1、江苏省 2017 年上半年期货从业基础知识：期货保证金制度试题一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、在期货市场上，无论是套期保值者还是投机者，尽管他们面临的风险程度不同，但他们都同样面临遭受损失的风险，这是期货市场风险特征的。A：风险损失的均等性B：风险的可防范性C：风险因素的放大性D：风险评估的相对性 2、在半强型有效市场中，下列说法正确的是_A：因为价格已经反映了所有的历史信息，所以技术分析是无效的B：因为价格已经反映了所有公开获得的信息，所以技术分析是无效的C：因为价格已经反映了包括内幕信息在内的所有信息，所以基本分析和技术分析都是无
2、效的D：因为价格已经反映了所有公开获得的信息和所有历史信息，所以基本分析和技术分析都是无效的3、标准仓单只有经过（）才有效A交易所签发后B交易所注册后C交割仓库签发后D交割仓库注册后 4、期货公司因延误执行客户交易指令给客户造成损失的免责事由为（）。A期货公司内部发生重大人事调整B期货公司发生亏损C由于市场原因延误D期货公司发生合并重组5、2 月 10 日，某投资者以 150 点的权利金买入一张 3 月份到期、执行价格为10000 点的恒生指数看涨期权，同时，他又以 100 点的权利金卖出一张 3 月份到期、执行价格为 10200 点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费
3、用) 是_点。A50B100C150D200 6、在期货投资基金单位的申购中，涉及的方面有_。A申购报价B申购佣金C最大申购量的规定D对于基金购买入条件的要求 7、利用利率期货进行空头套期保值，主要是担心。A：市场利率会上升B：市场利率会下跌C：市场利率波动变大D：市场利率波动变小 8、某交易者以 3485 元/吨的价格卖出某期货合约 100 手（每手 10 吨），次日以 3430 元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以 10 元/ 手计，那么该交易者（）。A盈利 54000 元B亏损 54000 元C盈利 53000 元D亏损 53000 元 9、史料记载的最早的期权交易是由_国家的哲学家进
4、行的。A：古罗马B：腓尼基C：古希腊D：荷兰， 10、下列一般不是套期保值者的是。A：生产商B：贸易商C：库存商D：监管者11、某期货公司注册资本 5000 万元，董事长张某在期货公司里面工作 10 余年，总经理李某曾经在证券公司里面任职达 6 年之久，副总经理孙某在期货公司里从事期货业务已满 5 年，张某、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达 5 年、4 年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2010 年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到 1.5 亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格，但未被批准，其原因可能是_。A该期货公司董事长、总经理
5、和副总经理中只有一人具有期货从业资格，不符合法律规定B该期货公司注册资本不符合法律规定C该期货公司董事长、总经理和副总经理期货或者证券从业时间不符合规定D该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定 12、6 月 5 日，某投资者以 5 点的权利金(每点 250 美元)买进一份 9 月份到期、执行价格为 245 点的标准普尔 500 股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为 249 点。6 月 10 日，现货指数上涨至 265 点，权利金价格变为 20 点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是_美元。A盈利 5000B盈利 3750C亏损 5000D亏损 3750 13、若 DIF 和
6、DEA 均为正值，则下列说法正确的是_。A此时属于多头市场，DIF 向上突破 DEA 预示价格将反弹B此时属于空头市场，DIF 向下跌破 DEA 是卖出信号C此时属于多头市场，DIF 向下跌破 DEA 预示价格回调D此时属于空头市场，DIF 向上突破 DEA 是卖出信号14、依据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，下列不能认定合同无效的是（）。A没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的B不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的C单位或者个人不以真实身份从事期货交易的D违反法律、法规禁止性规定的 15、申请设立期货公司，除应当符合期货交易管理条例规定的条件外，还应该具
7、备下列_条件。A具有期货从业人员资格的人员不少于 15 人B具备任职资格的高级管理人员不少于 3 人C具有期货从业人员资格的人员不少于 5 人D具备任职资格的高级管理人员不少于 10 人 16、某公司刚刚借入一笔资金，但是担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行。A：空头套期保值B：多头套期保值C：空头投机D：多头投机 17、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，成交价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是_元。A500； -3000B500 ；3000C-3000；-
8、500D3000；500 18、在美国证券市场的有关法律法规中，涉及期货投资基金监管的有_。A1933 年证券法B 1934 年证券交易法C 商品交易法D1940 年投资顾问法 19、香港交易所要求结算会员的最低资产净值必须等于其客户存款总款的_A：4%B：5%C：6%D：7% 20、期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。A：5B：10C：20D：30 21、某投资者预通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入 2 手 1 月份玉米期货合约，同时卖出 5 手 3 月份玉米期货合约，再_。A同时买入 3 手 5 月份玉米期货合约B一天后买入手 5 月份玉米期
9、货合约C同时买入 1 手 5 月份玉米期货合约D一天后卖出 3 手 5 月份玉米期货合约 22、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为 2100 元/吨，买入价为 2103 元/ 吨，前一成交价为 2101 元/吨，那么该合约的撮合成交价应为 _元/ 吨。A2100B2101C2102D210323、交易者卖出 2 张某股票的期货合约，价格为 x 港元/股，合约乘数为 y。如果每张合约的费用总计为 z 港元，那么该交易者的盈亏平衡点是_港元。Ax+z/yBx+2z/yCx-z/yDx-2zy 24、期货从业人员对协会的纪律处分不服的，可以向协会A：申诉B：反映C：上访D：申请复议25、理事会下设若
10、干专业委员会，专业委员会不包括。A：会员资格审查委员会B：仲裁委员会C：市场开发委员会D：业务委员会二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 1、关于投资者交易编码制度，下列表述中正确的是（）。A经纪公司不得混码交易B期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的，由客户承担交易结果C期货经纪公司注销交易编码，应向期货交易所备案D经纪公司应按照证监会规定的编码规则为投资者分配交易编码 2、期货交易的基本特征有A：合约标准化B：杠杆机制C：双向交易和对冲机制D：当
11、日无负债结算制度3、下列关于投机交易原则的说法，正确的有_。A投机者应在交易前对期货合约有足够的认识B制订有效的交易计划能够使交易者明确自己应该在什么时候改变交易计划C分散投资有利于减少风险性D应同时交易不少于 10 个品种，以充分分散风险 4、_有铝期货合约上市交易。A英国伦敦金属交易所B美国纽约商业交易所C大连商品交易所D上海期货交易所5、公司制期货交易所董事会对股东大会负责，下面对其职权表述不准确的是（）。A召集股东大会会议，并向股东大会报告工作B审批期货交易所章程、交易规则及其修改草案C审批期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况 6、当 R
12、SI 取值为 90 时，市场处于 _行情。A极强B相对较强C弱D极弱 7、以下不属于效率市场形式的是_。A弱式有效市场B半弱式有效市场C强式有效市场D完全有效市场 8、申请期货公司财务负责人任职资格的，应当提交（）。A金融分析师证B硕士研究生学位证C期货从业人员资格证书D会计师以上职称或者注册会计师资格的证明 9、外汇期货交易与远期外汇交易的区别是。A：交易场所不同B：合约标准化程度不同C：保证金不同D：结算不同 10、境外期货业务许可证持证企业选择的境外期货交易所应当（）。A交易活跃B交易的期货品种在同类期货交易所中具有代表性C 管理规范D上市品种齐全11、期货公司董事会拟免除风险官职务时，
13、应当按规定将_书面报备监管部门。A公司内部合规经营和风险管理情况B替代人选名单C首席风险官履行职责情况D免职理由 12、期货经纪公司故意提供虚假信息，诱骗投资者买卖期货合约，造成严重后果的，（）。A对单位判处罚金B对直接负责的主管人员，处五年以下有期徒刑或者拘役C对其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役D对直接负责的主管人员，处五年以上十年以下有期徒刑 13、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令人市交易的，_。A收取的佣金应当返还给客户B该机构不承担返还责任C该机构应“恢复原状”，返还客户全部保证金D交易结果由客户承担14、属于反转形态
14、的有.A：头肩底B：三角形C：头肩顶D：矩形 15、会员制期货交易所会员享有的权利有（）。A参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权B在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务C使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务D期货公司章程规定的其他权利 16、除供需关系外，_也能影响期货价格。A利率B汇率C战争D心理因素 17、下列关于投机者操作的说法，正确的有_。A止损单上的止损价格应和当时市场价格越接近越好B当投机者的损失已经达到事先确定的数额时，应及时对冲C合理运用止损指令，可以限制损失、滚动利润D如果行情变动有利，应立即平仓 18、下列材料中，应当作为投资者的开户资料并
15、予以保存的有_。A投资者提供的证明文件及相关材料的原件B投资者提供的证明文件及相关材料的复印件C投资者的测试试卷D投资者的综合评估表 19、目前，世界上最主要的两家原油期货交易所是_。A芝加哥商业交易所B纽约商业交易所C伦敦国际石油交易所D纽约期货交易所 20、当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取下列（）紧急措施。A提高保证金B调整涨跌停板幅度C终止交易D限制会员或者客户的最大持仓量 21、关于保证金问题，以下表述不正确的是_A：当某期货合约出现涨跌停板的情况，交易保证金比率可以相应提高。B：对同时满足交易所有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照
16、规定交易保证金数值中的较小值收取。C：随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。D：对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。 22、期货投机者应当掌握限制损失、滚动利润的原则，这一原则要求投机者_。A在损失达到事先确定数额时，立即对冲了结，认输离场B在发生大额损失时继续等待有利时机，等获取利润后再离场C在行情变动有利时，立即平仓获利D在行情变动有利时，尽量延长拥有持仓的时间，充分获取市场有利变动产生的利润23、期货交易者按照交易头寸划分为_。A多头交易者B套期保值者C个人投资者D空头交易者 24、公司制期货交易所董事会对股东大会负责，对其职权表述错误的是（）。A召集股东大会会议，并向股东大会报告工作B审批期货交易所章程、交易规则及其修改草案C审批期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况25、一节一份制这种叫价方式在_比较普遍。A：英国B：美国C：荷兰D：日本
