货帀会成倍减少，D=A/r=（-
18、10000）/10%=-100000（元） 本案在融资中主要采用了商业信用融资方式。商业信用是企业之间在买卖商品时，以延期付款形式或预付货款等形式提供的信用。要想采用商业信用融资，企业首先要有一定商业信用基础，企业提供的服务在市场上和人们心中应有较高的价值。其次，融资的最终结果必须是双赢。 王某的惨败留给我们很多值得思考的地方： 1.信用缺失 失去了诚信供货商对他的信任。有形资产受到损失是可以挽回的，而无形资产尤其是企业的诚信形象受到损害，就很难有翻身的机会了。 2.要对现金流量进行合理控制 真正成功的企业都有一个共同的特点，就是对现金流量的控制都比较稳健甚至保守。现金流量越紧，融资难度也越大，而且一出问题往往无法收拾 3.企业融资规模要量力而行，准确把握商业信用的度 企业在进行融资决策之初，要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件及融资的难易程度和成本情况，量力而行来确定企业合理的融资规模。 4.不可忽视企业内部管理 随着企业扩张，企业应不断完善公司治理结构，使公司决策走上规范、科学的道路，通过规范化的决策和管理来规避企业扩张过程中的经营风险。 5.要提高自我积累意识，充分利用内源融资 企业在获得外部资金的同时应重视自身的积累，如果企业两眼只是向外，不从自身积累健全造血功能，企业就会陷入恶性的负债经营还债的循环中。
